Bitstamp amène le trading du bitcoin dans une nouvelle ère
La plate-forme a obtenu au Luxembourg la licence d'institution de paiement régulée. De quoi relever le niveau de confiance dans la cryptomonnaie.
Toute l'actualité Banque et Assurance
avril 2016
Le private equity s’intéresse à Banca delle Marche et à ses consœurs
Les quatre banques italiennes mises en résolution en novembre ont attiré 26 repreneurs, dont de nombreux fonds d’investissement.
Le gouvernement dévoile les règles du prêt interentreprises
Les entreprises pourront se prêter entre elles si elles ont des liens économiques. Les grands groupes ne pourront pas prêter plus de 100 millions d'euros.
La Société Générale remanie son état-major dans les marchés
Après la nomination la semaine dernière de Franck Drouet comme responsable des activités de marchés, la Société Générale a annoncé hier de nouvelles évolutions au sein du pôle. Marc El Asmar, en poste dans la banque française depuis 1999. est nommé responsable des équipes de vente, basé à Londres. Il succède dans cette fonction à David Escoffier, qui a décidé de quitter le groupe, comme l’ex-patron des marchés Dan Fields. Yann Garnier, qui affiche lui aussi 18 ans de maison, reprend la responsabilité des activités de marchés pour la zone Asie Pacifique, précédent poste de Franck Drouet.
Le cabinet de conseil Investance se renforce avec CMS
Le cabinet de conseil Investance, fondé par Franck Dahan en 2001 et dédié à la banque-finance-assurance, a annoncé hier sa fusion avec la branche conseil de CMS Group. Renommé Investance Partners, le nouvel ensemble comptera à l’avenir 230 collaborateurs pour un chiffre d’affaires de 30 millions d’euros. Investance Partners, qui déménage son siège à La Défense, ambitionne de monter sur le podium du marché national du conseil dédié à la banque-finance-assurance d’ici à 2020. Investance avait renforcé ses fonds propres de plus de 5 millions d’euros en décembre avec l’entrée au capital du groupe financier indépendant Carmin..
Jürgen Fitschen est acquitté dans l’affaire Kirch
Jürgen Fitschen, coprésident du directoire de Deutsche Bank a été acquitté hier des accusations d’avoir trompé la justice dans l’affaire de la chute de l’empire des médias Kirch. Le juge du tribunal de Munich a acquitté également les co-accusés de Jürgen Fitschen. Tous étaient accusés d’avoir trompé une cour d’appel pour éviter d’avoir à payer les dédommagements exigés par Leo Kirch, décédé en 2011. Le ministère public avait requis la semaine dernière 15 mois de prison avec sursis et une amende de 2 millions d’euros à l’encontre de Jürgen Fitschen, et des peines de prison contre deux ex-patrons de la banque, Rolf Breuer et Josef Ackermann.
La BCE plaide pour un mécanisme européen de garantie des dépôts ambitieux
La banque centrale veut que le futur système de garantie européen des dépôts soit doté d'un filet de sécurité. Il pourrait être fourni par le MES.
Assurance vie : collecte nette positive en mars 2016
Le montant des cotisations collectées par les sociétés d’assurances au cours des trois premiers mois de 2016 est de 36,4 milliards d’euros (34,7 milliards d’euros sur la même période en 2015). Les versements sur les supports unités de compte représentent 6,7 milliards d’euros depuis le début de l’année, soit 19 % des cotisations en 2016. Les prestations versées par les sociétés d’assurances sur la même période s'élèvent à 28,6 milliards d’euros. La collecte nette s'établit à 7,8 milliards d’euros depuis le début de l’année, dont 3,4 milliards pour les supports en unités de compte. Pour le mois de mars 2016, la collecte nette s’établit à 2,2 milliards d’euros. L’encours des contrats d’assurance-vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s’élève à 1 588,6 milliards d’euros à fin mars 2016.
Les sociétés de gestion favorisent leurs concurrentes lors des assemblées générales
La Financial Conduct Authority a été alertée de sérieux problèmes concernant la manière dont les sociétés de gestion votent dans les entreprises dans lesquelles elles sont investies, rapporte le Financial Times fund management. L’inquiétude est que la direction générale ou les pôles actions ou obligataires influencent les équipes gouvernance des sociétés de gestion lorsqu’il s’agit de décider comment voter lors des assemblées générales. Par ailleurs, une nouvelle étude de la Cass Business School de Londres et de l’Université de Toulouse a identifié d’autres problèmes dans l’approche des sociétés de gestion en matière de gouvernement d’entreprise. Selon cette étude, 50 % des sociétés de gestion américaines sont plus susceptibles de soutenir les propositions lors des assemblées générales de leurs concurrentes que lors des assemblées d’entreprises d’autres secteurs. Elles feraient cela afin d’éviter des représailles.
L'association suisse de l'investissement durable choisit une directrice
L’association suisse de l’investissement durable et responsable, appelée SVVK-ASIR, a nommé une directrice pour la gestion de l’association. Il s’agit de Jacqueline Oh, qui était dernièrement chef de projet développement durable au sein de la banque privée Julius Bär. Lancée en décembre 2015 pour aider ses membres à intégrer des critères ESG à leurs investissements, l’association compte parmi ses membres fondateurs le fonds du premier pilier AHV, le fonds de pension public Publica, le fonds de pension du canton de Zurich BVK, le fonds de pension de Swisscom Complan, le fonds de pension des services postaux PKPost, le fonds de pension des chemins de fer PKSBB et le fonds d’assurance des accidents Suva.
Le FIR va publier un cahier sur l’article 173 de la loi de transition énergétique
Le Forum pour l’investissement responsable (FIR), l’association de promotion de l’investissement socialement responsable (ISR), travaille à l’élaboration d’un cahier pour aider les investisseurs à répondre à l’article 173 de la loi de transition énergétique, qui impose à ces derniers plus de transparence sur l’empreinte carbone de leurs portefeuilles. « Nous allons expliquer ce qu’est l’esprit de la loi, puis comment il conviendrait d’y répondre », détaille Grégoire Cousté, secrétaire général de l’association. Ce document devrait être publié avant la trêve estivale et diffusé à l’ensemble des investisseurs. Pour Thierry Philipponnat, le nouveau président du FIR, ce texte de loi « ambitieux et ouvert va clairement faire bouger les lignes ». Il ajoute que « la prise de conscience climatique va tirer l’ESG (environnement, social, gouvernance) dans son ensemble ».L’autre événement qui devrait faire avancer la cause de l’ISR est la création des labels ISR et TEC. Pour Thierry Philipponnat, « ce qui est fondamental dans ce domaine, c’est de ne pas faire de fausses promesses et d’avoir un vrai processus ». Le fait que l’Etat soit à l’initiative des labels est un véritable atout pour contribuer à une meilleure diffusion de l’ISR auprès des particuliers, surtout si cela s’accompagne d’une fiscalité intéressante.Pour Thierry Philipponnat, l’ISR devient « quasiment mainstream ». Selon lui, « ce n’est plus quelque chose de militant ou d’idéaliste ». Et il compte bien profiter de ce contexte porteur pour poursuivre la mission du FIR et élargir le nombre de membres.
Bâle doit réguler le risque souverain des banques selon Jonathan Hill
L’Union européenne ne devrait pas imposer de restrictions à l’exposition des banques aux dettes souveraines tant qu’un consensus mondial n’aura pas été trouvé sur la question, considère Jonathan Hill, commissaire européen aux services financiers, rapporte L’Agefi. «Nous devons attendre de voir vers où Bâle se dirige», a-t-il expliqué lors d’un entretien à Amsterdam, se référant au Comité de Bâle sur la supervision bancaire, «si nous n’attendons pas, il y aura des risques d’arbitrage réglementaires. Je crois qu’il existe des risques potentiels pour la stabilité financière».
Les gros fonds européens sont soumis à de nouvelles règles fiscales
Les grandes sociétés de gestion d’Europe vont être contraintes de dévoiler de nouvelles informations fiscales pour la première fois en vertu de nouvelles règles approuvées par l’Union européenne, rapporte le Financial Times fund management. Ces règles exigent des grandes entreprises, dont les sociétés de gestion, qu’elles publient le montant des impôts qu’elles paient dans chaque pays dans lesquels elles opèrent. L’objectif est de contrer l’évasion fiscale. Les gammes de certaines grandes sociétés de gestion, structurées comme des entreprises, seront aussi touchées par les propositions, selon PwC.
GE met en route l’IPO de sa banque en République tchèque
General Electric s’apprête à lever 829 millions de dollars à l’occasion de l’introduction en Bourse de Prague de son activité bancaire en République tchèque. La fourchette de prix a été fixée à 68-85 couronnes tchèques par action, ce qui valorise GE Money Bank à environ 39,1 milliards de couronnes (1,63 milliard de dollars) en milieu de fourchette. Le prix définitif est attendu autour du 5 mai. Cette opération marque une nouvelle étape dans le désengagement du géant américain des services financiers.
La Société Générale remanie son état-major dans les marchés
Après la nomination la semaine dernière de Franck Drouet comme responsable des activités de marchés, la Société Générale a annoncé lundi de nouvelles évolutions au sein du pôle. Marc El Asmar, en poste dans la banque française depuis 1999. est nommé responsable des équipes de vente, basé à Londres. Il succède dans cette fonction à David Escoffier, qui a décidé de quitter le groupe, comme l’ex-patron des marchés Dan Fields. Yann Garnier, qui affiche lui aussi 18 ans de maison, reprend la responsabilité des activités de marchés pour la zone Asie Pacifique, précédent poste de Franck Drouet.
Le cabinet de conseil Investance se renforce avec CMS
Le cabinet de conseil Investance, fondé par Franck Dahan en 2001 et dédié à la banque-finance-assurance, a annoncé sa fusion avec la branche conseil de CMS Group. Renommé Investance Partners, le nouvel ensemble comptera à l’avenir 230 collaborateurs pour un chiffre d’affaires de 30 millions d’euros. Investance Partners, qui déménage son siège à La Défense, ambitionne de monter sur le podium du marché national du conseil dédié à la banque-finance-assurance d’ici 2020. Investance avait renforcé ses fonds propres de plus de 5 millions d’euros en décembre avec l’entrée au capital du groupe financier indépendant Carmin, créé par Nicolas Mérindol, l’ex-directeur général du groupe Caisses d’Epargne.
Jürgen Fitschen est acquitté dans l’affaire Kirch
Jürgen Fitschen, coprésident du directoire de Deutsche Bank a été acquitté lundi des accusations d’avoir trompé la justice dans l’affaire de la chute de l’empire des médias Kirch. Le juge du tribunal de Munich devant lequel ils comparaissaient a acquitté également les co-accusés de Jürgen Fitschen. Tous étaient accusés d’avoir trompé une cour d’appel pour éviter d’avoir à payer les dédommagements exigés par le magnat des médias Leo Kirch, décédé en 2011. Le ministère public avait requis la semaine dernière 15 mois de prison avec sursis et une amende de 2 millions d’euros à l’encontre de Jürgen Fitschen, et des peines de prison contre deux anciens patrons de la banque, Rolf Breuer et Josef Ackermann.
Banco Sababell affiche de bons résultats trimestriels
La banque espagnole a publié vendredi des résultats trimestriels bien meilleurs qu’attendu, avec un résultat net en progression de 44% sur un an, à 252 millions d’euros. La cinquième banque espagnole a divisé par deux le montant de ses provisions, à 435 millions d’euros, et augmenté ses revenus d’intérêt de 51%, à 974 millions d’euros. L’action Sabadell a terminé la séance en hausse de 2,5%, ce qui porte ses gains à 7,6% depuis le début de l’année.
Le président de l’Ecofin veut lier l'achèvement de l'union bancaire à la réforme de l'UEM
Jeroen Dijsselbloem espère désarmer les réticences allemandes sur la mutualisation des risques en allongeant le calendrier des négociations.
Citi et U.S. Bancorp sortent d'une coentreprise brésilienne
Citigroup et U.S. Bancorp ont annoncé vendredi avoir vendu Elavon, une coentreprise brésilienne de traitement des opérations de cartes de crédit, à un concurrent local pour un montant non dévoilé. L’opération met fin à des mois de négociations permettant aux deux établissements américains de sortir de cette entreprise déficitaire. L’acquéreur, Stone Pagamentos, a accepté de renflouer le capital d’Elavon et d’y injecter des fonds, ont précisé deux sources proches du dossier.
Groupama cède les rênes de sa banque à Orange
L'opérateur télécoms va prendre 65% de Groupama Banque, renommée Orange Bank. Les deux partenaires visent plus de 2 millions de clients d'ici à dix ans.
Scor Global P&C souligne une stabilité des prix
Lors des renouvellements au 1er avril, qui portent sur 10% du volume annuel total de primes renouvelables (principalement aux Etats-Unis, Japon et Inde), Scor Global P&C a augmenté son volume de primes brutes émises de 4,7 % à taux de change constants. Le volume total de primes est passé de 420 millions d’euros à 440 millions. «Le niveau des prix des renouvellements d’avril est quasi stable globalement pour Scor Global P&C, bien qu’on enregistre des baisses tarifaires sur les traités non-proportionnels. La rentabilité attendue des souscriptions est conforme aux objectifs du groupe», a souligné vendredi le réassureur.
Scor Global P&C souligne une stabilité des prix lors des renouvellements d’avril
Lors des renouvellements au 1er avril, qui portent sur 10% du volume annuel total de primes renouvelables (principalement aux Etats-Unis, Japon et Inde), Scor Global P&C a augmenté son volume de primes brutes émises de 4,7 % à taux de change constants. Le volume total de primes est passé de 420 millions d’euros à 440 millions. «Le niveau des prix des renouvellements d’avril est quasi stable globalement pour Scor Global P&C, bien qu’on enregistre des baisses tarifaires sur les traités non-proportionnels. La rentabilité attendue des souscriptions est conforme aux objectifs du groupe», souligne le réassureur dans un communiqué.
Ethos s'oppose aux salaires des dirigeants de Credit Suisse
Les 34,6 millions de francs de bonus versés à la direction de Credit Suisse restent en travers de la gorge d’Ethos. La fondation genevoise, qui juge en outre insuffisante la prestation du président du numéro deux bancaire helvétique, Urs Rohner, appelle les actionnaires à rejeter les demandes de l’établissement, rapporte L’Agefi suisse. Dans sa recommandation de vote destinée aux actionnaires de Credit Suisse, lesquels se réuniront vendredi prochain à Zurich en assemblée générale, la Fondation Ethos appelle à élaguer les bonus des dirigeants de Credit Suisse. «Le montant dévolu aux bonus est complètement inapproprié», a relevé le directeur d’Ethos Vincent Kaufmann. Il est incompréhensible que la direction avec Tidjane Thiam à sa tête se voie accorder un bonus de 34,6 millions de francs.
Lancement d'une consultation sur l'encadrement des bonus de la loi Dodd-Frank
Selon L’Agefi, la National Credit Union Administration a lancé jeudi une consultation sur les mesures d’encadrement des rémunérations variables dans le secteur financier américain, l’un des derniers pans de la loi Dodd-Frank votée en 2010. Les règles autoriseraient un établissement à reprendre les bonus de ses employés. Ce principe de ‘clawback’ pourrait survenir sur une période de 7 ans et s’appliquer également aux employés ayant quitté la société. Les cadres supérieurs d'établissements affichant plus de 250 milliards de dollars de bilan verraient le versement de 60% de leur bonus repoussé d’au moins quatre ans. Les dirigeants des sociétés ayant entre 50 et 250 milliards de dollars d’actifs verraient la moitié de leur variable différé d’au moins trois ans.
L’AMF délivre les deux premiers agréments FEILT
L’AMF a annoncé jeudi 21 avril avoir délivré les deux premiers agréments FEILT pour fonds européens d’investissement de long terme (ou ELTIF selon le sigle anglais) à deux fonds ayant le statut de sociétés de libre partenariat. Ces fonds ont pour objectif d’apporter des financements de longue durée à des projets d’infrastructure, à des sociétés non cotées ou à des PME cotées qui émettent des instruments de capitaux propres ou de dette. Les deux premiers fonds en question sont des fonds professionnels spécialisés ayant le statut de sociétés de libre partenariat (SLP). Ils ont pour objectif d’investir 1,2 milliard d’euros en fonds propres ou quasi fonds propres dans des projets d’infrastructures long terme. Ils ne consentiront pas de prêts, seront réservés à des investisseurs professionnels et offriront des modalités de rachats encadrées pendant leur durée de vie de 25 ans.En marge de cette annonce l’Autorité rappelle qu’un fonds d’investissement alternatif (FIA) français qui respecte les conditions du règlement ELTIF, notamment le fait d’investir au moins 70% dans des actifs de long terme, peut faire une demande d’agrément auprès de l’AMF. Une fois agréé, le fonds ELTIF peut se commercialiser auprès d’investisseurs de détail dans d’autres pays de l’Union européenne, a la possibilité de consentir directement des prêts à des entreprises et bénéficiera d’un traitement prudentiel spécifique pour les entreprises d’assurance.L’AMF précise qu’elle a publié un guide afin d’accompagner les sociétés de gestion et de faciliter les demandes d’agrément.
Elizabeth Warren fustige l’approbation par la SEC du fonds de Steven Cohen
La sénatrice Elizabeth Warren accuse la Securities and Exchange Commission de faire de sa mission une « blague » en autorisant le gérant de hedge funds Steven Cohen à enregistrer un nouveau fonds, rapporte le Financial Times. Dans une lettre virulente adressée à Mary Jo White, responsable de la SEC, Elizabeth Warren qualifie l’agrément du régulateur accordé au nouveau véhicule Stamford Harbor Capital le mois dernier de décision « inacceptable » et « du dernier exemple en date d’une action de la SEC qui échoue à correctement punir des individus coupables, empêcher de futurs méfaits et protéger les investisseurs ».
BlackRock obtient ce qu’il veut à Washington
En 2014, les dirigeants de BlackRock ont obtenu une copie d’une présentation PowerPoint confidentielle de la Federal Reserve qui soutenait que la société de gestion pouvait poser les mêmes risques financiers que les grandes banques, rapporte le Wall Street Journal. Ce document a poussé la société à se battre pour éviter une surveillance plus stricte de la Fed, ce qu’elle a obtenu in fine. Lundi, un panel américain a d’ailleurs prôné une vérification plus fine de certaines activités et produits de gestion d’actifs, mais pas des sociétés de gestion. Cela n’est pas le fruit du hasard. En 2008, BlackRock ne dépensait pas un centime en matière de lobbying et n’avait aucun lobbyiste enregistré à Washington fin 2009. Maintenant, elle est l’une des firmes financières les plus puissantes de la capitale. Ses dirigeants appellent par leur prénom le secrétaire d’Etat, le régulateur bancaire de la Fed et de nombreux membres du Congrès. Depuis 2009, BlackRock a dépensé 14,21 millions de dollars en lobbying, contre 12,55 millions de dollars pour Vanguard et 23,28 millions de dollars pour Fidelity. La personne clé des efforts auprès de Washington a été la co-fondatrice de BlackRock Barbara Novick,. Elle a recruté en 2009 un lobbyiste qui l’a introduite auprès des personnalités de l’administration, des régulateurs et législateurs.
Le fonds Amber Capital passe la barre des 10% du capital de Gameloft
Le fonds britannique Amber Capital a franchi en hausse les seuils de 10% du capital et des droits de vote de Gameloft, à respectivement 14,62% et 13,17%, à la suite de l’acquisition d’actions sur le marché, selon un avis de l’Autorité des marchés financiers (AMF) diffusé le 21 avril. L'éditeur de jeux vidéo fait l’objet d’une OPA hostile de la part de Vivendi, qui propose 7,20 euros par action Gameloft pour prendre le contrôle de la société fondée et dirigée par Michel Guillemot. Contestant la décision de conformité de l’AMF concernant ce projet, Gameloft a déposé fin mars un recours devant la cour d’appel de Paris. Amber précise à l’AMF que son acquisition de titres Gameloft s’inscrit dans le cadre normal de ses activité de société de gestion de portefeuille «sans intention de mettre en oeuvre une stratégie particulière à l'égard de Gameloft».La firme ajoute qu’elle n’agit pas de concert avec un tiers et n’a pas l’intention de prendre le contrôle de la société ni de demander de siège comme administrateur, membre du directoire ou du conseil de surveillance.
Banco Sababell rebondit en Bourse après de bons résultats
La banque espagnole Sabadell signait ce matin sa plus forte hausse des cinq derniers mois à la Bourse de Madrid, après la publication de résultats trimestriels meilleurs qu’attendu. A fin mars, son résultat net a progressé de 44% sur un an, à 252 millions d’euros. La cinquième banque espagnole a divisé par deux le montant de ses provisions, à 435 millions d’euros, et augmenté ses revenus d’intérêt de 51%, à 974 millions d’euros. La cours de Sabadell a gagné jusqu’à 6,7% en début de séance ce vendredi. Le titre a pris 10% depuis le début de l’année.