Crédit Agricole SA fait preuve d'imagination pour muscler son capital
La banque émet des titres hybrides contingents en s'appuyant sur le ratio de solvabilité du groupe pour rendre les instruments plus attrayants
Toute l'actualité Banque et Assurance
septembre 2013
GE Capital privilégie la Bourse pour maximiser la valeur de son crédit à la consommation
Alors que le rachat des cartes de crédit de HSBC aux Etats-Unis s'était fait à 9% du portefeuille, General Electric préfère la voie de l'IPO
Natixis finance la recherche dans la finance quantitative
La Fondation d’entreprise Natixis lance un appel d’offres visant à financer des recherches et des manifestations dans le domaine de la finance quantitative. Ces soutiens financiers peuvent être de nature variée : complément de bourse, achat de moyens informatiques et de données, missions, organisation de conférences, etc. Le montant maximum attribué est de 5.000 euros.
Berlin contre toute proposition «irréaliste» sur l'union bancaire
L’Europe doit se garder de toute proposition irréaliste en matière de calendrier de mise en œuvre de la future union bancaire, a déclaré lundi un haut fonctionnaire allemand, à trois jours d’un sommet du G20 à l’ordre du jour duquel figure la réforme du système bancaire. Il a ajouté que les leaders du G20 convenaient que 2014 était une date plus réaliste.
BNP Paribas lance une obligation samouraï
La banque française a commencé le marketing d’une émission obligataire au Japon dont les termes devraient être fixés le 6 septembre. Il s’agit de sa première «obligation samouraï» depuis mars 2011. Le yen redevient une devise de financement pour les banques françaises puisque Crédit Agricole a déjà émis en juin 65 milliards de yens (500 millions d’euros) d’obligations samouraï.
BNP Paribas lance une obligation samouraï
BNP Paribas a commencé le marketing d’une émission obligataire au Japon dont les termes devraient être fixés le 6 septembre. Il s’agit de la première «obligation samouraï» de la banque française depuis mars 2011. Le yen redevient une devise de financement pour les banques françaises puisque le Crédit Agricole a déjà émis en juin 65 milliards de yens (500 millions d’euros) d’obligations samouraï.
Berlin contre toute proposition "irréaliste" sur la future union bancaire
L’Europe doit se garder de toute proposition irréaliste en matière de calendrier de mise en oeuvre de la future union bancaire, a déclaré lundi un haut fonctionnaire allemand, à trois jours d’un sommet du G20 à l’ordre du jour duquel figure la réforme du système bancaire, ajoutant que les leaders du G20 convenaient que 2014 était une date plus réaliste.
Le fonds souverain du Qatar s'étoffe pour diversifier ses avoirs
Le fonds souverain du Qatar est en train de débaucher des banquiers chevronnés pour réduire sa dépendance vis-à -vis de l’Europe et diversifier ses avoirs, rapporte Reuters. Ahmed Al-Sayed a pris en juillet la tête du fonds QIA (Qatar Investment Authority) à la demande de l'émir Cheikh Tamim bin Hamad al-Thani, arrivé au pouvoir après l’abdication de son père. Depuis son arrivée, le fonds a multiplié les embauches de banquiers et de gérants expérimentés. Qatar Holding, la filiale d’investissement du fonds souverain, a ainsi engagé Ugo Arzani, une figure de Bank of America Merrill Lynch à Londres. Jason Chew, précédemment responsable des opérations chinoises chez Pramerica Real Estate Investors, a quant à lui été recruté pour sa connaissance du marché de l’immobilier en Asie.
Jean-Philippe Thierry quitte l’Autorité de contrôle prudentiel
Jean-Philippe Thierry, vice-président de l’Autorité de contrôle prudentiel depuis sa création en mars 2010, a souhaité mettre un terme à son mandat, à l’âge de 65 ans. Christian Noyer, le Gouverneur de la Banque de France a saisi le gouvernement, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier, pour pourvoir à son remplacement dans ses fonctions, indique un communiqué.Jean-Philippe Thierry a fait l’essentiel de sa carrière dans le monde de l’assurance. De 1989 à 1998, il a été directeur général puis président-directeur général d’Athéna Assurances et associé-gérant de Worms&Cie. En 1998, il a rejoint le groupe Generali en tant que président-directeur général de Generali France puis président d’Europ Assistance. En 2001, il est devenu président-directeur général des Assurances générales de France (AGF) et président d’Euler-Hermes et de Mondial Assistance. Début 2006, il a été nommé membre du directoire d’Allianz SE (Munich). De 1996 à 2008, Jean-Philippe Thierry a également été président de la Fédération française des sociétés anonymes d’assurance (FFSAA) et vice-président de la Fédération française des sociétés d’assurance (FFSA).
La réforme de l'assurance-vie, sujet phare de la rentrée
Après la publication au printemps dernier du rapport Berger-Lefebvre sur l'épargne financière, la réforme de l’assurance-vie sera le sujet phare de la rentrée, selon Les Echos, avec la création d’un nouveau produit, l'« euro-croissance », investi en actions et en obligations. Les derniers arbitrages devraient être arrêtés courant septembre par Bercy, en vue de la prochaine loi de Finances, l’enjeu étant de trouver le meilleur moyen de drainer rapidement plusieurs milliards d’euros vers l'« euro-croissance ». Plusieurs pistes très différentes sont encore sur la table. Le rapport Berger-Lefebvre suggère de plafonner l’avantage fiscal pour les contrats en euros à un seuil de 500.000 euros d’encours par ménage pour inciter les épargnants concernés à se diriger vers l'« euro-croissance ». Depuis le début, les assureurs ne veulent pas entendre parler d’une telle mesure ni d’un seuil quelconque, s’inquiétant des effets déstabilisateurs d’une fiscalité à deux vitesses. La solution qui a leurs faveurs serait de permettre la transformation des contrats existants sans perte de l’antériorité fiscale, sur le modèle du dispositif Fourgous mis en place en 2005 pour favoriser l’essor des contrats multisupport.
Compromis sur six actions de groupe pour OppenheimerFunds
Le gestionnaire new-yorkais OppenheimerFunds Inc (OFI) annonce la conclusion d’un accord de principe avec les avocats des plaignants dans six actions de groupe concernant la performance des fonds Rochester National Municipals, Oppenheimer AMT-Free Municipals, Oppenheimer Rochester Fund Municipals, Oppenheimer Rochester AMT-Free New York Municipal Fund, Oppenheimer New Jersey Municipal Fund et Oppenheimer Pennsylvania Municipal Fund au plus fort de la crise financière de 2008.OppenheimerFunds accepte de verser 89,5 millions de dollars, qui seront distribués aux plaignants. Ces affaires étaient en instance devant le tribunal fédéral du Colorado.OppenheimerFunds précise que l’accord n’inclut pas l’action de groupe intentée au sujet de la performance du Oppenheimer California Municipal Fund, également en 2008, parce qu'à son avis cette plainte est sans fondement.
Fiscalité : Vienne reçoit 250 millions d'euros de Berne
La Suisse a transféré une nouvelle tranche de 250 millions d’euros aux autorités fiscales autrichiennes, a indiqué samedi la ministre des Finances autrichienne Maria Fekter. En juillet, Berne avait déjà transmis une tranche de 416,7 millions d’euros dans le cadre de l’accord fiscal.Jusqu’en juin 2014, l’Administration fédérale des contributions (AFC) versera chaque mois la retenue d’impôts à la source à l’Autriche et lui communiquera les déclarations spontanées reçues. A partir de mars 2014, elle transférera également l’impôt à la source retenu sur les revenus de capitaux réalisés après l’entrée en vigueur de l’accord. Cette mesure permet de régulariser fiscalement les avoirs déposés en Suisse par des clients bancaires résidant en Autriche.
L’Italie affranchit les fonds de pension de TTF
Le gouvernement italien a exempté les fonds de pension et les fonds souverains de la taxe sur les transactions financières (TTF) qui doit entrer en vigueur le 16 octobre, rapporte IPE.com.Le ministre de l’Economie Fabrizio Saccomanni a déclaré que les fonds souverains n’auraient pas à payer de taxe sur les investissements réalisés dans la dette souveraine, tandis que les fonds de pension seront exemptés de taxe sur les entités ou organisations dans lesquelles ils investissent traditionnellement.Il a ajouté que l’acquisition de parts ou toute opération relative aux fonds éthiques, ou la gestion de portefeuilles éthiques ou socialement responsables ne seraient pas exemptés de taxe.
Bruxelles remet en question la notation externe des fonds monétaires
Après plusieurs reports, la Commission européenne s’est décidé à présenter sa «feuille de route» pour réguler le secteur bancaire de l’ombre, rapporte L’Agefi. L’initiative ne comprend pour l’instant qu’un seul projet législatif, sur les fonds monétaires dont les risques, selon Bruxelles, sont sous-estimés. Ils devront à l’avenir disposer d’un «coussin de liquidité» égal à 3% de la valeur nette des actifs, d’après un projet de règlement qui est encore sujet à modification. Les gérants devront également «cesser de se reposer sur des notations de crédit externes», lesquelles fourniraient une fausse promesse de stabilité de la valeur de vente immédiate des parts, et développer leur propre système de notation interne, indique le quotidien.Bruxelles s’intéresse également aux différentes formes de «transactions de financement du crédit», du repo au prêt de titres, qui se sont développées depuis 2008 avec la demande plus systématique de collatéraux.
La BCE entend multiplier par deux la proportion des femmes dirigeantes
Le Directoire de la Banque centrale européenne (BCE) a décidé d’instaurer des objectifs en matière de diversité de genre afin de multiplier par deux la proportion des femmes occupant des postes de direction, selon un communiqué publié par la BCE.D’ici à la fin de 2019, 35% des postes de direction intermédiaires (chefs de division, chefs de division adjoints, chefs de section, conseillers senior, conseillers) et 28% des postes de cadres supérieurs (directeurs généraux, directeurs généraux adjoints, directeurs, conseillers principaux) devront être détenus par des femmes.La proportion des femmes occupant des postes de direction intermédiaires s’élève actuellement à17%, tandis que celle des femmes exerçant des fonctions de cadres supérieurs atteint 14%. Afin d’atteindre ses objectifs, la BCE met en œuvre un plan d’action en faveur de la diversité liée au genre.
Bruxelles va durcir les règles sur les fonds monétaires
La Commission européenne s’apprête à aller de l’avant avec une série de réformes controversées qui vont tuer le secteur européen des fonds monétaires à valeur liquidative fixe, représentant 450 milliards d’euros, révèle le Financial Times fund management. Un projet de loi qui doit être dévoilé par Bruxelles mercredi prévoit que les fonds à valeur liquidative constante soient obligés de détenir une poche de liquidités de 3 %. Les frais de ces fonds étant faibles (8-10 points de base), les acteurs du secteur pensent que la proposition n’est pas économiquement viable. « Nous nous attendons à ce que la plupart des fournisseurs de fonds à valeur liquidative constante convertissent leurs fonds en valeurs liquidative variables », indique Susan Hindle Barone, secrétaire générale de la Institutional Money Market Funds Association.
Les banques devront payer pour livrer des données au fisc américain
Les banques qui souhaitent livrer des informations aux Etats-Unis doivent obtenir une autorisation du Conseil fédéral. Le gouvernement pourra les faire payer pour recevoir cette autorisation, a indiqué la ministre des Finances suisse.Les coûts que l’octroi des autorisations entraînera pour le Conseil fédéral «peuvent être facturés aux banques comme émoluments», a indiqué Eveline Widmer-Schlumpf à la NZZ am Sonntag. Il existe des règles claires pour ces émoluments. «A mon avis, c’est la bonne voie à suivre», a-t-elle estimé.L’arrangement fiscal avec les Etats-Unis a été signé jeudi dernier après des années de négociations. Il permet aux banques qui participent au programme proposé par les Etats-Unis d'échapper à d'éventuelles poursuites pénales. Mais ces établissements doivent coopérer avec les autorités américaines et leur livrer les données nécessaires.
Le projet de banque de développement des BRICS avance lentement
Les principaux pays émergents ont abouti à un accord de principe sur la structure de leur future banque de développement, qui devrait être dotée de 50 milliards de dollars de capitaux, mais des mois pourraient encore être nécessaires pour mettre au point les modalités de sa création, a déclaré le ministre russe des Finances, Sergueï Storchak. Des représentants du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de Chine et de l’Afrique du Sud ont conclu un accord début août sur le principe de la constitution du capital de la banque par le biais de trois sources, dont des souscriptions.
Un violoniste cartésien et pragmatique
Eric Béquet ne s'est pas tout de suite intéressé à la finance. Quand il était petit, il rêvait de construire des routes. Admissible à l'ENSAE, ce « cartésien et pragmatique », comme il se définit, a donc préféré intégrer l'ESTP et devenir ingénieur en Travaux Publics en 1987, suivant ainsi les traces de plusieurs membres de sa famille.
Une journée chez... BNP Paribas Cardif
« BNP Paribas Cardif a choisi de gérer en direct et en interne ses actifs. Nous gardons une très grande proximité avec le passif et nous contrôlons et optimisons au mieux les impacts comptables liés aux mouvements de titres au sein de nos portefeuilles, déclare Eric Béquet, responsable de la Gestion d'actifs d'assurance chez BNP Paribas Cardif. En effet, quand nous déléguons à un gérant externe, nous avons parfois tendance, par manque de proximité ou de confiance, à restreindre les possibilités de gestion et ainsi à perdre certaines opportunités d'investissement ».
La Macif marque le pas au premier semestre dans tous ses métiers
La groupe mutualiste doit sa croissance à l'intégration de la mutuelle des salariés d'IBM, mais recule légèrement en épargne et vie
Les banques françaises reprennent goût au financement par titres «tier 1»
Les précisions réglementaires apportées en juin par l'EBA ont permis à la Société Générale d'émettre du capital hybride compatible avec Bâle 3
Les garanties loyers impayés sont menacées par la loi Duflot
Face aux multiples réformes redoutées par les assureurs, les contrats loyers semblent sacrifiés sur l'autel de la loi sur le logement
Les banques suisses devront prendre position rapidement sur l’accord fiscal
Elles devront se manifester avant la fin de l’année si elles s’estiment en faute. Les amendes pourront atteindre 50% des avoirs non fiscalisés
Les banques suisses étudient l'accord fiscal
Après la signature jeudi d’un accord entre la Suisse et les Etats-Unis devant permettre de régler le différend fiscal, il revient désormais aux banques helvétiques d’examiner le programme soumis par Washington. Elles ont jusqu’au 31 décembre pour se manifester si elles s’estiment en faute.
Josef Ackermann cité dans une note de Pierre Wauthier
Zurich Insurance a confirmé que le nom de Josef Ackermann apparaissait dans une note laissée par le directeur financier Pierre Wauthier. Ce dernier s’est donné la mort à son domicile de Zoug. L’assureur s’est engagé à mener une enquête destinée à déterminer si Pierre Wauthier a été soumis à une pression indue.
Oney Banque Accord diversifie ses activités
La filiale d’Auchan a enregistré une hausse de 6,6% de son produit net bancaire au premier semestre. Elle souligne que la part de ses activités hors crédit dans le PNB est passée de 34,3% au 30 juin 2012 à 35,8% à fin juin dernier. A l’étranger, Oney Banque Accord a notamment lancé une offre d’assurance habitation en Pologne et une extension de garantie en Espagne.
Londres dédommage les clients des banques islandaises
Les établissements britanniques s’apprêtent à rembourser 1,1 milliard de livres aux épargnants qui ont perdu leurs économies lors de la faillite des banques islandaises en 2008. Les versements, répartis en trois tranches annuelles, débutent ce mois-ci. Ils transitent via le «Financial Services Compensation Scheme».
Un régulateur du crédit poursuit Morgan Stanley
La National Credit Union Administration a porté plainte contre Morgan Stanley, lui reprochant une communication trompeuse lors de la vente, entre 2004 et 2007, de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles à deux banques coopératives qui ont ensuite fait faillite. Les pertes incriminées s'élèvent à 566 millions de dollars (428 millions d’euros).
Banca Marche placée sous tutelle
La banque italienne a été placée vendredi sous tutelle de la Banque d’Italie après avoir publié une perte nette semestrielle de 232 millions d’euros, conséquence de lourdes dépréciations sur son portefeuille de prêts. L'établissement, qui compte 312 agences, a précisé que son ratio de solvabilité core tier one était tombé à 4,29% seulement fin juin. Banca Marche prévoyait de procéder d’ici à la fin de l’année à une augmentation de capital de 300 millions d’euros, mais elle a expliqué vendredi ne pas avoir obtenu les engagements fermes permettant d’assurer le succès de l’opération. Elle a aussi tenté en juillet d'émettre pour 100 millions d’euros d’obligations en offrant un rendement généreux de 12,5% mais les souscriptions n’ont pas dépassé 25 millions. La banque, contrôlée par trois fondations et qui compte également Intesa Sanpaolo à son capital, est désormais gérée par deux administrateurs provisoires.