Les banques françaises continuent d'accumuler des fonds propres
La Société Générale a engrangé 300 millions de capital à travers un rachat de dette hybride. BNP Paribas aura réinvesti 93% de son bénéfice 2011
Toute l'actualité Banque et Assurance
juin 2012
Les candidats à la succession de Michel Bouvard se déclarent
Les députés socialistes Henri Emmanuelli, Jean Launay et Alain Clayes auraient manifesté leur intérêt pour présider la commission de surveillance de la Caisse des Dépôts et Consignations, qui doit faire face à des sujets sensibles, tels que le financement des collectivités locales ou l’avenir de la filiale de transport en site propre Transdev. Des dossiers bloqués depuis près de quatre mois.
Groupama est contraint de durcir son régime
Malgré ses cessions d'actifs, S&P juge l'assureur trop peu capitalisé et le passe en catégorie spéculative
Le CIF touchait déjà ses limites au second semestre 2011
Les comptes annuels du Crédit immobilier de France, enfin publiés, témoignent d'un net ralentissement dans la deuxième moitié de l'année
Groupama est contraint de durcir son régime
Malgré ses cessions d'actifs, S&P juge l'assureur trop peu capitalisé et le passe en catégorie spéculative
Unipol tente de sécuriser la fusion avec Fondiaria-Sai
Unipol devrait réduire sa dette de 100 millions d’euros en cédant de nouveaux actifs afin d’obtenir l’aval des autorités de régulation pour la fusion avec Fondiaria-Sai et Premafin, selon Carlo Cimbri, le directeur général de l’assureur italien cité par le journal, qui sera à Londres aujourd’hui et demain. Carlo Cimbri assure en outre qu’il remboursera les 250 millions de dette due à Mediobanca d’ici trois ans.
Retrait d' agrément de la société de gestion Numbers SA
Ayant constaté que la société de gestion de portefeuille Numbers SA ne remplissait plus les conditions et engagements auxquels était subordonné son agrément s’agissant de la permanence des moyens, notamment financiers et humains, le collège de l’AMF, lors de sa séance du 22 mai 2012, a décidé, en application de l’article L. 532-10 du code monétaire et financier, de prononcer le retrait de son agrément. La société Numbers SA avait été agréée le 2 mars 2009 en qualité de société de gestion de portefeuille. La société exerce aussi, à titre accessoire, le service de conseil en investissement. Le retrait d’agrément prendra effet le 29 juin 2012. Jusqu'à cette date : la société est placée sous le contrôle de Monsieur Hervé Huas désigné en qualité de mandataire par l’AMF ; la société ne pourra effectuer que des opérations strictement nécessaires à la préservation des intérêts de ses clients.
L'Esma lance une consultation sur les dérivés de gré à gré
L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF ou Esma en anglais) a annoncé le 25 juin le lancement d’une consultation sur les standards techniques du réglement sur les infrastructures de marché européennes (EMIR), qui vise à introduire une plus grande transparence et une meilleure gestion des risques sur le marché des produits dérivés de gré à gré. La consultation est ouverte jusqu’au 5 août prochain et le projet finalisé de normes techniques devrait être présenté à la Commission européenne d’ici au 30 septembre 2012.
Solvabilité II ouvre la voie à de nouvelles relations entre gestionnaires et assureurs
Pour répondre aux changement stratégiques liés à la directive Solvabilité II, le secteur de la getion d’actifs devrait travailler beaucoup plus étroitement avec les compagnies d’assurance européennes, selon un rapport préparé par KPMG et publié le 25 juin par l’Association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama).Solvabilité II ne doit pas être considérée comme une problématique qui ne concerne que les assureurs puisque les données fournies aux assureurs par des tiers, y compris les sociétés de gestion, devront également répondre aux exigences attendues des compagnies d’assurance. Selon Peter de Proft, directeur général de l’Efama, «la mise en œuvre de la directive Solvabilité II va ouvrir la voie à une nouvelle relation entre assureurs et gestionnaires d’actifs. L’un des objectifs de l’Efama est de mettre les investisseurs au cœur de sa stratégie. Comme les compagnies d’assurance représentent 42% des actifs totaux sous gestion pour le compte des investisseurs institutionnels, les gestionnaires d’actifs peuvent considérablement augmenter leur importance et leur crédibilité en travaillant étroitement avec les assureurs sur cette directive. En tant qu’acteurs buy-side du secteur, nous espérons renforcer la confiance à long terme de nos clients assureurs et encourager les responsables politiques à soutenir le développement de l’investissement de long terme». Le rapport décline les principaux défis que les sociétés de gestion devront relever, entre autres dans la gestion des données, la transmission des données ainsi que la transparisation. En ce qui concerne la gestion des données par exemple, les sociétés de gestion devront être à même de démontrer que leurs processus de gestion des données sont au moins équivalents à ceux des assureurs. Sur le chapitre de la transmission des données, les sociétés de gestion devront notamment fournir des jeux de données complets sur une base mensuelle, la tendance étant à une transmission le troisième jour ouvrable de chaque mois. Ce qui aura un impact considérable sur les modèles opérationnels des sociétés de gestion ainsi que sur leurs administrateurs, dans la mesure où les informations actuellement disponibles à cette date ne répondent pas forcément à la granularité et au niveau de qualité exigés par Solvabilité II.
Moody's abaisse de un à quatre crans les notes de 28 banques espagnoles
L’agence de notation Moody’s a annoncé le 25 juin qu’elle abaissait de un à quatre crans les notes de long terme de la dette de 28 banques espagnoles et de deux émetteurs."Cette décision fait suite à l’affaiblissement de la qualité du crédit du gouvernement espagnol, comme le reflète l’abaissement le 13 juin de la note» d’endettement de long terme de l’Espagne de trois crans, à «Baa3», juste au dessus de la catégorie «spéculative», explique le communiqué. Moody’s indique que l’abaissement des notes souligne également l’affaiblissement de la solidité du crédit des banques «concernées en tant qu’organisations autonomes», indépendamment de la position de crédit du gouvernement. «Moody’s s’attend à ce que l’exposition des banques à l’immobilier commercial accroisse encore leurs pertes, ce qui pourrait augmenter leur besoin de recourir à du soutien financier extérieur», poursuit l’agence. Sur les 30 notes de banques et établissements de crédit sous revue lundi, 16 pourraient encore être abaissées à court ou moyen terme, précise l’agence de notation. Trois banques ont vu leur note abaissée d’un cran, onze de deux crans, dix banques de trois crans et six banques de quatre crans. Les notes de court terme de 19 banques ont aussi été abaissées d’un à deux crans, ce qui devrait se ressentir sur le coût immédiat de leur financement. Parmi les plus grandes banques espagnoles, Banco Popular voit sa note abaissée d’un cran à Baa1, Banco Santander voit sa note abaissée de deux crans à Baa2, avec des perspectives négatives.
Madoff : Ezra Merkin va payer 410 millions de dollars
J. Ezra Merkin, ancien chairman de GMAC Financial Services, accepte de verser 410 millions de dollars pour obtenir l’arrêt de l’action en justice du procureur général de New York. Ce dernier lui reproche d’avoir canalisé au travers de sa société Gabriel Capital Corp des milliards de dollars appartenant à ses clients, sans que ces derniers ne le sachent, dans les affaires de Bernard Madoff, rapporte The Wall Street Journal. Ce compromis n’éteint pas pour autant la plainte déposée de son côté par Irving Picard, le liquidateur des affaires de Bernard Madoff.
Retrait d'agrément de la société de gestion Numbers SA
Le collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a décidé, à l’occasion de sa séance du 22 mai 2012, de prononcer le retrait d’agrément de la société de gestion Numbers SA qui «ne remplissait plus les conditions et engagements auxquels était subordonné son agrément s’agissant de la permanence des moyens, notamment financiers et humains». La société Numbers SA avait été agréée le 2 mars 2009 en qualité de société de gestion de portefeuille spécialisée en gestion alternative. La société exerce aussi, à titre accessoire, le service de conseil en investissement. Le retrait d’agrément prendra effet le 29 juin 2012. Jusqu’à cette date, la société est placée sous le contrôle de Monsieur Hervé Huas désigné en qualité de mandataire par l’AMF ; la société ne pourra effectuer que des opérations strictement nécessaires à la préservation des intérêts de ses clients.
Les transports grenoblois se financent sur le marché
Le Syndicat mixte des transports en commun (SMTC) de l’agglomération grenobloise a annoncé lundi qu’il mandatait HSBC France comme arrangeur d’un programme de billets de trésorerie de 100 millions d’euros. Il est le premier syndicat mixte à mettre en place un programme de ce type.
Priorité à une union bancaire lors du sommet européen
Les dirigeants européens discuteront des mesures spécifiques à une union bancaire, lors du sommet de jeudi et vendredi à Bruxelles, selon un document rédigé par le président de la Commission européenne José Manuel Barroso, le président du Conseil européen Herman Van Rompuy, le président de la Banque centrale européenne Mario Draghi et le président de l’Eurogroupe Jean-Claude Juncker. Le rôle de superviseur du secteur bancaire pourrait éventuellement revenir à la BCE pour les banques les plus importantes, tandis que l’Autorité bancaire européenne aurait un rôle plus large de surveillance en coordonnant le travail des régulateurs nationaux.
S&P réduit la note de Groupama à BB
S&P ramène sa note de Groupama de BBB- à BB, assortie d’une perspective négative. La note sur Groupama Gan Vie passe de BB+ à BB-.
QNB en quête d’un refinancement bancaire
Qatar National Bank a mandaté cinq banques (HSBC Bank Middle East, Deutsche Bank, Standard Chartered, JPMorgan et Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ) en vue d’arranger un prêt à terme d’un montant de 1,5 milliard de dollars, alors que le prêteur qatari doit faire face à des tombées obligataires le mois prochain.
Le régulateur suisse approuve l’opération sur Sarasin
La Finma, l’autorité suisse des marchés financiers, a donné son feu vert au rachat par Safra Group de la participation majoritaire détenue par Rabobank dans Bank Sarasin. La transaction devrait être bouclée d’ici fin juillet, sous réserve de l’aval de certains régulateurs internationaux. Safra Group a dévoilé la composition du conseil d’administration, lequel comprendra notamment Philippe Dupont, l’ancien président du groupe Banques Populaire.
Credit Suisse confiant pour Bâle 3
Le conseil d’administration du groupe bancaire helvétique estime que les plans de la direction permettront non seulement de satisfaire mais de dépasser ses obligations en matière de fonds propres réglementaires. Selon le journal suisse NZZ Am Sonntag, Credit Suisse pourrait lancer son emprunt sous forme d’obligations contingentes convertibles (CoCos) de 5 milliards d’euros avant la date prévue d’octobre 2013.
Le dividende de BNP Paribas payé à 72% en actions
BNP Paribas a décidé de conserver 75% de son résultat 2011 dans l’entreprise pour renforcer ses fonds propres, et d’en distribuer 25% sous forme de dividende à ses actionnaires. Les actionnaires se sont vu proposer le paiement de ce dividende, soit en numéraire, soit en actions du groupe. Ils ont opté pour le paiement en actions à hauteur de 72% du dividende total.
Hausse à deux chiffres des salaires des patrons de banque
Citant les résultats d’une enquête menée auprès des dirigeants par Equilar, un spécialiste américain des rémunérations, le quotidien britannique indique que les principaux dirigeants de groupes bancaires aux Etats-Unis et en Europe, y compris Jamie Dimon chez JPMorgan ou Vikram Pandit chez Citigroup, ont bénéficié au titre de l’an passé d’une rémunération totale en hausse de près de 12%, à 12,8 millions de dollars, en dépit d’un repli des bénéfices de leurs groupes ou de recul des cours de Bourse. De quoi raviver la fronde des actionnaires contre les salaires des patrons. Avec les deux dirigeants ci-dessus, Brian Moynihan chez Bank of America fait partie des mieux lotis.
Un coûteux respect des règles pour les services financiers européens
Selon une étude du groupe de réflexion JWG citée par le quotidien, le secteur des services financiers en Europe pourrait faire face au cours des trois prochaines années à des coûts de 33,3 milliards d’euros afin de respecter les nouvelles réglementations. Avec Bâle 3 et Solvabilité 2, la facture pourrait atteindre 50 milliards.
Julius Baer dévoile ses ambitions mondiales
Dans un entretien, le directeur général de la banque suisse, Boris Collardi, précise que son groupe est particulièrement intéressé par les activités en Asie et en Amérique Latine de Merrill Lynch en gestion de fortune. Julius Baer a indiqué être en pourparlers avec Bank of America concernant le rachat de cette activité au sein de la banque américaine en dehors des Etats-Unis.
Les banques pâtissent d’une infidélité croissante de leurs clients particuliers
Une étude menée par Ernst & Young dans 35 pays met en lumière des attentes toujours plus fortes, portant notamment sur la clarté des tarifs
Le chiffrage des besoins des banques espagnoles est jugé plutôt optimiste
Les analystes mettent en avant le faible ratio de solvabilité retenu dans le scénario stressé, et des hypothèses de bénéfices trop généreuses
Les fonds monétaires sauvés 300 fois en 40 ans
Les fonds monétaires ont été sauvés par leur maison mère plus de 300 fois depuis les années 1970, montre une étude de la Securities and Exchange Commission citée par le Wall Street Journal. Ce document, qui n’a pas été publié, appuie la thèse de Mary Shapiro, la présidente de la SEC, selon laquelle le secteur, qui représente 2.600 milliards de dollars, a besoin d’une réglementation plus forte. Celle-ci doit présenter son dossier lors d’une audition du Sénat sur les fonds monétaires jeudi, alors qu’elle n’a pas obtenu le soutien de la majorité des commissaires de la SEC.
Ethos lance une académie pour promouvoir l'investissement responsable
La Fondation Ethos a annoncé le 22 juin le lancement d’une association à but non lucratif pour s’ouvrir aux actionnaires privés. Le but de l’Ethos Académie est de promouvoir les principes de l’investissement responsable dans la société civile.Avec cette initiative, la Fondation, qui représente des investisseurs institutionnels, «veut donner aux personnes privées la possibilité de contribuer à une économie saine et durable», selon le président de la fondation Ethos, Kaspar Müller, cité dans un communiqué. La mission de ce nouvel organe réside avant tout dans un travail de sensibilisation. Concrètement, «les points forts seront l’organisation de manifestations publiques, de conférences et débats sur des thèmes d’actualité en matière de responsabilité de l’entreprise et des investisseurs. Des études dans les domaines de compétence d’Ethos seront réalisées», indique Ethos.
Une filiale d'UBS écope d'une amende de la banque centrale irlandaise
La banque centrale irlandaise a infligé une amende de 65.000 euros à UBS International Life Limited, une filiale d’UBS, pour non-respect d’une loi sur le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.La filiale d’UBS n’aurait pas informé ses collaborateurs des dispositions de cette loi entrée en vigueur en 2010, précise la banque centrale dans un communiqué. UBS International Life n’aurait pas non plus pris de mesures pour vérifier les comptes des clients indirects.
Europe : Une coopération renforcée pourrait redonner vie à la TTF
La taxe sur les transactions financières (TTF) n’est pas complètement enterrée, rapporte L’Agefi. Vendredi, neuf pays s’y sont en effet déclarés favorables. Parmi eux, l’Allemagne, la France, l’Italie et l’Espagne. La mise en place d’une «coopération renforcée» permet aussi d’associer un nombre restreint d’Etats membres, le nombre minimum étant fixé à neuf par le Traité de Lisbonne. Comme le prévoit la procédure, ces pays devraient en faire la demande à la Commission européenne d’ici au sommet de jeudi et vendredi, précise le quotidien. Bruxelles doit ensuite soumettre une proposition au Conseil européen, qui décide d’autoriser ou non la coopération renforcée après avoir reçu le feu vert du Parlement.
La réglementation dans la finance va coûter 33 milliards d’euros
Le secteur des services financiers en Europe va dépenser 33,3 milliards d’euros sur les trois prochaines années simplement pour se conformer aux nouvelles réglementations, montre une étude de JWG citée par le Financial Times. Ces coûts, qui seront répartis entre 8.500 institutions, pourraient atteindre 50 milliards d’euros une fois que Bâle III et Solvency II entrent en vigueur.
Un courtier accusé d’une fraude basée sur l’astrologie
La Securities and Exchange Commission accuse un ancien courtier d’Orlando aux Etats-Unis, Gurudeo “Buddy” Persaud, d’avoir trompé les investisseurs dans le cadre d’un plan de type Ponzi basé sur l’astrologie. Gurudeo “Buddy” Persaud est suspecté d’avoir attiré sa famille, ses amis et d’autres dans sa société, White Elephant Trading Company, en leur faisant miroiter, outre un capital protégé, des rendements compris entre 6 % et 18 %. Il leur a annoncé qu’il investirait dans des obligations, des actions, des contrats à terme et dans l’immobilier, mais s’est bien gardé de révéler que sa stratégie de trading serait fondée sur sa croyance selon laquelle les marchés subissent l’influence des lois de la gravité. Ainsi, pour prendre ses décisions d’investissement, Gurudeo “Buddy” Persaud se basait principalement sur un service Internet qui fournit des prévisions sur la direction des marchés basées sur les cycles lunaires et les lois de la gravité, décrit la SEC. Sa stratégie se fondait sur l’idée que les lois de la gravité influencent le comportement humain et, à leur tour, les marchés. Par exemple, il pensait que lorsque la lune exerce une force gravitationnelle plus forte sur la terre, les gens sont plus enclins à vendre des titres. En outre, selon la plainte de SEC, Gurudeo “Buddy” Persaud a utilisé l’argent des investisseurs pour payer d’autres investisseurs, ce qui est la marque de fabrique des plans Ponzi. Il a également perdu 400.000 dollars par le biais de ses transactions et a détourné au moins 415.000 dollars pour son propre usage. La SEC indique que l’homme a créé de faux documents afin de masquer ses pertes et donner aux investisseurs un sens erroné de sécurité. En tout, Gurudeo “Buddy” Persaud a levé plus de 1 million de dollars auprès d’au moins 14 investisseurs entre juillet 2007 et janvier 2010.