BlackRock a passé un accord avec Microsoft pour bâtir des outils qui aideront les travailleurs à dépenser et investir l’argent de leur retraite. Les deux groupes, qui veulent «réinventer la retraite» prévoient de mettre au point une plate-forme technologiques qui fournira des outils numériques de planification financière et de nouveaux fonds de BlackRock offrant un revenu garanti de retraite aux employés américains par le biais de leurs plans de retraite d’entreprise. «En rapprochant les capacités d’investissement de BlackRock et les forces de Microsoft en matière de technologie, les deux groupes étudient ensemble des solutions de future génération pour aider davantage de gens à prendre de meilleures décisions» alors qu’ils s’approchent de la retraite.

Le fonds de croissance Stanhope Entrepreneurs,géré par le groupe Stanhope Capital,dont la holding est à Genève, a réalisé son premier investissement en prenant une participation stratégique dans S4 Capital, le groupe de publicité et de marketing numériques fondé par Martin Sorrell en 2018, rapporte L’Agefi suisse. Stanhope Entrepreneurs a acquis cette participation dans le cadre d’une augmentation de capital visant à financer l’acquisition par S4 Capital de MightyHive pour un prix de 150 millions de dollars. Basée à San Francisco, elle est l’un des principaux acteurs dans le domaine du marketing, media planning et de l’achat d’espace numérique. Après l’acquisition par S4 Capital de MediaMonks, cette transaction renforce la stratégie du groupe, qui consiste à combiner une production créative primée avec le media planning et l’achat d’espace sur plateformes numériques. Daniel Pinto, le fondateur et CEO de Stanhope Capital, rejoindra le conseil d’administration de S4 Capital, groupe coté à la bourse de Londres.

A l’occasion de la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique (COP24), qui s’est tenue en Pologne, 415 investisseurs, totalisant des encours sous gestion de 32.000 milliards de dollars, ont lancé un appel à l’action auprès des gouvernements du monde entier pour intensifier leur lutte contre le changement climatique. Cet «appel des investisseurs» est réalisé dans le cadre des actions de l’Investor Agenda, mis en place par l’Asia Investor Group on Climate Change,CDP,Ceres, l’Investor Group on Climate Change, l’Institutional Investors Group on Climate Change, les Principles for Responsible Investment(PRI) et l’UNEP Finance Initiative. Il exhorte les gouvernements à renforcer les mesures prises à l’échelon national pour atteindre les objectifs fixés par l’Accord de Paris et faciliter la transition vers une économie bas-carbone. Trois priorités sont identifiées : outre le fait d’atteindre les objectifs de l’Accord de Paris, il est également nécessaire d’accélérer les investissements du secteur privé en faveur d’une réduction des émissions de carbone et d’en assurer un meilleur suivi sous forme de reportings publics. De manière plus spécifique, les investisseurs demandent également aux gouvernements «d’abandonner progressivement la production d’énergie issue du charbon», «d’attribuer un prix significatif au carbone» et «d'éliminer progressivement les subventions sur les combustibles issus d’énergies fossiles». Les investisseurs soulignent le «déficit d’ambition» entre les engagements des gouvernements et ce qui serait nécessaire pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris, à savoir, limiter le réchauffement de la planète à une température inférieure à 2°C et assurer la transition vers une économie bas-carbone. Ce déficit d’ambition suscite une «grande préoccupation» chez les investisseurs, qui pointent une «augmentation de température inacceptable» ayant «d’importants impacts économiques négatifs». En l’absence de mesures adaptées, le gestionnaire d’actifs Schroders, signataire de la déclaration, estime que la hausse des températures pourrait atteindre environ 4°C à long terme, entraînant des pertes économiques mondiales de 23.000 milliards de dollars au cours des 80 prochaines années. Ces dommages économiques seraient irréversibles et représenteraient trois ou quatre fois l’impact de la crise financière mondiale de 2008, avec des conséquences encore plus graves à très long terme. Parmi les signataires de cet appel se trouvent les plus importants fonds de pension, sociétés de gestion d’actifs et sociétés d’assurance du monde. Les signataires font part de leurs propres efforts pour investir dans des actifs à faibles émissions de carbone, mais ajoutent: «La transition en faveur des énergies propres est en cours, mais les gouvernements doivent faire beaucoup plus d’efforts pour accélérer ce mouvement et limiter les risques pour notre économie, notre société et le système financier.»

Des membres de la direction ont acquis des titres du groupe après la journée des investisseurs, mercredi dernier. La valeur totale des titres achetés par ces responsables atteint 6,2 millions de francs, selon le registre des transactions du management publié mercredi soir par SIX, rapporte L’Agefi suisse. Lors de la journée des investisseurs, le groupe a annoncé un programme de rachat d’actions à hauteur de 3 milliards de francs pour 2019 et 2020 et une hausse des dividendes dès l’an prochain. D’après les informations d’initiés relayées par Reuters, le directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam et d’autres membres de la direction, ainsi que le président du conseil d’administration Urs Rohner, font partie des acquéreurs. La banque elle-même n’a pas confirmé ces indications.

Dublin sera la plaque tournante européenne de Legg Mason pour l'ensemble des services liés à la gestion de fortune après la sortie de la Grande-Bretagne de l'Union européenne.

Dublin will serve as Legg Mason’s European base for all services related to wealth management, following the withdrawal of the United Kingdom from the European Union.

Le groupe Crystal et Oradéa Vie viennent de signer un partenariat pour le lancement d’une nouvelle offre d’assurance-vie. BaptiséeDuo Garanti Décembre 2018, ellecible les personnes morales et les personnes physiques à la recherche de placements sécurisés. Cette offre, accessible sur les contrats Asteria et Asteria CapiPM, gérés par Oradéa Vie, représente «une alternative intéressante aux placements sécuritaires traditionnels qui affichent des taux de rendement de moins en moins attractifs», indique l’assureur dans un communiqué. Dans le cadre de cette offre, les investisseurs souscriront sur le fonds en euros à hauteur de 50 %du capital net investi et surle support en unité de compte appelé «Performance Via Décembre 2018" à hauteur de 50% du capital net investi, qui a pourmoteur de performance le fonds Solys Via Income Europe. «En complément de ce double investissement et quelle que soit l’évolution des marchés financiers, l’investisseur bénéficie à l’issue des 8 ans, d’une garantie globale assurantielle à hauteur de 100% de son capital net investi (hors frais de gestion sur le support en UC )», précise Oradéa Vie. «Le Groupe Crystal est très fier d’annoncer le début de la commercialisation en exclusivité de cette offre unique et innovante sur le marché en partenariat avec Oradéa Vie. Nous sommes convaincus que Duo Garanti répond parfaitement aux besoins actuels de nos clients, personnes physiques et personnes morales, dont la priorité est la préservation du capital. En investissant via le contrat d’Assurance Vie ou de Capitalisation Astéria , ils vont pouvoir bénéficier d’une espérance de performance supérieure au rendement offert par un fonds en euros traditionnel tout en profitant d’une garantie formelle d’Oradéa Vie au bout de 8 ans», se réjouitSisouphan Tran, directeur général adjoint du groupe Crystal.

Covéa Finance, la société de gestion de portefeuilles du groupe Covéa, vient d’obtenir le label ISR (investissement socialement responsable) pour son fonds Covéa Actions Solidaires. L’objectif de gestion de ce fonds est de «rechercher une performance à long terme, à travers une politique active d’investissement sur la base de critères financiers et de critères sociaux extra-financiers, axée sur une politique de valorisation des ressources humaines par les entreprises sélectionnées», précise un communiqué.

Covéa Finance, the portfolio management group of the Covéa group, has obtained a socially responsible investment (SRI) label for its fund Covéa Actions Solidaires. The management objective for the fund is to “seek long-term performance, through an active policy of investment on the basis of financial and extra-financial social criteria, based on a policy of valuation of human resources by the companies selected,” a statement says.

Le gérant d’actifsaméricain William Blaira faitson entrée sur le marché espagnol. La firme, fondée par William McCormick Blair et Francis Bonner en 1935 et qui gère environ 62 milliards de dollars, a enregistré son fonds phareWilliam Blair US Small and Mid Cap Growthauprès du régulateur espagnol CNMV. Le fonds,lancé il y a vingt ans,se focalise sur les actions de petite et moyenne capitalisation avec un biais croissance. Sa version Sicav luxembourgeoise gère 1,1 milliard d’euros. La Sicavdu gérant américain se compose de neuf autres compartiments en date du 14 décembre 2018.

Philippe Jabre, qui était autrefois l’un des traders de hedge funds les plus connus en Europe, va rembourser ses investisseurs externes après avoir subi de lourdes pertes cette année, rapporte le Financial Times. Dans une lettre vue par le quotidien financier britannique, Philippe Jabre écrit que 2018 a été «particulièrement difficile» et qu’il veut permettre aux investisseurs «d’accéder à un éventail d’opportunités plus large que celles que nous sommes capables d’offrir». Créé en 2006, Jabre Capital gère environ 900 millions de dollars. Son fonds Balanced perd 35,8 % cette année, tandis que son fonds Multi Strategy abandonne 30,5 %. Le fonds Global Convertible est en repli de 16,2 %. La fermeture du fonds s’ajoute à la longue liste des gérants ayant fermé boutique ces dernières années.

The US asset management firm William Blair has entered the Spanish market. The firm, founded by William McCormick Blair and Francis Bonner in 1935, with about USD62bn ii assets under management, has registered its flagship fund, William Blair US Small and Mid Cap Growth, with the Spanish regulator, the CNMV. The fund, launched 20 years ago, focuses on small and midcap equities, with a growth bias. Its Luxembourg Sicav version has EUR1.1bn in assets under management. The Sicav from the US giant includes nine other sub-funds as of 14 December, 2018

Indosuez Wealth Management, la filialede banque privée du Crédit Agricole, s'étend en Espagne avec l’ouverture d’un bureau à Barcelone. Sa gestion a été confiée au directeur régional de la Catalogne et des îles Baléares d’Indosuez, Carlos Sensat, qui a rejoint la firme en 2018. Le bureau couvrira les clients basés enCatalogne et dans les îles Baléares. L’an dernier, c’est déjà enEspagne qu’Indosuez Wealth Management s'était renforcée avec l’arrivée d’Antonio Losada comme directeur général de l’entité en territoire hispanique.

Indosuez Wealth Management, an affiliate of the Crédit Agricole private bank, is extending its reach in Spain, with the opening of an office in Barcelona. The regional director for Catalonia and the Balearic Islands at Indosuez, Carlos Sensat, who joined the firm in 2018, has been appointed as manager of the new office. The office will serve clients based in Catalonia and the Balearic Islands. Last year, Indosuez Wealth Management was reinforced with the recruitment of Antonia Losada as CEO for the company in Spain.

À l’occasion d’une présentation presse ce jeudi 12 décembre, la CNCGP a dévoilé un nouvel outil, développépar Quantalys, sur la connaissance client et le profilage risque. Il permettranotamment d’obtenir un scoring des clients et d’appréhender de manière efficace l’évolution réglementaire. Ce nouvel outilviendra en soutien du kit réglementaire que la CNCGP met déjà à la disposition de ses adhérents. Il permettra d’analyser l’expérience en matière d’instruments financiers, la situation financière et la capacité à subir des pertes, la tolérance au risque, les objectifs et les besoins du client. «Compatible avec la directive MIF2 et le devoir de conseil, ce questionnaire de risque est destiné aux personnes physiques comme morales. Il assure une meilleure traçabilité de l’activité des CGP, et ce, conformément aux récentes conclusions retenues par l’Autorité des marchés financiers (AMF)», indique la CNCGP dans un communiqué, précisant que le coût de l’outil est supporté par la Chambre, sans supplément à charge des adhérents.

A peine deux ans après la prise de contrôle de Kairos Sgr et moins de 12 mois après la montée à 100 % du capital, Julius Bär a décidé de vendre la société italienne fondée et dirigée par Paolo Basilico, selon des informations du journal italien MF-Milano Finanza. Cette opération s’inscrit dans le cadre d’un processus de révision de la stratégie du groupe suisse à l’échelle européenne et internationale. La valorisation de Kairos serait d’au moins 480 millions d’euros.

Barely two years after taking over Kairos Sgr, and less than 12 months after increasing its stake in the capital of the firm to 100%, Julius Bär has decided to sell the Italian company, founded by Paolo Basilico, according tp reports in the Italian newspaper MF-Milano Finanza. The operation comes as part of a process to revise the strategy of the Swiss group throughout Europe and internationally. The valuation of Kairos is said to be at least EUR480m.

Les mauvaises performances enregistrées en novembre et surtout en octobre interviennent dans un contexte de reprise des liquidations de fonds.

Le gérant alternatif, qui a lancé un avertissement sur résultat et annoncé un plan d’économies drastique, fait face à un important flux de décollecte.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en novembre 2018, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Le graphique ci-contre montre la croissance du PIB réel (sur un an glissant) et la performance réelle des actions européennes (sur un an glissant) représentée avec un trimestre d’avance sur le graphique (la croissance du PIB de 2017T3 à 2018T3 est superposée à la performance des actions de 2017T2 à 2018T2). En effet, la performance des actions devance généralement celle de l’activité d’environ un trimestre de part la nature forward looking des marchés.

La CDC, la BPI, et l'AFD seraient notamment mises à contribution.

Le groupe de protection sociale Apicil a annoncé ce 11 décembre le lancement de Capital Insurtech, un fonds d’investissement de 10 millions d’euros à destination des start-ups de l’insurtech. Ce fonds sera géré par Odysseus Alternative Ventures, une joint-venture entre Odysseus Investments (groupe Reech Corporations) et Seed Founders, société d’investissement spécialisée dans les nouvelles technologies. Il aura pour vocation d’accompagner de jeunes entreprises innovantes développant des technologies ou services pouvant faire évoluer le monde de l’assurance. «Avec ce fonds, nous souhaitons participer, collaborer et encourager l’écosystème des start-ups françaises et européennes, tout en cherchant à accompagner les mutations de demain», a fait savoir Philippe Barret, directeur général du groupe Apicil par voie de communiqué. Une volonté visiblement partagée par des investisseurs toujours plus nombreux, comme en témoignent les chiffres de la dernière étude trimestrielle réalisée par le cabinet Willis Towers Watson, selon lequel les investissements en insurtechs ont atteint 1,83 milliard d’euros en 2017, soit une augmentation de 36% par rapport à 2016. AB.

L'AMF a donné le 5 décembre dernier son agrément à l'acquisition de 100% du capital de Convictions AM

On December 5th, the AMF approved the acquisition of 100% of the capital of Convictions AM.

La société de gestion Schelcher Prince Gestion,filiale du groupe Arkéa Investment Services, s’engageà respecter les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de l’ONU. Schelcher Prince Gestion a ainsi confirmé son engagement à intégrer activement les critères ESG dans son processus d’investissement et à l’ensemble de sa gestion. Cette démarche globale d’investisseur responsable a été initiée en 2016 et se traduit par la mise en place de politiques dédiées. Elle est aussi soutenue par le comité ESG créé au sein d’Arkéa IS qui regroupe les sociétés de gestion de l’Archipel et qui vise à promouvoir le partage des bonnes pratiques en matière d’investissement responsable. «Nous sommes fiers d’ajouter le nom de Schelcher Prince Gestion à la liste des acteurs financiers signataires des PRI. Par cet engagement, nous réaffirmons notre volonté de défendre, de développer et de soutenir l’investissement responsable. Véritable source de performances à moyen et long terme, il est également la meilleure réponse des sociétés de gestion aux enjeux de demain», a commenté Carole Imbert, responsable de la recherche chez Schelcher Prince Gestion.

Une étude de l'Autorité des marchés financiers souligne que la proportion des sociétés de gestion de portefeuille en déficit de fonds propres est tombée à son plus bas niveau depuis quatre ans.

M&G Real Estate a annoncé ce 13 décembre l’acquisition d’un ensemble de bureaux («ADN»)dans le quartier centraldes affaires de Paris pour un montant de 34 millions d’euros. L’acquisition a été réalisée pour le compte du M&G European Property Fund géré par David Jackson et Simon Ellis. L’ensemble sera entièrement rénové. Il s’agit de la deuxième acquisition cette année dans la capitale française après le rachat il y a quelques mois de Greenwalk à Suresnes pour un montant de 126,5 millions d’euros.

La société de gestion propose trois ETF obligations d'entreprise et un ETF actions émergentes ESG.

La société financière suédoise Catella boucle l’acquisition de 75 % d’Apam, une société de gestion d’actifs et d’investissements immobiliers basée au Royaume-Uni. L’opération avait été annoncée en mars 2018 pour un montant de 18 millions de livres. Apam, qui gère 1,4 milliard de livres et emploie 41 personnes, devient une succursale de Catella Group. Catella Apam continuera toutefois à être gérée de manière indépendante par ses dirigeants. Simon Cooke et William Powell, fondateurs et administrateurs exécutifs d’Apam, resteront actionnaires d’Apam et se sont engagés envers la société pour au moins cinq ans. Avec cette opération, Catella atteint 8,1 milliards d’euros d’encours.