Le groupe Andbank, spécialisédans labanque privée et basé à Andorre, vient de nommer José Caturla en qualité deresponsable groupe de l’activité internationale en gestion d’actifs («Global Asset Management»). Dans cette fonction nouvellement créée, José Caturla aura pour mission de développer les activités de gestion d’actifs à la fois en Europe et en Amérique latine. José Caturla a plus de 30 ans d’expérience dans les secteurs de la gestion d’actifs et de l’assurance. Il travaillait précédemment au sein de la société de gestion alternative espagnole Altamar, où il était responsable des solutions à destination des compagnies d’assurances et des fonds de pension. Il gardera des liens avec Altamar en qualité de conseiller de la filiale de dette privée d’Altamar. Avant de rejoindre Altamar, José Caturla a travaillé pendant une quinzaine d’années chez Aviva où il a été directeur des investissements et directeur général d’Aviva Gestión SGIIC. La banque,dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 22 milliards d’euros, a par ailleursnommé Josep Ponsirenas comme nouveau Managing Director du Département Business de sa filiale luxembourgeoise. Son objectif consistera surtout à générer de la croissance pour la banque privée et pour les clients institutionnels d’Andbank Luxembourg, la gestion des propres affaires de la banque ainsi que pour les autres juridictions du groupe. Josep Ponsirenas, jusque-là directeur de la zone Catalogne et Aragon de Banca March, a plus de 20 ans d’expérience dans la Banque privée et d’entreprises ainsi que dans la gestion d’équipes. Auparavant, il a successivement occupé les postes de directeur de la succursale à Banco Español de Crédito et à Caixa Catalunya, pour la gestion des activitésaussi bien au niveau des services internes que dans le réseau commercial. «Andbank Luxembourg accomplit une tâche importante en consolidant l’activité internationale avec plus de 1.000 millions d’euros d’actifs sous gestion. Pour nous, il est stratégique d’utiliser l’expérience de Josep Ponsirenas en vue de favoriser l’activité de la banque institutionnelle et privée sur le marché luxembourgeois, et de poursuivre la croissance et le renforcement de notre groupe au niveau international», a commenté Anna Olsina, Head of Business Area du groupe Andbank, citée dans un communiqué.

La société de gestion britannique Schroders a annoncé ce 5 mars le recrutement du spécialiste du capital investissementPeter Begler au poste nouvellement créé de «Alternatives Director Private Equity». Dans ses nouvelles fonctions qu’il assume depuis le 1er mars, Peter Begler aura la responsabilité du développement des activités d’investissement dans le non-coté sur le marché allemand. En étroite collaboration avec l'équipe de Zurich, Peter Begler devrait notamment mettre des experts produits à disposition de la clientèle et proposer des solutions sur mesure aux investisseurs institutionnels. «La demande de nos clients en private equity est en forte augmentation et le marché pour ce type d’investissement prend de l’ampleur en Allemagne. Les sondages le montrent aussi: 45% des investisseurs veulent accroître leur allocation dans le private equity au cours des trois à cinq prochaines années», relève Achim Küssner, directeur général de Schroder Investment Management GmbH, cité dans un communiqué.

Au 31 janvier 2019, le patrimoine global net des organismes de placement collectif au Luxembourg, comprenant les OPC soumis à la Loi de 2010, les fonds d’investissement spécialisés et les SICAR, s’est élevé à4.199,723 milliards d’euros contre4.064,644 milliards d’euros au 31 décembre 2018, soit une augmentation de 3,32% sur un mois, selon des statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 0,34%. Le secteur des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de janvier une variation positive se chiffrant à135,079 milliards d’euros. Cette augmentation est le résultat de rachats nets de4,354 milliards d’euros (-0,11%) et d’un effet marché positif de139,433 milliards d’euros (+3,43%). Le nombre des organismes de placement collectif (OPC) pris en considération est de 3.889 par rapport à 3.908 le mois précédent. 2.524 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 13.527 compartiments. En y ajoutant les 1.365 entités à structure classique, au total 14.892 unités sont actives sur la place financière.

Neuberger Berman a annoncé ce 5 mars lelancement au format UCITS duNeuberger Berman Absolute Alpha Fund, un fonds Long Short Equity géré parSteve Eisman et son équipe.Le fonds est un nouveau compartiment de la sicav UCITS Neuberger Berman Investment Funds plc domicilié en Irlande. Neuberger Berman Absolute Alpha Fund est une stratégie Long Short Equity gérée selon une approche fondamentale, l'équipe de gestion cherchant à générer de l’alpha aussi bien dans les positions longues que dans les positions courtes du portefeuille. Aux côtés de Steve Eisman, bien connu dans les milieux financiers pour s'être positionné du bon côté au moment de l’effondrement des marchés il y a maintenant plus d’une décennie,l'équipe cherchera à explorer les opportunités - aussi bien positives que négatives - générées par les changements et les «disruptions» au sein de divers secteurs, sociétés ou équipes de direction. L'équipe se fonde sur un processus d’analyse et de construction de portefeuille en quatre étapes. Ce processus repose principalement sur une couverture des systèmes financiers, permettant d’évaluer les données clés comme les spreads de crédit et leur qualité, qui, selon l'équipe, sont essentiels pour repérer des indicateurs avancés de stress économiques généralisés. Neuberger Berman Absolute Alpha Fund n’a pas pour objectif d'être constamment neutre par rapport au marché et peut prendre un biais directionnel positif ou négatif via son exposition nette. Ce taux devrait se situer entre 65 % en position acheteuse nette et -20 % en position vendeuse nette.Le fonds s’appuie sur une stratégie Long Short Equity déjà existante, gérée par Steve Eisman et lancée le 1er novembre 2016. Depuis sa création jusqu'à fin décembre 2018, la stratégie a dégagé un rendement net de 11,42%, en dollar, contre 1,27% pour l’indice HFRX Equity Hedge Index . «Le lancement du nouveau Neuberger Berman Absolute Alpha Fund témoigne clairement de notre approche unique et de notre engagement à proposer à nos clients des solutions d’investissement innovantes et différenciées. Nous sommes extrêmement fiers d’avoir des investisseurs du calibre de Steve chez Neuberger Berman et sommes ravis de pouvoir proposer sa stratégie unique à notre clientèle en Europe, au Royaume-Uni, en Asie et en Amérique latine»,souligneDik van Lomwel, directeur EMEA et Amérique latine chez Neuberger Berman, cité dans le communiqué.

Columbia Threadneedle Investments is adding to its fundamental research effort by launching an innovative responsible investment (RI) ratings system that combines an assessment of a company’s financial stewardship with a view on how well it manages its Environmental, Social and Governance (ESG) risks. «By combining both aspects into a single, forward-looking rating from 1 to 5, the tool reflects Columbia Threadneedle’s conviction that prudent management of financial and ESG factors are important to a company’s ability to create long-term, sustainable value», says a statement. The RI ratings tool was developed in conjunction with Columbia Threadneedle’s global Responsible Investment team of 12, headed by Iain Richards, Global Head of Responsible Investment. This team includes experts in RI analytics, ESG research and integration, stewardship and engagement, proxy voting, sustainable outcomes and thematic RI research. Equity portfolio management teams began using this additive research tool in 2018; it is being rolled out to fixed income investment teams in 2019. “Combining evidence-based ratings and analysis with the power of data science, puts real-time, actionable intelligence into the hands of portfolio managers and analysts, providing them with the ability to effectively integrate that intelligence into the research and assessment of investment opportunities and exposures. This is about putting the “investment” into Responsible Investment,” underlines Iain Richards.

Columbia Threadneedle Investments annonce ce mardi le renforcement de sa recherche fondamentale avec le déploiement auprès de ses équipes de gestion d’un outilde notation de l’investissement responsable (IR), qui évalue les titres d’entreprises sous l’angle de leur gouvernance financière mais qui tient également compte de la manière dont ces entreprises gèrent les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). «En combinant ces deux aspects en une seule et même notation prospective, allant d’un score de 1 à 5, l’outil reflète l’opinion de Columbia Threadneedle selon laquelle une gestion prudente des facteurs financiers et ESG est essentielle pour permettre à une entreprise de créer de la valeur durable sur le long terme», explique la société dans un communiqué. L’outil de notationa été conçu en collaboration étroite avec l'équipe d’investissement responsable mondiale de Columbia Threadneedle, qui compte 12 professionnels placés sous la direction de Iain Richards, global head of responsible investment. Cette équipe rassemble des experts en analyse IR, en recherche et en intégration ESG, mais aussi des spécialistes gouvernance et engagement, vote par procuration, résultats durables et recherche IR thématique. Disponible depuis 2018 aux équipes couvrant les marchés actions, le nouvel outil de recherche de l’IR sera déployé cette année auprès des équipes couvrant les marchés obligataires. «En associant un système de notation et d’analyse fondé sur des données probantes au pouvoir de la science des données, on obtient une information exploitable en temps réel que les analystes et gérants de portefeuilles peuvent efficacement intégrer au processus de recherche et d'évaluation des opportunités d’investissement et des expositions. L’idée ici est d’inclure pleinement la dimension investissementdans l’investissement responsable», insiste Iain Richards.

BNP Paribas Asset Management announced that it has entered into a strategic infrastructure debt management partnership with Korea Investment & Securities (‘KIS’), a leading Korean investment banking and brokerage company. BNPP AM will act as exclusive debt originator and manager for European junior infrastructure debt on behalf of KIS, for transactions totalling up to EUR 2 billion. The partnership was initiated with a GBP 150 million private placement to Heathrow Finance PLC, a holding company for Heathrow, Europe’s largest airport. Following this initial investment in what is a globally-renowned UK infrastructure asset, BNPP AM is exploring further opportunities in Europe on behalf of KIS, said a statement. The transaction was originated and arranged by BNPP AM’s infrastructure debt team, headed by Karen Azoulay. The asset manager explains that the team operates on a pan-European basis, with expertise in all sectors of the market, and has a strong focus on sustainable investing. Initially focussed on senior debt, where it has deployed commitments of close to EUR 200 million since the first quarter of 2018, the team is now expanding into junior financing. This market is expanding because of the flexibility it offers to borrowers. The transaction represents a major step forward for BNPP AM’s infrastructure debt capability, confirming its ability to proactively source large scale assets within the market at different levels of the capital structure. The infrastructure debt team is part of BNPP AM’s wider Private Debt & Real Assets investment group, headed by David Bouchoucha.

L’Italie a créé un fonds national d’innovation. L’objectif est clair: accroitre la disponibilité des capitaux pour le venture capital en Italie à au moins un milliard d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Les opérations seront concentrées autour d’une nouvelle structure de la Cassa Depositi e Prestiti. Cette dernière créera à Rome une «maison du venture capital», avec des activités d’accélération, des bureaux de coordination des actions territoriales, une équipe dédiée qui puisse investir directement dans des start-up ou opérer comme fonds de fonds, en suivre l’évolution et en alimenter la croissance du chiffre d’affaires via les connexions avec son réseau d’entreprises. Tout est fait pour favoriser l’ensemble de la filière. «Nous ciblons directement un milliard d’euros et, avec les mesures additionnelles et les avantages fiscaux, nous nous attendons à deux milliards. Nous espérons que cela provoque une augmentation du nombre de fonds de venture capital italiens, l’attrait des fonds étrangers, la multiplication des opportunités pour les innovateurs italiens», a commenté Luigi Di Maio, ministre italien du Développement.

Janus Henderson Investors a annoncé ce 4 mars le lancement dufonds Janus Henderson Absolute Return Income (EUR). Le fonds est un OPCVM, libellé en euros et domicilié à Dublin. Il est commercialisé dans différents marchés à travers l’Europe. Le fonds vient compléterle fonds existant Absolute Return Income, libellé en dollars US. Le nouveau fonds adoptera la même approche d’investissement que la stratégie Absolute Return Income existante. Le fonds sera co-géré par Nick Maroutsos, co-responsable de la gestion obligations internationales, Dan Siluk, gérant, et Jason England, gérant, appuyés par une équipe disposant d’une expérience moyenne de 18 ans. Le fonds vise à générer des rendements positifs sur différents environnements de marché, avec une volatilité réduite et en maintenantla stabilité du capital. Les gérants investissent sur destitres en catégorie d’investissement («IG»)à court terme diversifiés à l’échelle internationale, ainsi que sur un nombre réduit de stratégies basées sur des produits dérivés afin de gérer les risques baissiers et de générer des rendements supplémentaires.

BNP Paribas Asset Management a annoncé avoir noué un partenariat stratégique sur la gestion de la dette d’infrastructure avec Korea Investment & Securities, présentée par BNP comme «l’une des plus grandes banques d’investissement et sociétés de courtage de Corée du Sud». BNPP AM agira pour le compte de la société coréenneen tant qu’originateur et gérant exclusif de dette d’infrastructure junior européenne, pour un montant pouvant aller jusqu’à 2 milliards d’euros. Le partenariat a débuté par un placement privé de 150 millions de livres accordé à Heathrow Finance PLC, la société holding de Heathrow, le premier aéroport au niveau européen.Cette opération a été originée et arrangée par l’équipe dette d’infrastructure de BNPP AM dirigée par Karen Azoulay. L’équipe fait partie du pôle de gestion dette privée et actifs réels de BNPP AM placée sous la responsabilité de David Bouchoucha.

Martin Currie, société de gestionfiliale de Legg Mason qui gère actuellement 17 milliards de dollars d’actifs, vient d’annoncer un changementà la tête de sa directionavec la nomination de Julian Ide en tant que directeur général (CEO). Ce dernier occupait le poste de directeur commercial depuis son arrivée l’an dernier. Il remplace Willie Watt, patron de la société depuis près de 18 ans et qui restera président de la sociétéde gestion basée à Édimbourg. Julian Ide est loin d'être un inconnu du milieu de la gestion d’actifs puisqu’il a par le passé été directeur général du fournisseur d’ETF Source et directeur général d’Old Mutual Global Investors. Il a également occupé différents postes àresponsabilités dans d’autres sociétés comme le Credit Suisse ou ABNAmro.

Le spécialiste des produits structurés Hedios a annoncé lundi 4 mars le lancement du dernier né de sa gamme H. Baptisé H Absolu 5, il vise un objectif de rémunération de 8 % par année écoulée, avec remboursement anticipé possible tous les ans dès lors que l’indice S&P Euro 50 Equal Weight Synthetic 5 % Pricen’est pas en baisse de plus de 5 % par rapport à son niveau initial. S’il n’y a pas de remboursement anticipé, le capital est protégé à l'échéance d’une durée maximale de 12 ans, jusqu'à 30 % de baisse de l’Indice de référence. Les souscriptions sont ouvertes jusqu’au lundi 29 avril 2019. Cependant, les enveloppes étant limitées, la commercialisation peut cesser à tout moment et sans préavis. La souscription minimum a été fixée par la société à1.000 euros. H Absolu 5 est proposé dans le cadre du contrat d’assurance-vie Hedios Life assuré par Suravenir. Pour rappel, depuis la création de la gamme H en 2009 43 supports sur 70 ontété remboursés au 28 février 2019, avec une moyenne de rémunération nette de tous frais de 8,17 % par an (avant prélèvements sociaux et fiscalité de l’assurance-vie), indique Hedios dans un communiqué.

Federal Finance Gestion, entité affiliée à Arkéa Investment Services, a obtenu le label ISR pour 4 fonds de sa gamme. La société rappelle dans un communiqué qu’elle a été signataire des PRI en 2009 et a plus d’un milliard d’encours sous gestion ISR. Pour mémoire, label ISR estpromu par les pouvoirs publics et octroyé pour une durée de 3 ans. Ila pour objectif d’aider les particuliers à choisir des placements responsables et durables. Les quatre fonds concernés sont : - Federal Ethi Patrimoine (ISIN : FR0013215969), un fonds appliquant une démarche sur-mesure conciliantune gestion de patrimoineet l’intégration de critères éthiques spécifiques aux institutions catholiques. - Federal Obligation Variable ISR (ISIN : FR0013332624), un fonds se voulant être «une alternative aux fonds obligataires classiques, notamment ceux à taux fixe», à travers une très faible sensibilité à la variation des taux d’intérêt. - AIS Mandarine Active (ISIN : FR0000994378), un fonds proposant une approche de gestion qui s’appuie sur l’action sociétale comme levier de création de valeur. - AIS Mandarine Opportunités (ISIN : FR0000447609), un fonds qui essaye de sélectionnerles sociétés françaises les plus à même de bénéficier sur le long terme des transformations structurelles de l’économie. Rappelons qu’en 2018 le fonds AIS Mandarine Entrepreneurs (ISIN : FR0000442949) a lui aussi étélabellisé. Il s’agit d’un fonds sélectionnant des petites entreprises françaises qui doivent concilier performance financière et impact social et environnemental positif. Depuis 2007, Federal Finance Gestion a mis en place une équipe dédiée à l’ISR. Rapprochés en 2018 de l’équipe d’analyse financière l'équipe assureun suivi des valeurs qui composent les fonds ISR. «Actif depuis près de 20 ans dans la recherche et la stratégie d’investissement ISR, notre démarche est de compléter la prise en compte des critères ESG par un dialogue solide et régulier avec les émetteurs pour favoriser les progrès. Cette complémentarité dans l’approche nous semble être la solution la plus à-même de générer la meilleure performance ISR possible», explique dans un communiqué Alain Guelennoc, directeur général de Federal Finance Gestion.

Le groupe Generali a annoncé le lancement d’Axis Retail Partners, une nouvelle boutique d’investissement dédiée à l’immobilier et axée sur les centres commerciaux. Axis Retail Partners est une joint-venture stratégique, dont Generali détient une participation majoritaire de 51% au travers de Generali Investments Holding S.p.A, au côté de deux autres partenaires que sont Florencio Beccar et Toby Smith. Un premier fonds dédié – le fonds Generali Shopping Centre, dont la gestion du portefeuille sera confiée à Generali Real Estate S.p.A. SGR – devrait être lancé au cours du deuxième trimestre 2019 (à l’issue du processus d’autorisation correspondant). Le business model sera fondé sur une solide convergence des intérêts entre les futurs clients et le gérant de portefeuille, Axis Retail Partners agissant en tant que conseil de Generali Real Estate S.p.A. SGR en matière de sélection des investissements et de gestion des actifs du fonds. Generali investira initialement 500 millions d’euros dans le fonds, lequel sera également ouvert aux investisseurs tiers. Le fonds investira dans des centres commerciaux de haute qualité, centraux et dominants, à travers toute l’Europe continentale, en visant un rendement annuel total de 7%. «Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie de Generali visant à accroître son exposition aux actifs immobiliers; un secteur dans lequel le groupe est déjà l’un des plus grands investisseurs mondiaux au travers de Generali Real Estate», souligne le groupe dans un communiqué. Pour ce faire, l’assureur mise sur les fondamentaux solides du secteur des centres commerciaux en Europe continentale et du «point d’entrée intéressant dans le contexte de marché actuel». Au cours des dix dernières années, les investissements dans les centres commerciaux ont représenté un montant annuel moyen d’environ 20 milliards d’euros au sein du segment de l’immobilier commercial en Europe, chiffre Generali. AB.

Le conseil d’administration de décembre 2018 de l’Af2i a validé la réactivation de la commission “Investissement responsable”, laquelle est placée sous la responsabilité de Joël Prohin, directeur du pôle gestion des portefeuilles de la Caisse des Dépôts. Le sujet n’est pas nouveau pour l’association qui s’est déjà impliquée à plusieurs occasions sur les sujets liés à l’investissement responsable, comme en témoigne par exemple son Guide d’aide à la mise en œuvre de l’article 173, publié en juillet 2016. «La prégnance de ces thèmes ne cessant de croître, il a paru opportun de mettre en place une commission permanente sur l’ensemble des sujets concernant l’investissement responsable, l’approche extra-financière de nos activités dans ses dimensions environnementales, sociales et sociétales et de gouvernance», fait valoir l’association dans sa lettre trimestrielle n°52. La commission fonctionnera à plusieurs niveaux. D’abord, un groupe de quelques représentant(e)s de membres de l’Af2i, pris(es) dans ses différentes composantes, définira les grandes orientations qui seront présentées pour validation au comité stratégique et au conseil d’administration. Il animera les travaux et veillera à leur bonne coordination. La commission cherchera également à associer le plus grand nombre de membres à l’occasion de manifestations spéciales ou sur des sujets d’actualité. Enfin, la commission maintiendra des liens étroits avec les partenaires tant sociétés de gestion impliquées sur ces sujets que les consultants spécialisés. En 2019, la commission souhaite notamment travailler à une diffusion de l’information à l’ensemble des membres de l’association. Selon elle, l’ISR ne doit en effet pas être l’apanage de quelques bons élèves. L’association entend, de ce fait «proposer des outils et des éclairages qui permettront à chacun de définir ses choix stratégiques en termes d’investissement responsable». L’Af2i entend cependant contribuer aux progrès réalisé par lesmembres les plus avancés, en les nourrissant des avancées de la recherche notamment sur l’intégration des objectifs de développement durables, la définition d’une trajectoire 2°C ou encore l'évolution de la gouvernance à la suite de la loi Pacte. Enfin, l’Af2i présentera prochainement son guide ISR-ESG. «Fruit du travail de longue haleine d’un groupe présidé par Philippe Dutertre (AG2R La Mondiale), ce guide vise à proposer un panorama général du thème de l’investissement responsable, sous une forme la plus synthétique possible, dans un objectif de vulgarisation», indique l’association.

Le gérant de fortune Lombard Odier dévoilece lundi 4 mars les chiffres de son activité pour l’exercice 2018. Des résultats en hausse avecdes revenus opérationnels quise sont établis à 1,2 milliard de francs suisses, en progression de 6% par rapport à 2017, grâce à une activité accrue de la clientèle dans toutes les lignes de métier et une croissance des apports nets. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice net consolidé a atteint 165 millions de francs suisses, en hausse de 13% par rapport à l’exercice précédent (146 millions de francs). L’impact positif net des éléments exceptionnels s’est élevé à 107 millions de francs, portant le bénéfice net consolidé total à 272 millions de francs. Les actifs totaux de la clientèlede Lombard Odier se sont élevés à 259 milliards de francs suisses à fin décembre 2018. Des apports nets conséquents ont partiellement compensé l’impact négatif des marchés financiers. Du côté des fonds propres, les actifs totaux se sont établis à17,5 milliards de francs suisses."Le bilan demeure solide, très liquide et investi de manière prudente», explique le groupe dans un communiqué, précisant que la sociétén’a pas de dette extérieure et que son bilanest fortement capitalisé, avec un ratio CET1 de 29,9% au 31 décembre 2018. En outre, le bilan de Lombard Odierdispose d’un ratio de couverture des liquidités de 196% à fin décembre 2018. «Même si le contexte boursier demeure incertain en ce début d’année 2019, nous entendons poursuivre notre développement en Suisse et à l’étranger, tout en veillant à préserver la solidité de notre bilan. Sur fond de mutation de l’économie mondiale, nous avons encore renforcé la prise en compte des principes d’investissement durable dans nos processus de gestion au sein du groupe. Nous sommes convaincus qu’investir selon les principes de durabilité représentera l’un des principaux moteurs de rendement pour nos clients»,indiquePatrick Odier, associé-gérant senior de Lombard Odier.

The Generali Group (Generali) announced on Monday the launch of Axis Retail Partners, a new real estate boutique focusing on shopping centre investments. The joint venture has been set up with two seasoned professionals. This partnership is in line with Generali’s strategy to further increase its exposure to real estate, where it is already one of the world’s leading investors through Generali Real Estate. Over the last ten years, shopping centre investments have accounted for an annual average of ca. EUR 20 billion within the retail real estate space in Europe. A first dedicated fund – Generali Shopping Centre Fund, whose portfolio management will be delegated to Generali Real Estate S.p.A. SGR – is expected to be launched in the second quarter of 2019 (upon completion of the relevant authorization process). Axis Retail Partners is a strategic joint venture, with Generali holding a controlling stake of 51% through Generali Investments Holding S.p.A. The other partners are Florencio Beccar and Toby Smith, two highly experienced professionals in shopping centre investments and asset management, with a proven investment track record of outperformance. The business model will be based on the strong alignment of interests between future clients and the investment manager, with Axis Retail Partners advising Generali Real Estate S.p.A. SGR on the investment selection and asset management of the fund. Generali will initially invest EUR 500 million into the fund, which will be open to third party clients as well. It will invest in high quality, core, and dominant shopping centres across continental Europe, with an annual target total return of 7%.

Le Groupe Generali (Generali) a annoncé ce 4 marsle lancement d’Axis Retail Partners, une nouvelle boutique d’investissement dédiée à l’immobilier et axée sur les centres commerciaux. La joint-venture a été établie avec deux professionnels expérimentés bénéficiant d’un solide historique de performance dans cette classe d’actifs. Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie de Generali visant à accroître son exposition aux actifs immobiliers; un secteur dans lequel le groupe est déjà l’un des plus grands investisseurs mondiaux au travers de Generali Real Estate, souligne un communiqué. Au cours des dix dernières années, les investissements dans les centres commerciaux ont représenté un montant annuel moyen d’environ 20 milliards d’euros au sein du segment de l’immobilier commercial en Europe. Un premier fonds dédié – le fonds Generali Shopping Centre, dont la gestion du portefeuille sera confiée à Generali Real Estate S.p.A. SGR – devrait être lancé au cours du deuxième trimestre 2019 à l’issue du processus d’autorisation correspondant. Axis Retail Partners est une joint-venture stratégique, dont Generali détient une participation majoritaire de 51% au travers de Generali Investments Holding S.p.A. Les autres partenaires sont Florencio Beccar et Toby Smith, deux professionnels hautement expérimentés dans la sélection et la gestion de centres commerciaux, dotés d’un historique de surperformance reconnu. Le business model sera fondé sur une solide convergence des intérêts entre les futurs clients et le gérant de portefeuille, Axis Retail Partners agissant en tant que conseil de Generali Real Estate S.p.A. SGR en matière de sélection des investissements et de gestion des actifs du fonds.Generali investira initialement 500 millions d’euros dans le fonds, lequel sera également ouvert aux investisseurs tiers. Le fonds investira dans des centres commerciaux de haute qualité, centraux et dominants, à travers toute l’Europe continentale, en visant un rendement annuel total de 7%.

The British asset management firm Schroders is reportedly studying the possibility of opening a new office in Scandinavia, according to Henrik Jonsson, head for the Scandinavian region at Schroders, the specialist website AMWatch reports. “It is more important than ever to be close to clients,” says Jonsson, who took the position in Stockholm about one year ago, in first quarter 2018. In addition to Stockholm, Schroders also has an office in Copenhagen.

La société de gestion britannique Schroders étudierait la possibilité d’ouvrir un nouveau bureau dans les pays scandinaves, selon Henrik Jonsson, le patron de la région nordique chez Schroders, rapporte le site spécialisé AMWatch. «Il est plus important que jamais d'être proche de ses clients», souligne Henrik Jonsson qui a pris ses fonctions il y a environ un an à Stockholm, au premier trimestre 2018. Outre Stockholm, Schroders a également un bureau à Copenhague.

Jean-Marie Caucheteux, 63, head of equity analysis at Banque Degroof Petercam, left the Belgian firm last week, the newspaper L’Echo reports. Over his career, the financial analyst, whose focus was largely on banking sector, energy sector, and real estate sector stocks, worked at several Belgian banks, including Bacob, La Générale de Banque, Petercam, BBL, and the stock market company Vermeulen-Raemdonck, which was subsequently acquired by BBL-ING. In 2008, Caucheteux joined Banque Degroof as head of research and coordinator of the European network of financial analysts European Securities Network (ESN), L’Echo reports.

The multi family office Pariter Fortis, based in Munich, has begun operations, the specialist website Private Banking Magazin says. Among the services offered by the new structure are advising on a wide range of issues such as foundations, business transmission and inheritance, real estate, art, and professional sports. There are four co-founders of the new entity: Ferenc von Kacsóh, Stefan R. Haake, Arne von Neubeck, and Benjamin Kern.

Le multi family office Pariter Fortis, basé à Munich, vient de lancer ses activités, rapporte le site spécialisé Private Banking Magazin.Parmi les services proposés par la nouvelle structure figurent notamment le conseil sur une palette de problématiques telles que les fondations, la transmission/succession d’entreprise, l’immobilier, l’art et le sport professionnel. Les cofondateurs de la nouvelle entité sont au nombre de quatre :Ferenc von Kacsóh, Stefan R. Haake, Arne von Neubeck etBenjamin Kern.

Jean-Marie Caucheteux, responsable de l’analyse actions chez Banque Degroof Petercam âgé de 63 ans, a quitté la firme belge la semaine dernière, indique le journal L’Echo. Au cours de sa carrière, l’analyste financier - dont le focus s’est notamment porté sur les valeurs bancaires, des secteurs de l'énergie et de l’immobilier -a travaillé dans plusieurs banques belges dont la Bacob, la Générale de Banque, Petercam puis BBL et la société de bourse Vermeulen-Raemdonck acquise par la suite par BBL-ING. C’est en 2008 qu’il avait rejoint la BanqueDegroof en tant que chef de la recherche et coordinateur du réseau européen d’analystes financiers European Securities Network (ESN), rappelle L’Echo.

La boutique de gestion zurichoise Twelve Capital a recrutéRaffaele Dell’Amore en qualité de gérant sur les stratégies liées aux titres assurantiels privés (insurance-linked securities). Il gérait auparavant des portefeuilles sur cette même classe d’actifs pour Schroders à Zurich. Avant cela,Raffaele Dell’Amore a occupé plusieurs positions dans l’analyse de risque dans les transactions de réassurances, la modélisation du risque actuariel et la construction de stratégies ILS chezSecquaero Advisors, Deloitte et Scor. Fin 2018, Twelve Capital avait plus de 4 milliards de dollarsd’encours sous gestion.

Union Investment Real Estate a annoncé la nomination de Jörn Stobbe en qualité de directeur général de la société qui regroupe les activités immobilières du groupe, à compter du 1er janvier 2020. Jörn Stobbe, membre du comité directeur et chief operating officer (COO) de la société depuis février 2017,prend la succession de Reinhard Kutscher, qui fera valoir ses droits à la retraite à la fin de l’année 2019. Les activités immobilières d’Union Investment sont logées dans trois sociétés,Union Investment Real Estate GmbH etUnion Investment Institutional Property GmbH, basées àHamburg, ainsi queUnion Investment Real Estate Austria AG, basée à Vienne en Autriche. Les encours de ces trois entités ont dépassé la barre des 40 milliards d’euros en 2018.

BMO Global Asset Management, an affiliate of Bank Of Montreal, has launched the BMO SDG Engagement Global Equity Fund, whose investment strategy is aligned with the 17 United Nations sustainable development goals. The new fund has been created by UBS Global Wealth Management as part of its 100% sustainable investment initiative, a statement says. “It is designed to generate long-term growth with a positive impact on the world in which we live. This goal is achieved with targeted active engagement, focused on impact on businesses, based on the sustainable development goals. The fund is managed by Jamie Jenkins, co-head of global equities at BMO Global Asset Management, and the global equities team in London which also manages the flagship BMO Responsible Global Equity Strategy,” a statement explains. The BMO SDG Engagement Global Equity Fund will hold 40 to 60 positions on global small and mid-cap equities. “The global equities team is supported by the primary responsible investment team, who ensure that environmental, social and governance (ESG) factors are taken into account in the analysis and engagement of companies,” the asset management firm says. BMO points out that it was on the “cutting edge of ethical investment in Europe with the launch of the first ethical retail fund in 1984.” The responsible investment team consists of 16 specialists. The BMO SDG Engagement Global Equity Fund is available for sale to retail and institutional investors. The estimated ongoing fees are 1.10% for the retail share class, R EUR Acc, and 1.05% for the institutional share class, I EUR Acc, at launch. The fund is structured as a SICAV with various classes of shares in the fund BMO SDG Engagement Global Equity Fund, registered for sale in Belgium, Finland, France, Germany, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Spain, Sweden, Switzerland, and the United Kingdom.

BMO Global Asset Management, filiale de Bank Of Montreal, a lancé le fonds “BMO SDG Engagement Global Equity Fund” dont la stratégie d’investissement est alignée sur les 17 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Ce nouveau fonds est initié par UBS Global Wealth Management dans le cadre de son initiative d’investissement 100% durable, indique un communiqué. «Il est conçu pour générer une croissance long terme tout en ayant un impact positif sur le monde dans lequel nous vivons. Cet objectif est atteint grâce à un engagement actif ciblé et axé sur l’impact auprès des entreprises en utilisant les objectifs de développement durable comme cadre. Le fonds est géré par Jamie Jenkins, co-head of global equities chez BMO Global Asset Management, et l'équipe global rquities à Londres qui dirigeégalement la stratégie phare BMO Responsible Global Equity Strategy», explique un communiqué. Le fond “BMO SDG Engagement Global Equity Fund” détiendra entre 40 et 60 actions mondiales de petite et moyenne capitalisation. «L'équipe global equities est appuyée par l'équipe primée responsible investment qui veille à ce que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) soient pris en compte dans l’analyse et l’engagement des entreprises», précise la société de gestion. BMO rappelle avoir été "à l’avant-garde de l’investissement éthique en Europe en lançant le premier fonds éthique de détail en 1984". L'équipe responsible investment est constituée de 16 spécialistes. Le fonds BMO SDG Engagement Global Equity Fund est disponible à la vente aux particuliers et aux investisseurs institutionnels. Les charges en cours estimées sont de 1,10 % pour la partRetail - R EUR Acc et de 1,05 % pour la part Institutional - I EUR Acc au lancement. Le fonds est structuré en SICAV avec différentes catégories d’actions du fonds BMO SDG Engagement Global Equity Fund enregistré en Belgique, Finlande, France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Suède, Suisse et au Royaume-Uni.

Nashville et Austin sont connues pour être des villes de musique country, Stetson pour ses bottes et chapeaux flamboyants de cowboys mais elles font aussi partie des villes devenant de plus en plus des hubs pour l’industrie de la gestion d’actifs, rapporte le FT Fund Management. Le journal rappelle ainsi qu’AllianceBernstein, qui gère 516 milliards de dollars, a relocalisé son siège social à Nashville dans le Tennessee. De grandes villes comme New York, Boston et San Francisco sont en train de perdre certains emplois du secteur au profit de villes plus petites incluant Denver, Atlanta et Charlotte. Les réductions de coûts en sont la principale cause, mais les emplyeurs disent aussi y trouver une main d’oeuvre plus jeune et une plus grande flexibilité pour investir dans les nouvelles technologies. AllianceBernstein projette ainsi d’avoir 1050 personnes à Nashville d’ici 2020. Pimco a lui annoncé qu’Austin serait sa troisième plus importante localisation aux Etats-Unis après la Californie et New York.

Südtirol Bank a signé un accord avec le gestionnaire d’actifs italien Alicanto Capital SGR pour la distribution du fonds d’investissement Alpi Hedge, rapporte Bluerating. Le fonds Alpi Hedge se base sur une stratégie d’arbitrage relative value sur les obligations. Alicanto Capital SGR, qui dispose de bureaux à Milan et à Bielle, est issue de la fusion intervenue en juin dernier entre Fiduciaria Orefici SIM et Alpi Fondi SGR.