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Toute l'actualité Banque et Assurance

mai 2013

Réglementation

La SEC songe à interdire la VL fixe aux fonds monétaires "prime"

Dans son discours devant l’Investment Company Institute ce vendredi, Mary Jo White, la nouvelle présidente de la SEC pourrait évoquer un projet du «staff» du régulateur qui consisterait à interdire aux fonds monétaires «prime», ceux qui investissent en obligations d’entreprises à très court terme, de pratiquer la valeur liquidative constante (de 1 dollar), rapporte the Wall Street Journal.Ces fonds sont considérés les plus vulnérables à des sorties en panique. D’après Crane Data, les «prime» représentent environ 54 % de l’encours total de 2.600 milliards de dollars des fonds monétaires américains.
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La titrisation de Place devrait être lancée en France cet été

Les établissements financiers s’apprêtent à mettre en place un véhicule de titrisation des créances, dont la première émission est prévue au troisième trimestre, rapporte L’Agefi. Un appel d’offres doit encore être lancé afin de sélectionner un dépositaire et une société de gestion pour ce véhicule, une société anonyme de titrisation. Il aura des compartiments dédiés à chaque établissement et émettra des titres non tranchés. La Banque de France estime le gisement de créances éligibles à près de 100 milliards d’euros,précise le quotidien. Grâce à cela, les banques pourraient a priori disposer de «quelques dizaines de milliards d’euros supplémentaires» de collatéral.
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Passe d’armes pour le contrôle des données de swaps outre-Atlantique

La Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), le compensateur et dépositaire central américain, a porté plainte devant un tribunal fédéral de Washington contre la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le principal régulateur du marché des dérivés de gré à gré, rapporte L’Agefi. En cause, l’autorisation donnée au Chicago Mercantile Exchange (CME) d’envoyer les données de transactions de swaps qui passent par sa chambre de compensation à son propre référentiel central.
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La société d'investissement H CTG S.A. mise en liquidation

Sur son site, le régulateur luxembourgeois a annoncé que le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg a prononcé en date du 30 avril 2013 la dissolution et ordonné la liquidation de l’entreprise d’investissement de droit luxembourgeois H CTG S.A. Cette liquidation fait suite au placement de la société H CTG S.A. sous le régime du sursis de paiement en date du 20 mars 2013, note le communiqué.H CTG S.A. est une entreprise d’investissement au sens de l’article 1er de la loi précitée et exerce les activités d’un conseiller en investissement, d’un courtier en instruments financiers, d’un commissionnaire et d’un gérant de fortunes.
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La TTF inquiète les sociétés de gestion

Plusieurs grandes sociétés de gestion européennes préviennent que la taille et la portée de la taxe sur les transactions financières pourrait les décourager d’investir dans des entreprises à forte croissance, rapporte le Financial Times. Parmi ceux qui s’expriment à ce sujet figurent les dirigeants d’Allianz Global Investors, de Fidelity et d’APG Asset Management.
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Un fonds de pension sur trois a du mal à suivre la réglementation

D’après un sondage de State Street Corporation un tiers des fonds de pension européens estime que soutenir le rythme des nouvelles réglementations est soit «difficile», soit «très difficile», cependant que 46 % estiment cette tâche ‘légèrement» difficile. Seuls 21 % des responsables interrogés considère que les exigences des régulateurs et des agences de notation ne constituent pas un défi.L’exploitation du sondage a été réalisée à partir des réponses de 150 fonds de pension basés en Allemagne, en Italie, aux Pays-Bas, dans les pays nordiques, en Suisse et au Royaume-Uni.
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Le secteur bancaire doit encore être recapitalisé, selon Christine Lagarde

Dans un entretien à L’Agefi suisse, la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI), Christine Lagarde, estime que les banques doivent continuer à renforcer leurs fonds propres. «Je pense que le secteur bancaire a encore besoin d’être bien et fermement recapitalisé, contrairement à certaines affirmations et théories très techniques relatives aux actifs pondérés selon les risques et à certains modèles que je qualifierais de «faits maison»", affirme Christine Lagarde."Beaucoup de travail a certes déjà été réalisé mais il s’agit là d’un projet permanent. Parce que les créateurs de modèles et magiciens de la finance qui appliquent des algorithmes aux actifs financiers sont toujours en voie de réinventer de nouveaux modèles», estime-t-elle.
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Aegon vend sa part de 49,9% dans un assureur espagnol à Sabadell

Aegon a vendu pour 449,5 millions d’euros sa part de 49,9% dans l’assureur espagnol Mediterraneo Vida à la banque Sabadell. La vente à la banque espagnole, qui contrôle désormais l’ensemble de Mediterraneo Vida, a eu lieu dans le cadre d’un plan de restructuration des opérations de l’assureur néerlandais sur place, en raison de la consolidation du secteur bancaire hispanique.

Londres pourrait vendre des parts à perte de Royal Bank of Scotland en 2014

Royal Bank of Scotland a déclaré vendredi que l’Etat britannique risquait de subir une perte lorsqu’il commencerait à se désengager de son capital, éventualité qui pourrait se matérialiser dès l’an prochain. De son côté Reuters rapporte que Londres ne comptait pas céder des parts dans RBS ou dans Lloyds Banking Group dans l’immédiat mais qu’une vente était envisageable l’an prochain. RBS a enregistré un bénéfice avant impôt de 826 millions de livres (981,6 millions d’euros) au premier trimestre. Lors du premier trimestre 2012, le groupe bancaire avait subi une perte de 1,5 milliard de livres.
Photo: PHB

BNP Paribas résiste malgré la chute de ses activités de BFI

BNP Paribas a publié ce matin un résultat net part du groupe de 1,58 milliard d’euros au premier trimestre de l’année, certes en recul de 44,8% du fait de la plus-value de cession des titres Klépierre enregistrée l’an dernier, mais largement supérieur aux prévisions du consensus qui tablait sur un bénéfice de 1,34 milliard. La banque de la rue d’Antin a vu son produit net bancaire se renforcer de 1,7% en glissement annuel à 10,05 milliards, et un résultat brut d’exploitation s’envoler de 16,4% pour atteindre 3,54 milliards. Les activités de BFI sont les grandes perdantes du trimestre avec une chute des revenus de 20,2%.

Allianz, Axa et Zurich s'intéressent aux actifs d'Unipol

L’assureur italien Unipol a reçu des marques d’intérêts de dix à quinze groupes, parmi lesquels Axa, Allianz et Zurich, à l’occasion de la vente de 1,7 milliard d’euros d’actifs, dans le cadre de sa fusion avec Fondiaria-SAI (Fonsai). La fusion des deux groupes, qui doit être achevée d’ici la fin de l’année, aboutira à la création du deuxième assureur italien, derrière Generali.

Lazard recrute chez JPMorgan

La banque d’affaires franco-américaine a recruté Larry Slaughter en tant que directeur exécutif et vice-président de son activité de banque d’investissement. Agé de 49 ans, il était précédemment coresponsable de la banque d’investissement de JPMorgan pour l’Amérique du nord. Il avait également en charge l’activité européenne de banque d’investissement pour les corporates.

Bons résultats semestriels pour Westpac et Macquarie

Les deux banques australiennes ont publié des résultats semestriels supérieurs aux attentes à fin mars. Le bénéfice net hors amortissements et exceptionnels de Westpac a progressé de 10% à 3,53 milliards de dollars sur la période, l’amélioration touchant toutes ses divisions. Macquarie a de son côté fait état d’une hausse de 36% à 490 millions de dollars de son bénéfice net entre octobre 2012 et mars 2013, stimulé par une forte baisse de ses coûts.

L'AG d'UBS écarte l'idée d'une scission

Les actionnaires de la banque suisse ont approuvé les orientations de la direction actuelle, qui font cohabiter gestion de fortune et banque d’investissement. Dans une lettre ouverte, le gérant activiste Knight Vinke veut ouvrir le débat de la scission de la banque d’investissement.

JP Morgan aurait manipulé le marché de l’énergie

Selon le journal qui a eu accès à un document gouvernemental américain, des traders de la banque auraient mis au point, avec l’accord de la direction, un système permettant de transformer «des centrales de production électriques déficitaires en centres de profit importants». La banque a jusqu’à la mi-mai pour répondre à ces accusations.

La filiale américaine d’ING lève 1,27 milliard de dollars

ING US a cédé 65,2 millions d’actions au prix unitaire de 19,50 dollars, selon un communiqué publié mercredi. Un prix en-deçà de la fourchette indicative qui permet à la filiale américaine du groupe de services financiers néerlandais de lever 1,27 milliard de dollars. Cette dernière sera renommée Voya Financial dans un délai de deux ans après l’opération.

Lazard recrute chez JPMorgan

La banque d’affaires franco-américaine a recruté Larry Slaughter en tant que directeur exécutif et vice-président de son activité de banque d’investissement. Agé de 49 ans, il était précédemment coresponsable de la banque d’investissement de JPMorgan pour l’Amérique du nord. Il avait également en charge l’activité européenne de banque d’investissement pour les corporates.

Allianz, Axa et Zurich s'intéressent aux actifs d'Unipol

L’assureur italien Unipol a reçu des marques d’intérêts de dix à quinze groupes, parmi lesquels Axa, Allianz et Zurich, à l’occasion de la vente de 1,7 milliard d’euros d’actifs, dans le cadre de sa fusion avec Fondiaria-SAI (Fonsai). La fusion des deux groupes, qui doit être achevée d’ici la fin de l’année, aboutira à la création du deuxième assureur italien, derrière Generali.
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Les dispositions sur la déontologie de l'AFG étendues à l'ensemble des SGP

Lors de sa séance du 16 avril 2013 et après avis de l’Association Française des Etablissements de Crédit et des Entreprises d’Investissement (AFECEI), le collège de l’AMF a décidé d’étendre à l’ensemble des sociétés de gestion de portefeuille (SGP) les « Dispositions » du Règlement de déontologie spécifique aux sociétés de gestion d’OPCVM d'épargne salariale de l’AFG (Association française de la gestion financière), selon un communiqué publié le 30 avril par l’AMF. Le Collège avait approuvé ces dispositions le 21 décembre 2012.Le présent Règlement de déontologie s’articule autour de six chapitres relatifs à la prévention des conflits d’intérêts ; à l’organisation et la continuité des moyens ; à l’exercice des droits des actionnaires ; à la relation avec les intermédiaires et les teneurs de comptes-conservateurs de parts ; à la relation avec les porteurs ; et à la déontologie des collaborateurs et le contrôle des transactions personnelles.Ces « Dispositions » complètent celles du Règlement de déontologie des OPCVM et de la gestion individualisée sous mandat approuvées en 2009 par le Collège de l’AMF.L’AMF rappelle que tout manquement à ces « Dispositions » est susceptible de donner lieu au prononcé d’une injonction ou d’une sanction.
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Une proposition de loi contre les OPA hostiles très vivement critiquée

La proposition de loi émise mardi par les députés du groupe socialiste pour éviter les prises de contrôle rampantes devrait susciter de vifs débats et discussions, rapporte Les Echos. Parmi les articles soumis au vote, figurent notamment l’abaissement du seuil des OPA obligatoires de 30% à 25% du capital, ainsi que la généralisation du droit de vote double pour les actionnaires inscrits au nominatif depuis deux ans. Et l’intervention requise du comité d’entreprise en cas d’OPA. Ce dernier devra rendre un avis avant le conseil d’administration. En cas de désaccord, il pourra saisir un médiateur désigné par le gouvernement.
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Madoff: début du procès Thema contre HSBC

Le procès opposant le fonds Thema International à HSBC a débuté mardi à Dublin, rapporte L’Agefi suisse. Le fonds, dont le promoteur était Genevalor, attaque la banque au motif qu’elle n’aurait pas rempli son rôle de dépositaire, notamment concernant la vérification de l’existence des actifs. Thema chercherait à obtenir un milliard d’euros, selon Bloomberg. HSBC fait face à une cinquantaine de plaintes liées à l’affaire Madoff en Irlande et affirme avoir de solides arguments à faire valoir. Selon un avocat de Thema, HSBC est responsable des pertes car elle a nommé Madoff comme sous-dépositaire du fonds.
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Swiss Re publie un bénéfice net meilleur qu'annoncé

Swiss Re a publié un bénéfice net de 1,38 milliard de dollars (1,05 milliard d’euros) sur les trois premiers mois de l’année, un chiffre bien supérieur au consensus Reuters à 1,05 milliard de dollars. Son ratio combiné, une mesure de la rentabilité dans le secteur, s’est établi à 69,7% dans sa division immobilière et multirisques, alors que la consensus était à 84%.

Alpha Bank dit avoir réussi sa recapitalisation

La troisième banque grecque a trouvé suffisamment d’investisseurs disposés à soutenir son plan de restructuration, ce qui lui évitera d'être nationalisée. L'émission, de 457 millions d’euros, sera intégralement souscrite par un syndicat de banques internationales dont JPMorgan, Citigroup, HSBC et Crédit Agricole, a précisé Alpha dans un communiqué.

Nominations dans la BFI de Credit Suisse

La banque helvétique a nommé Marisa Drew et Ewen Stevenson comme co-responsables de sa banque d’investissement européenne afin de remplacer Jamie Welch qui rejoint Energy Transfer Partners au poste de directeur financier. Marisa Drew est la co-responsable des solutions de marché mondiales, tandis qu’Ewen Stevenson co-dirige le pôle dédié aux institutions financières.

Deutsche Bank vent debout contre le régulateur américain

Dans un courrier daté de lundi mais que la Réserve fédérale a publié hier sur son site internet, la banque allemande estime que la proposition américaine visant à renforcer les exigences en fonds propres des banques étrangères au même niveau que les établissements domestiques «se traduirait par une augmentation de l’instabilité du système financier».

ING revoit ses ambitions pour Voya Financial

La filiale américaine du bancassureur néerlandais, qui sera rebaptisée Voya Financial en 2014, fait ses premiers pas aujourd’hui à la Bourse de New York à un prix plus bas que prévu, de 19,50 dollars par action. ING avait indiqué mi-avril vouloir mettre sur le marché 25% du capital à un prix unitaire compris entre 21 et 24 dollars. Une opération qui rapportera 1,27 milliard de dollars, au lieu de 1,5 milliard initialement prévu.

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