Invesco annonce avoir réduit les frais fixes annuels de gestion de son ETP Invesco Physical Gold, dont les encours s’élèvent à 4,5 milliards de dollars.

La société de gestion luxembourgeoise Funds For Good a lancé, le 17 décembre 2018, le fonds FFG European Equities Sustainable, une version ISR du fonds Acadian European Equity, a indiquéle co-directeur général de Funds For Good Nicolas Crochet àNewsManagers. Funds For Good gère des Sicavs qui sont des versions ISR de fonds gérés par des sociétés de gestion externes et qui ne suivent pas une philosophie d’investissement socialement responsable à l’origine. La stratégie actions européennes d’Acadian, reposant sur un modèle quantitatif qui scrute jusqu'à 19 millions de données par jour provenant de diverses sources,existe depuis janvier 1999 et cumulait 2,8 milliards de dollars d’encours à fin octobre 2018. «Nous ne voulions pas un gérant qui soit biaisé en termes de styles.Nous en cherchions un avec un track-record de 10 ans minimum et une présence constante dans le premier décile en termes de performances. Acadian European Equity a délivré un alpha d’une régularité incroyable depuis se lancement et un rendement net moyen de 4% net par an,» explique Nicolas Crochet. Pour la réplique ISR du fonds, qui est gérée par Acadian et comprend 200 à 400 lignes, le screening négatif ainsi que la politique ESG de Funds For Good serontappliqués afin d’exclure les titres non investissables. Toutes les compagnies exclues par Norges Bank pour le compte du fonds de pension du gouvernement norvégien sont par exemple mises de côté. Le véhicule apour objectif de surperformer l’indiceMSCI Europe, non seulement sur le plan du rendement mais aussi sur celui de l’empreinte carbone puisque cette dernière doit être inférieure au moins de 20% par rapport au benchmark. «Sur FFG European Equities Sustainable, l’empreinte carbone est inférieure de 80% par rapport à celle du MSCI Europe», indique le co-directeur général de Funds For Good. Concernant la partie sociale de l’ESG, le fonds utilisera le Labour Management Score qui permet d'évaluer le bien-être des employés au sein des sociétés investies par le fonds. Là encore, la version ISR dufonds actions européennes d’Acadianentend surperformer l’indice. Le fonds, qui a été lancé avec 15 millions d’euros d’encours,est déjà disponible à la clientèle belge et luxembourgeoise. Il sera enregistré dans les prochaines semaines en France. Nicolas Crochet confie par ailleurs à NewsManagers que Funds For Good va s’intéresser à l’univers crédit investment grade européen long only pour un prochain fonds. La boutique, focalisée sur l’ISR et l’impact investing, reverse entre 10et 50% de ses revenus à sa propre fondation dont les actifs sont ensuite prêtés à des chômeurs éligibles à l’obtention d’un micro-crédit mais qui ne présentent pas de garanties suffisantes pour s’en voir octroyé un, afin demonter leur propre entreprise.

Sergio Albarelli quitte la société italienne dont il était administrateur délégué depuis septembre 2016.

Sergio Albarelli is leaving the Italian asset management firm, where he had been managing director since September 2016.

Amundi Transition Energétique (ATE), filiale d’Amundi à 60% et d’EDF à 40%, a signé le 14 décembre 2018 un accord de partenariat avec Dalkia (groupe EDF) pour «faciliter le développement des réseaux de chaleur renouvelable au services des territoires français». «Cet accord permettra de proposer aux collectivités territoriales des solutions innovantes et durables conjuguant l’expertise et le savoir-faire de Dalkia, 1er acteur des réseaux de chaleur en France, et un montage original de financement compétitif s’appuyant sur les compétences d’Amundi», détaille un communiqué. Dalkia et ATE ont prévu de réaliser ensemble un investissement d’une valeur de 280 millions d’euros d’ici la fin de l’année, ce qui porterait à 500 millions d’euros le montant des opérations réalisées en commun.

Invesco va fermer et liquider 19 ETF aux Etats-Unis, annonce la société de gestion américaine. Le dernier jour de transactions pour ces fonds cotés sur le NYSE Arca, le Nasdaq ou le CBOE, sera le mercredi 20 février. La liste des fonds concernés est la suivante: Invesco Canadian Energy Income ETF (NYSE Arca: ENY) Invesco China All-Cap ETF (NYSE Arca: YAO) Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond ETF (NYSE Arca: DSUM) Invesco DWA Momentum & Low Volatility Rotation ETF (The Nasdaq Stock Market: DWLV) Invesco Emerging Markets Infrastructure ETF (NYSE Arca: PXR) Invesco FTSE RAFI Asia Pacific ex-Japan ETF (NYSE Arca: PAF) Invesco Global Agriculture ETF (The Nasdaq Stock Market: PAGG) Invesco Global Gold & Precious Metals ETF (The Nasdaq Stock Market: PSAU) Invesco Zacks International Multi-Asset Income ETF (NYSE Arca: HGI) Invesco Multi-Factor Large Cap ETF (NYSE Arca: GMFL) Invesco Multi-Strategy Alternative ETF (The Nasdaq Stock Market: LALT) Invesco Russell 2000 Equal Weight ETF (NYSE Arca: EQWS) Invesco S&P 100 Equal Weight ETF (NYSE Arca: OEW) Invesco S&P 500 Value With Momentum ETF (Cboe BZX Exchange: SPVM) Invesco U.S. Large Cap Optimized Volatility ETF (NYSE Arca: OVLC) Invesco WilderHill Progressive Energy ETF (NYSE Arca: PUW) Invesco Wilshire Micro Cap ETF (NYSE Arca: WMCR) Invesco Wilshire US REIT ETF (NYSE Arca: WREI) Invesco Zacks Micro Cap ETF (NYSE Arca: PZI)

La société de gestion américaine Barings Asset Management a procédé à l’enregistrement de sa gamme de fonds irlandais Barings Investment Funds plc auprès du régulateur des marchés financiers espagnols CMNV, a appris NewsManagers. Barings a obtenu le feu vert de la CMNV pour distribuer ses fonds domiciliés en Irlande le 13 décembre 2018. Cela inclut les fonds Barings China Select, Barings Global Flexible Allocation, Barings Frontier Markets, Barings European Opportunities etBarings Global Dividend Champions. Tous sont commercialisés par Allfunds Bank. Barings gérait plus de 310 milliards de dollars fin septembre 2018.

The US asset management firm Barings Asset Management has registered its Irish fund range, Barings Investment Funds plc, with the Spanich financial market regulator, CNMV, for sale in Spain, NewsManagers has learnt. Barings received permission from the CNMV to distribute its funds domiciled in Ireland on 13 December 2018. This includes the funds Barings China Select, Barings Global Flexible Allocation, Barings Frontier Markets, Barings European Opportunities and Barings Global Dividend Champions. All of these funds are sold by Allfunds Bank. Barings had over USD310bn in assets under management as of the end of September 2018.

Le fonds d’actions internationales Oakmark International Fund va rouvrir à tous les investisseurs, annonce un communiqué. Le fonds est géré par Harris Associates, une société affiliée de Natixis Investment Managers. Oakmark International Fund était fermé aux nouveaux investisseurs de certains intermédiaires tiers depuis janvier 2018. Il restait ouvert aux plans de retraite et à certains programmes spécifiques. Les investisseurs pouvaient aussi enregistrer de nouveaux comptes en achetant des parts directement auprès d’Oakmark. D’un encours de 43,2 milliards de dollars, le fonds Oakmark International est investi dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés basées en dehors des Etats-Unis. Le fonds se focalise généralement sur les moyennes et grandes capitalisations. Le fonds est géré par David Herro, directeur des investissements pour les actions internationales, et Mike Manelli. David Herro gère le fonds depuis son lancement et il est aussi gérant du Oakmark International Small Cap Fund, du Oakmark Global Fund et du Oakmark Global Select Fund. Les fonds Oakmark sont une famille de fonds représentant 93 milliards de dollars et gérés selon une approche d’investissement value de long terme. Harris Associates est le gestionnaire de ces fonds. En incluant Oakmark, les encours de Harris Associates totalisent environ 139 milliards de dollars au 30 septembre 2018.

Euclidea, société de gestion de patrimoine italienne, a nommé Stefano Rossi administrateur délégué. L’intéressé avait rejoint la société en février 2018 en tant que responsable de la division Wealth Management. Avant cela, il était administrateur délégué d’Edmond de Rothschild S.G.R. spa et responsable de la filiale bancaire italienne d’Edmond de Rothschild où il s’est occupé de développer la gestion de fortune la distribution des fonds du groupe pour l’Italie. Il a aussi auparavant travaillé pour UBS.

Le développeur de jeux suédois Cherry a annoncé ce 18 décembrequ’un consortium emmené par le fonds d’investissement britannique Bridgepoint avait présentéune offre de rachat en numéraire de 9,19 milliards de couronnes, soit quelque 893 millions d’euros. Uncomité indépendant mis sur pied par Cherry pour examiner la proposition de 87 couronnes par action recommande aux actionnaires de l’accepter, précise un communiqué.Ce prix représente une prime de 20% par rapport au cours de clôture de lundi.

The deputy secretary general of the AMF will become CEO of the Luxembourg TPM.

L’opération finance un immeuble de bureaux à rénover à Clichy.

L'équipe d'investissement responsable compte désormais 12 personnes.

Tracey Reddings, qui dirigeait le front office de Julius Baer au Royaume-Uni depuis mai 2017, vient de quitter la banque privée suisse, a confirmé à finews un porte-parole de Julius Baer. A l’origine de son départ, une nouvelle restructurationau Royaume-Uni qui se traduit par une organisation plus ramassée autour de trois responsables des relations clientèle : Annabel Bosman, Rob Woodthorpe-Brown et Rajan Rattan, tous trois rattachés à David Durlacher, directeur général pour la Grande-Bretagne et l’Irlande. Tracey Reddings, une banquière très appréciéepar ses pairs,avait rejoint Julius Baer en provenance de J.P. Morgan Private Bank. Elle siégeait au comité opérationnel de Julius Baer outre-Manche, rattaché à David Durlacher.

FundRock, la plate-forme luxembourgeoise de third-party management, a annoncé mercredi la nomination de Xavier Parain au poste de directeur général. L’actuel secrétaire général adjoint de l’autorité des marchés financiers, en charge de la direction de la gestion d’actifs, va donc rejoindre un prestataire de solutions de gestion qui permet notamment à des gestionnaires non-européens d’accéder aux formats Ucits et AIFM. Xavier Parain prendra ses fonctions le 7 janvier.

Les hedge funds lancés en 2018 ont levé des niveaux record d’argent, mais ils ont plus de difficulté à en gagner, rapporte le Wall Street Journal. Les start-up ont attiré 28 milliards de dollars au premier semestre, selon Absolute Return, ce qui est le montant le plus élevé depuis 2004, date à laquelle les premières données ont commencé à être collectées. Près de 18 milliards de dollars ont été investis dans trois sociétés de hedge funds: celles dirigées par Steven A. Cohen, Michael Gelband et Dan Sundheim. Certains clients disent que les trois fonds ont soit perdu de l’argent, soit gagné de modestes profits jusqu’ici.

La société de gestion chilienneLarrainVial veut accroître l’activité de son unité de recherche et de sélection de fonds en proposant ces services aux gérants d’actifs et conseillers en investissements d’Amérique Latine, rapporte Citywire Americas. La division, nommée LarrainVial Estrategia, se compose de 15 personnes. En complément de la recherche et de la sélection de fonds,elle construit des portefeuilles modèles pour ses clients fortunés. Les premiers contrats ont été décrochés en août dernier pour proposer l’expertise de LarrainVial Estrategia en Colombie, au Paraguay et en Bolivie. Le directeur général de la gestion de fortune de LarrainVialGonzalo Córdova a déclaré à Citywire Americas rechercher plus de partenariats dans d’autres pays sud-américains tels que le Pérou, l’Argentine, le Panama et le Costa Rica. Dans les trois à quatre prochaines années, Gonzalo Córdova espère queLarrainVial proposerases services de recherche et de sélection de fonds à des firmes dont les encours atteignent 500 à 600 millions de dollars.

La société de capital-investissement Carlyle est proche d’un accord en vue de racheter le groupe américain de services aéronautiques StandardAero à Veritas Capital, pour plus de cinq milliards de dollars (4,4 milliards d’euros), ont rapporté lundi à Reuters des sources au fait des négociations. StandardAero assure la maintenance, la réparation et la révision de moteurs d’avion et offre des services complets à l’aviation commerciale et militaire. Veritas Capital, fonds de capital-investissement, a racheté le groupe à Dubai Aerospace Enterprise pour 2,1 milliards de dollars il y a trois ans.

Private equity firm Carlyle Group LP is nearing a deal to acquire aviation services company StandardAero from Veritas Capital, another buyout firm, for more than $5 billion, including debt, people familiar with the matter said to Reuters. The deal, which could be announced as early as this week, would come three years after Veritas acquired StandardAero from Dubai Aerospace Enterprise Ltd (DAE) for $2.1 billion, including debt. The StandardAero deal would be Carlyle’s second major leveraged buyout this year. It acquired Akzo Nobel’s chemicals business for 10.1 billion euros ($11.5 billion) in October. StandardAero, headquartered in Scottsdale, Arizona, provides maintenance, repair and overhaul services to the commercial, business, military and general aviation industries. (Reporting by Joshua Franklin and Harry Brumpton in New York; Editing by Steve Orlofsky)

Quatre candidats seraient intéressés par un rachat de Castello Sgr, société de gestion d’actifs immobiliers basée en Italie gérant 2,5 milliards d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Les quatre offres fermes qui devraient être présentées sont celles de l’américain Oaktree, d’un family office européen, d’une société de gestion paneuropéenne et du fonds français LBO. La société italienne, mise en vente il y a quelques mois, intéresse les investisseurs internationaux. Le nom de l’allemand Patrizia circule également. Castello est également détenue par Isa (46,2%), Maire Investment (32,8%), Itas holding (14,3%), Lo.ga-fin (3,63%) et le management (2,95%).

Le gérant d’actifs espagnol Dunas Capital a annoncé avoir trouvé un accord avec la plateforme de distribution fonds Allfunds Bank pour y proposer ses fonds à la souscriptionvia des comptes omnibus. Les comptes omnibus permettent aux distributeurs de fonds de rassembler les actifs de l’ensemble de leurs clients au sein d’un même compte pour investir - une sorte depot commun -et permettant de conserver l’anonymat des clients. Dunas Capital affirme être le premier gérant espagnol permettant à sa clientèle d’utiliser cette option. Les quatre fonds multi-assets de la gamme Dunas Valor, répondant à la réglementation Ucits IV,sont ainsi disponibles via des comptes omnibus surAllfunds. A savoir lesfonds Dunas Prudente Valor, Dunas Valor Equilibrio, Dunas Flexible Value et Dunas Value Selection.

David Jacob, le directeur général par intérim de GAM, nommé le mois dernier pour restaurer la confiance dans la société de gestion suisse, a été licencié en 2001 d’un poste à responsabilité dans la finance pour ne pas avoir supervisé correctement les activités d’un employé, rapporte le Financial Times. Le successeur d’Alexander Friedman fait partie des deux dirigeants remerciés pour ne pas avoir correctement supervisé un trader sur les devises lorsqu’il travaillait en tant que responsable obligataire pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez Merrill Lynch Investment Managers. Le trader avait détourné des bénéfices de certaines opérations pour certains clients au détriment d’autres pendant 6 ans. Après ce licenciement, David Jacob est devenu responsable obligataire au sein de l’activité londonienne d’UBS. Une personne proche de la situation indique que le conseil d’administration de GAM connaît le passé de David Jacob.

Le journal Les Echos rapporte dans son édition du 18 décembre 2018 que BNP Paribas Overseas Investment Fund Management, la filiale de BNP Paribas Asset Management basée à Shanghai, étudie la possibilité d’acquérir une licence de «Private Fund Management» (PFM). Le statut de PFM lui permettrait degérer des fonds privés en devise locale pour des clients privés chinois. Interrogée par Les Echos,Ligia Torres, directrice générale de BNPP AM en Asie-Pacifique, explique que les autorités chinoises «peuvent en effet accorder un statut de société de gestion locale, à l’issue d’une période de trois ans, sous réserve de générer des performances régulières et de proposer une offre de produits adaptée.» Le journal note également que BNPP AM serait la premièresociété de gestion entièrement détenue par un acteurétrangerà obtenir une licence PFM. Depuis mai dernier, la filiale chinoise de BNPP AM, considérée comme une «wholly foreign owned enterprise» (WFOE),évolue sous la licence QDLP (qualified domestic limited partnership), à savoir qu’elle peut investir des fonds collectés en Chineà l'étranger sans intermédiaire local. Les montants d’investissement sont toutefois limités à 50 millions de dollars. Ligia Torres indique aux Echos que BNP Paribas Overseas Investment Fund Management va commercialiser un fonds actions sur le thème de l’eauauprès dela clientèle particulière chinoise à partir du premier trimestre 2019. Ligia Torres estime que «dans quatre ans, plus de 50 % de la nouvelle collecte dans le monde viendra de Chine».

Axiom Alternative Investments, société de gestion basée à Paris et spécialisée sur les financières, a décidé de transférer en date du 14 janvier 2019, ses fonds communs de placement (FCP) de droit français au sein de sa Sicav luxembourgeoise Axiom Lux dans le cadre de son développement international, a appris NewsManagers. Cette opération concerne les fonds Axiom Equity, Axiom Contingent Capital, Axiom Obligataire, Axiom Optimal Fix et Axiom Long Short. Les nouveaux compartimentsconservent les mêmes dénominations. L’objectif de la fusion absorption est de faciliter les souscriptions par des investisseurs internationaux. Axiom AI va profiter de ce transfert pour fusionnerses véhiculeslong/short actions market neutral français et luxembourgeois. LeFCP Axiom Long Short et le compartiment Axiom Equity Long Short de la Sicav Axiom Luxsuivent une stratégie similaire et sont gérés par la même équipe. «L’objectif de cette opération est de rationaliser la gestion financière des différents fonds de la société de gestion de faciliter l’accès au fonds à des investisseurs étrangers comme les belges et britanniques», selon un avis aux actionnaires émis par Axiom AI.Le FCP Axiom Long Short, lancé en octobre 2016, comptait 6 millions d’euros d’encours fin novembre 2018 tandis que le fonds luxembourgeois Axiom Equity Long Short a été dévoilé début janvier.

Axiom Alternative Investments, a Paris-based alternative asset management firm specialised in financial sector equities, has decided to transfer its French-registered FCP-format mutual funds into its Luxembourg-registered Sicav Axiom Lux, with effect from 14 January 2019, as part of its international development, NewsManagers has learnt. The move will affect the funds Axiom Equity, Axiom Contingent Capital, Axiom Obligataire, Axiom Optimal Fix and Axiom Long Short. The new sub-funds will retain the same names. The objective for the merger and absorption is to facilitate subscriptions by international investors. Axiom AI will take the occasion of the transfer to merge the French and Luxembourg-registered market neutral long/short equity funds. The FCP Axiom Long Short and the sub-fund Axiom Equity Long Short within the Sicav Axiom Lux pursue a similar strategy, and are managed by the same team. “The objective for the operation is to rationalise the financial management of the various funds from the asset management firm, in order to facilitate access to the funds by foreign investors, such as those in Belgium and the United Kingdom,” according to a statement to shareholders released by Axiom AI. The FCP Axiom Long Short, launched in October 2016, had EUR6m in assets as of the end of November 2018, while the Luxembourg fund Axiom Equity Long Short was unveiled in early January. 6. Cantonal bank of Graubünden names a new CEO The cantonal bank of Graubünden has appointed a new CEO, the Swiss news agency AWP reports. The board of directors at the Swiss firm has appointed Daniel Fust to succeed Alois Vinzens, whose departure was announced in late July. Fust, 52, will begin in the role on 1 October 2019. Fust has been a board member at the cantonal bank of Graubünden since 2012, and currently leads the “market performance” unit. He joined the Swiss banking establishment in 1997, and until 2002 led the Treasury/Cash Management division, before becoming head of risk management, a position he held until 2012. Martina Müller-Kamp will succeed Fust as head of the market performance team. Vinzens will be stepping down as head of the firm after more than 15 years. He will maintain a relationship to the firm as the chairman of the Zurich-based private bank Bellerive, and as director of Albin Kistler.

Une société de gestion créée en 1990 va disparaître après la dissolution de son seul fonds, l'un des 150 fonds d'investissement les plus anciens de France, le 30 avril 2019.

An asset management firm founded in 1990 will be disappearing, after its only fund, one of the 150 oldest investment funds in France, is winding down on 30 April 2019.

Les défis environnementaux, sociaux et de gouvernance sont plus immédiats pour les entreprises que la plupart des investisseurs ne le croient.