Toute l'actualité Banque et Assurance

La crise sanitaire n’a pas épargné Munich Re

Le numéro un mondial de la réassurance a fait état hier d’un bénéfice net de 579 millions d’euros au deuxième trimestre 2020, en baisse de 41,7% par rapport à la même période de l’exercice précédent. L'épidémie de Covid-19 a représenté un coût de l’ordre de 700 millions d’euros sur le trimestre écoulé, indique Munich Re, qui estime à quelque 1,5 milliard d’euros les pertes ayant trait à la pandémie sur l’ensemble du premier semestre. Le groupe précise que sur ce montant, près de 1,4 milliard d’euros sont liés à sa branche de réassurance IARD et autour de 100 millions d’euros à son métier de réassurance de personnes. Sans fournir de nouveaux objectifs de rentabilité, il prévoit des rentrées de primes de 54 milliards d’euros pour 2020, soit 2 milliards de mieux qu’annoncé auparavant et un «chiffre historique en 140 ans d’existence du groupe», selon Joachim Wenning, président du directoire.

Metro Bank plonge en Bourse après ses pertes

Banque «challenger» du marché britannique, Metro Bank a perdu jusqu’à 13,5% hier à la Bourse de Londres, après l’annonce d’une perte plus élevée qu’attendu au deuxième semestre, à 240 millions de livres (266 millions d’euros). L’an dernier, elle avait dégagé un bénéfice de 3,4 millions de livres sur la même période. La banque a enregistré 112 millions d’euros de provisions à fin juin sur son portefeuille de prêts, en raison de la crise sanitaire. Ses revenus ont chuté de 29% sur un an, à 153 millions de livres. Metro Bank est susceptible de lever de 200 à 300 millions de livres de dette MREL (minimum requirements for eligible liabilities) au cours du premier semestre 2021, et a averti qu’elle pourrait entretemps tomber temporairement en-dessous des seuils réglementaires exigés par le régulateur. Son directeur général, Dan Frumkin, n’a pas pu dire si la Prudential Regulation Authority (PRA) britannique lui accorderait une dérogation dans ce cas. Depuis un scandale comptable révélé début 2019, l’établissement créé en 2010 a perdu 95% de sa valeur en Bourse.

Sampo achète l’assureur britannique Hastings

L’assureur automobile britannique Hastings a accepté l’offre d’achat du finlandais Sampo et du sud-africain Rand Merchant Investment (RMI). Le montant de la transaction s’élève à 1,66 milliard de livres (1,8 milliard d’euros). Les groupes étaient en pourparlers depuis plusieurs semaines. Sampo détiendra 70% de Hastings, tandis que Main Street, une entité appartenant à RMI, aura 30% des parts, une augmentation marginale par rapport aux 29,7% qu’elle détient au capital de l’assureur depuis 2017. Avec cette opération, Sampo cherche à se développer dans l’assurance non-vie et au-delà des marchés nordiques.

Commerzbank, deuxième banque allemande, à Francfort

Commerzbank sera en perte cette année

Toujours en quête d'un nouveau patron, la deuxième banque allemande veut baisser ses coûts pour parer la hausse des provisions, liée notamment à la faillite de Wirecard.

Bank of Ireland va supprimer plus de 1.300 postes

Bank of Ireland a dévoilé hier un plan de départs volontaires visant à réduire son effectif total de 10.340 personnes à moins de 9.000, soit une baisse nette d’au moins 1.340 salariés. La mesure est fortement critiquée par les syndicats, au moment où 16,7% de la main-d'œuvre de l’entreprise est au chômage temporaire ou permanent. La première banque d’Irlande a perdu 669 millions d’euros avant impôt au premier semestre 2020, après avoir mis de côté 937 millions pour couvrir les pertes probables sur son portefeuille de crédits. Pour l’ensemble de l’année, ses provisions pour créances douteuses devraient atteindre entre 1,1 et 1,3 milliard d’euros.

Hannover Re demeure muet sur le second semestre 2020

Hannover Re a annoncé hier une chute de 39% de son bénéfice net à 402 millions d’euros au premier semestre 2020, conséquence d’un niveau élevé de demandes d’indemnisation liées à l'épidémie de Covid-19. Dans son communiqué, le réassureur allemand précise avoir provisionné au cours du deuxième trimestre l'équivalent de 380 millions d’euros au titre des pertes relatives à la crise sanitaire. Au total, Hannover Re a constitué des provisions pour pertes de quelque 600 millions d’euros ayant trait au coronavirus au premier semestre. Dans ces conditions, il s’est refusé à communiquer tout type de prévisions financières pour l’ensemble de l’exercice.

Barclays fait coup double dans le trading de crédit

La banque britannique a recruté deux spécialistes du trading de crédit pour son bureau européen basé à Londres, rapportait hier Bloomberg de sources proches du dossier. Tarmo Hiietamm, qui prendra son poste en novembre après avoir travaillé durant 11 ans chez Bank of America, négociera des CDS (credit default swaps) sur de la dette financière et souveraine. James Tansley, trader chez HSBC depuis 2015, négociera chez Barclays des valeurs financières libellées en livres à partir du mois de septembre.

Crédit Agricole SA fait mieux qu’attendu à fin juin

Le véhicule coté de la banque verte tutoie le milliard d'euros de profits au deuxième trimestre, malgré la hausse de provisions et plusieurs éléments exceptionnels. Ses revenus ont reculé de 4,9% sur un an.

L’Agence France Trésor met Morgan Stanley à l’épreuve

Huit mois après la sanction de l’AMF, la banque américaine perd momentanément le sésame de SVT en attendant la mise en œuvre de mesures correctives.

Frédéric Oudéa, le directeur général de la Société Générale depuis 2009.

Frédéric Oudéa fait place nette à la Société Générale

La banque de La Défense remanie sa direction générale en puisant dans ses cadres maison, comme Natixis, également en plein doute sur son avenir.

Intesa Sanpaolo tire son épingle du jeu au deuxième trimestre

Intesa Sanpaolo a publié hier un bénéfice net de 1,42 milliard d’euros au deuxième trimestre, contre 1,22 milliard d’euros un an plus tôt, grâce à une plus-value d’environ 1,1 milliard d’euros liée à la vente de son activité de paiements au groupe Nexi. La deuxième banque italienne par le total de bilan a comptabilisé des provisions pour créances douteuses de 1,4 milliard d’euros, en forte augmentation par rapport aux 554 millions du deuxième trimestre 2019. Le produit net bancaire (PNB) a reculé à 4,14 milliards d’euros, contre 4,67 milliards à la même période de 2019. Pour 2020, Intesa anticipe un résultat net d’au moins 3 milliards d’euros et pour 2021, un bénéfice net d’au moins 3,5 milliards, hors UBI Banca. Intesa a obtenu 90,2% du capital de sa concurrente à l’issue de son offre publique d’achat de la cinquième banque italienne et a annoncé lundi qu’elle déposerait une offre de rachat obligatoire des minoritaires d’UBI Banca, qui représentent 9,8% du capital. Selon Intesa, l’entité issue de l’opération devrait dégager un bénéfice d’au moins 5 milliards d’euros en 2022. Le groupe présentera un nouveau plan stratégique d’ici à la fin de 2021.

L’assureur britannique DirectLine augmente son dividende

Direct Line a augmenté hier son dividende intermédiaire de 2,8% à 7,4 pence et a déclaré qu’il ferait également un versement spécial de 14,4 pence par action. Les bénéfices du premier assureur automobile britannique ont dépassé les attentes au premier semestre en raison d’une baisse des accidents de la route, les Britanniques ayant moins conduit pendant la période de confinement. Le résultat d’exploitation dans sa branche auto a bondi de 43,4% à 220,5 millions de livres (245 millions d’euros) à fin juin. Après ces annonces, le titre Direct Line a atteint son plus haut niveau depuis cinq mois, gagnant 7,5 % à l’ouverture de la Bourse de Londres. En avril, le groupe avait décidé d’annuler son dividende 2019 en raison des incertitudes sur l’impact de la pandémie, comme de nombreux assureurs européens qui ont suivi l’appel des régulateurs à préserver leurs fonds propres. Peu avant la crise sanitaire, il avait annoncé 800 suppressions de postes, soit 7% de son effectif.

Le bénéfice trimestriel de MUFG fond de moitié

Mitsubishi UFJ Financial Group a dégagé un bénéfice net de 183,5 milliards de yens (1,47 milliard d’euros) au cours du trimestre clos le 30 juin, soit moitié moins que lors de la période correspondante de 2019. Son résultat a été entaillé par les provisions destinées à couvrir les défauts des emprunteurs à la suite de la crise du coronavirus. La banque japonaise, actionnaire de Morgan Stanley à hauteur de 24%, a toutefois maintenu hier sa prévision d’un bénéfices de 550 milliard de yens pour l’ensemble de l’année, un chiffre à comparer à l’estimation moyenne de 594,1 milliards de yens du consensus d’analystes.

La Banque Postale peut dire merci à CNP Assurances

Son résultat net a bondi au premier semestre grâce à l'intégration comptable de l'assureur. En dehors de cet effet, l’activité de la banque de détail a résisté à la crise.

Une escroquerie entraîne des perquisitions bancaires outre-Rhin

En Allemagne, les locaux de l’Association des banques privées viennent de faire l’objet de perquisitions, après une vaste escroquerie fiscale aux dividendes, qui aurait déjà coûté 5,5 milliards d’euros au pays, selon des estimations du ministère des Finances. Les enquêteurs recherchent des preuves pour étayer des accusations envers des banques et autres conseillers fiscaux, qui auraient cherché à influencer les lois allemandes et entretenu, notamment via le lobby bancaire, une communication avec le ministère fédéral des Finances avant 2010. Ces manœuvres ont été rendues impossibles en 2012 par un changement législatif.

L’Argentine est proche d’un accord avec les porteurs de ses obligations

Le gouvernement argentin finalise un accord avec un groupe d’investisseurs emmené par BlackRock et plusieurs grandes sociétés de gestion américaines pour restructurer environ 65 milliards de dollars de dette étrangère et résoudre le troisième défaut souverain du pays en 20 ans, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches des discussions. Les comités représentant les investisseurs détenant le gros de la dette externe de l’Argentine ont accepté d’échanger leurs obligations ayant fait défaut contre de nouveaux titres en vertu d’un règlement valant près de 55 cents sur le dollar, selon ces sources. Les principaux détenteurs d’obligations argentines incluent Fidelity Management & Research Co., Monarch Alternative Capital LP, VR Capital Group, Greylock Capital Management et Pharo Management LLC.

La FCA consulte sur de nouvelles règles pour les fonds immobiliers ouverts britanniques

L’autorité des marchés financiers au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority,a lancé une consultation publique jusqu’au 3 novembre 2020 portant sur des nouvelles règles visant à résoudre les problèmes de décalage de liquidité dans les fonds immobiliers britanniques. Ces derniers ont été sévèrement touchés tant en 2016 après le vote du Brexit que cette année en raison de la pandémie de Covid-19, forçant les sociétés de gestion concernées à geler les rachats. Les nouvelles règles proposées par la FCA verraient l’instauration d’une période de demande de préavis pour les rachats par les investisseurs pouvant aller jusqu'à 180 jours. La FCA pense que les suspensions de rachats dans les fonds immobiliers britanniques survenues ces dernières années cachent de plus gros problèmes. Le régulateur est inquiet quant à l’actuelle structure des fonds immobiliers qui désavantage certains investisseurs puisque priorité est donnée aux investisseurs qui sortent les premiers pour les rachats en temps de stress. «Cela peut potentiellement impacter les investisseurs restants si le fonds est suspendu ou les actifs rapidement vendus en raison des demandes de liquidité. La période de préavis pourrait permettre aux gérants de planifier les ventes de biens immobiliers pour mieux gérer les demandes de rachats. Elle permettrait aussi une plus grande efficacité de ces produits car les gérants de ces fonds pourraient allouer davantage à l’immobilier et moins au cash pour faire face à des demandes de rachats non-anticipées», pointe la FCA dans un communiqué. Le régulateur publiera les règles finales «dès que possible"en 2021.

Les défis post-Brexit sont nombreux pour la gestion britannique

Quel sera l’avenir du secteur britannique de la gestion d’actifs, qui représente 9.000 milliards de livres, après le Brexit, s’interroge le Financial Times fund management.De nombreuses sociétés de gestion locales veulent que le secteur trace son propre chemin pour renforcer sa stature internationale. Malgré sa domination en matière de gestion de portefeuilles, le Royaume-Uni part d’une position de faiblesse relative concernant la structuration et l’administration de fonds. Le pays risque aussi de s’aliéner les investisseurs internationaux s’il s’éloigne trop des pratiques de l’Union européenne considérées comme des références mondiales. Le FTfm étudie plusieurs scénarios possibles pour le Royaume-Uni, comme celui de devenir un centre mondial de fonds ou un leader dans le domaine de l’ESG (environnement, social, gouvernance). Sur le premier point, certains professionnels pensent que le Royaume-Uni devrait prendre l’initiative de créer une structure de fonds qui soit vraiment transportable et «passeportable» dans le monde. Mais concurrencer le format Ucits, créé il y a plus de 30 ans et reconnu internationalement, sera difficile. Concernant l’ESG, l’avance prise par l’UE dans ce domaine réduit les chances du Royaume-Uni de trouver sa place, et le pays devrait même être contraint de s’aligner sur les règles européennes.

L’Agence France Trésor suspend le statut de SVT de Morgan Stanley

Huit mois après la sanction de l’AMF, la banque américaine perd momentanément ce sésame en attendant la mise en œuvre de mesures correctives.

La Société Générale réorganise son équipe de direction

La Société Générale a annoncé mardi matin une réorganisation de son équipe dirigeante autour du directeur général, Frédéric Oudéa, avec la suppression de deux postes de directeur général délégué et la création de « nouveaux rôles de directeur général adjoint ».

La Société Générale réduit encore la voilure dans la BFI sans remiser ses ambitions

Après de nouvelles pertes dans les dérivés, la banque va arrêter certains produits structurés complexes et réduire les coûts de ses activités de marchés. Elle ne précise pas l'effet de cette énième réorganisation sur ses effectifs.

CNP amortit l’impact du Covid sur ses résultats

Malgré une chute de 32% du chiffre d'affaires, le résultat net de l'assureur a fondu de 8,3% au premier semestre grâce à l'activation des amortisseurs.

HSBC accélère son programme de restructuration

La banque sino-britannique pourrait finir l’année 2020 avec des provisions estimées entre 8 et 13 milliards de dollars.

La FCA veut mieux encadrer les sorties des fonds immobiliers

La Financial conduct authority (FCA), l’autorité britannique du secteur financier, a lancé hier une consultation visant à modifier la régulation des fonds immobiliers afin d'éviter qu’ils ne soient trop fréquemment gelés. Le nouveau cadre pourrait imposer aux investisseurs de prévenir le gérant jusqu'à 180 jours avant de retirer ses fonds, laissant ainsi à la société de gestion le temps de vendre des actifs. Les règles actuelles permettent aux investisseurs de retirer leurs fonds du jour au lendemain, ce qui a provoqué le gel de plusieurs véhicules ces derniers mois. La consultation est ouverte jusqu’en novembre et la FCA publiera le cadre définitif en 2021.

Certaines banques allemandes pourront verser un dividende

La BaFin, le régulateur financier allemand, est prêt à permettre à certaines petites banques allemandes de verser des dividendes cette année, selon Bloomberg. Une telle politique contredirait la recommandation de la Banque centrale européenne (BCE) qui a demandé aux prêteurs de s’abstenir de rémunérer leurs actionnaires pour protéger leurs fonds propres dans le contexte de la crise du Covid-19. Fin juillet, elle a prolongé jusqu’au 1er janvier 2021 l’interdiction qui courait initialement jusqu’au 1er octobre. L’autorisation de la BaFin concernera des banques non soumises à la surveillance directe de la BCE, si elles peuvent démontrer un niveau de rentabilité sain et des coussins de fonds propres suffisants. En France, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution a suivi la recommandation de la BCE pour les petites banques, les compagnies d’assurance et les entreprises d’investissement.

Covéa signe un accord-cadre de coopération avec Exor

L’assureur mutualiste français Covéa et la société d’investissement Exor ont annoncé hier soir la signature d’un accord-cadre de coopération devant aboutir à la mise en place de partenariats dans l’investissement et de la réassurance. Covéa allouera ainsi 750 millions d’euros sur la période 2021-2023 à des activités conjointes d’investissement avec Exor. Il investira par ailleurs un total de 750 millions d’euros sur 5 ans dans des véhicules d’investissement dédiés ayant pour actif sous-jacent les activités de réassurance de Partner Re. Exor, holding de la famille Agnelli, avait annoncé en février avoir ouvert des discussions exclusives avec Covéa pour lui vendre potentiellement Partner Re. L'épidémie de coronavirus a eu raison des projets de Covéa qui a renoncé en mai à cette opération estimée à 9 milliards de dollars.

Natixis change de directeur général en raison de divergences stratégiques

Coup de théâtre chez Natixis. Le conseil d’administration de la banque, réuni ce jour, a annoncé après-Bourse le départ de François Riahi de ses fonctions de directeur général et de membre du directoire du Groupe BPCE « en raison de divergences stratégiques concernant les options du futur plan de Natixis », selon les termes du communiqué. Il est remplacé par Nicolas Namias, actuel directeur général finances et stratégie de BPCE, la maison-mère de Natixis. Il sera en charge du nouveau plan stratégique qui sera présenté à l’été prochain.

La Société Générale a prévenu que la situation resterait difficile sur le deuxième trimestre.

En pertes, la Société Générale réduit son exposition aux produits structurés

La Société Générale a annoncé lundi matin de lourdes pertes au titre du deuxième trimestre sous l’effet de plusieurs charges comptables et d’une remontée des provisions pour pertes liées à la crise du coronavirus.

CNP a trouvé sa présidente, en attendant le nouveau patron de La Banque Postale

CNP Assurances a annoncé vendredi soir que son conseil d’administration avait nommé Véronique Weill administratrice et présidente, en remplacement de Jean-Paul Faugère, qui a démissionné mi-juillet pour prendre la vice-présidence de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Véronique Weill, actuellement general manager du groupe de publicité Publicis, a passé l’essentiel de sa carrière dans la banque et l’assurance, principalement chez Axa. Elle occupera ses nouvelles fonctions pour la durée résiduelle du mandat d’administrateur de Jean-Paul Faugère, qui prendra fin en 2021. Rémy Weber qui convoitait sa place en tant que président du directoire de La Banque Postale, a dû laisser la place à une personnalité indépendante. CNP présente ses résultats semestriels ce lundi et La Poste mardi. Le groupe public s’est mis en quête d’un nouveau dirigeant pour La Banque Postale, qui sera désigné «dans les prochaines semaines» par le conseil de surveillance.

Swiss Re signe une lourde perte

Le réassureur Swiss Re a annoncé vendredi que les 2,5 milliards de dollars (2,1 milliards d’euros) de sinistres et de réserves liés au Covid-19 qu’il a enregistrés au premier semestre couvriraient probablement la majeure partie de ses pertes liées à la pandémie. La compagnie a confirmé son anticipation d’une perte nette de 1,1 milliard de dollars au cours du premier semestre. Le ratio combiné (frais de gestion et coût des sinistres sur primes encaissées) de sa division dommages s’est détérioré à 115,8% contre 100,5% un an plus tôt. Le redressement de l’assurance des entreprises serait «en bonne voie».