Une journée à la Mutuelle Générale
Le portefeuille de la Mutuelle Générale affiche 2,3 milliards d'euros d'encours en valeur de marché (2,1 milliards d'euros en valeurs comptables).
Toute l'actualité Banque et Assurance
mai 2014
La Justice autorise des milliers d'actionnaires à poursuivre Fortis
La 14e chambre du tribunal de commerce de Bruxelles a donné raison à Deminor. L’association, qui représente 5.500 actionnaires (5.000 particuliers, 500 institutionnels), peut continuer son action contre Ageas (ex-Fortis), BNP Paribas Fortis (ex-Fortis Banque) et contre Merrill Lynch, rapporte L’Echo. Deminor accuse les trois institutions d’avoir menti dans le cadre de l’offre publique d’achat lancée en mai 2007 pour reprendre ABN Amro. Ils demandent des dommages et intérêts.
L'Eiopa va éprouver la résistance des assureurs aux chocs
L’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (Eiopa) a lancé le 30 avril une nouvelle batterie de tests de résistance destinés à jauger la capacité des assureurs à résister à des chocs financiers.Ces tests ont également pour objet de déterminer si les assurés seraient menacés dans le cas d’une catastrophe financière à laquelle ne pourraient faire face des assureurs sous-capitalisés. Leurs résultats sont attendus en novembre."Le stress test de l’Eiopa porte sur la résistance d’ensemble du secteur de l’assurance de l’Union européenne et sur l’identification de ses grands points faibles en cas d’apparition de chocs de grande ampleur», souligne le président de l’organisme Gabriel Bernardino, cité dans un communiqué.Les tests de résistance pour le secteur de l’assurance seront menés en parallèle de ceux subis par les grands établissements bancaires européens avant que la Banque centrale européenne n’assume leur supervision en novembre. L’Eiopa a élaboré divers scénarios pour mesurer sur les assureurs les effets de la volatilité des marchés des obligations souveraines et d’entreprises, boursiers, des taux d’intérêt et de l’immobilier. Elle mettra également à l'épreuve des risques propres au secteur de l’assurance, comme les variations de mortalité, de longévité, de réserves, ainsi que les catastrophes naturelles.
Un ex-trader interdit d'exercice par le régulateur britannique
L’autorité de tutelle financière britannique a annoncé le 1er mai avoir interdit d’exercice un ancien trader d’UBS pour n’avoir pas encadré correctement son collègue moins expérimenté, Kweku Adoboli, qui a été condamné en 2012 pour une perte de trading de 2,3 milliards de dollars. Pour la première fois dans une affaire de ce type, la Financial Conduct Authority (FCA) a interdit à Christopher Hughes d’exercer la moindre fonction liée à toute activité régulée dans le secteur des services financiers. Elle note qu’il était au courant de l’activité de Kweku Adoboli mais qu’il n’a pas demandé au trader de se justifier, ni rapporté sa conduite à sa hiérarchie, ce qui a eu des «conséquences catastrophiques».Kweku Adoboli a été condamné en novembre 2012 pour fraude liée à des transactions non autorisées. Il purge une peine de prison de sept ans.
TTF : la Cour de justice de l'union européenne rejette le recours du Royaume-Uni
La Cour de justice de l’Union européenne a annoncé le 30 avril avoir rejeté le recours du Royaume-Uni contre la décision autorisant onze États membres à établir une coopération renforcée dans le domaine de la taxe sur les transactions financières. Dans cette affaire, le Royaume-Uni demande à la Cour de justice d’annuler une décision du Conseil autorisant onze États membres à établir entre eux une coopération renforcée dans le domaine de la taxe sur les transactions financières (« TTF »). Cette décision a été prise lorsque, après trois réunions du Conseil en juin et juillet 2012 sur une proposition de directive de la Commission de 2011, il est devenu manifeste qu’une TTF ne pourrait pas bénéficier d’un soutien unanime au sein du Conseil dans un avenir prévisible. En février 2013, après l’adoption de la décision autorisant la coopération renforcée, la Commission a adopté une nouvelle proposition de directive. Le Royaume-Uni considère que la décision attaquée autorise l’adoption d’une TTF produisant des effets extraterritoriaux. Il soutient en outre que, combinée à d’autres directives sur l’assistance mutuelle et la coopération administrative dans le domaine fiscal, la TTF imposera des coûts aux États membres non-participants. Le Royaume-Uni reconnaît que son recours pourrait être considéré comme prématuré et que, plutôt que de contester la décision d’autorisation, il devrait attaquer, le moment venu, la mesure d’exécution qui sera définitivement adoptée par les États participants. Néanmoins, il a décidé d’introduire, à titre conservatoire, un recours en annulation contre la décision d’autorisation pour préserver son droit à contester une telle mesure d’exécution. Par son arrêt du 30 avril, la Cour rejette le recours du Royaume-Uni. La Cour souligne que, dans le cadre d’un recours en annulation dirigé contre une décision autorisant une coopération renforcée, le contrôle de la Cour porte sur la validité de l’octroi d’une telle autorisation. Ce contrôle ne doit pas se confondre avec celui susceptible d’être exercé, dans le cadre d’un recours en annulation ultérieur, à l’égard d’un acte adopté au titre de la mise en œuvre de la coopération renforcée autorisée. En l’occurrence, la Cour constate que la décision attaquée se borne à autoriser l’établissement d’une coopération renforcée, sans contenir un quelconque élément substantiel sur la TTF elle-même. Les éléments d’une future TTF contestés par le Royaume-Uni ne sont aucunement des éléments constitutifs de la décision attaquée. Ils sont uniquement contenus, à ce stade, dans les propositions de la Commission de 2011 et de 2013. De même, la décision attaquée ne comporte aucune disposition sur la question des dépenses liées à la mise en oeuvre de la coopération renforcée. Celle-ci ne peut dès lors pas être examinée avant la mise en place de la TTF. Dans ces conditions, la Cour considère que les deux arguments avancés par le Royaume-Uni visent des éléments d’une éventuelle TTF et non l’autorisation d’établir une coopération renforcée, si bien qu’ils doivent être écartés et que le recours doit être rejeté.
Boursorama sort du Royaume-Uni
Boursorama est entrée en négociations exclusives hier pour céder son portefeuille de clients britanniques au groupe Equiniti, un acteur local de l’administration de fonds et des paiements. Après cette transaction, dont le prix n’est pas dévoilé, la filiale de la Société Générale fermera son entité britannique Selftrade. Les coûts associés à ces deux opérations auront un «impact important» sur le résultat net part du groupe de Boursorama qui devrait être «proche de zéro» en 2014. Le courtier en ligne a publié ce matin un bénéfice net trimestriel en baisse de 72% à 2,5 millions d’euros, en raison d’un résultat négatif outre-Manche (-10,6 millions d’euros). Le produit net bancaire du groupe a progressé de 7%, à 58,1 millions d’euros. La Société Générale débutera lundi son offre publique de rachat des titres de Boursorama, qui devrait être suivie d’un retrait de cote.
Un ex-trader d'UBS interdit d'exercice
La Financial Conduct Authority britannique a annoncé avoir interdit d’exercice un ancien trader d’UBS pour n’avoir pas encadré correctement son collègue moins expérimenté, Kweku Adoboli, qui a été condamné en 2012 pour une perte de trading de 2,3 milliards de dollars. Le régulateur a privé Christopher Hughes d’exercer la moindre fonction liée à toute activité régulée dans le secteur des services financiers.
Révolution de palais à la MACSF
Gilbert Pioud, le président de la mutuelle spécialisée dans l’assurance des professionnels de santé, a été renversé le 29 avril et remplacé par Philippe Eveilleau en tant que président de la Sgam. Un putsch qui a aussi entraîné la révocation du directeur général Marcel Kahn, par ailleurs président de la Roam. Ce dernier est remplacé par Stéphane Dessirier, actuellement directeur général de MACSF Prévoyance, selon un communiqué de la mutuelle.
Morgan Stanley vend sa banque privée suisse à Safra Sarasin
Bank J. Safra Sarasin a annoncé le rachat de la banque privée suisse de Morgan Stanley, pour un montant non dévoilé. Prévue pour le premier semestre 2015, la transaction concerne les activités genevoises et zurichoises à destination de riches clients étrangers (à l’exception de l’Asie), soit environ 10 milliards de francs suisses d’actifs selon Reuters. L’an dernier, le groupe américain a déjà vendu sa gestion de fortune domestique en Europe et au Moyen-Orient à Credit Suisse et a achevé la fusion du reste de son activité avec Smith Barney, racheté à Citigroup.
Baisse attendue du résultat trimestriel de Munich Re
Dans l’attente de la publication des comptes du premier trimestre du réassureur le 8 mai, le président du directoire Nikolaus von Bomhard a indiqué à l’occasion de l’assemblée générale des actionnaires que le bénéfice net devrait avoir baissé de 7% environ sur la période, autour de 900 millions d’euros. Le dirigeant indique que la faiblesse des taux d’intérêt sur le marché des capitaux a pesé sur le revenu des investissements.
L'AG de Generali confirme le mandat d'administrateur de Jean-René Fourtou
L’assemblée générale de Generali a confirmé la nomination de Jean-René Fourtou, coopté administrateur en décembre dernier, peu après la démission d’un autre Français, Vincent Bolloré. Les actionnaires de l’assureur italien ont ausi désigné un nouveau comité d’audit de cinq membres pour la période 2014-2016. L’AG a enfin autorisé le comité de direction à réaliser des rachats de titres à hauteur de 7 millions d’actions dans les 18 prochains mois pour le programme de rémunération à long terme des dirigeants.
Le régulateur européen des assureurs annonce ses propres stress tests
Eiopa a annoncé mercredi le lancement des tests de résistance annuels, au lendemain de la publication par l’Autorité bancaire européenne des scénarios des tests du secteur bancaire. Eiopa testera deux chocs, l’un provenant du secteur corporate non financier, l’autre des marchés actions. Les assureurs seraient ainsi soumis à un écartement de 142 à 176 pb des spreads souverains en Europe et de 175 à 203 pb en moyenne pour les spreads corporates. La chute des marchés actions serait de 21% ou de 41% suivant les scénarios, et celle de l’immobilier commercial de 18% et 49%. Les résultats de l’exercice seront publiés en novembre.
BNP Paribas Securities Services grandit en Espagne
Le prestataire de services titres a fait part de l’acquisition de l’activité de banque dépositaire de Banco Popular en Espagne, disposant de 13 milliards d’euros d’actifs en dépôt. BNP Paribas Securities Services souligne ainsi devenir à l’issue de l’opération, prévue au début de l’été, la banque dépositaire d’Allianz Popular, cinquième société de gestion d’actifs du pays.
Eurobank scelle sa privatisation
La banque grecque a engrangé une demande de plus de 7 milliards d’euros pour son augmentation de capital de 2,9 milliards lui permettant de voir la participation du fonds public de stabilité financière fondre de 95% à 35%. En parallèle, le gouvernement grec reste majoritaire au capital de la Banque du Pirée et d’Alpha Bank à l’issue des opérations précédemment menées par ces deux banques. Capital Group a contribué à l’offre d’Eurobank à hauteur de 550 millions, Fairfax Financial pour 400 millions, les investisseurs locaux emportant environ 10% de la mise.
Dividende en vue pour Lloyds
Le bond de 22% du bénéfice imposable de Lloyds Banking Group au premier trimestre donne un solide argument à la direction qui a fait part de sa volonté de solliciter au second semestre auprès de la Banque d’Angleterre une reprise du versement du dividende. Les discussions s’engageront «sur fond de confiance dans notre activité et nos perspectives», a plaidé hier le directeur financier George Culmer.
BMPS officialise son augmentation de capital élargie
La fondation Monte dei Paschi, ex-actionnaire de contrôle de Banca Monte dei Paschi di Siena, a indiqué qu’elle avait modifié les conditions d’un pacte d’actionnaires conclu avec les fonds Fintech Advisory et BTG Pactual Europe, par lequel les trois actionnaires souscriront au prorata à une augmentation de capital portée à cinq milliards d’euros.
Fitch confirme la note de Scor
L’agence a annoncé mercredi confirmer la note «A+ » du réassureur, note assortie d’une perspective stable. Cette confirmation prend acte selon Fitch de la forte solvabilité et du niveau d’endettement acceptable de Scor pour son profil de risque, ainsi que d’une diversification importante à la fois des affaires et du risque. L’agence salue également une stratégie pertinente et globale, une solide position dans le secteur d’activité, ainsi qu’une rentabilité saine quoique fluctuante.
MasterCard fait mieux que prévu
MasterCard a dévoilé hier des résultats trimestriels légèrement supérieurs aux attentes, le numéro deux mondial des cartes de crédit ayant tiré parti d’une hausse des achats réglés par carte. Le bénéfice net est ainsi ressorti à 870 millions de dollars contre 766 millions il y a un an. Le chiffre d’affaires sur la période a augmenté de 14,02% à 2,18 milliards.
Euler Hermes tire parti de l'amélioration économique
L’assureur crédit a publié un résultat opérationnel courant en hausse de 20% au premier trimestre grâce notamment à la baisse de la sinistralité, témoignant, selon le groupe, d’une amélioration de l’environnement économique en Europe. La filiale d’Allianz indique avoir engrangé sur la période un chiffre d’affaires en hausse de 2,9% à 637,5 millions d’euros. Le ratio de sinistralité a baisse de 8,6 points, à 49,1%.
ING sécurise des fonds pour ses actifs d'assurance promis à la Bourse
Trois investisseurs asiatiques apportent près de 1,28 milliard d'euros dans NN Group, dont l'IPO doit se dérouler cette année
Boursorama table sur une forte croissance de ses activités de crédit
Le plan d'affaires 2016 de la banque en ligne, dévoilé dans le cadre de l'OPA de la Société Générale, prévoit une hausse de 17% par an de l'encours
Le risque américain grandit pour BNP Paribas
La facture du litige concernant les transactions avec des pays sous embargo prend des proportions inquiétantes
Co-op Bank a creusé sa tombe avec le rachat du groupe immobilier Britannia
L’aveuglement des dirigeants de la banque britannique leur a fait préférer des projets irréalistes au renforcement du capital
Le risque américain grandit pour BNP Paribas
La facture du litige concernant les transactions avec des pays sous embargo prend des proportions inquiétantes
Dai-ichi Life en grande forme
La faiblesse du yen et des cours boursiers en hausse ont selon le quotidien soutenu une vive hausse du résultat net de l’assureur nippon, qui pourrait approcher 80 milliards de yens (560 millions d’euros) au premier trimestre. La publication est attendue le 15 mai. Le groupe mise sur un résultat de 57 milliards, le consensus s’établissant à 72 milliards.
UBS interdit à des salariés de se rendre en France
Plusieurs collaborateurs de gestion de fortune d’UBS, mise en examen en France pour démarchage illicite de clients, ont été interdits par la banque de se rendre dans le pays jusqu'à nouvel ordre, selon la Radio télévision suisse, qui précise que l’interdiction toucherait «sans doute plusieurs dizaines de personnes». La banque aurait convoqué les employés concernés avant le week-end de Pâques, ajoute la chaîne sur son site, indiquant qu’un employé qui ne respecterait pas cette consigne risquerait le licenciement. Une porte-parole d’UBS a indiqué qu’« il y a une procédure en cours, nous coopérons avec les autorités françaises».
ISS approuve prudemment le plan de rémunération de Goldman
L’influent cabinet de conseil en vote a transmis selon le quotidien un courrier à ses clients leur conseillant d’approuver le programme de rémunération des dirigeants proposé au vote par la banque américaine. ISS se dit pourtant inquiet du pouvoir trop important accordé au conseil pour déterminer les sommes en jeu. La rémunération du PDG Lloyd Blankfein a bondi de 50% au titre de l’an passé.
Morgan Stanley s’allège dans les infrastructures portuaires
La division de gestion d’infrastructures de la banque américaine a mis en vente selon le quotidien, qui cite des sources proches anonymes, le terminal de containers du port de Montréal, MGT (Montreal Gateway Terminals). L’opération pourrait permettre à Morgan Stanley de récolter plus de 800 millions de dollars.
BoA et Citigroup face à la grogne des actionnaires
Les réticences de la Réserve fédérale face aux programmes de rachats de titres et de versements de dividendes des banques américaines agacent leurs actionnaires. «Le niveau de frustration grandit», selon l’un des dix principaux actionnaires de Bank of America, qui confie au quotidien sous couvert d’anonymat qu’«il y a d’autres actions exposées au renouveau de l’économie américaine, avec davantage de transparence et moins de soucis».
La Revue de d' ACPR, numéro 17, mars-avril 2014
Actualité de la commission des sanctions Recommandation sur l’audit externe des banques La mise en place du conseil de surveillance du mécanisme de surveillance unique Suivi de la collecte des placements Evolution réglementaires...