Toute l'actualité Banque et Assurance

Une enseigne du CIF à Millau (Aveyron). Photo: PHB/Agefi

Moody's juge le CIF non viable en l'état

Moody’s a abaissé sa note de solidité financière à E/Caa1, faisant allusion à une possible nationalisation du spécialiste français du financement du crédit immobilier. L’agence de notation, qui maintient les notes de crédit court et long terme sous surveillance négative, estime que le Crédit immobilier de France n’est désormais «plus viable» sans soutien financier, n’ayant désormais qu’un accès très limité aux marchés privés du refinancement. Moody’s table cependant sur un soutien public, d’où le maintien de sa note long terme. Le CIF devrait désormais pouvoir publier ses comptes 2011 en début de semaine prochaine, une réunion avec ses commissaires aux comptes étant prévue aujourd’hui, selon une source proche.

Bankia se reprend en Bourse

Victime jeudi de rumeurs de retraits mais aussi de mouvements de vente de la part de petits porteurs, l’action de la banque espagnole gagnait 23% en fin de journée vendredi à la Bourse de Madrid. Le gouvernement a mandaté Goldman Sachs pour valoriser Bankia, qu’il a nationalisée à 45% la semaine dernière.

Madrid mandate Goldman Sachs pour évaluer Bankia

Le gouvernement de Mariano Rajoy a mandaté Goldman Sachs pour procéder à une évaluation indépendante de Bankia, qui présente la situation la plus urgente du secteur et dont l’Etat a pris le contrôle la semaine dernière, rapporte vendredi le quotidien Expansion. L’Espagne nommera aussi ce vendredi des experts indépendants pour mesurer avec précision l'étendue des créances douteuses et des actifs immobiliers de ses établissements du crédit, afin de déterminer le montant des capitaux frais nécessaire.

Le ratio des créances douteuses en Espagne au plus haut depuis 1994

Le taux de créances douteuses figurant dans les portefeuilles de prêts des banques espagnoles s’est élevé à 8,37% en mars, son niveau le plus élevé depuis août 1994, selon des données publiées vendredi par la Banque d’Espagne. Ce ratio était de 8,3% en février (chiffre révisé). Le total des créances en situation d’arriérés atteignait 148 milliards d’euros en mars.

Les grandes banques auront besoin de 566 milliards de dollars supplémentaires

Les 29 plus grandes banques internationales auront besoin de lever 566 milliards de dollars supplémentaires ou de réduire leur bilan d’environ 5.500 milliards de dollars d’ici à 2018 pour respecter la nouvelle mouture de la réglementation Bâle III, selon une étude de l’agence d’avaluation financière Fitch Ratings publiée le 17 mai.Ces fonds propres supplémentaires représentent une augmentation de 23% par rapport au niveau de fonds propres observé à la fin de 2011. Ces estimations sont les premières essayant de mesurer l’impact de Bâle III y compris les mesures supplémentaires touchant les établissements considérés comme systémiques.

Moody's abaisse les notes de 16 banques espagnoles

L’agence de notation Moody’s a annoncé le 17 mai qu’elle abaissait les notes de crédit de long terme de 16 banques espagnoles, à cause des difficultés de l'économie et du secteur financier en général, des problèmes des finances publiques, et d’un «accès restreint aux financements».Les abaissements vont d’un à trois crans, avec trois crans pour Santander et BBVA, les deux plus grandes banques du pays, qui tombent à «A3». La perspective est «négative» pour dix de ces banques. Pour les six autres, la note reste sous surveillance. Les notes des principales banques espagnoles «s'étalent maintenant entre A3 et Ba3, avec une moyenne non pondérée entre Baa2 et Baa3», relève Moody’s dans son communiqué. «Cette moyenne est inférieure à celle de la plupart des systèmes bancaires d’Europe de l’Ouest, ce qui reflète les répercussions importantes sur les banques espagnoles à la fois d’une conjoncture nationale difficile et de la crise de la dette en zone euro, qui se poursuit», indique l’agence. L’agence a par ailleurs dégradé jeudi la note de quatre régions espagnoles pour avoir manqué leurs objectifs de réduction du déficit budgétaire en 2011, au moment où le gouvernement tente de convaincre les 17 régions du pays de redresser leurs finances publiques. Moody’s, estimant qu’il existe une faible probabilité que ces régions puissent atteindre leurs objectifs de réduction du déficit en 2012, a abaissé d’un cran la note de la Catalogne et de l’Extrémadure, et de deux crans celle de l’Andalousie et de Murcie.

Warren Buffett témoin dans l'affaire Gupta

L’investisseur milliardaire Warren Buffett et le chief executive de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, sont deux des patrons figurant parmi les témoins potentiels qui pourraient être entendus dans le cadre de l’affaire de délit d’initié concernant l’ancien responsable de McKinsey, Rajat Gupta, rapporte le Financial Times.

CDO: la SEC enquête sur le rôle de Magnetar

Selon des proches du dossier cités par The Wall Street Journal, le gestionnaire alternatif Magnetar Capital fait l’objet d’une enquête de la SEC sur les transactions qu’il a effectuées sur des collateralized debt obligations ou CDO et qui ont contribué à l'éclatement de la crise financière. Si cette enquête débouchait sur des poursuites au civil, ce serait la première fois qu’un hedge fund serait mis en cause dans une affaire liée aux CDO.

JP Morgan à la tête de 100 milliards de dollars d'obligations à risque

La division à l’origine des pertes de trading de JP Morgan Chasen désormais évaluées à quelque 3 milliards de dollars, a constitué un portefeuille de plus de 100 milliards de dollars constitué d’ABS et de produits structurés, rapporte le Financial Times. Ce portefeuille vient s’ajouter aux dérivés de crédit qui ont provoqué les pertes de trading au centre des investigations des régulateurs des deux côtés de l’Atlantique.

Le régulateur italien alerte sur les ETF

Le président de la Consob, l’autorité italienne des marchés financiers, Giuseppe Vegas, a mis en évidence les dangers dérivant des CDS «nus», du trading haute fréquence et des ETF lors sa rencontre annuelle avec la communauté financière, rapporte FondiOnline. Concernant les ETF, il estime qu’ils pourraient générer un choc systémique. Il en appelle aux autres régulateurs pour éviter cela.

Repsol et Texas Yale attaquent l'Argentine en justice

L’espagnol Repsol et le fonds Texas Yale Capital ont déposé devant un tribunal new-yorkais une plainte contre la nationalisation d’YPF. D’autres plaignants pourront se joindre à cette procédure, dans le cadre d’une class action, note Cinco Días. Les plaignants, qui détiennent des ADR, réclament que la justice américaine oblige le gouvernement argentin à lancer une OPA sur la totalité du capital d’YPF. Ils demandent aussi que les actions expropriées soient privées des droits de vote et ne puissent pas ouvrir droit à dividende, ni être prises en compte dans le quorum aux assemblées générales. De plus, Repsol et Texas Yale font valoir que le gouvernement argentin ne respecte pas les obligations contractuelles souscrites lors de la privatisation d’YPF et de l’introduction des titres à la cote de Wall Street.

Grèce et banques espagnoles au menu des agences de notation

L’agence d'évaluation financière Fitch a abaissé le 17 mai les notes de long terme de la dette en devises et en euros de la Grèce à «CCC» contre «B-" auparavant, citant «le risque accru» de sortie de la zone euro. La note de la dette de court terme en devises a également été ramenée à «C» contre «B» auparavant."L’abaissement des notes de la dette souveraine de la Grèce reflètent le risque accru que la Grèce ne soit pas en mesure de maintenir sa participation à l’Union économique et monétaire», justifie Fitch."Le score important des partis ‘anti-austérité' lors des élections parlementaires du 6 mai et l'échec consécutif à former un gouvernement montre le manque de soutien politique et public pour le programme de 173 milliards d’euros de l’Union européenne et du FMI», ajoute l’agence.Par ailleurs, l’agence de notation Moody’s a également annoncé le 17 mai qu’elle abaissait les notes de crédit de long terme de 16 banques espagnoles, à cause des difficultés de l'économie et du secteur financier en général, des problèmes des finances publiques, et d’un «accès restreint aux financements».Les abaissements vont d’un à trois crans, avec trois crans pour Santander et BBVA, les deux plus grandes banques du pays, qui tombent à «A3». La perspective est «négative» pour dix de ces banques. Pour les six autres, la note reste sous surveillance.Les notes des principales banques espagnoles «s'étalent maintenant entre A3 et Ba3, avec une moyenne non pondérée entre Baa2 et Baa3», relève Moody’s dans son communiqué. «Cette moyenne est inférieure à celle de la plupart des systèmes bancaires d’Europe de l’Ouest, ce qui reflète les répercussions importantes sur les banques espagnoles à la fois d’une conjoncture nationale difficile et de la crise de la dette en zone euro, qui se poursuit», indique l’agence.L’agence a par ailleurs dégradé jeudi la note de quatre régions espagnoles pour avoir manqué leurs objectifs de réduction du déficit budgétaire en 2011, au moment où le gouvernement tente de convaincre les 17 régions du pays de redresser leurs finances publiques. Moody’s, estimant qu’il existe une faible probabilité que ces régions puissent atteindre leurs objectifs de réduction du déficit en 2012, a abaissé d’un cran la note de la Catalogne et de l’Extrémadure, et de deux crans celle de l’Andalousie et de Murcie.

Jean-Claude Trichet propose un mécanisme exceptionnel pour sauver l'euro

L’Agefi rapporte que l’ancien président de la BCE a proposé que l’Union européenne soit habilitée à prendre en charge le budget d’un Etat membre s’il constate son incapacité à mettre de l’ordre dans ses finances, dans le cadre de mesures pour préserver l’euro des conséquences de la crise grecque. Jean-Claude Trichet préconise, en l’absence d’une union fédérale politiquement difficile à appliquer, l’activation d’un mécanisme fédéral exceptionnel quand la politique budgétaire d’un pays menace l’ensemble de l’union monétaire.

Le projet d’informatique commune du Crédit Agricole avance bien

Le projet NICE d’unification informatique des caisses régionales de la banque verte, devant aboutir au poste de travail unifié en 2014, avance. Le Crédit Agricole d’Ile de France (CADIF) vient de basculer vers le nouveau système d’information commun, développé à partir de l’un des cinq Systèmes d’information régionaux (SIR) du groupe, le SIR « AMD». Le CADIF est la première caisse issue d’un autre système à opérer la migration. Deux autres caisses devraient suivre en juin et sept autres en novembre.

Les G-SIFIs auront besoin de 566 milliards de dollars

Les 29 plus grandes banques mondiales ont besoin de 566 milliards de dollars (445,3 milliards d’euros) au total pour se conformer aux nouvelles règles plus strictes en matière de fonds propres, ce qui pourrait affecter durement leur rendement, les forcer à réduire leur dividende ou à augmenter leurs tarifs, a estimé jeudi Fitch Ratings. L’agence de notation a mené son étude sur 29 banques désignées par les dirigeants du G20 comme étant des établissements financiers mondiaux avec un risque systémique (G-SIFI) et devant s’engager à afficher un ratio de fonds propres d’au moins 9,5% d’ici 2019. Le rendement des fonds propres (RoE) pourrait tomber d’une moyenne de 11% ces dernières années à environ 8-9% avec les nouvelles règles de Bâle 3. Fitch estime qu’une banque normale sera capable de compenser son manque de fonds propres en ne distribuant pas ses bénéfices pendant trois ans.

Jamie Dimon sera entendu par le Sénat américain

Le PDG de JPMorgan devra s’expliquer sur la récente perte de trading essuyée par la banque américaine à l’occasion d’une audition devant la Commission bancaire du Sénat, a indiqué jeudi son président Tim Johnson. La date n’a pas encore été fixée mais elle suivra une série d’auditions devant se conclure le 6 juin.

La gestion de fortune non-américaine de BoA suscite l’intérêt

Credit Suisse et Royal Bank of Canada font partie des prétendants à la reprise des activités de gestion de fortune non-américaines de Bank of America valorisées autour de 2 milliards de dollars, selon Reuters. Julius Baer serait également intéressé par une reprise de certaines filiales de BofA en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique latine et en Asie (hors Japon).

Aviva s'attelle à une remise en ordre

L’assureur entame une revue stratégique, dont les résultats seront communiqués en juillet. Les cessions d’opérations devraient lui permettre de relever son niveau de solvabilité. Le groupe entend aussi mettre en place avec ses actionnaires une communication «franche et ouverte».

La défiance à l'égard des banques espagnoles monte en puissance

Bankia a chuté hier en Bourse, la presse espagnole évoquant des retraits paniques. Moody's a dégradé la note de plusieurs établissements

HSBC double son objectif de croissance interne mais pas au prix de plus de risque

La banque compte dégager 2 milliards de dollars de revenus supplémentaires d'ici à 2013 mais poursuivra en parallèle économies et cessions d'actifs

Toujours sous le carcan imposé par Bruxelles, ABN Amro mise sur l’étranger

Sa filiale française Neuflize OBC veut profiter de sa solidité financière pour se développer dans les crédits privés

Les banques grecques portées au point de rupture

La BCE a coupé les liquidités à certaines d'entre elles. Et les retraits des dépôts s'amplifieraient

Les banques inquiètes sur les IPO à Hong Kong

Le South China Morning Post cite un avocat représentant plus d’une vingtaine de banques dans le cadre de leur réponse aux propositions d’évolution des règles d’introduction en Bourse formulées par le régulateur boursier à Hong Kong. L’avocat s’inquiète notamment de la publication des documents préparatoires ou de la limitation du nombre de banques arrangeuses par transaction.

JPMorgan attaquée en justice après sa perte de trading

JPMorgan a fait l’objet de deux actions en justice de la part de certains de ses actionnaires, qui accusent la banque et ses dirigeants d’avoir pris des risques excessifs ayant mené aux pertes de trading d’au moins deux milliards de dollars annoncées la semaine dernière. Un porte-parole de JPMorgan Chase a refusé de commenter ces deux plaintes, qui ont été déposées auprès d’un tribunal fédéral de Manhattan.

La BCE cesserait ses opérations avec certaines banques grecques

La Banque centrale européenne a cessé ses opérations de politique monétaire avec certaines banques grecques parce qu’elles n’ont pas été correctement recapitalisées, selon Reuters. La BCE s’est refusée à tout commentaire et le nombre de banques concernées n’est pas connu. De source proche du dossier, Reuters indique que quatre banques vont si mal qu’elles fonctionnent avec des fonds propres négatifs.

Les banques veulent réduire le poids des agences de notation

Une vingtaine de grandes banques européennes vont discuter d’un projet visant à réduire la position dominante des trois grandes agences de notation, indique Reuters. Le sujet doit être abordé parmi d’autres lors d’une réunion ce mercredi à Francfort des directeurs financiers des principales banques européennes. Certaines banques souhaitent accroître la transparence des trois grandes agences - Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch - afin de faciliter l’arrivée de nouveaux entrants.

La filiale turque d'Axa a déposé une offre sur Finans Emeklilik

La filiale turque de l’assureur Axa, Axa Sigorta, a déposé une offre de rachat sur la société turque Finans Emeklilik, a annoncé son directeur général Cemal Ererdi. Le français Axa, le japonais Sompo Insurance et le néerlandais Aegon sont intéressés par la reprise de Finans Emeklilik, la branche d’assurance de la banque turque Finansbank détenue par National Bank of Greece , avaient indiqué en mars des sources proches du dossier à Reuters.

Le FBI enquête à son tour sur les pertes de courtage de JP Morgan Chase

Le département de la Justice a ouvert une enquête préliminaire sur les pertes de trading de 2 milliards de dollars au moins dévoilées le 10 mai par le géant bancaire JPMorgan Chase, selon la presse américaine. C’est le bureau de la police fédérale à New York (FBI) qui mène les investigations dans le cadre de cette procédure. La semaine dernière, la Securities and Exchange Commission, la Fed et des régulateurs britanniques avaient lancé leur propre examen sur les pertes du groupe bancaire américain.

Hausse des demandes de médiation en 2011

En 2011, 1 399 demandes ont été reçues (1 397 en 2010), dont 881 demandes consultations et 518 demandes de médiation, indique le rapport 2011 du médiateur de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Cette grande stabilité globale des demandes masque une diminution des demandes de consultations (1 001 en 2010) qui peut s’expliquer par la création de la plateforme de renseignements AMF épargne info Service.On constate en revanche une hausse des demandes de médiation puisque leur nombre était de 396 en 2010. Cette reprise significative a sans doute été atténuée par la possibilité légale donnée depuis 2008 aux médiateurs bancaires de traiter des réclamations en matière d’instruments financiers. En effet, depuis cette date, les clients des établissements bancaires désirant une médiation dans les domaines de la commercialisation et de la gestion de leurs instruments financiers peuvent, après avoir tenté une première démarche interne auprès de leur établissement, s’adresser à leur choix au médiateur de leur banque ou au médiateur de l’AMF. Au cours de l’année 2011, 1 531 dossiers ont été traités, dont 953 consultations et 578 médiations. 86 % des demandes de consultation ont été clôturées dans le mois de leur réception. Parmi les 578 dossiers de médiation clôturés en 2011, 46 % de ceux qui ont pu donner lieu à examen du bien fondé de la demande ont abouti à un accord. 78 % des dossiers de médiation ont été clôturés dans les six mois de leur ouverture. Comme les années précédentes, la médiation a reçu en 2011 de nombreuses réclamations d’épargnants mettant en cause la gestion d’OPCVM, notamment de fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI), à la suite du constat d’une baisse significative de la valeur de leur part. La commercialisation de produits financiers aux investisseurs non professionnels a également constitué un thème significatif des dossiers de médiation. En effet, celle-ci est régulièrement saisie par des épargnants qui contestent leurs souscriptions dans des OPCVM effectuées sur les conseils de leur intermédiaire financier. Ces dossiers sont examinés à la lumière des dispositions régissant les obligations des intermédiaires financiers qui commercialisent des OPCVM. Elle a aussi été saisie par des épargnants sur des sujets relatifs aux mandats de gestion, à leur conclusion, à leur exécution et à leur résiliation.

Bâle III : les Européens franchissent une étape importante

Les ministres des Finances de l’Union européenne se sont entendus hier sur le renforcement des fonds propres des banques, après avoir concédé à Londres de nombreuses flexibilités, rapporte Les Echos. Ainsi, la proposition initiale prévoyait que le taux de fonds propres « durs » des établissements rapportés à leurs actifs passent à terme de 2 % à 7 %. Finalement, le compromis trouvé laisse la possibilité aux Etats de créer deux coussins de fonds propres supplémentaires, l’un de 3 % sur lequel sont assis tous les risques des banques et le second de 2 % uniquement sur les risques domestiques. Mieux, Londres a obtenu hier que le régulateur européen (EBA) n’ait pas son mot à dire sur le premier coussin de 3 % du moment qu’il n’est pas discriminatoire selon les pays. Il reste désormais à trouver un accord avec le Parlement européen.