L'Agefi

Aux Etats-Unis, le secteur des fonds monétaires institutionnels «prime», d’un encours de 674 milliards de dollars, devrait se réduire d’au moins un tiers cette année, les grandes sociétés de gestion préférant fermer ces véhicules plutôt que de payer les mises à niveau nécessaires pour se conformer aux nouvelles réglementations de la SE, écrit le Financial Times. Ces nouvelles règles, qui doivent entrer en vigueur en octobre 2024, prévoient que les fonds monétaires prime imposent des frais sur les sorties d’argent lorsque les rachats nets dépassent 5 % du total des actifs nets en une seule journée. L’objectif est d'éviter les déconvenues observées en 2020 sur les fonds monétaires (ventes d’actifs à perte). Mais un certain nombre de grands gestionnaires affirment que les nouveaux critères constituent une charge «difficile sur le plan opérationnel» et «très normative» qui augmentera les coûts et compliquera les structures des fonds. Ils devraient donc soit les fermer, soit les convertir en fonds obligataires non soumis à cette règle.

Le trésorier de la banque américaine Goldman Sachs, Philip Berlinski, va rejoindre le hedge fund Millennium Management, rapporte ce jeudi le Financial Times, sur la base de deux sources proches. En plus de ses fonctions de trésorier du groupe, Philip Berlinski est également le directeur général de Goldman Sachs Bank USA. Il est entré dans la banque américaine en 1998.

L’agence de notation passe à « négative » la perspective de la note souveraine de la dette chinoise, fixée à "A+».

Dans le cadre de sa nouvelle newsletter Ambitions dédiée aux femmes dans la finance, L’Agefi réserve 10 places à des étudiantes ou jeunes actives au Forum de la Gestion Privée qui se tiendra le mardi 23 avril à l’hôtel Shangri-La, à Paris.

Le géant bancaire sino-britannique accentue son virage asiatique. Il vend sa filiale sud-américaine pour 550 millions de dollars, ce qui lui laissera une lourde ardoise financière.

Citadel Securities, le teneur de marché fondé par Ken Griffin, a migré les tests de ses algorithmes de trading vers le cloud de Google afin de mieux gérer les millions de données dont il a besoin pour réaliser des ordres sur les marchés, écrit le Financial Times. C’est une des dernières grandes migrations de société de services financiers vers le cloud qui montre la dépendance grandissante du secteur aux «big tech» américaines.

Nicolas Daziano revient au sein de la Banque Privée en tant que directeur.

Nomura veut développer son activité de crédit privé aux Etats-Unis au cours des cinq à dix prochaines années pour atteindre au moins 50 milliards de dollars d’actifs gérés, a déclaré Robert Stark, qui dirige l’activité de gestion d’actifs américaine, lors d’un entretien avec l’agence Reuters. Nomura Capital Management (NCM) gère actuellement 35 milliards de dollars d’actifs, dont la grande majorité est constituée d’un portefeuille d’obligations à haut rendement, selon Stark, qui est également le directeur général de cette activité de 80 salariés. Nomura a créé NCM le mois dernier pour combiner son activité d’obligations à haut rendement, vieille de 33 ans, et une activité de crédit privé qu’elle a lancée il y a tout juste deux ans. Du côté du crédit privé, le développement a été purement organique avec l’embauche de 25 personnes au cours des deux dernières années, mais il est «plus probable que nous procédions à des mouvements plus importants en termes de transfert d'équipes ou de petites acquisitions», a déclaré M. Stark. «Il est temps de passer à la phase suivante.

Les deux sociétés de conseil aux investisseurs recommandent une scission des fonctions de président et de directeur général de la banque, après avoir incité Goldman Sachs à faire de même.

Bluebell Capital Partners, un investisseur activiste britannique, conteste la double casquette de président et directeur général de Larry Fink chez BlackRock, rapporte le Financial Times. L’investisseur, qui détient 120 millions d’euros d’actifs, a déposé une résolution contraignante, en vue de l’assemblée générale du groupe américain, qui modifierait les statuts de l’entreprise afin d’exiger un président du conseil d’administration indépendant. Dans une présentation séparée, l’activiste affirme que le conseil d’administration de 17 membres était trop large et que la gouvernance de BlackRock n’a pas réussi à assurer un contrôle indépendant de la direction de l’entreprise. L’assemblée générale de BlackRock se tient le 15 mai.