Toute l'actualité Banque et Assurance

La Société Générale rachète les produits structurés de Commerzbank

La banque Société Générale a annoncé mardi avoir conclu un accord pour racheter les activités Equity Markets and Commodities (EMC) de l'établissement allemand Commerzbank, afin de se renforcer dans la banque de grande clientèle. Aucun montant n’a été communiqué.

La Maif lance sa réflexion stratégique à horizon 2022

L’assureur niortais définira ses missions à partir de la semaine prochaine pour donner corps d’ici à la fin de l’année à un nouveau plan moyen terme.

CNP nomme un nouveau directeur des investissements

L’assureur CNP a annoncé hier la nomination d’Olivier Guigné en tant que responsable de sa direction des investissements, à compter du 1er septembre. «Il succédera à Mikaël Cohen, qui exerçait cette mission depuis 2011 et s’apprête à poursuivre son parcours professionnel en dehors du groupe», précise la compagnie publique. Olivier Guigné (45 ans) est depuis 2013 responsable du département stratégie investissement et gestion des investissements cotés de CNP Assurances. Il a rejoint l’assureur en 2009 comme responsable de l’ALM et de l’allocation d’actifs, après une carrière à la Caisse des dépôts.

UBS remanie sa BFI en Europe

La banque suisse UBS a annoncé hier en interne plusieurs nominations dans son activité Corporate Client Solutions, qui couvre le conseil en fusions et acquisitions (M&A), en primaire actions et en primaire dette. Stefanos Papapanagiotou devient responsable de la couverture des institutions financières pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Nestor Paz-Galindo, qui a rejoint la banque en 2015, sera le nouveau patron du M&A pour la région. Il remplace Séverin Brizay, parti chez Bank of America. Jasper Tans prend le poste nouvellement créé de vice-président de Corporate Client Solutions pour l’EMEA. Quant à Alberto Palombi, actuellement en charge de la banque d’investissement au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, il supervisera un groupe de banquiers conseils pour les sponsors, les fonds souverains et de grands family offices.

BNP Paribas renouvelle son engagement auprès de l’assureur belge Ageas

BNP Paribas Fortis n'a pas exercé son option de vente de sa part dans AG Insurance.

analyse recherche gestion start up innovation

Les femmes analystes et Oddo BHF se distinguent dans le classement Starmine

Le palmarès exclusif pour la France réalisé par Thomson Reuters sacre aussi un analyste de Natixis, qui vient de marier sa recherche avec celle d’Oddo BHF.

Charles Schwab met fin à des poursuites de la SEC

La société américaine de courtage a annoncé hier soir avoir mis fin à des poursuites qui venaient d’être engagées par la SEC, le gendarme boursier des Etats-Unis, qui lui reprochait d’avoir omis de déclarer des transactions suspectes effectuées en 2012 et en 2013 par des conseillers en investissement indépendants. Selon la plainte déposée auprès d’un tribunal fédéral de San Francisco, Schwab a durant cette période mis fin à ses relations d’affaires avec 83 conseillers représentant au total 1,62 milliard de dollars (1,39 milliard d’euros) sous gestion et près de 18.000 comptes.

BNP Paribas Cardif va revoir ses OPCVM sous l'effet d'IFRS 9

BNP Paribas Cardif se prépare à absorber le choc des normes comptables IFRS 9 en revoyant le périmètre des fonds et la nature de ses délégations. Par ailleurs, l'allocation du portefeuille de l'assureur devrait évoluer avec notamment un renforcement de la poche crédit et davantage d'investissements immobiliers résidentiels et dans les hôtels.

UBS réorganise sa BFI en Europe

La banque suisse UBS a annoncé lundi en interne plusieurs nominations dans son activité Corporate Client Solutions, qui couvre le conseil en M&A, en primaire actions et en primaire dette.

Eurazeo est en passe de racheter Albingia auprès de l’IDI et de Chevrillon

Nouveau tour de table pour Albingia. La société de capital-investissement Eurazeo, Financière de l’Elbe, la holding représentant le management de l’assureur, et la Financière de Blacailloux, contrôlée par Bruno Chamoin, le PDG d’Albingia, ont annoncé lundi être entrées en discussions exclusives avec les groupes Chevrillonet IDI, en vue de racheter Albingia. Ce dernier, spécialisé dans l’assurance des entreprises, a collecté quelque 220 millions d’euros de primes en 2017, pour un ratio combiné net « inférieur à 85% » et un bilan de près d’un milliard d’euros. Les sociétés d’investissement Groupe Chevrillon et Idi avaient investi à parts égales dans Albingia il y a douze ans.

BNP Paribas et Ageas confirment leurs liens

BNP Paribas Fortis a décidé de ne pas exercer son option de vente sur sa participation de 25% + 1 action dans AG Insurance, la filiale belge d’Ageas, a confirmé ce dernier dans un communiqué. «L’accord de distribution existant entre BNP Paribas Fortis et AG Insurance a été confirmé jusque fin 2020 au moins», ajoute l’assureur.

CNP change de directeur des investissements

L’assureur CNP annonce lundi la nomination d’Olivier Guigné en tant que responsable de sa direction des investissements, à compter du 1er septembre. «Il succèdera à Mikaël Cohen, qui exerçait cette mission depuis 2011 et s’apprête à poursuivre son parcours professionnel en dehors du groupe», précise la compagnie publique.

Wazari Assurances tente de se faire une place sur le marché des courtiers grossistes

Sa maison mère Active Assurances mise sur une offre généraliste et digitale.

Arkéa pense concilier indépendance et mutualisme hors du Crédit Mutuel

Le projet de sortie présenté vendredi pose le maintien du statut coopératif pour les caisses locales, mais le transfert des crédits et dépôts à la holding Arkéa.

La CJUE anonymise les dossiers sur des personnes physiques

Les affaires préjudicielles de la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE) impliquant des personnes physiques seront désormais anonymisées. Avec l’entrée en vigueur du règlement général sur la protection des données (RGPD), la Cour a décidé de renforcer la protection des données des personnes physiques dans le cadre des publications relatives aux affaires préjudicielles introduite à partir de ce lundi. Le nom des personnes physiques et tout élément complémentaire susceptible de permettre l’identification des personnes concernées seront supprimés. Cette mesure ne concerne pas les personnes morales, sauf dérogation expresse ou circonstances exceptionnelles.

Le Lloyd’s perdra sa directrice générale en 2019

Directrice générale du Lloyd’s of London depuis janvier 2014, Inga Beale quittera ses fonctions l’an prochain. Le marché londonien de l’assurance et de la réassurance a indiqué vendredi qu’il se mettait en quête d’un successeur. En mai, le directeur financier John Parry avait déjà annoncé son départ début 2019 après 17 années de maison. Inga Beale est la seule femme à avoir dirigé le Lloyd’s en 330 années d’existence du marché londonien. Elle s’est notamment ingéniée à moderniser la véritable institution et à promouvoir l'égalité homme-femme. Son successeur devra gérer l'épineux après-Brexit.

Oddo BHF et Natixis ouvrent un guichet de départs dans le cash actions

Au premier jour du transfert des salariés de Natixis chez Oddo BHF, ce dernier propose une rupture conventionnelle collective à ses analystes et vendeurs actions.

L’AMF transige avec une société de gestion

Suite à des griefs portant notamment sur des défaillances en matière de niveau et d’encadrement des fonds propres et sur un manque d’information fournie aux investisseurs, l’entreprise X ayant absorbé la société de gestion 360Hixance Asset Management a conclu en mars dernier un accord de composition administrative avec l’Autorité des marchés financiers (AMF) en s’engageant à payer 110.000 euros au Trésor Public. Cet accord a été annoncé vendredi par l’AMF.

Les demandes de médiation bancaire ont reculé en France

La Fédération bancaire française (FBF) a annoncé vendredi que le nombre de demandes de médiation avait baissé l’an dernier pour la première fois depuis 2012. Avec 4.864 demandes en 2017, contre 5.593 en 2016, cette baisse de près de 13% en un an s’explique essentiellement par une meilleure prise en charge par les établissements bancaires des réclamations clients, ainsi que par la diminution sensible des litiges récurrents, notamment ceux liés au calcul du taux effectif global. L’évolution constatée vers une banque plus digitale entraîne cependant un accroissement des litiges portant sur les fraudes issues de l’utilisation non consentie des données bancaires.

Novo Banco émet de la dette subordonnée

La banque portugaise a procédé vendredi à une émission de dette subordonnée Tier 2. Le prêteur proposait 400 millions d’euros de dette à 10 ans non appelable avant 5 ans, en direct et dans le cadre d’une offre d'échange. Les porteurs de dette existante ont offert d'échanger jusqu'à 909 millions d’euros. Le coupon des nouveaux titres atteint 8,5%, l’un des plus élevés cette année sur le marché primaire en euros. Sauvée par l’Etat portugais, puis revendue à Lone Star l’an dernier, Novo Banco avait défrayé la chronique fin 2015 en faisant perdre leur mise à certains créanciers seniors non-résidents, détenteurs d’obligations de droit portugais.

La revue du système de supervision financière est mal partie

Un nouvel avis juridique soulève des «préoccupations» des Etats membres. Ceux-ci s’apprêtent à revoir à la baisse l’ambition du texte initial.

Amateur de shinrin-yoku

Avec l’envie de travailler dans la finance, Olivier Héreil décroche en 1982 le diplôme de l’ESSEC, puis un DESCF, estimant qu’il est toujours utile de posséder quelques bases en comptabilité. Un de ses professeurs qui travaille à la Compagnie Bancaire lui propose alors de rejoindre cette institution.

Novo Banco brave la polémique pour son retour sur les marchés

La banque portugaise Novo Banco a procédé vendredi à une émission de dette subordonnée Tier 2. Le prêteur proposait 400 millions d’euros de dette à 10 ans non appelable avant 5 ans, en direct et dans le cadre d’une offre d'échange. Les porteurs de dette existante ont offert d'échanger jusqu'à 909 millions d’euros. Le coupon des nouveaux titres atteint 8,5%, l’un des plus élevés cette année sur le marché primaire en euros.

La CJUE anonymise les dossiers impliquant des personnes physiques

A partir du 1er juillet 2018, les affaires préjudicielles de la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE) impliquant des personnes physiques seront anonymisées. Avec l’entrée en vigueur du règlement général sur la protection des données (RGPD), la Cour de justice a décidé de renforcer la protection des données des personnes physiques dans le cadre des publications relatives aux affaires préjudicielles introduite à partir de lundi prochain. Le nom des personnes physiques et tout élément complémentaire susceptible de permettre l’identification des personnes concernées seront supprimés. Cette mesure ne concerne pas les personnes morales, sauf dérogation expresse ou circonstances exceptionnelles.

Inga Beale quittera le Lloyd’s en 2019

Directrice générale du Lloyd’s of London depuis janvier 2014, Inga Beale quittera ses fonctions l’an prochain. Le marché londonien de l’assurance et de la réassurance a indiqué vendredi qu’il se mettait en quête d’un successeur. En mai, le directeur financier John Parry avait déjà annoncé son départ début 2019 après 17 années de maison.

La SEC va faciliter le lancement d’ETF

Jeudi, la Securities and Exchange Commission a proposé de nouvelles règles qui devraient faciliter le lancement de nouveaux ETF, rapporte le Wall Street Journal. Depuis l’introduction des ETF dans les années 1990, le secteur s’appuyait sur des exemptions aux règles boursières pour l’approbation de nouveaux produits, ce qui donnait aux acteurs les plus anciens un avantage par rapport aux nouveaux entrants. Avec la proposition de réforme, les ETF ordinaires, comme un ETF sur l’indice S&P 500, recevront un agrément de la SEC allégé. La règle s’appliquera seulement aux ETF qui dévoilent quotidiennement la totalité des titres en portefeuille et ne couvrira pas les fonds qui utilisent un levier.

La FCA consulte sur la réforme des retraites

La Financial Conduct Authority (FCA) a lancé hier une consultation sur certains aspects de la réforme des retraites qui avait été mise en place en 2015 (Pension Freedom). La FCA veut s’assurer de la protection des consommateurs, améliorer l’engagement et promouvoir la concurrence sur le marché des pensions de retraite. La FCA lance cette consultation car elle dit avoir constaté que si les consommateurs ont bien accueilli ces réformes, certains sont à risque. Par exemple, la FCA estime que certains clients ayant opté pour des produits drawdown, pourraient percevoir 37% de revenus de retraite supplémentaires tous les ans en investissant dans un mélange d’actifs plutôt que seulement dans du cash. Or les pensions à cotisations définies ayant vocation à augmenter considérablement dans les années à venir, il est donc important de mettre ce marché sur de bonnes bases et de le suivre, commente la FCA."Nous savons que les choix introduits par les Pension Freedom ont été populaires auprès de nombreux consommateurs. Cependant, ils sont maintenant tenus de prendre des décisions plus complexes que jamais auparavant. Beaucoup de gens ont besoin de plus de soutien lorsqu’ils font des choix. Les mesures que nous avons décrites aujourd’hui les aideront à y réfléchir plus tôt, à créer des voies d’investissement pour les aider dans leurs choix et à faciliter la compréhension des coûts et des frais», explique Christopher Woolard, Executive Director of Strategy and Competition à la FCA.La FCA propose de renforcer l’information des clients dès l'âge de 50 ans, puis tous les cinq ans jusqu'à la date effective du départ en retraite, en leur faisant parvenir une documentation explicite sur les choix qui les attendent. Le régulateur propose aussi d’accroître la transparence des frais de gestion sur les produits drawdown. Ces derniers varient «considérablement» de 0,4 à 1,6% en fonction des prestataires et sont souvent soumis à une tarification «complexe, opaque et difficile à comparer». Le régulateur demande la communication d’un chiffre annuel en livres et pence dans le dépliant fourni aux épargnants afin de faciliter la compréhension de ces produits. Il indique que «si les entreprises ne parviennent pas à introduire (...) des niveaux de frais appropriés, la FCA n’exclut pas d’introduire un plafond sur les prélèvements». La consultation est ouverte jusqu’au 6 septembre.

L'Efama confirme les critiques déjà formulées sur les PRIIPs

L’Efama persiste et signe. L’association européenne de la gestion d’actifs (Efama) a publié ce 28 juin une étude, un «document de preuve» (evidence paper) qui revient sur les défauts des nouvelles règles PRIIPS (Packaged Retail Investment and Insurance-based Products) qui visent à uniformiser l’information précontractuelle des produits financiers packagés, entrées en vigueur il y a maintenant six mois. Les preuves rassemblées par l’association professionnelle, qui portent notamment sur la performance et les coûts, montrent que le KID (document clé d’information) dans le cadre des PRIIPs tend à embrouiller les investisseurs, au pire à les induire en erreur, alors que ce document est censé aider l’investisseur à mieux comprendre les produits financiers.Le document souligne notamment que la nouvelle méthodologie pour calculer les coûts de transaction va aussi aboutir à des chiffres qui prêtent à confusion et qui ne sont pas fiables. Outre cette méthodologie erronée, le texte déplore une nouvelle fois que la performance passée ne puisse plus être dévoilée et que les scénarios de performance future, basés sur un marché opérant dans une seule direction de manière indéfinie, sont beaucoup trop optimistes et linéaires. En conséquence, l’Efama invite les autorités compétentes et la Commission européenne à intervenir dans les plus brefs délais pour réviser les PRIIPs, sans tenir compte de l’examen programmé des règles, afin de mettre un terme à la «désinformation systématique» des investisseurs et éviter de nouveaux désagréments aux consommateurs européens. «Nous sommes également extrêmement préoccupés par le fait que le cadre juridique actuel exigera des fonds qu’ils produisent un KID PRIIP et un KIID (Key Investor Information document) Ucits simultanément d’ici à décembre 2019. Compte tenu des preuves sur l’impact négatif des règles du KID PRIIP sur les investisseurs, nous recommandons vivement que l’exemption pour les fonds produisant un KIID Ucits soit prolongée jusqu'à ce que ces problèmes soient résolus de façon satisfaisante dans le prochain examen des PRIIPs», déclare Peter de Proft, directeur général de l’Efama, cité dans un communiqué.A noter d’ailleurs que Peter de Proft doit s’exprimer ce vendredi 29 juin à Bruxelles, à l’occasion de l’audition publique organisée par la Commission européenne sur l’Union des marchés de capitaux (CMU) et les investisseurs particuliers.

Arkéa définit son schéma de sortie du Crédit Mutuel

Le conseil d’administration d’Arkéa, réuni aujourd’hui à Bordeaux, «a défini le projet de schéma d’organisation du futur groupe indépendant» du reste du Crédit Mutuel, a annoncé à la mi-journée le groupe basé en Bretagne et dans le Sud-Ouest. «Ce schéma respecte l’identité coopérative, mutualiste et territoriale du groupe», précise le communiqué. «Le capital d’Arkéa restera la propriété des sociétaires» et «les caisses locales resteront des sociétés coopératives» avec leurs missions propres, tandis que «les activités bancaires seront, quant à elles, réalisées par Arkéa qui conservera son statut de société anonyme coopérative».

Siège Edmond de Rothschild EdRAM 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris

Les Rothschild signent la paix des braves

Rothschild & Co et Edmond de Rothschild ont trouvé un accord sur l’utilisation de leur marque respective afin de poursuivre le développement de leurs métiers et de leur clientèle. Dans le cadre de cet accord, le groupe Edmond de Rothschild, dirigé par Ariane et Benjamin, poursuivra le développement de ses affaires sous la marque Edmond de Rothschild.