Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil News Banque & Assurance Toute l'actualité Banque et Assurance

Toute l'actualité Banque et Assurance

novembre 2010

Fitch abaisse la note de quatre banques portugaises

L’agence de notation a abaissé la note de crédit de quatre banques portugaises- Millennium BCP, Banco Espirito Santo, BPI, et Banif - en mettant en avant les risques croissants portant sur leur financement et leurs liquidités et la détérioration de la situation au Portugal.

ZFS place de la dette subordonnée

L’assureur a annoncé le placement de 575 millions de francs suisses de dette subordonnée auprès d’investisseurs particuliers et institutionnels. Servant un coupon de 4,25%, la dette hybride non datée peut prétendre à remboursement à compter de 2016.

Morgan Stanley touche au but pour sa sortie de CICC

La demande de la banque américaine pour avoir l’autorisation de céder sa participation, évaluée à un milliard de dollars environ, au capital de China International Capital Corp, devrait être approuvée par le régulateur chinois en février 2011, selon le Shanghai Securities News. L’accord n’est plus qu’une formalité, après l’accord selon le quotidien du Conseil d’Etat.

ICBC lève les voiles à l’international

Industrial and Commercial Bank of China entend bien selon le quotidien développer son réseau de filiales au Moyen-Orient (après l’ouverture de celle d’Abou Dhabi dimanche dernier) et au sein des principales villes européennes. La banque chinoise a en outre identifié dans ces zones diverses cibles. ICBC vise en premier lieu dans le Golfe des filiales au Koweït et en Arabie Saoudite. Afin d’accompagner le nombre croissant d’entreprises chinoises ayant des relations commerciales avec l’étranger selon le quotidien, ICBC souhaite ouvrir d’ici quelques mois des représentations dans cinq villes sur le Vieux continent, à savoir à Amsterdam, Bruxelles, Madrid, Milan et Paris.

Commerzbank anticipe un bénéfice net 2010 de 1 milliard d’euros

Commerzbank a publié un bénéfice net trimestriel de 113 millions d’euros largement inférieur au consensus qui le donnait à 164 millions, mais se compare à une perte de plus d’un milliard d’euros que Commerzbank accusait un an auparavant. L’activité de crédit en Europe de l’Est a débouché sur une perte de 31 millions d’euros au troisième trimestre contre un bénéfice de huit millions au deuxième. «Dans l’ensemble, nous avons l’inention de terminer 2010 sur un bénéfice aux normes IFRS d’un milliard d’euros au moins», a déclaré le président du directoire Martin Blessing.
Réglementation

L'ACP publie une position sur les ventes avec primes

L’Autorité de contrôle prudentiel (ACP) va publier dans les tout prochains jours une position sur les ventes avec primes, a indiqué le 5 novembre Fabrice Pesin, secrétaire général adjoint de l’ACP et coordonnateur du pôle Assurance Banque Epargne, à l’occasion de «La conférence du contrôle» organisée par l’ACP. Une nouvelle illustration des missions exercées par l’ACP après la publication le 15 octobre dernier de la première recommandation de l’ACP sur la commercialisation des produits complexes (avec en parallèle la position de l’AMF sur la vente directe de ces produits).Cette initiative a été suscitée par la multiplication ces derniers temps de contrats d’assurance vie utilisant cette pratique commerciale. La vente avec primes n’est pas interdite par le Code des assurances, a rappelé Fabrice Pesin, mais elle est strictement encadrée par la législation. D’où l’intérêt, dans un contexte de multiplication de l’offre, de préciser les choses et de compléter le cadre normatif en apportant des précisions et/ou en donnant l’interprétation de l’ACP en la matière, ce qui est justement l’objet d’une position.La conférence de l’ACP a été aussi l’occasion de dresser un premier bilan après quelques mois d’activité. C’est ainsi que le pôle commun ACP-AMF, institué en janvier dernier et dont le fonctionnement est organisé seulement depuis fin avril, suscite beaucoup d’intérêt. Le point d’entrée commun a enregistré plus de 1.000 appels par semaine, soit quelque 20.000 appels en quatre mois, alors que le site internet reçoit en moyenne 180 visiteurs par jour. Alors que l’ACP parachève son architecture, avec la création toute récente d’une commission consultative des pratiques commerciales dont la mission sera d'éclairer le collège en, notamment, rendant un avis sur les projets de recommandation sur les pratiques commerciales, la Direction du contrôle des pratiques commerciales (DCPC) est entrée en action. La DCPC pratique bien entendu le contrôle sur place mais affiche aussi sa volonté d’instaurer un dialogue régulier avec la profession. C’est ainsi qu’en septembre dernier, 14 entretiens (8 avec des organismes d’assurances, 6 avec des groupes bancaires) ont permis de dresser un état des lieux de la protection de la clientèle.Il n’empêche. Pauline de Chatillon, directeur du contrôle des pratiques commerciales de l’ACP, l’a dit sans détours :"Si vous craignez d’avoir plus de contrôles, je vous rassure, c’est vrai». Il y aura donc davantage de contrôles mais les contrôles, précise l’ACP, seront plus ciblés, et donc plus courts... Maigre consolation…
Réglementation
Réglementation

Bruxelles remet la notation des dettes d'Etat sur le tapis

L’Agefi rapporte que la Commission européenne vient de soumettre à consultation des propositions sur le rôle des agences de notation, en particulier sur le marché de la dette souveraine. Ce dernier volet de la réglementation, soumis depuis vendredi dernier à consultation, traite principalement les problèmes soulevés par la crise de la dette souveraine du printemps dernier. Afin de limiter les risques de déstabilisation des marchés suite au changement de note d’un Etat, Bruxelles propose, entre autres, que l’Etat en question soit informé au moins trois jours avant, au lieu de 12 heures à partir du 7 décembre, de la décision. Il serait ainsi en mesure de réagir en cas d’erreurs ou d’apporter des éléments nouveaux. Les annonces des agences devraient en outre avoir lieu hors des heures de cotation. La Commission propose aussi de revoir le mode de rémunération pour des notes sur les Etats. Pour éviter d'éventuels conflits d’intérêts, la notation des pays serait gratuite, note également le quotidien.
Réglementation
Réglementation

Les agences de notation à nouveau dans le collimateur de Bruxelles

La Commission européenne a lancé le 5 novembre une consultation sur les agences de notation de crédit. «Il est apparu, lors de la crise de la dette qui a touché la zone euro, qu’un réexamen de certains aspects du cadre réglementaire peut s’avérer nécessaire. On redoute de plus en plus que les établissements financiers et les investisseurs institutionnels s’appuient d’une manière excessive sur des notations externes au détriment d’une évaluation interne du risque de crédit, ce qui peut entraîner une volatilité des marchés et l’instabilité du système financier», indique la Commission dans un communiqué. Le délai de réponse a été fixé au 7 janvier 2011.Dans le chapitre consacré à l’amélioration de la notation des dettes souveraines, la Commission propose ainsi l’obligation pour les agences d’informer un pays trois jours à l’avance lorsqu’elles envisagent de modifier sa notation souveraine. Le document de consultation traite aussi de la confiance excessive accordée aux agences, de l’oligopole des trois grandes agences, des conflits d’intérêts ainsi que du dossier de la responsabilité des agences avec la question de l’introduction d’un régime de responsabilité civile dans le cadre réglementaire de l’Union applicable aux agences de notation.
Réglementation
Réglementation

La CBFA change de nom et devient l’ASMF

Selon L’Echo, la Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA) belge va changer de nom. Elle deviendra l’Autorité des Services et des Marchés Financiers (ASMF), et sera chargée de la surveillance des marchés et de la protection du consommateur. Le contrôle des banques sera du ressort la Banque nationale. Ce modèle devait entrer en vigueur le 1er janvier 2011.
Réglementation
Réglementation

La SEC enquête sur des fonds obligataires de Citigroup

The Wall Street Journal rapporte que selon des proches du dossier la SEC enquête sur les pertes accusées par des fonds obligataires du courtier Smith Barney, qui appartenait à l'époque à Citigroup (avant d'être vendu à Morgan Stanley). Le régulateur demande à des anciens courtiers de Smith Barney, qui ont entre-temps été licenciés, de témoigner. Ces derniers reprochent à leur ancien employeur d’avoir trompé les clients sur le niveau de risque des fonds MAT Finance (pour municipal arbitrage trust) et Falcon (obligations municipales, crédits bancaires, MBS), des produits pour lesquels l’effet de levier a atteint 8 et qui perdaient 77 % à mars 2008. Ces fonds avaient levé 2,8 milliards de dollars entre 2002 et 2007 auprès d’investisseurs disposant d’au moins 5 millions de dollars d’actifs investissables. Citigroup avait ensuite dédommagé en partie ces souscripteurs, de sorte que leur perte a finalement été réduite à 61 %.
Réglementation

Bank of America obtient un répit de la justice

Un juge de Los Angeles a rejeté une plainte déposée par des investisseurs reprochant à Countrywide Financial, filiale de Bank of America (BoA), d’avoir diffusé de fausses informations lors de la commercialisation de titres adossés à des prêts hypothécaires. Les plaignants disposent de trente jours pour reformuler leurs griefs, les motifs de leur première plainte ayant été jugés insuffisants.

AIG va libérer des bureaux à Tokyo

L’assureur américain va mettre fin à un accord de leasing portant sur un immeuble de 15 étages qu’il occupe dans la capitale nipponne. Cette opération lui permettra de comptabiliser au quatrième trimestre un gain comptable de 1,4 milliard de dollars.

HSBC se dit en progrès

Le groupe bancaire a fait part vendredi d’un bénéfice depuis le début de l’année «bien supérieur» à 2009 et des pertes sur créances douteuses à leur plus bas niveau depuis la crise du crédit de 2007. Le chiffre d’affaires de la division banque d’investissement (GBM) a reculé au dernier trimestre par rapport à l’année précédente, mais reste élevé comparé aux standards habituels, souligne la banque, qui a déploré des facteurs saisonniers contraignants et un climat morose des marchés.

Bruxelles prolonge son enquête sur les aides à WestLB

La Commission européenne a prolongé son enquête sur des aides publiques supplémentaires de 3,4 milliards d’euros accordées à WestLB. Elle a exprimé ses doutes sur la viabilité de la banque et laissé entendre qu’elle devrait peut-être augmenter son programme de cession d’actifs. Bruxelles exige la cession de la banque d’ici la fin 2011 et considère que la possibilité d’un démantèlement s’est accrue. Le conseil de surveillance de WestLB a regretté dimanche l’échec des discussions avec BayernLB.

Nouvel appel à l'aide de Fannie Mae

L’agence de refinancement hypothécaire a publié une perte de 1,3 milliard de dollars au titre du troisième trimestre. Fannie Mae a demandé au Trésor une enveloppe de 2,5 milliards de dollars qui doit notamment lui permettre de verser un dividende de 2,1 milliards de dollars au gouvernement.

BPCE déploie sa banque en ligne

L’expérience monbanquierenligne.fr étant jugée concluante, les 17 Caisses d’Epargne seront équipées d’ici à fin juin 2011 de cette agence en ligne. Même chose aux Banques Populaires, sous une autre bannière. BPCE opte pour un modèle allégé, qu’il veut faire converger avec son réseau physique

Royal Bank of Scotland prévoit un quatrième trimestre difficile

RBS estime que les conditions du marché restent difficiles au quatrième trimestre et ajoute qu’une taxe bancaire imposée en Grande-Bretagne risque de lui coûter jusqu'à 250 millions de livres de charges supplémentaires l’an prochain. La banque a fait état vendredi d’une perte d’exploitation de 132 millions de livres (151 millions d’euros) au troisième trimestre contre un bénéfice de 869 millions un an auparavant. Le solde a été affecté par une charge de 858 millions de livres liée à la variation de la «fair value» de la dette.

HSBC dévoile des bénéfices en progrès par rapport à 2009

«Sur les neuf premiers mois de l’année, HSBC a enregistré un résultat avant impôt nettement supérieur à celui de la même période l’an dernier», a indiqué vendredi la banque britannique. Le chiffre d’affaires de la division banque d’investissement d’HSBC, Global Banking and Markets (GBM), a reculé au dernier trimestre par rapport à l’année précédente, mais reste élevé comparé aux standards habituels, souligne la banque, qui a déploré des facteurs saisonniers contraignants et un climat morose des marchés.

Resona annonce une augmentation de capital de plus de 5 milliards d’euros

Resona Holdings a fait part de sa volonté de lever 600 milliards de yens (5,24 milliards d’euros) en émettant des actions nouvelles afin de rembourser l’Etat Japonais, venu à son secours à la fin des années 1990. L’action de la banque a clôturé vendredi en baisse de plus de 16%, les investisseurs ayant réagi à une information de Reuters qui rapportait, en citant des sources, que la banque prévoyait d’augmenter son capital.

AIG dévoile une perte massive

American International Group, AIG, a fait état d’une perte de 2,4 milliards de dollars contre un bénéfice de 455 millions un an auparavant, au troisième trimestre, en raison de charges liées à la vente de sa filiale de crédit à la consommation qui l’ont emporté sur la croissance de son activité IARD. AIG avait dit en août que la cession à Fortress Investment Group d’une participation majoritaire dans American General Finance (AGF) déboucherait sur une perte avant impôt de 1,9 milliard de dollars.

Trois banques interdites de compte propre en Inde

La banque centrale indienne a interdit à la Société Générale, au Crédit Agricole CIB et à Standard Chartered toute transaction pour compte propre sur les emprunts d’Etat pendant six mois, écrit le journal Economic Times . Une porte-parole de la Banque de Réserve de l’Inde (RBI) a confirmé l’information. L’interdiction fait suite à une enquête sur ce que l’on appelle le trading circulaire, lorsque les titres changent de mains à des cours hors marché pour dissimuler des pertes, précisent le journal et Alpana Killawala, porte-parole de la RBI.
Réglementation

La fiscalité du patrimoine donne des idées à Philippe Marini

Pour le sénateur Philippe Marini, l’impôt sur la fortune (ISF) doit être allégé, rapporte l’Agefi. Il propose notamment la suppression de la première tranche de cet impôt, un abattement de 50%, au lieu de 30% actuellement, sur la valeur de la résidence principale et une diminution de 20% des taux applicables pour le calcul de l’ISF. Compte tenu de ces modifications, le bouclier fiscal n’aurait plus de raisons d’exister. Le sénateur envisage également de créer une tranche supplémentaire d’impôt sur le revenu. Une majoration de 5 points au-delà de 100.000 euros de revenus permettrait à l’Etat de collecter 1 milliard d’euros supplémentaires, note le quotidien. D’autres ressources seraient également dégagées grâce à l’augmentation d’un point de l’imposition des plus-values mobilières et immobilières. Afin d’ouvrir le débat sur ces sujets, Philippe Marini compte déposer un amendement au projet de loi de finances pour 2011 en commission la semaine prochaine et souhaite aussi présenter un amendement pour diminuer le dispositif ISF PME. Le sénateur milite également pour un statu quo sur le montant que les ménages peuvent investir dans une PME pour réduire l’impôt sur le revenu alors que les députés viennent de le multiplier par quatre.
Réglementation
Réglementation

Le projet de directive AIFM ne va pas dans le bon sens

Le projet de directive AIFM, qui devrait être adopté définitivement le 11 novembre prochain, ne va pas dans le bon sens, estime l’AFG. «Cette directive comporte des aspects positifs et des aspects négatifs. Les aspects positifs sont nombreux, à l’instar du maintien de la liberté d’investissement pour les professionnels ou encore les délais d’application. Mais il est un élément négatif de taille, le passeport», a lancé le 4 novembre à l’occasion d’un point de presse Paul-Henri de La Porte du Theil, président de l’AFG."La philosophie même du passeport est mauvaise», a insisté Paul-Henri de La Porte du Theil. C’est surtout la question de l'élargissement du passeport aux sociétés non européennes à l’horizon 2015 qui pose problème dans la mesure où le fameux sésame leur permettra de bénéficier des mêmes droits sans leur imposer les mêmes contraintes. «Il fallait obliger les sociétés de gestion non européennes à s’installer en Europe dans les zones à réglementation sérieuse. Du coup, nous avons manqué une occasion de rapatrier des fonds et des emplois et nous serons exposés à des distorsions de concurrence car les zones «light», même si elles s’engagent à appliquer les principes de bonne gouvernance européenne, resteront «light"", estime le président de l’AFG.Il est donc essentiel, estime l’AFG, de renforcer le rôle du nouveau régulateur européen, l’ESMA, qui aura la double tache de veiller à la mise en place d’un véritable label européen et d’assurer une équité concurrentielle minimale avec les fonds off shore. «Le rôle plus important dévolu à l’ESMA est acquis, les modalités d’application ne le sont pas encore», avertit Paul-Henri de La Porte du Theil.
Réglementation

Sujets d'actualité

Tous les sujets