La BCE livre dans un manuel la méthodologie qui servira à l'analyse du secteur bancaire
Le futur superviseur bancaire a promis une procédure rigoureuse. Les litiges et les frais de justice font partie des critères analysés par la BCE
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août 2014
Les banques de détail marquent le pas en France
Leurs résultats sont le signe d’une reprise qui se fait toujours attendre et de la faiblesse durable des taux d’intérêt
Les réseaux marquent le pas en France
Les résultats semestriels des activités de banques de détail dans l’Hexagone sont le signe de la faiblesse durable des taux d’intérêt et d’un environnement juridique jugé défavorable.
Les bons résultats d’UBI salués par le marché
Le titre UBI Banca a terminé sur une hausse de 3% à 5,66 euros vendredi à la Bourse de Milan, après l’annonce par la cinquième banque italienne d’un résultat bien supérieur aux attentes au deuxième trimestre. Son bénéfice net a atteint 48,1 millions d’euros, soit nettement plus que les 33 millions prévus selon le consensus fourni par la banque.
Baudouin Prot songerait à quitter BNP Paribas
Le président de BNP Paribas envisage de quitter son poste dans les prochains mois, une décision liée aux ennuis judiciaires de la banque française aux Etats-Unis, croit savoir le JDD de sources proches, en précisant qu’une sortie «en douceur» serait prévue vers la fin de l’année. Le journal ajoute que Jean Lemierre, actuel conseiller de Beaudoin Prot et ex-patron du Trésor, pourrait lui succéder.
Banco Popolare affiche un bénéfice trimestriel inattendu
La quatrième banque italienne a publié vendredi sur la période avril-juin un bénéfice net inattendu de 24,9 millions d’euros, contre une perte de 3,7 millions anticipée par le consensus des analystes interrogés par Reuters. Le premier trimestre s'était soldé par une perte de 19 millions. Banco Popolare, qui a bouclé en avril une augmentation de capital de 1,5 milliard d’euros pour renforcer sa santé financière en prévision de l’examen de la BCE, a précisé que son ratio Tier 1 ressortait à 11,4% à fin juin. Les charges pour pertes sur crédits s'élèvent à 292 millions d’euros sur le deuxième trimestre, contre 328 millions au premier et 209 millions il y a un an. La banque transalpine a indiqué qu’elle négociait la vente d’un ensemble de créances douteuses représentant entre 300 et 400 millions d’euros, ajoutant avoir bon espoir de finaliser la transaction au cours des 10 premiers jours de septembre.
Dexia a réduit ses pertes au premier semestre
Détenue à 94% par les Etats belges et français, Dexia a fait part vendredi d’une diminution de sa perte au premier semestre à la faveur d’une baisse du coût de financement. La banque a enregistré une perte nette de 178 millions d’euros avant éléments exceptionnels, soit 127 millions de moins qu’au premier semestre 2013.
Gestion Actif Passif : décryptage du risque de change
La gestion actif-passif (ALM) d’une institution bancaire a pour objectif la mesure et le suivi des risques de taux, change et liquidité afin de lancer les actions adéquates permettant de préserver la marge d’intérêts de l’Etablissement. A contrario du risque de taux, dont la matérialisation s'étale en général, dans le temps via la Marge Nette d’Intérêts, l’impact du risque de change sur le résultat ou sur la situation nette de la banque est immédiat. Sa réalisation induit une perte immédiate de capital et d’intérêts. Cet article propose un décryptage de la gestion du risque de change. Le risque de change est le risque de perte économique encouru par une entité en cas de variation des cours de change des devises. Il traduit le fait qu’une baisse des cours de change puisse entraîner une perte de valeur d’avoirs libellés en devises. Au sein d’une banque, le risque de change peut être constaté sur le trading book ou sur le banking book *. Cet article s’attardera à présenter la gestion du risque de change sur le banking book. Lire la suite : cliquez ici
Dexia réduit un peu ses pertes mais reste vulnérable
L’ancien leader mondial du financement des collectivités locales a enregistré une perte nette de 178 millions d'euros au premier semestre avant éléments exceptionnels, 127 millions de moins qu'au premier semestre 2013
Les annonces de participations en forte hausse à la Bourse suisse
En 2013, la Bourse suisse SIX a enregistré une forte hausse des annonces de participations et une baisse des cas de violation potentielle des règles de publicité. Ce phénomène s’explique sans doute en partie par le renforcement des obligations de publicité des participations par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) et le Département fédéral des finances (DFF), indique le rapport annuel de l’instance pour la publicité des participations de SIX publié le 7 août.Par rapport à 2012, le nombre d’annonces relatives à la publicité des participations a progressé l’an dernier de près de 30%, à 1.240 (960 en 2012). Dans le même temps, 103 cas potentiels de violation de l’obligation d’annonce ont été constatés, contre 108 en 2012. Proportionnellement au nombre d’annonces, les violations potentielles ont donc nettement baissé, souligne le rapport.En dépit de cette évolution favorable, l’instance de SIX déplore que le Tribunal fédéral (TF) ait prononcé l’an dernier un jugement de droit sur la publicité des participations qui restreint cette obligation. Ce changement affecte défavorablement la transparence visée, estime le rapport.
KKR, Blackstone et TPG mis à l’amende aux Etats-Unis
Les fonds de capital investissement KKR, Blackstone et TPG, accusés d’entente illicite lors d’acquisitions par effet de levier (LBO), ont accepté dans le cadre d’un accord avec les autorités américaines de s’acquitter d’une amende d’un montant global de 325 millions de dollars, rapporte Les Echos. Selon la plainte, les trois fonds incriminés se seraient entendus pour ne pas surenchérir les uns sur les autres sur certaines opérations.Le quotidien rappelle que Goldman Sachs, Silver Lake Partners et le fonds Bain Capital ont déjà accepté de régler une pénalité financière de respectivement 67 millions, 29,5 millions et 54 millions de dollars.
Fonds vautours: Buenos Aires porte plainte devant la CIJ
L’Argentine a porté plainte le 7 août contre les Etats-Unis devant la Cour internationale de justice (CIJ) de La Haye, dans le cadre du litige sur la dette qui l’oppose à des fonds vautours, selon la CIJ et la présidence argentine, rapporte l’AFP.L’Argentine accuse les Etats-Unis devant la plus haute juridiction des Nations unies de violer sa souveraineté et son immunité judiciaire après qu’un juge de New York a ordonné le blocage de remboursements de dette à des créanciers privés.Etant donné qu’un Etat est responsable de la conduite de tous ses organes, les violations (du pouvoir judiciaire) ont provoqué une controverse entre l’Argentine et les Etats-Unis, affirme un communiqué de la présidence argentine. La CIJ a précisé qu’aucune suite ne sera donnée tant que Washington n’aura pas reconnu la compétence de ce tribunal international dans cette affaire.Si les Etats-Unis jugent que le contentieux ne relève pas de la CIJ, poursuit le communiqué argentin, ils auront l’obligation d’indiquer un moyen alternatif pour parvenir à une solution pacifique dans la controverse actuelle conformément à la charte des Nations unies.
Lloyds se prépare à de nouvelles poursuites
Des actionnaires et anciens actionnaires préparent une action de groupe contre la banque britannique, concernant l'acquisition de HBOS en 2008
Paris Orléans renoue avec la croissance dans tous ses métiers au premier trimestre
Les revenus du groupe Rothschild ont été portés par le conseil et le triplement des plus-values issues du capital-investissement
Les premiers signes de redressement encouragent Commerzbank à accentuer ses efforts
La deuxième banque allemande a dégagé un bénéfice trimestriel meilleur que prévu. Elle prévoit d'accélérer son programme de cessions d'actifs
Le résultat de Munich Re grimpe de 45%
Un bond du résultat tiré des investissements a permis au réassureur Munich Re d’afficher une hausse de 45% de son bénéfice net à 765 millions d’euros au deuxième trimestre, lequel ressort néanmoins 5% en dessous des attentes du consensus. Le réassureur confirme sa prévision d’un bénéfice de 3 milliards d’euros pour l’ensemble de l’exercice.
Monte Paschi accuse une nouvelle perte trimestrielle
En raison d’une hausse de 34% à 731 millions d’euros de ses provisions pour créances douteuses, la banque transalpine a publié hier une perte nette de 178,9 millions d’euros au deuxième trimestre, contre une perte de 57,5 millions attendue par le consensus des analystes interrogés par Reuters. Il s’agit de la neuvième perte trimestrielle d’affilée de la banque. La chute de 2% de son produit net bancaire à 996 millions est due à la baisse de ses revenus de trading.
Aviva veut doubler son excédent de trésorerie d'ici à 2016
La bonne tenue des performances d’Aviva en Europe au premier semestre a permis de compenser une faiblesse de l’activité au Canada, ce qui a permis à l’assureur britannique de dégager un bénéfice d’exploitation supérieur aux attentes, en progression de 4% à 1,05 milliard de livres (1,32 milliard d’euros). La valeur des affaires nouvelles (VNB) –un indicateur clef de la croissance de l’activité d’assurance vie– a augmenté de 9% sur la période à 453 millions de livres, grâce notamment à un bond de 54% en Pologne, en Turquie et en Asie. Le groupe vise un ratio de dépenses d’exploitation inférieur à 50% d’ici à 2016 et un doublement de la génération d’excédent de trésorerie annuelle, à 800 millions de livres. Aviva a lancé l’an dernier un plan de redressement qui s’est déjà traduit par 2.000 licenciements, la cession d’activités peu rentables et la réorganisation de sa division gestion d’actifs.
Goldman Sachs confirme une enquête sur ses «dark pools»
Goldman Sachs a confirmé jeudi faire l’objet d’une enquête de la justice américaine sur ses dark pools suite à des suspicions d’utilisation inappropriée d’informations confidentielles. Une amende a déjà été infligée en juillet à une filiale de la banque américaine pour des violations de la réglementation émanant de son dark pool SIGMA-X.
Zurich affiche un bénéfice moins élevé que prévu
L’assureur suisse a publié hier un bénéfice net semestriel en hausse de 6% à 837 millions de dollars, inférieur au consensus qui le donnait à 953 millions. La baisse des résultats de sa filiale américaine Farmers et des charges exceptionnelles ont grevé ses comptes sur la période. Son ratio combiné ressort à 95,7%. Le groupe a précisé qu’il avait pour l’essentiel bouclé son programme de restructuration.
Standard Chartered craint une nouvelle amende aux Etats-Unis
La banque britannique Standard Chartered, mise à l’amende en 2012 aux Etats-Unis, a indiqué le 6 août à l’occasion de la publication de ses résultats intérimaires, être dans le collimateur de la justice américaine pour des manquements à la sécurité des transactions, qui devraient lui valoir de nouvelles sanctions financières. Reconnaissant des «problèmes» dans un système informatisé de vérification des transactions, Standard Chartered a indiqué s’attendre à «une pénalité financière» et à une prolongation de sa mise sous surveillance par le régulateur américain.La banque a ainsi réagi à des informations du New York Times, qui avait révélé mardi l’existence d’un nouveau contentieux concernant les activités de Standard Chartered aux Etats-Unis. La banque, qui a par ailleurs fait état d’un recul de 20% à 3,3 milliards de dollars de son bénéfice avant impôts au premier semestre par rapport aux six premiers mois de 2013, précise dans un communiqué qu’elle a arrêté ses activités de banque privée à Miami, Genève et en Corée du Sud.
La FCA consulte sur les médias sociaux
La Financial Conduct Authority britannique (FCA) a lancé le 6 août une consultation sur l’utilisation des réseaux sociaux par les sociétés régulées, avec notamment l’objectif de clarifier son approche de la supervision de la promotion de produits financiers sur les réseaux sociaux.La promotion de produits financiers notamment doit être équilibrée et ne pas tromper le consommateur, qui doit pouvoir apprécier non seulement les atouts d’une offre mais également les risques liés à cette offre. La FCA estime ainsi que la promotion de produits d’investissement, qui devrait être bien identifiable, pourrait être signalée, par exemple sur Twitter, par l’utilisation de la formule "#ad». La FCA rappelle également que certains produits ou services financiers exigent de leurs promoteurs l’inclusion d’avertissements sur les risques que comportent ces offres. Dans le cas de Twitter, une façon de respecter la limitation du nombre de signes tout en répondant à l’exigence d’information serait d’insérer des images dans les tweets, par exemple des infographies, suggère la FCA. La consultation est ouverte jusqu’au 6 novembre.
Vers une amende record de 16 à 17 milliards de dollars contre Bank of America
Bank of America aurait accepté de payer une amende record de 16 à 17 milliards de dollars pour régler un litige portant sur des prêts toxiques à l’origine de la crise financière, selon une source proche du dossier, rapporte l’AFP.Après de longs mois d'âpres discussions, la deuxième banque américaine en termes d’actifs et le département de la Justice (DoJ) se sont entendus sur les principaux termes d’un accord, a ajouté cette source au coeur des négociations et qui a requis l’anonymat. Cet arrangement à l’amiable, qui devrait être annoncé d’ici la semaine prochaine, prévoit une amende de 16 à 17 milliards de dollars contre la banque, selon la source.Ce serait l’amende la plus élevée jamais infligée à une banque aux Etats-Unis. Le record est actuellement détenu par JPMorgan Chase, qui avait accepté de payer 13 milliards de dollars en novembre dernier pour éviter des poursuites pénales dans un dossier lié également aux crédits immobiliers à risque «subprime», à l’origine de la crise de 2008. Contacté par l’AFP, Bank of America (BofA) et le DoJ se sont refusé à tout commentaire.
La notation des fonds monétaires peu affectée par une réforme qui pourrait influencer l'Europe
La réforme des fonds monétaires aux Etats-Unis, que vient d’adopter la Securities and Exchange Commission (SEC) et qui prévoit notamment le passage à la valeur liquidative variable, ne devrait pas affecter les notes des quelque 300 fonds domiciliés aux Etats-Unis, dont 53% sont des fonds prime et municipaux, estime Standard & Poor’s dans une étude publiée le 5 août.Toutefois, relève l’agence de notation, les nouveaux outils introduits dans la réforme - la possibilité d’imposer des commissions et des suspensions de remboursement dans certaines situations - n’ont pas encore été testés. Dans une période tendue sur les marchés, l’utilisation de ces outils pourrait avoir des conséquences imprévues. A noter par ailleurs que les décisions de la SEC sont plutôt bienvenues en Europe où la Commission européenne n’a toujours pas modifié la législation sur les fonds monétaires. Il est également envisagé en Europe de passer à la valeur liquidative variable mais les commissions de liquidités et les suspensions temporaires des remboursements ne font pas actuellement partie des modifications prévues en Europe. Mais rien n’interdit une évolution convergente en Europe…
L'OICV lance une banque d'information sur la compensation centralisée des dérivés OTC
L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) vient d’ouvrir au public une banque d’information sur les exigences en matière de compensation centralisée sur les dérivés de gré à gré, qui propose aux régulateurs et aux acteurs du marché une information consolidée sur les exigences arrêtées dans les différentes juridictions.L’information proposée par l’OICV, qui est déclinée par produit, sera actualisée tous les trimestres, précise l’OICV dans un communiqué. La banque de données existe depuis février 2014, mais était accessible seulement aux membres de l’OICV.
La BCE laissera ses taux inchangés sur une période prolongée
L'institut d'émission de la zone euro a maintenu jeudi son principal taux d'intérêt à 0,15% malgré le ralentissement de l'inflation et la mauvaise conjoncture en zone euro
Le remboursement de la dernière tranche d’aide publique n'est plus très loin pour ING
La banque néerlandaise a publié un bénéfice en hausse de 19% et un ratio de solvabilité en nette amélioration. Elle pourrait accroître son dividende
Les réassureurs européens affichent des performances contrastées en vie
Swiss Re et Hannover Re enregistrent une baisse des sinistres en catastrophes naturelles au deuxième trimestre
Prudential Financial affiche un confortable bénéfice
Le numéro deux américain de l’assurance-vie a publié hier soir un bénéfice net de 1,09 milliard de dollars (813 millions d’euros) au deuxième trimestre grâce au dynamisme de son marché domestique. Ce bénéfice contraste avec la perte de 514 millions de dollars publiée l’an dernier à la même époque. Le bénéfice ajusté de 2,49 dollars par action se révèle d’autre part supérieur au consensus des analystes qui tablaient sur 2,35 dollars.
Lloyds fait face à une action collective sur HBOS
Des milliers d’investisseurs ont lancé une action collective contre Lloyds Banking Group dans le but de recevoir un dédommagement pour des pertes induites par le rachat de HBOS en 2008, en pleine crise financière. Le groupe, qui s’est donné pour nom Lloyds Action Now, regroupe 7.500 investisseurs. Il estime que les actionnaires ont perdu un total de 12 milliards de livres suite au rachat de HBOS, ce qui pourrait potentiellement donner lieu aux plus importants dédommagements jamais prononcés par des tribunaux britanniques.