Sherborne lève un coin du voile sur ses intentions à l’égard de Barclays
Le fonds planchera sur l'allocation du capital, les coûts et la recherche d'un nouveau président.
Toute l'actualité Banque et Assurance
août 2018
Ping An envisagerait l’acquisition de Prudential en Asie
Ping An Insurance Group envisage d’acquérir les activités asiatiques de l’assureur britannique Prudential Plc, écrit Bloomberg de sources proches. Le groupe chinois aurait sondé Pékin pour s’assurer qu’il aurait le soutien du gouvernement et aurait également évoqué le financement d’une telle opération avec plusieurs banques. Prudential n’aurait toutefois pas encore été approché par Ping An, a affirmé une source à Reuters. Les activités asiatiques ont permis à l’assureur britannique de dépasser les anticipations pour ses résultats du premier semestre.
La consolidation se poursuit entre banques moyennes aux Etats-Unis
La banque américaine Beneficial Bancorp a accepté d'être achetée par WSFS Financial dans le cadre d’une transaction d’un montant de 1,5 milliard de dollars. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Beneficial Bancorp recevront 0,3013 action WSFS et 2,93 dollars en numéraire par action Beneficial détenue. Sur la base du cours de clôture de mardi, l’action Beneficial est valorisée 19,61 dollars, ce qui représente une prime de 20%.
Rome vendra sa participation dans Monte Paschi
L’Etat italien compte vendre ses parts dans Monte dei Paschi di Siena, a annoncé le ministre de l’Economie Giovanni Tria mercredi. Rome a acquis 68% du capital de la banque toscane à l’issue du renflouement opéré en 2016 avec l’accord de la Commission européenne. L’Etat doit rétrocéder l’intégralité de cette participation d’ici une date restée secrète. «Le retour au marché est un objectif convenu avec la Commission européenne et n’est pas remis en question», expliqué Giovanni Tria, dans un entretien publié par le quotidien Il Sole 24 Ore. Ces déclarations tranchent avec celles faites précédemment par des ténors de la coalition au pouvoir, composée du Mouvement 5 Etoiles et de la Ligue. Claudio Borghi, porte-parole de la Ligue pour les questions économiques, considère par exemple que la banque doit rester dans le giron de l’Etat et s’employer à financer les communautés locales. Contacté par Reuters, Claudio Borghi s’en est tenu à sa position.
Munich Re dépasse le consensus
Munich Re a annoncé un bénéfice net en baisse de 0,8% au deuxième trimestre à 723 millions d’euros, bien supérieur au consensus Reuters le donnant à 687 millions, en dépit d’une lourde charge d’indemnisation. Les indemnisations pour responsabilité individuelle ont représenté 501 millions d’euros contre 187 millions un an auparavant, englobant en particulier de gros dégâts causés à une centrale électrique en Colombie. Le revenu des primes brut a lui fléchi de 5,2% à 11,19 milliards d’euros. Ce qui explique que le ratio combiné ait progressé à 102%, contre 93,9%. Munich Re a toutefois dit qu’il était bien parti pour dégager un ratio de 97% sur l’ensemble de l’année 2018. Joachim Wenning, le président du directoire du premier réassureur mondial, a déclaré être bien parti pour réaliser son objectif d’un bénéfice net de 2018 de 2,1 à 2,5 milliards d’euros.
Starwood acquiert le financement à l’énergie de GE Capital
Starwood Property Trust a annoncé hier qu’il allait acquérir l’activité de financement du secteur de l'énergie de GE Capital, pour 2,56 milliards de dollars. L’opération devrait être conclue au troisième trimestre. De la part de General Electric, l’opération marque la poursuite des cessions au sein de ses activités financières (regroupées dans GE Capital), qui ont débuté en 2015, conséquences de sa volonté de se recentrer sur les moteurs d’avions, les centrales électriques et les énergies renouvelables. GE Capital était conseillé par Citigroup et le cabinet d’avocats Shearman & Sterling. Starwood était conseillé par les cabinets Sidley Austin et Paul Hastings.
Le régulateur luxembourgeois nomme un directeur du métier OPC
La Commission luxembourgeoise de surveillance du secteur financier a nommé Marco Zwick comme directeur en charge du métier OPC (organismes de placement financier), selon la presse luxembourgeoise. Il succède à Simone Delcourt, qui part à la retraite. Marco Zwick était membre du comité de direction exécutif de RBC Investor Services Bank depuis 2015. Auparavant, il était actif chez Schroder Investment Management (Luxembourg) et avait aussi exercé dans différentes institutions bancaires luxembourgeoises.
Commerzbank souffle le chaud et le froid
La banque a renoué avec les profits mais abaissé son objectif de revenus auprès des entreprises.
Aegon cède à Scor un portefeuille de réassurance-vie
L’assureur néerlandais Aegon a annoncé mardi son intention de céder au français Scor quelque 700 millions de dollars d’engagements de réassurance vie aux Etats-Unis. Selon les termes de l’accord, Transamerica, la filiale d’Aegon aux Etats-Unis, réassurera ce portefeuille auprès de Scor Global Life, a précisé le groupe dans un communiqué. Transamerica avait déjà cédé l’essentiel de ses activités de réassurance vie à Scor Global Life, en 2011 et 2017. Cette cession représente l’ultime étape du désengagement d’Aegon de ces activités, et devrait se solder par une perte avant impôts d’environ 90 millions d’euros dans les comptes du second semestre, a précisé le groupe.
La question du blanchiment d’argent en Europe revient sur la table
La BCE et l’ABE poussent pour un cadre plus intégré au niveau européen. Un rapport conjoint sera discuté en septembre par les Etats membres.
Moody’s dégrade Banca Carige
Moody’s a annoncé hier la dégradation d’un cran de plusieurs notes de crédit de Banca Carige (de Caa1 à Caa2 pour la solvabilité fondamentale BCA et de Caa2 à Caa3 pour sa note d'émetteur à long terme, entre autres), ainsi que le placement de ses différents notes sous surveillance négative. Ces décisions ont été prises suite «aux récentes tensions dans la gouvernance du groupe, qui constituent un obstacle à sa restructuration efficace», ainsi que face au risque de Carige d'être placée en résolution après le rejet par la Banque centrale européenne de son plan de conservation des fonds propres (CCP), explique l’agence de notation.
ABN Amro pourrait restructurer son corporate banking
Selon le quotidien néerlandais De Telegraaf, ABN Amro va annoncer aujourd’hui des coupes claires dans ses activités de corporate banking (financement et conseils pour les entreprises), à l’occasion de la publication de ses comptes du deuxième trimestre. Cette restructuration pourrait impliquer la fermeture ou la vente de la moitié de ces activités. En décembre 2017, l'établissement néerlandais avait indiqué qu’il inspecterait les performances du corporate banking à l’aune des nouvelles règles bancaires, en particulier le métier de la compensation et les activités liées aux secteurs de l'énergie et du transport international. En 2017, le bénéfice net du pôle corporate and institutional banking a atteint 221 millions d’euros, soit 8% du bénéfice net du groupe financier.
LendingClub dépasse les attentes malgré des coûts en hausse
LendingClub a dépassé les attentes des analystes pour le deuxième trimestre grâce à la progression de ses volumes d’activités. Le prêteur en ligne américain a annoncé hier un bénéfice par action hors éléments exceptionnels de 3 cents, contre un consensus Thomson Reuters à 2 cents. Il affiche une hausse de ses commissions de 27% sur un an, à 136 millions de dollars, tout en ayant accordé 2,82 milliards de dollars de prêts, soit une croissance de 31%. Son revenu a progressé de 26% à 177 millions de dollars, mais un bond de 44% de ses dépenses opérationnelles ont creusé sa perte nette, qui est passée de 25,5 à 60,9 millions de dollars.
Swissquote se prépare au Brexit
La banque en ligne helvétique Swissquote a annoncé l’acquisition du luxembourgeois Internaxx Bank afin de s’assurer un accès au marché européen après le Brexit, alors que son plan initial prévoyait un développement depuis Londres. Le montant de la transaction s'élève à 27,7 millions d’euros. Elle est entièrement financée en fonds propres. Internaxx compte environ 12.000 clients et 2 milliards d’euros d’encours. La banque luxembourgeoise a dégagé l’an dernier un chiffre d’affaires de 10 millions d’euros et elle est bénéficiaire depuis 2006.
Les tensions sur la dette italienne écornent les bilans des banques de la Péninsule
La flambée des rendements a coûté entre 30 et 70 points de base à leurs ratios CET1.
La BCE lance un appel à commentaires sur un projet de règlement sur les statistiques du marché monétaire
La Banque centrale européenne (BCE) a lancé ce 6 août un appel à commentaires sur le projet de règlement de la BCE relatif aux statistiques du marché monétaire. La modification du règlement vise à simplifier le dispositif de déclaration et à améliorer la qualité des statistiques du marché monétaire de l’euro déclarées auprès du Système européen de banques centrales (SEBC). La banque centrale recueille les commentaires jusqu’au 10 septembre 2018.La BCE rappelle qu’elle collecte les données sur le marché monétaire de l’euro depuis le 1er juillet 2016, conformément au règlement BCE/2014/48 concernant les statistiques des marchés monétaires : le règlement relatif à la collecte d’informations statistiques des marchés monétaires (Money Market Statistical Reporting (MMSR) Regulation). Depuis lors, des données détaillées ont été déclarées par les plus grandes banques de la zone euro pour les transactions libellées en euros sur les compartiments suivants du marché monétaire : opérations en blanc, opérations garanties, swaps de change et swaps au jour le jour (OIS). Afin d’améliorer ses statistiques sur le marché monétaire, la BCE publie ainsi un projet de règlement modifiant le règlement BCE/2014/48 (le règlement MMSR). Le règlement portant modification permettra de garantir que les transactions avec toutes les contreparties financières seront couvertes par le règlement MMSR. Il favorisera également encore davantage la déclaration de l’identifiant d’entité juridique (Legal Entity Identifier – LEI) des contreparties, lorsque celui-ci est disponible, afin de garantir que la collecte des données bénéficie de l’utilisation obligatoire étendue du LEI lors des déclarations dans l’Union. En outre, le règlement renforcera les obligations des déclarants à respecter les normes élevées conçues pour protéger l’intégrité des informations. Le projet de règlement précise également que les données collectées peuvent être utilisées pour le développement et la gestion d’un taux d’intérêt au jour le jour sur les opérations d’emprunt en blanc.
HSBC peaufine sa stratégie post-Brexit
La banque va rattacher à HSBC France des filiales jusqu'alors contrôlées par Londres.
Le scandale Danske Bank prend une tournure judiciaire
Le parquet danois a ouvert une enquête sur du blanchiment présumé au sein de la filiale estonienne.
Le Conseil de résolution unique douche les espoirs des investisseurs de Banco Popular
Dans sa décision préliminaire, le CRU a indiqué ne pas envisager d'indemniser les actionnaires et créanciers affectés par la résolution de la banque espagnole.
Les actionnaires de Postbank perdent une bataille
Après avoir étudié les plaintes au pénal déposées contre Deutsche Bank par des avocats pour le compte d’actionnaires de Postbank, les procureurs des tribunaux de Francfort, Cologne et Bochum ont estimé qu’elles étaient infondées, a annoncé Jan Bayer, l’un des représentants des actionnaires. Ces procédures avaient été lancées en parallèle aux plaintes civiles, qui amèneront l’ancien directeur financier de Deutsche Bank Stefan Krause et le directeur général de Deutsche Post Frank Appel à témoigner en mars 2019. De nombreux actionnaires de Postbank cherchent à obtenir un versement plus important suite à l’acquisition de l'établissement de crédit de Deutsche Post par Deutsche Bank pour 6 milliards d’euros. Ils ont perçu 25 euros par action, alors qu’ils réclament au moins 57,25 euros.
Philip Hammond prévient la City contre d’éventuelles manœuvres françaises
Le chancelier de l’Echiquier britannique Philip Hammond a prévenu les membres éminents de la City que l’Union européenne, menée par la France, chercherait à étouffer les entreprises britanniques du secteur des services financiers dans les formalités administratives après le Brexit, avec le risque de leur faire perdre l’accès aux marchés européens. Lors d’une réunion privée, dont le Financial Times a obtenu un résumé, le ministre britannique a exhorté les dirigeants du secteur à travailler avec le Trésor et la Banque d’Angleterre pour développer des «chemins alternatifs de croissance», principalement dans les marchés émergents, pour compenser toute perte d’activité en Europe. Par ailleurs, Philip Hammond a déclaré que les baisses d’impôts décidées par l’administration Trump aux Etats-Unis étaient «intenables», pariant notamment sur une défaite du président américain aux prochaines élections.
Unicredit réclame 90 millions d’euros à Caius Capital
Unicredit réclame 90 millions d’euros au fonds britannique Caius Capital, dans un litige lié aux «cashes», un instrument de dette sophistiqué utilisé par la banque italienne. «Unicredit a déposé plainte contre Caius Capital et les fonds Caius au tribunal de Milan pour obtenir des dédommagements pour environ 90 millions d’euros», a déclaré l'établissement dans un communiqué, sans en dire davantage. Caius avait demandé en mai à l’Autorité bancaire européenne d’enquêter sur près de 3 milliards d’euros d’obligations hybrides convertibles et subordonnées, appelées Cashes, émises par Unicredit en 2008. Le hedge fund indique que les titres étaient classés à tord comme des fonds propres Common Equity tier 1 (CET1). Il estime qu’Unicredit devrait les convertir en actions, ce qui augmenterait son ratio CET1, mais provoquerait d’importantes pertes pour les détenteurs de Cashes. Mais l’EBA a estimé le mois dernier qu’il n'était pas nécessaire d’ouvrir une enquête, Unicredit n’ayant enfreint aucune règle européenne, poussant Caius à abandonner toute procédure.
Des investisseurs du fonds Abraaj cherchent à récupérer leur argent
Des investisseurs dans le fonds du groupe Abraaj, qui pèse 1,6 milliard de dollars, ont recruté la firme de conseil Alvarez & Marsal pour les aider à récupérer leur argent déposée auprès de la firme de private equity basée à Dubaï, rapporte International Investment. Alvarez & Marsal (A&M) représentera les bailleurs de fonds d’Abraaj Private Equity Fund IV dans leurs discussions avec les liquidateurs, pour chercher à récupérer plus de 99 millions de dollars dus par la société. Une cour de justice a désigné Deloitte et PricewaterhouseCoopers pour récupérer plus d’un milliard de dollars de dette due par Abraaj, qui était l’un des investisseurs les plus influents des marchés émergents jusqu’à sa disparition cette année.International Investment explique que la société de capital-investissement fait actuellement l’objet d’une restructuration supervisée par un tribunal après qu’il a été découvert qu’elle avait emprunté de l’argent de certains de ses propres fonds pour couvrir ses dépenses d’exploitation sans le consentement des investisseurs.
Pimco et BlackRock accusés d’avoir accéléré les mesures contre les emprunteurs subprime
Pimco et BlackRock sont accusés d’avoir accéléré les mesures de forclusion contre des emprunteurs américains subprime en difficulté dans le sillage de la crise financière, rapporte le Financial Times. Ces allégations viennent de Bill Erbey, fondateur d’Ocwen Financial, la principale société de services pour les emprunts hypothécaires subprime aux Etats-Unis, qui a intenté une action en justice contre les deux sociétés de gestion aux îles Vierges américaines. Ces dernières ont déposé des motions pour obtenir une annulation de la procédure.
Les réseaux des banques françaises demeurent sous la pression des taux bas
La hausse des commissions et l'amélioration de la demande de crédits peinent à compenser la faiblesse des taux.
Swiss Re veut coter en Bourse sa filiale britannique ReAssure
Le réassureur suisse souhaite développer son activité d'assurance vie fermée en introduisant ReAssure en Bourse en 2019.
Monte dei Paschi défend une évolution positive
Monte dei Paschi di Siena a fait savoir vendredi que son activité de banque commerciale et la qualité de ses actifs continuaient à évoluer positivement, même si le bénéfice et les fonds propres ont diminué au deuxième trimestre. La quatrième banque italienne a vu son bénéfice net chuter de 46% sur le trimestre à 101 millions d’euros, grevé par une perte de trading et des passifs financiers. Le produit net bancaire a baissé de 5% à 832 millions d’euros, se retrouvant inférieur au consensus Reuters le donnant à 870 millions d’euros. Le ratio de fonds propres dur était de 13,0% au 30 juin contre 14,4% fin mars, l’intensification du risque politique italien ayant affecté la valeur du portefeuille obligataire de la banque.
Allianz pense atteindre son objectif financier en 2018
Allianz a annoncé vendredi un bénéfice net en baisse de 5% au deuxième trimestre, à 1,9 milliard d’euros, en raison notamment de la vente du portefeuille d’assurance-vie à Taïwan, mais l’assureur allemand a confirmé qu’il était bien parti pour atteindre son objectif de bénéfice d’exploitation en 2018, proche des 11,1 milliards d’euros dégagés en 2017. Le bénéfice dépasse le consensus Reuters, établi à 1,8 milliard d’euros. Le bénéfice d’exploitation trimestriel est lui en hausse de 2,3% à trois milliards d’euros. Le ratio combiné est ressorti à 94,1% au deuxième trimestre contre 93,7% un an auparavant. Le secteur de l’assurance, après une année 2017 marquée par les catastrophes naturelles, devrait rebondir en 2018.
RBS va verser son premier dividende en dix ans
Royal Bank of Scotland (RBS) a annoncé vendredi qu’il payerait un premier dividende en dix ans et qu’il envisageait des versements exceptionnels, après avoir publié un bénéfice au titre du premier semestre. L'établissement bancaire, majoritairement détenu par l’Etat britannique, a indiqué qu’il comptait verser un acompte sur dividende de 2 pence par action. Il s’agit du premier dividende depuis son sauvetage en 2008. Le bénéfice d’exploitation de RBS a atteint 1,83 milliard de livres au premier semestre, en baisse de 6,1% sur un an. Cette bénéfice inclut les charges liées aux litiges du groupe, d’un montant de 801 millions de livres, qui ont contribué au recul de 5,4% du résultat net, à 888 millions.
Elliott dément être monté au capital de Mediobanca
Le fonds activiste Elliott a démenti une information de presse selon laquelle il a pris une participation d’environ 1% dans la banque d’investissement italienne Mediobanca. «Elliott Advisors (UK) confirme que les fonds qu’il conseille n’ont aucune position (...) sur Mediobanca», a déclaré une porte-parole du fonds américain dans un courriel. L’action Mediobanca a pris 1,64% vendredi à la Bourse de Milan, à 8,8260 euros, en réaction à l’information publiée le même jour dans le journal La Repubblica, qui ajoutait qu’Elliott pourrait encore se renforcer dans la banque avec pour objectif d’en modifier la gouvernance et de la pousser à céder sa participation de 13% dans l’assureur Generali. Elliott a pris le contrôle du conseil d’administration de Telecom Italia en mai après une campagne de deux mois contre la gestion de l’opérateur télécoms par son principal actionnaire, Vivendi. Le Français Vincent Bolloré, qui contrôle Vivendi, est aussi le deuxième actionnaire de Mediobanca.