UBS a fort à perdre sur le marché des IPO à Hong Kong
La banque suisse est menacée d’interdiction de sponsoriser des transactions pendant 18 mois, alors que plusieurs grosses cotations sont attendues cette année.
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mars 2018
Agricultural Bank of China lance un appel de fonds hors-norme
Agricultural Bank of China (ABC) a annoncé lundi qu’elle allait procéder à une augmentation de capital auprès de sept entités étatiques pour renforcer ses fonds propres. Le troisième prêteur du pays entend lever jusqu’à 100 milliards de yuans (12,8 milliards d’euros) via l’émission d’un maximum de 27,5 milliards d’actions, ce qui en ferait la plus grosse opération d’augmentation de capital d’une société cotée de l’histoire en Chine. Introduite en Bourse en 2010, ABC va notamment s’appuyer pour réaliser son opération sur le ministère des Finances chinois, sur China National Tobacco et sur Huijin, le bras domestique du fonds souverain CIC. L’augmentation de capital a en particulier pour objectif de permettre à ABC de respecter les normes IFRS 9. Le ratio de solvabilité de la banque est ressorti à fin septembre à 13,4%, contre une exigence de 11,5% à fin 2018.
Ant Financial progresse encore dans le crédit à la consommation
Les volumes des crédits à la consommation offerts par Ant Financial dépassent désormais les 600 milliards de yuans (77 milliards d’euros), ont annoncé des sources au fait du dossier à l’agence Bloomberg, et ce en dépit d’un environnement réglementaire moins propice à la titrisation de ces prêts. La filiale d’Alibaba est la plus importante banque dans ce secteur, dépassant largement ses concurrents plus établis dans la banque traditionnelle. Les régulateurs chinois ont toutefois largement freiné les autorisations d’émissions de crédits à la consommation titrisés, ce qui pourrait peser sur la capacité d’Ant Financial à continuer à croître dans ce secteur et par ricochet pénaliser les ventes d’Alibaba, jusqu’à présent soutenues par cet accès facilité au crédit.
L’Italie ferait appel au private equity pour restructurer des créances douteuses
La «bad bank» italienne qui a repris environ 18 milliards d’euros de créances douteuses de Banca Popolare di Vicenza et Veneto Banca avant leur vente à Intesa Sanpaolo, SGA, cherche des partenaires dans le private equity pour l’aider à restructurer des firmes qui lui doivent environ 9 milliards d’euros, rapportait hier l’agence Bloomberg. SGA serait en discussions préliminaires avec Bain Capital Credit, DeA Capital et Pillarstone Capital. Veneto Sviluppo, une société financière à capitaux publics locaux, a confirmé à Bloomberg discuter avec SGA de certaines sociétés à l’implantation locale importante.
La BCE veut avancer sur la garantie européenne des dépôts bancaires
Mario Draghi, président de la Banque centrale européenne, a déclaré hier aux ministres des Finances de la zone euro que les conditions étaient déjà remplies pour au moins commencer à discuter de la première phase d’un système européen de garantie des dépôts bancaires, a rapporté un responsable européen. L’Allemagne, première puissance économique du bloc, réclame toutefois que les banques de la région aient complètement assaini leurs bilans avant que ne soit mis en place un tel système, baptisé EDIS selon son acronyme anglais. «Une réduction significative et suffisante des risques a été atteinte pour permettre l’ouverture de négociations afin de passer à la première phase de l’EDIS», a jugé Mario Draghi, cité par ce responsable européen, lors de la réunion mensuelle de l’Eurogroupe. Il a néanmoins déclaré que la réduction des risques devait se poursuivre, notamment en ce qui concerne la baisse des créances douteuses.
Nature et découvertes
Au moment où Uniprévoyance décide de prendre le virage de l’ISR, Catherine Lombard, directrice financière et directrice générale déléguée, se sent parfaitement en phase avec le groupe. Son goût pour les voyages, les grands espaces et la nature trouve une résonnance particulière dans la nouvelle stratégie de l’institution. Après avoir travaillé dans l’audit, elle a rejoint le monde de l’assurance à la SMAR et à la Mutuelle Bleue puis de la prévoyance.
Uniprévoyance lance le chantier de l’ISR
Uniprévoyance souhaite intégrer progressivement des critères ESG dans sa politique d’investissement. Une charte ISR est en cours d’élaboration avec son gestionnaire, déjà en charge de la gestion de son portefeuille obligataire. Le "verdissement" des investissements est un des grands chantiers de l’institution pour 2018.
UBS conteste son interdiction de sponsoriser des IPO à Hong Kong
La banque de financement et d’investissement suisse UBS a dit à ses employés que ses activités continuaient « normalement », dans un mémo interne cité aujourd’hui par Reuters. Vendredi, elle a annoncé dans son rapport annuel que le régulateur des marchés de Hong Kong, la Securities and Futures Commission (SFC), prévoyait de lui interdire d’agir comme sponsor d’introductions en Bourse (IPO) durant 18 mois. La banque sponsor est celle qui garantit le contenu du prospectus, et elle hérite ensuite généralement de la position de preneur (underwriter) ou de co-coordinateur global. La SFC inflige aussi à UBS une amende de 119 millions de dollars hongkongais (12,3 millions d’euros).
Agricultural Bank of China lance un énorme appel de fonds
Agricultural Bank of China (ABC) a annoncé lundi qu’elle allait procéder à une augmentation de capital auprès de sept entités étatiques pour renforcer ses fonds propres. Le troisième prêteur du pays entend lever jusqu’à 100 milliards de yuans (12,8 milliards d’euros) via l’émission d’un maximum de 27,5 milliards d’actions, ce qui en ferait la plus grosse opération d’augmentation de capital d’une société cotée de l’histoire en Chine.
Bruxelles ajoute trois pays à sa liste des paradis fiscaux
L’Union européenne va ajouter trois pays des Caraïbes sur sa liste noire des paradis fiscaux, les Bahamas, les Iles Vierges américaines et Saint-Kitts-et-Nevis, selon un document consulté par Reuters vendredi. Dans un précédent document, vu en début de semaine dernière, trois pays, Bahreïn, les Iles Marshall et Sainte-Lucie, avaient été à l’inverse barrés de cette liste noire. En janvier, huit pays avaient été ôtés de cette liste qui contenait à l’origine 17 noms lorsqu’elle avait été établie en décembre.Après l’approbation des ministres européens des Finances, attendue demain mardi, il devrait en rester neuf : les Bahamas, Guam, les Iles Vierges américaines, la Namibie, Palau, Saint-Kitts-et-Nevis, les Samoa, les Samoa américaines et Trinité-et-Tobago.
Crédit Agricole Assurances annonce des nominations
Crédit Agricole Assurances a annoncé vendredi la nomination de Jean-Luc François comme directeur Epargne/Retraite. Ex-directeur général délégué d’Aviva France, il avait rejoint Crédit Agricole Assurances au poste de directeur de l’international en 2011. Il sera remplacé dans cette dernière fonction par Guillaume Oreckin, précédemment directeur général adjoint (DGA) de Pacifica, d’abord en charge des opérations puis du développement à partir de 2013. Enfin, Eric Féron, précédemment directeur de la transformation d’AXA Emerging Markets EMEA-LATAM en Espagne, a rejoint Pacifica au poste de DGA, en charge du développement commercial, de l’organisation et des systèmes d’information.
UBS lève le voile sur ses plans post-Brexit
UBS va adopter une approche «décentralisée» pour le redéploiement de ses effectifs londoniens après la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne (UE) et la majorité des transferts s’effectuera vers Francfort, indique la banque suisse dans une note interne à ses employée consultée par Reuters. Au total, les transferts devraient concerner moins de 200 employés, sur les 5.000 environ qu’UBS emploie actuellement à Londres. Initialement, la banque avait tablé sur le déplacement de 1.000 à 1.500 personnes. La logique du redéploiement multisites est de rapprocher les employés d’UBS de leurs clients et le personnel concerné sera informé dans les prochains mois, selon la note.
Les passes d’armes judiciaires se poursuivent entre Arkéa et le Crédit Mutuel
Dans la guerre médiatique qui l’oppose au reste du Crédit Mutuel, le groupe Arkéa a pris acte vendredi de la décision rendue la veille par la cour administrative d’appel de Paris qui n’autorise pas la Fédération du Crédit Mutuel de Bretagne à ouvrir une caisse locale à Paris, pour des raisons de concurrence interne. Le Conseil d’Etat a par ailleurs censuré vendredi la procédure de sanctions prévue dans les statuts de la Confédération nationale du Crédit mutuel (CNCM), l’organe central du groupe bancaire mutualiste qui a lancé ce processus en début d’année contre sa branche sécessionniste Arkéa. Dans sa décision, la haute juridiction administrative estime que cette procédure est «contraire au principe d’impartialité», la même entité étant en charge d’ouvrir la procédure de sanction et de prononcer les sanctions. Le Conseil d’Etat a en revanche rejeté les autres demandes d’Arkéa visant à faire annuler certains des nouveaux statuts de la CNCM.
Les bonus de J.-L. Bonnafé et F. Oudéa ont reculé en 2017
Les dirigeants de BNP Paribas et de la Société Générale ont toutefois touché une rémunération effective en nette hausse, avec les primes différées.
Fiducial boucle le rachat de la Banque Thémis à LCL
Le groupe Fiducial a annoncé vendredi avoir bouclé le 8 mars l’acquisition de la banque Thémis auprès de LCL. Révélé par L’Agefien juillet dernier, l’accord valorisait la cible autour de 40 millions d’euros. Le montant de la transaction n’est pas communiqué. Spécialisée dans l’accompagnement des entreprises en difficulté sous procédure collective ou amiable, la banque Thémis est le leader de la banque judiciaire en France. Son activité consiste à proposer notamment aux TPE/PME des solutions de services bancaires, de financement et de gestion de leur trésorerie à court terme. Rattachés au pôle services financiers de Fiducial, les 110 collaborateurs de la banque seront sous la responsabilité opérationnelle de Benoît Desteract, son actuel directeur général qui conservera ses fonctions antérieures. Guirec Penhoat, directeur général finances de Fiducial, en assurera la présidence.
Le Conseil de l’UE acte le report de la directive DDA
Les Etats membres réunis vendredi à Bruxelles ont adopté la directive qui reporte, au 1er octobre 2018 au plus tard, l’application de la directive sur la distribution d’assurances (DDA). Le Parlement européen avait déjà adopté un texte dans ce sens le 1er mars dernier. Son effet est rétroactif en date du 23 février 2018. «La Fédération française de l’assurance, qui avait demandé ce report en coordination avec Insurance Europe et les autres fédérations nationales d’assureurs, se réjouit de cette adoption», qui laissera plus de temps à l’industrie pour se préparer, a indiqué la FFA dans un communiqué.
Deutsche Bank versera 2 milliards d'euros de primes pour 2017
Deutsche Bank a annoncé hier que son enveloppe consacrée aux primes dépasserait les 2 milliards d’euros au titre de l’année 2017. La banque allemande, vivement critiquée pour avoir envisagé de verser d’importants bonus malgré une troisième perte annuelle consécutive, entend ainsi retenir son personnel. Ses dirigeants vont en revanche renoncer à leur prime annuelle. Cette enveloppe dépasse largement les 546 millions d’euros versés pour 2016. En 2015, les primes avaient atteint un total de 2,4 milliards d’euros. La banque avait fortement réduit ses bonus pour 2016 à la suite de rumeurs selon lesquelles elle aurait besoin d'être renflouée par l’Etat allemand.
La Maif réfléchit à un nouveau partenariat avec la MGEN
La Maif étudie la possibilité d'établir un partenariat avec la MGEN et le groupe Vyv (issu de la réunion de la MGEN, Istya et Harmonie) notamment dans l’assurance de personnes. La Maif est déjà distributeur de l’offre santé de MGEN-Filia. « Pour développer notre activité en assurance de personnes, nous nous tournons donc naturellement vers la MGEN », a indiqué Dominique Mahé, président du groupe Maif, lors d’un point presse. Les discussions entre les deux groupes sont dans une « phase exploratoire » avec pour objectif un accord d’ici la fin du premier semestre 2018. La Maif réalise encore aujourd’hui 80% de son chiffre d’affaires dans l’assurance dommages et seulement 20% en assurance de personnes. Elle réfléchit aussi à développer son offre d'épargne. Sa filiale assurance vie, Parnasse-Maif, a réalisé un chiffre d’affaires de 756 millions d’euros l’an dernier.
Le Conseil de l’UE entérine le report de la directive DDA
Les Etats membres réunis vendredi à Bruxelles ont adopté la directive qui reporte, au 1er octobre 2018 au plus tard, l’application de la directive sur la distribution d’assurances (DDA). Le Parlement européen avait déjà adopté un texte dans ce sens le 1er mars dernier. Son effet est rétroactif en date du 23 février 2018.
Fiducial boucle le rachat à LCL de la Banque Thémis
Le groupe Fiducial a annoncé vendredi avoir bouclé le 8 mars l’acquisition de la banque Thémis auprès de LCL. Révélé par L’Agefien juillet dernier, l’accord valorisait la cible autour de 40 millions d’euros. Le montant de la transaction n’est pas communiqué.
Arkéa ne peut pas ouvrir une caisse locale à Paris, confirme un jugement d’appel
Dans la guerre médiatique qui l’oppose au reste du Crédit Mutuel, le groupe Arkéa prend acte aujourd’hui de la décision rendue hier par la cour administrative d’appel de Paris qui n’autorise pas la Fédération du Crédit Mutuel de Bretagne à ouvrir une caisse locale à Paris. Le cour d’appel a confirmé le jugement de première instance rendu en septembre 2016 par le tribunal administratif de Paris. Ce dernier a notamment considéré que la demande du groupe breton « n'était pas compatible avec la bonne organisation du Crédit Mutuel», en raison de la concurrence interne qu’elle aurait créé au sein du groupe.
Le Conseil européen acte le report des règles de distribution d’assurances
Le Conseil européen a adopté vendredi la directive reportant la date d’application des nouvelles règles relatives à la distribution d’assurances. Conformément à l’accordtrouvé entre les institutions européennes, ces règles entreront désormais en vigueur au 1er octobre 2018. Les Etats membres ont quant à eux jusqu’au 1er juillet prochain pour transposer ces règles dans leurs législations et réglementations.
Crédit Agricole Assurances annonce plusieurs nominations
Crédit Agricole Assurances a annoncé aujourd’hui la nomination de Jean-Luc François comme directeur Epargne/Retraite. Ex-directeur général délégué d’Aviva France, il avait rejoint Crédit Agricole Assurances au poste de directeur de l’international en 2011. Il sera remplacé dans cette dernière fonction par Guillaume Oreckin, précédemment directeur général adjoint (DGA) de Pacifica, d’abord en charge des opérations puis du développement à partir de 2013.
UBS délocalisera surtout vers Francfort après le Brexit
UBS va adopter une approche «décentralisée» pour le redéploiement de ses effectifs londoniens après la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne (UE) et la majorité des transferts s’effectuera vers Francfort, indique la banque suisse dans une note interne à ses employée consultée par Reuters. Au total, les transferts devraient concerner moins de 200 employés, sur les 5.000 environ qu’UBS emploie actuellement à Londres. Initialement, la banque avait tablé sur le déplacement de 1.000 à 1.500 personnes. La logique du redéploiement multisites est de rapprocher les employés d’UBS de leurs clients et le personnel concerné sera informé dans les prochains mois, selon la note.
La Maif veut croître dans la santé et l’épargne grâce à Vyv
La mutuelle niortaise travaille sur un partenariat commercial avec Vyv, qui pourrait concerner la santé et l’épargne, ses nouveaux axes de croissance.
Aviva cible des acquisitions d’appoint
L’assureur britannique envisage de déployer, pour l’exercice 2018, 2 milliards de livres d’excédent de trésorerie.
Natixis et Oddo BHF chiffrent leur accord dans les marchés actions
Chaque année, la filiale de BPCE versera 7 millions d'euros à son partenaire pour accéder à sa recherche et lui garantira 9 millions d'euros de commissions d'exécution.
Bpifrance et la Sfil peaufinent leur soutien aux grands projets stratégiques
Les crédits finançant de grands projets seront garantis jusqu'à 80% par Bpifrance et refinancés par la Sfil, qui table sur une première transaction en 2019.
Bruno Le Maire prévoit une réforme consensuelle de l’assurance vie
Les contrats euro-croissance seront réformés afin d’être relancés. Un contrat euro bonifié, optionnel, verra ensuite le jour.
La fièvre acheteuse saisit l’assurance santé américaine
Alors que l'ombre d'Amazon plane sur le secteur, Cigna a annoncé hier l'acquisition d'Express Scripts pour une valeur de 67 milliards de dollars.