Les Etats-Unis jouent double jeu sur les banques
Le pays reporte Bâle 3 mais va imposer chez lui des règles plus strictes aux banques étrangères
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novembre 2012
Les Etats-Unis jouent double jeu sur les banques
Le pays reporte Bâle 3 mais va imposer chez lui des règles plus strictes aux banques étrangères
ING prévoit de céder sa gestion d'actifs en Corée
Suite à l’échec du processus de cession de l’ensemble de ses activités asiatiques, le groupe néerlandais prévoit de céder ses activités de gestion d’actifs en Corée du Sud avant la fin du premier trimestre de l’année prochaine, selon le journal qui cite des sources au fait des négociations. ING enverra des informations concernant ses activités aux acheteurs potentiels avant la fin de l’année.
StanChart proche de résoudre le cas iranien
La banque britannique est selon le quotidien proche d’un accord avec les autorités américaines (en l’occurrence le Département de la justice, le Trésor et la Réserve fédérale, conjointement) l’accusant de transactions illicites avec l’Iran. Standard Chartered pourrait convenir de verser une amende de 300 millions de dollars. L’accord pourrait être conclu au cours des tous prochains jours.
Swiss Life France tire parti de son positionnement patrimonial
La filiale française, dont le groupe a annoncé un nouveau plan triennal, a collecté plus de 200 millions d’euros en assurance vie cette année
Allianz vise un standard de marché pour les placements privés en France
L'assureur a engagé des discussions avec d'autres investisseurs pour normer un marché appelé à croître avec la désintermédiation bancaire
Swiss Re investit dans les infrastructures
Le réassureur Swiss Re s’est engagé à investir 500 millions de dollars en dette senior d’infrastructures situées en Europe du Nord. Le groupe suisse a donné un mandat à Macquarie pour gérer cet engagement.
Allianz souhaite un standard sur les placements privés en France
Allianz France travaille avec d’autres investisseurs institutionnels à la mise en place d’un standard sur les placements privés, à la manière de ce qui existe aux Etats-Unis (USPP) ou en Allemagne (Schuldschein). «Nous avons commencé à avoir des discussions», a indiqué Peter Etzenbach, directeur des investissements d’Allianz France, lors d’une rencontre avec la presse. Un marché standardisé permettrait offirait plus de transparence et de liquidité aux investisseurs institutionnels qui choisissent de financer par cette voie les PME dans le cadre de la désintermédiation du crédit.
Swiss Life annonce son programme stratégique à trois ans
Swiss Life en France met en œuvre de nouvelles initiatives pour poursuivre sa stratégie d’assureur gestion privée. Lors de l’annonce de ce plan, Charles Relecom, CEO de Swiss Life France, a déclaré : « Swiss Life oriente toute l’entreprise sur la satisfaction des attentes de ses clients en termes d’offres, de conseil et de qualité de service. Je suis convaincu que cette nouvelle étape renforcera encore son positionnement original d’assureur gestion privée et d’assureur de personnes de tout premier plan. »
Monte dei Paschi demande un soutien supplémentaire à l'Etat
Banca Monte dei Paschi di Siena, troisième banque d’Italie, a relevé sa demande d’aide publique de 500 millions d’euros pour la porter à un total de 3,9 milliards d’euros en raison d’incertitudes sur ses fonds propres liées à des opérations de financement structuré. Le plan négocié avec le gouvernement de Mario Monti prévoyait initialement que le groupe vende pour 3,4 milliards d’euros d’obligations au Trésor afin de renflouer ses caisses.
Les profits de la Bundesbank liés à la dette grecque soumis au parlement
Le parlement allemand décidera de l’utilisation des profits réalisés par la Bundesbank sur les obligations grecques qu’elle détient, a déclaré le président de la banque centrale allemande, cité mercredi par le journal Die Welt. L’une des clauses de l’accord élaboré par les ministres des Finances de la zone euro prévoit que les banques centrales de leurs pays renonceront à 11 milliards d’euros de profits sur les obligations souveraines grecques achetées à la Banque centrale européenne à tarif préférentiel.
L'assureur chinois PICC devrait baisser le prix de son IPO
L’assureur public chinois PICC devrait revoir à la baisse le prix de son IPO à Hong Kong dans le bas de la fourchette de prix annoncée. La fourchette de prix de l’IPO avait été fixée entre 3,43 et 4,03 dollars de Hong Kong par action. Prévue le 30 novembre, l’introduction en Bourse de PICC sera l’opération la plus importante sur la place de Hong Kong depuis celle de 20,5 milliards de dollars d’AIA Group en 2010. Mais dans un contexte économique difficile, elle ne devrait pas atteindre les 4 milliards de dollars initialement visés.
Feu vert de l'UE à la restructuration des banques espagnoles
La Commission européenne a donné son feu vert à la restructuration par l’Espagne de ses quatre banques en difficulté qui ont été nationalisées, ouvrant la voie au déblocage par la zone euro d’une aide de près de 40 milliards d’euros au secteur bancaire espagnol. Bankia, Banco de Valencia, Novagalicia Banco et CatalunyaCaixa auront besoin de 37 milliards d’euros de recapitalisation et les détenteurs d’obligations devront encaisser des pertes, a déclaré Joaquin Almunia, commissaire européen à la Concurrence. Le déblocage de fonds du Mécanisme européen de stabilité (MES) pourrait marquer un tournant dans la crise bancaire qui a plongé l’Espagne dans la récession à la suite de l'éclatement d’une bulle immobilière. La Commission européenne a confirmé mercredi que Banco de Valencia allait être vendue et absorbée par Caixabank, et a précisé que les trois autres établissements allaient devoir réduire leur bilan de plus de 60% sur cinq ans.
La Fed pourrait durcir les règles pour les banques étrangères aux Etats-Unis
La Réserve fédérale envisage de durcir les exigences en fonds propres des banques étrangères présentes aux Etats-Unis, rapporte Bloomberg. Elle souhaiterait obliger ces établissements à loger leurs activités dans une structure de bank holding company, un statut que Deutsche Bank et Barclays ont récemment abandonné car potentiellement plus gourmand en fonds propres. Daniel Tarullo, l’un des membres de la Fed, tiendra aujourd’hui un discours sur la régulation des banques étrangères aux Etats-Unis. Il devrait être suivi avec attention en Europe, où la récente décision américaine de repousser l’application de Bâle 3 fait crier à la concurrence déloyale.
La restructuration de quatre banques espagnoles est en marche
La banque centrale espagnole a donné son accord aux plans de restructuration de quatre banques nationalisées: Bankia, Novagalicia Banco, CatalunyaCaixa et Banco de Valencia, a annoncé hier le Frob. Ce dernier injectera 4,5 milliards d’euros dans Banco de Valencia, qui sera ensuite vendue à La Caixa pour un euro symbolique. Le Frob assumera des pertes jusqu'à hauteur de 72,5% durant une période de 10 ans sur certains actifs de Banco de Valencia.
BBVA cède ses fonds de pension mexicains
La banque espagnole a fait part de la vente pour 1,6 milliard de dollars de son activité de gestion de fonds de pension au Mexique conjointement à Banorte, l’un des principaux groupes financiers du pays, ainsi qu’à l’Institut public mexicain de sécurité sociale (IMSS). Les deux acquéreurs d’Afore Bancomer détiennent à parts égales une activité commune de fonds de pension. Le président de Banorte a cette année confié à Reuters que son groupe s’intéressait également à cette activitéde BBVA en Colombie et au Pérou. BBVA a bien signalé son intention de céder ses activités, tout comme celle au Chili. La banque espagnole précise que le montant de la transaction pourra être relevé de 130 millions en fonction des actifs sous gestion à la date de finalisation de l’opération. BBVA concentre ainsi ses efforts sur la banque de détail dans la région.
L’AMF autorise l’OPA de SocGen sur le solde de Tarneaud
L’Autorité a donné son feu vert à l’OPA lancée par la Société Générale sur les 20,5% du capital de Banque Tarneaud qu’elle ne détient pas encore. La banque française propose 140 euros par action, soit une prime de 72% comparé au cours de clôture du 9 novembre. Le cours est suspendu depuis le 12 novembre. SocGen demandera la mise en place d’un retrait obligatoire.
Dexia devrait perdre un milliard d'euros en 2013
Karel de Boeck, son directeur général, ne prévoit pas de retour à l'équilibre avant 2018
Dexia devrait perdre un milliard d'euros en 2013
Karel de Boeck, son directeur général, ne prévoit pas de retour à l'équilibre avant 2018
Macquarie investit dans les infrastructures britanniques
La banque australienne aurait levé 500 millions de dollars pour investir dans des projets de constructions d’infrastructures au Royaume-Uni, profitant ainsi du plan de relance mis en place par le gouvernement britannique axé sur les infrastructures publiques (routes, hôpitaux,…), indique le journal qui ne cite pas ses sources. Macquarie Group gérera le portefeuille de dette pour le compte de Swiss Re.
ICBC lance l’offensive internationale
Industrial and Commercial Bank of China vise une présence dans 50 pays d’ici un an ou deux, contre 37 à fin 2012 et 28 il y a deux ans, souligne le quotidien citant des cadres de la banque chinoise. ICBC ouvre cette semaine une agence à Barcelone en Espagne, une autre à Lima au Pérou, et ouvre une activité de banque privée à Paris.
L’Elysée entérine la préservation d’une partie de l'activité du CIF
L’accession sociale à la propriété sera protégée et pérennisée. Une fois de plus, la Banque Postale est appelée à contribution
Le CIF échappe à la liquidation totale
L’activité d’accession sociale à la propriété sera pérennisée dans une entité autonome. Une fois de plus, la Banque Postale est appelée à contribuer.
L'excès de réglementation est une menace pour la croissance
Le patron du fonds souverain chinois (CIC ou China Investment Corporation), Jin Liqun, ne mâche pas ses mots. Les nouvelles réglementations imposées par les Etats-Unis et l’Europe constituent la principale menace à la croissance mondiale, selon des propos rapportés par Asian Investor."La sur-régulation et des interventions inadaptées sont les principaux risques pour la reprise mondiale qui mettent en péril le fonctionnement efficace du sytème financier», a-t-il lancé à l’occasion d’une conférence internationale qui se tenait à Bombay. «Aux Etats-Unis et en Europe, la sur-régulation bat son plein. Dans n’importe quel secteur, une régulation excessive est un obstacle au développement économique, de la même façon qu’une fiscalité excessive est destructrice».Ce renforcement de la régulation va décourager l’investissement, a souligné le patron du CIC, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 410 milliards de dollars.
L'OICV publie des principes sur l'information des ABS
L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV ou Iosco en anglais) a publié le 27 novembre son rapport final sur les principes qui doivent guider la publication de l’information sur les ABS (Principles for Ongoing Disclosure for Asset Backed Securities) Un document à destination des régulateurs qui mettent en place ou actualisent leurs régimes réglementaires dans ce domaine. L’objectif de ces principes est d’améliorer la protection de l’investisseur en favorisant une meilleure compréhension des problèmes que doivent régler les régulateurs dans ce domaine.
Le gouvernement d'entreprise fait des progrès en Asie
Le gouvernement d’entreprise ne fait pas encore partie des priorités des grandes entreprises familiales de Hong Kong où l’on observe toutefois des progrès notables du côté des entreprises cotées en Bourse, rapporte Finance Asia.Selon une étude publiée il y a quelques jours par PwC, plus des trois quarts des entreprises familiales de Hong Kong vont continuer à croître au cours des cinq prochaines années, près de la moitié d’entre elles ayant déjà augmenté leur chiffre d’affaires au cours des douze derniers mois. Ces bons résultats n’incitent pas pour autant ces entreprises à s’améliorer sur le front de la gouvernance d’entreprise, notamment en ce qui concerne les structures de direction ou encore les plans de succession.Un bon moyen pour une entreprise familiale de régler ce problème est d’envisager une cotation sur un marché réglementé, ce qui les oblige à une meilleure distribution des rôles entre actionnaires et direction opérationnelle. Une étude récente réalisée par le Hong Kong Institute of Directors et l’Université baptiste de Hong Kong indique que la gouvernance des entreprises cotées à Hong Kong s’est sensiblement améliorée depuis 2009.
L'examen du projet de loi sur la BPI met la réforme de la gestion au menu
Débattu à l’Assemblée nationale à partir d’aujourd’hui, le projet de loi relatif à la création de la Banque publique d’investissement (BPI) permettra de transposer les directives européennes OPCVM 4 et AIFM, rappelle L’Agefi.Concernant les sociétés de gestion alternatives dont le statut serait rendu modulable en fonction de leur classe d’actifs (alternatif, immobilier, capital-investissement), le quotidien précise que le délai d’habilitation a été fixé à 12 mois dans le projet de loi. Toutefois, un amendement le réduisant à sept mois a été adopté lors de son examen par la commission du développement durable. Par ailleurs, la dite commission s’est inquiétée du risque de cavalier législatif que représente cette partie consacrée à la gestion, qui a peu à voir avec la création de la BPI.
Loi Retrait Rachat : la CSSF rappelle les obligations de notification d'un actionnaire majoritaire
Dans un communiqué, la CSSF a rappelé le 27 novembre que tout actionnaire qui, à la date d’entrée en vigueur de la Loi Retrait Rachat, est un actionnaire majoritaire d’une société visée par cette loi, doit procéder à une notification de sa participation au sein de la société concernée dans un délai de deux mois qui suivent la date d’entrée en vigueur de cette loi."Dans le cadre de la loi du 21 juillet 2012 relative au retrait obligatoire et au rachat obligatoire de titres de sociétés admis ou ayant été admis à la négociation sur un marché réglementé ou ayant fait l’objet d’une offre au public», précise le régulateur, «un actionnaire majoritaire – détenant, directement ou indirectement, des titres lui conférant au moins 95 % du capital assorti de droits de vote et 95 % des droits de vote d’une société qui entre dans le champ d’application de la Loi Retrait Rachat - doit respecter certaines obligations de notification par rapport aux participations qu’il détient dans une société visée par la Loi Retrait Rachat.» Dans ce contexte, la CSSF tient à rappeler que les notifications à faire en vertu de ces dispositions transitoires doivent obligatoirement être envoyées à la société concernée et à la CSSF jusqu’au 1er décembre 2012 au plus tard. Le cas échant, l’actionnaire majoritaire concerné n’aura pas rempli les obligations légales qui lui incombent.
Les épargnants allemands sont hostiles à la TTF
Un sondage de l’institut Forsa auprès de 700 porteurs d’actions et de parts d’investissement en Allemagne (31 octobre-12 novembre) montre que 52 % des personnes interrogées sont hostiles à l’introduction d’une taxe sur les transactions financières (TTF) tandis que 39 % y sont favorables. L’opposition est surtout forte chez les familles avec enfants (62 %) et les femmes (60 %).Le sondage a été commandé par Union Investment, le gestionnaire central des banques populaires allemandes.
L'Europe impose de nouvelles contraintes aux agences de notation
Le Parlement européen et le Conseil se sont entendus le 27 novembre sur une nouvelle directive encadrant les activités des agences de notation, rapporte Les Echos. Pour autant, les mesures adoptées hier soir sont nettement en retrait par rapport aux propositions initiales de la Commission européenne. Concernant les dettes souveraines, le texte prévoit que les agences ne pourront changer les notations non sollicitées des Etats que trois fois par an au maximum et à des dates indiquées à l’avance. Bien loin des propositions initiales de Michel Barnier, le commissaire au Marché intérieur, qui songeait au départ à interdire purement et simplement les notes pour les pays sous aide internationale. De la même façon, l’exécutif européen voulait imposer que les Etats et les entreprises changent obligatoirement d’agences de notation tous les trois ans, pour stimuler la concurrence. Là encore, la mesure n’a pas été reprise et la rotation est strictement limitée à la notation de certains produits structurés.