Les obligations sécurisées s’orientent vers un régime européen harmonisé
Adoptée par le Parlement, la nouvelle réglementation doit dynamiser le marché.
Toute l'actualité Banque et Assurance
juin 2019
La revanche d’un modèle français
L’économie, comme le sport, a ceci de passionnant que les champions du jour sont rarement ceux du lendemain. La glorieuse incertitude s’applique aux bancassureurs, terme forgé en France et qui souligne la spécificité toute tricolore de ce modèle intégré. Dès les années 1970, le Crédit Mutuel, pionnier en la matière, a démontré la pertinence industrielle et financière d’une activité d’assurance logée au sein d’une banque, et le groupe coopératif n’a pas tardé à être imité par ses concurrents. La tornade réglementaire qui s’est abattue il y a une dizaine d’années sur le secteur, et qui risquait de renchérir outre mesure la détention d’une compagnie d’assurances en mettant fin au si précieux « compromis danois », a pourtant menacé un temps ces grands conglomérats. Les acteurs français auraient pu être tentés, comme certains le leur conseillaient, d’adopter la formule répandue chez leurs voisins européens, où les réseaux d’agences se contentent de distribuer les contrats et les polices fabriqués par des usines indépendantes. Ils s’en sont bien gardés, et peuvent aujourd’hui s’en féliciter, tout comme ceux qui ont résisté à la tentation de vendre leurs activités de gestion d’actifs afin de renflouer leurs caisses (lire le dossier page 20).
Citation
« Participer au 3e Forum TalentsHandicap nous a semblé une évidence, cette initiative [...] trouve naturellement sa place dans notre modèle social. »
Wells Fargo promet un milliard de dollars pour des logements accessibles
Wells Fargo a promis un milliard de dollars pour soutenir des initiatives en faveur de logements accessibles. La banque américaine à la réputation ternie par des scandales s’est lancée dans un projet d’investissement de 2% de ses bénéfices dans des projets philanthropiques, ce qui implique qu’elle va aussi se concentrer sur le soutien de petites entreprises et aider les particuliers à gérer leurs finances, selon Bloomberg. Elle a indique mercredi qu’elle recrutait Brandee McHale, venu de Citigroup, pour superviser sa stratégies relative à la philanthropie. Il était dernièrement en charge de l’activité citoyenne de Citigroup et président de sa fondation. Il va remplacer Jon Campbell, qui occupait des fonctions similaires chez Wells Fargo, qu’il va quitter d’ici la fin de l’année.
Les taux négatifs de la BCE ont coûté 21 milliards d’euros aux banques
Les taux d’intérêts négatifs sur les dépôts bancaires grignotent 4,3% des profits des établissements de la zone euro, selon une étude de Deposit Solutions.
L’antitrust britannique se penche sur la fusion de OneSavings et Charter Court
La Competition and Markets Authority (CMA) a ouvert mercredi une enquête sur la fusion de Charter Court et de OneSavings, annoncée en mars. L’antitrust cherche à savoir si cette consolidation de deux banques challengers outre-Manche risque de réduire substantiellement la concurrence. OneSavings a dévoilé en mars une offre de rachat de Charter Court, dont le principal actionnaire est le fond Elliott, afin de créer un prêteur spécialisé d’une valeur boursière de 1,75 milliard de livres.
UBS recrute Régis Turrini à la tête de sa banque d’investissement en France
UBS a annoncé la nomination de Régis Turrini comme directeur de sa banque d’investissement en France à compter du 1er juillet 2019. «Il a pour mission de développer les activités de la banque en France, dans un contexte où UBS souhaite renforcer ses activités de fusions-acquisitions», explique la banque suisse dans un communiqué. Régis Turrini a notamment été directeur de l’Agence des participations de l’Etat, responsable des fusions-acquisitions chez Vivendi et secrétaire général d’Altice. Il était depuis 2018 senior advisor chez Deloitte.
Axa revend 40 millions d’actions d’Axa Equitable
Axa a annoncé mardi soir avoir cédé 40 millions d’actions de sa filiale Axa Equitable(EQH). Morgan Stanley et Barclays ont été désignées banques garantes dans le cadre d’une offre secondairede ces actions. Axa a, par ailleurs, consenti aux banques garantes une option permettant l’acquisition de 6 millions d’actions ordinaires d’EQH supplémentaires dans un délai de 30 jours, précise le groupe dans un communiqué. Axa avait introduit à la Bourse de New York Axa Equitable en mai 2018 afin de financer le rachat pour 15,3 milliards de dollars de XL Group.
La bad bank britannique règle sa dernière traite
UK Asset Resolution, la structure de défaisance montée durant la crise financière au Royaume-Uni, a annoncé mercredi qu’elle avait réglé la dernière traite du prêt de 48,7 milliards de livres consenti par le gouvernement britannique pour financer la bad bank. Ce paiement a été réalisé avec plusieurs années d’avance sur le calendrier initial. En avril, UKAR avait annoncé la cession de deux portefeuilles de prêts à Citigroup pour un montant total de 4,9 milliards de livres. UKAR avait été mise sur pied en 2010 par le Trésor pour gérer la faillite des prêteurs immobiliers spécialisés Northern Rock et Bradford & Bingley. Elle avait repris pour les liquider plus de 100 milliards de livres d’actifs de la part des deux banques.
UBS nomme Régis Turrini à la tête de sa banque d’investissement en France
UBS a annoncé la nomination de Régis Turrini comme directeur de sa banque d’investissement en France à compter du 1er juillet 2019. « Il a pour mission de développer les activités de la banque en France, dans un contexte où UBS souhaite renforcer ses activités de fusions-acquisitions », explique la banque suisse dans un communiqué.
L’antitrust britannique enquête sur la fusion de OneSavings et Charter Court
La Competition and Markets Authority (CMA) a ouvert mercredi une enquête sur la fusion de Charter Court et de OneSavings, annoncée en mars. L’antitrust cherche à savoir si cette consolidation de deux banques challengers outre-Manche risque de réduire substantiellement la concurrence.
Axa cède 40 millions d’actions d’Axa Equitable
Axa a annoncé mardi soir avoir cédé 40 millions d’actions de sa filiale Axa Equitable(EQH). Morgan Stanley et Barclays ont été désignées banques garantes dans le cadre d’une offre secondairede ces actions.
La bad bank britannique paie sa dernière traite
UK Asset Resolution, la structure de défaisance montée durant la crise financière au Royaume-Uni, a annoncé mercredi qu’elle avait fini de régler la dernière traite du prêt de 48,7 milliards de livres consenti par le gouvernement britannique pour financer la bad bank. Ce paiement a été réalisé avec plusieurs années d’avance sur le calendrier initial. En avril, UKAR avait annoncé la cession de deux portefeuilles de prêts à Citigroup pour un montant total de 4,9 milliards de livres.
Le dispositif de la loi Pacte sur les ICO est opérationnel
L’arrêté d’homologation des modifications du règlement général de l’AMF est paru hier.
Les assureurs européens gardent des capacités d’émissions de dettes hybrides
L’agence S&P fait le point sur ces financements peu utilisés depuis l’entrée en vigueur de Solvabilité 2.
CNP Assurance prend 100% du contrôle de sa filiale CNP Cyprus
CNP Assurances a annoncé mardi l’acquisition de 49,9% de Bank of Cyprus dans CNP Cyprus Insurance, une filiale à 50,1% du groupe depuis fin 2008. Le montant de la transaction s’élève à 97,5 millions d’euros et sera financé par les ressources propres de CNP. Elle permet à CNP de prendre le contrôle total de sa filiale. En 2018, CNP Cyprus Insurance a contribué à hauteur de 157 millions d’euros au chiffre d’affaires de CNP Assurances, en hausse de 8,4% par rapport à l’année précédente, et de 7,3 millions d’euros au résultat du groupe. La finalisation de l’opération devrait intervenir au second semestre 2019.
BPCE donne des gages à CNP Assurances
Le groupe bancaire mutualiste veut prolonger par anticipation ses accords industriels avec CNP dans l'assurance jusqu'en 2030.
CNP Assurances prend le contrôle total de sa filiale chypriote
L'assureur français acquiert la participation de Bank of Cyprus dans CNP Cyprus Insurance Holdings.
CNP Assurance prend le contrôle total de sa filiale CNP Cyprus
CNP Assurances a annoncé mardi l’acquisition de 49,9% de Bank of Cryprus dans CNP Cyprus Insurance, une filiale à 50,1% du groupe depuis fin 2008. Le montant de la transaction s’élève à 97,5 millions d’euros et sera financé par les ressources propres de CNP. Elle permet à CNP de prendre le contrôle total de sa filiale.
Les groupes numériques sont dans le viseur des autorités américaines
La commission des Affaires judiciaires de la Chambre des représentants a entamé une enquête bipartisane sur la concurrence dans ce secteur.
Bank of America Merril Lynch est nommé meilleur courtier par Extel
Le classement annuel Extel a livré son verdict : c’est Bank of America Merrill Lynch qui décroche la palme du meilleur courtier actions pour l’Europe. La banque américaine devance UBS et Exane BNP Paribas, selon ce classement réalisé du 11 mars au 12 avril à partir des votes des gestionnaires d’actifs (67%), des émetteurs (27%) et des brokers (6%). Au total, plus de 4.900 sociétés et près de 20.000 individus ont voté. Dans la catégorie Europe développée, Exane BNP Paribas arrive premier, devant JPMorgan et BAML. Pour l’Europe dite émergente, le tiercé gagnant est constitué de HSBC, numéro un, BAML et UBS. La banque suisse est par ailleurs primée pour sa recherche, la meilleure toutes catégories confondues. En matière d’exécution, c’est Kepler Cheuvreux qui se classe devant Oddo-BHF et Exane BNP Paribas. Du coté des émetteurs, l’équipe de relations investisseurs de Siemens arrive à la première place du classement, mais le meilleur responsable des relations investisseurs est Arnaud Courtial, chez JCDecaux.
La Société Générale nomme un nouveau responsable du M&A en France
La Société Générale a annoncé hier la nomination de Patrick Perreault en tant que responsable fusions & acquisitions pour la France. Basé à Paris, il remplace Alexandre Courbon «qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe», selon un communiqué de l'établissement de crédit. Patrick Perreault a rejoint la Banque en 2015 en tant que responsable du secteur industries diversifiées.
La Société Générale nomme un nouveau patron du M&A en France
La Société Générale a annoncé lundi la nomination de Patrick Perreault en tant que responsable fusions & acquisitions France. Basé à Paris, il remplace Alexandre Courbon «qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe», selon un communiqué de la banque. Patrick Perreault a rejoint la Banque en 2015 en tant que responsable du secteur industries diversifiées.
Bank of America Merril Lynch est sacré meilleur courtier par Extel
Le classement annuel Extel a livré son verdict : c’est Bank of America Merrill Lynch qui décroche la palme du meilleur courtier actions pour l’Europe. La banque américaine devance UBS et Exane BNP Paribas, selon ce classement réalisé du 11 mars au 12 avril à partir des votes des gestionnaires d’actifs (67%), des émetteurs (27%) et des brokers (6%). Au total, plus de 4.900 sociétés et près de 20.000 individus ont voté.
Les acteurs de la finance se jugent encore mal outillés dans la lutte antiblanchiment
Une étude de Duff & Phelps fait aussi ressortir un besoin criant d’harmonisation entre juridictions
La Société Générale met en musique son plan de suppressions de postes
Les salariés de droit français concernés par la rupture conventionnelle collective commencent à recevoir leur courrier.
MUFG coupe dans ses effectifs au Royaume-Uni
La banque japonaise veut se séparer d’un quart de ses effectifs à Londres, soit 500 salariés sur 2.000.
Allianz frappe fort dans le marché britannique
Grâce à deux transactions, l’assureur allemand est propulsé au deuxième rang des assureurs dommages outre-Manche.
Mediobanca refonde sa banque d’investissement
L’italienne Mediobanca a annoncé vendredi dans un memo interne une réorganisation de ses activités de banque d’investissement. Jean-Marie Messier et Stefano Rangone deviennent co-responsables du coverage mondial. En avril, Mediobanca a pris une participation majoritaire de 66% au capital de Messier Maris & Associés, la boutique de conseil en M&A cofondée par le banquier français. L’activité sera par ailleurs organisée en trois divisions: banque d’investissement, dette et marchés (actions et fixed income), dirigées respectivement par Francesco Canzonieri, Maria Teresa Iardella et Stefano Dova.
BBVA accuse le coup après l’offensive de Donald Trump contre le Mexique
Plusieurs banques espagnoles dont BBVAont dégringolé en Bourse après l’annonce du président des États-Unis, Donald Trump, de sa volonté d’augmenter les droits de douane sur tous les produits importés du Mexique. Les taxes seront de 5% à partir du 10 juin et pourront être progressivement relevées. BBVA est particulièrement exposée au Mexiquequi a généré plus de 40% de ses revenus nets au premier trimestre 2018. L’action de la banque espagnole a perdu jusqu’à 4,4% vendredi à la mi-journée. Le cours de l’action de sa rivale Santander qui tire 8% de ses revenus nets du Mexique, a chuté de 2,3%.