La banque Neuflize OBC a enregistré des revenus en recul de 2,4% sur un an en 2018, à près de 305 millions d’euros, écrit Les Echos. «Comme pour beaucoup d’acteurs, les marchés ont joué contre nous en fin d’année, mais la résilience de notre modèle axé aussi sur le crédit a limité cet impact», défend Laurent Garret, le président du directoire de la banque privée. Les actifs sous gestion ont aussi baissé, passant de 47,3 milliards à plus de 43 milliards. La banque a transféré des actifs l’an dernier à La Financière de l’Echiquier dans le cadre d’une montée en gamme de sa clientèle. Dans le cadre d’un plan de suppressions de 245 postes annoncé l’an dernier, «près de 200 personnes auront quitté la banque à la fin de l’année». Le groupe cherche aussi à remplacer Sophie Breuil, jusqu'à peu membre du directoire. Le résultat net a augmenté de 14% à 51,2 millions d’euros, hors exceptionnels et à périmètre identique.

Tikehau Capital, a acquis le centre commercial Nicholsons, situé à Maidenhead. D’une superficie de 17.650 m2 sur un site d’environ 1,8 hectare, il comprend 68 magasins, précise le communiqué. C’est la première acquisition immobilière pour Tikehau Capital au Royaume-Uni, réalisée via son fonds d’investissement immobilier paneuropéen à stratégie «value added», lancé par Tikehau Capital en juin 2018, avec des apports initiaux de près de 300 millions d’euros. Cette opération a été réalisée en collaboration avec la société britannique Areli Real Estate, spécialiste de la rénovation urbaine.

Pour Salwa Boussoukaya-Nasr, directrice financière du Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR), l’intégration croissante des critères ESG par les sociétés de gestion permet de rationaliser les mandats.

Le holding Dentressangle, le groupe SNCF et la Caisse d’Epargne Rhône Alpes qui faisaient déjà partie des souscripteurs des fonds de première génération de Hi Inov ont renouvelé leur participation dans Hi Inov 2, qui a ainsi réalisé son premier closing durant le 3ème trimestre 2018, à hauteur de 90 millions d’euros. Rothschild & Co fait partie des nouveaux souscripteurs. Dans le détail, la SNCF a adossé à Hi Inov 2 son véhicule de co-investissement, SNCF Digital Ventures 2, doté de 30 millions d’euros. Le groupe ferroviaire envisage par ailleurs de lancer une troisième génération de son fonds digital cette année, comme Guillaume Pépy le révélait aux Echos fin 2018. «Cette nouvelle levée de fonds s’inscrit dans la volonté de la société de gestion d’accroître sa capacité d’investissement pour accompagner les entreprises digitales BtoB en France et en Europe», indique un communiqué de presse publié par Gide, qui agissait comme conseil de Hi inov, dans le cadre de la constitution de ce nouveau fonds de capital investissement. Créé en 2012 par Pierre-Henri Dentressangle et Valérie Gombart avec pour objectif de financer les sociétés innovantes, Hi Inov totalise aujourd’hui un portefeuille de participations de 80 millions d’euros et 800 salariés. Les fonds de première génération (Hi Inov et Sncf Digital Ventures1), dotés de 70 millions d’euros, ont d’ores et déjà permis d’investir dans des start-ups digitales comme Intercloud, 360 learning, Platform.S.H. A ce jour, un montant de 4 millions d’euros a été investi dans Deepomatic et Zelros pour la deuxième génération du fonds. AB.

Amundi shows the heaviest outflows for the month.

L'intéressé prend le poste de directeur de la gestion financière.

He becomes director of financial management.

Archie Beeching a passé 7 ans à l'UNPRI.

Archie Beeching spent seven years at UNPRI.

Caceisa annoncé ce 5 mars le lancement d’une nouvelle version deson portail d’accès à ses services, Olis, «pour plus de clarté, de fluidité et de contrôle sur les données». Un travail de co-création a permis aux clients d’exprimer leurs attentes et de partager leurs idées sur une plateforme dédiée à l’innovation collaborative, le CaceisInnovation Lab, ouverte aux clients, aux collaborateurs et aux partenairesde Caceis, explique la société dans un communiqué. Le nouveau portail Olis«Where people meet Data», offre une ergonomie optimisée, une version disponible sur tablette et un dashboard multi-activités, les clients bénéficient d’un accès simplifié à leurs données et d’une vue synthétique de leurs portefeuilles et transactions (collecte, suivi des ordres, validation des valeurs liquidatives..). L’accès aux données opérationnelles est immédiat avec une solution de remontée en temps réel développée par Caceisvia une architecture « Big Data ». «La nouvelle version d’Olismarque une transition majeure vers un dispositif innovant centré sur l’expérience utilisateur. Cette démarche ainsi que l’adoption de la méthode Agile seront poursuivies pour toutes les évolutions à venir afin d’y intégrer le plus en amont possible les contributions des clients pour accroitre leur satisfaction », a commenté Joe Saliba, directeur général délégué, cité dans le communiqué.

Apicap envisage de lever 5 à 10 millions d’euros complémentaires.

Après avoir organisé les examens du programme CFA au format papier pendant près de 60 ans, CFA Institute, association mondiale des professionnels de l’investissement, proposera en 2021 des examens informatisés pour le premier niveau de son programme de certification Chartered Financial Analyst (CFA). «Grâce à cette transition, le CFA Institute veut améliorer l’expérience globale des candidats et s’aligner sur les pratiques mondiales en matière d’examen et de certification. Ces examens informatisés vont permettre au CFA Institute d’offrir un plus grand choix de centres d’examen aux candidats, d’assouplir les calendriers et de partager plus rapidement le résultat des examens», explique l’institut dans un communiqué. Le CFA Institute a choisi Prometric, spécialiste des services de test et d’évaluation, comme prestataire pour effectuer la transition vers les examens informatisés. «Notre priorité absolue est de maintenir le niveau de la certification CFA. La sécurité des examens et le niveau d’exigence vis-à-vis des candidats sont des critères essentiels dans le cadre de ce processus», déclare dans un communiquéPaul Smith CFA, président-directeur général, CFA Institute. «Les examens informatisés s’inscrivent dans le cadre d’une transformation digitale plus vaste du programme CFA, qui vise à renforcer notre position de chef de file dans le domaine de l’analyse financière à l’échelle mondiale. Ce nouveau procédé améliorera la pertinence globale de notre offre de services et reflétera mieux les pratiques de notre secteur dans l’environnement professionnel d’aujourd’hui», poursuit-il. Une plate-forme d’apprentissage en ligne complète, connue sous le nom de «Learning Ecosystem», est désormais disponible pour les candidats qui passent le niveau I de l’examen. Cette plate-forme propose l’intégralité du programme de préparation du niveau I de la certification, tous les outils existants et toutes les fonctionnalités pour aider les candidats à suivre et à gérer leur apprentissage en bénéficiant d’un accompagnement en ligne personnalisé. Le programme CFA évolue aussi pour couvrir les innovations liées à la fintech tels que l’intelligence artificielle et le machine learning.

La société Gestion d’actifs mondiale Banque Scotiaa annoncé plusieurs nominations. Neal Kerr a été nommé premier vice-président principal et chef dela société spécialisée dans la gestion de patrimoineau Canada. Neal Kerr possède plus de 20 ans d’expérience dans la finance. Avant de rejoindre Gestion d’actifs mondiale Banque Scotia, il travaillait comme premier vice-président chez CI Financial. Par ailleurs, l'équipe fixed income de la société, qui regroupe 26 spécialistes en placement gérant des actifs de plus de 40 milliards de dollars, accueille deux nouveaux membres. Derek Amery exercera les fonctions de vice‑président et gérant de portefeuille principal, tandis que Rose Devli agira comme gérante de portefeuille. Avant de rejoindre Gestion d’actifs 1832, Derek Amery a travaillé pendant 16 ans comme responsable fixed income chez HSBC Global AM, où il veillait directement sur des actifs totalisant plus de 6 milliards de dollars. Pour sa part, Rose Devli œuvrait auparavant chez BMO Global Asset Management. Elle y a exercé pendant cinq ans les fonctions de vice-présidente et gestionnaire de portefeuillefixed income.

Pour VP Bank, l’activité commerciale a permisl’an dernier d’atteindre l’objectif prioritaire d’augmenter la collecte auprès de la clientèle. Le groupe basé à Vaduz a annoncé ce 5 mars des entrées nettes de 3,2 milliards de francs contre 1,9 milliard de francs l’année précédente. Les actifs sous gestion de VP Bank ne progressent pourtant que de 1,1 milliard de francs, passant de 40,4 milliards de francs fin 2017 à 41,5 milliards de francs fin décembre 2018 en raison d’un effet marchés négatif de 2,1 milliards de francs, précise le groupe. Du côté des résultats financiers, la copie est moins brillante en raison des dépenses significatives engagées l’an dernier, -recrutement de conseillers à la clientèle, transformation numérique et développement à l’international-, mais aussi d’une contraction des recettes. Le produit des opérations d’intérêts a certes progressé de 6,3% à 111 millions de francs, mais les revenus des commissions ont stagné à 124,3 millions de francs. Dans le même temps, les dépenses de personnel ont augmenté de 8,8% à 157,7 millions de francs. Le produit d’exploitation s’est contracté de 3,1% à 290,8 millions de francs en raison d’une perte de 1,6 million de francs sur les placements financiers qui avaient dégagé l’année précédente un produit de plus de 19 millions de francs.Le bénéfice net à chuté de 17% sur l’année à 54,7 millions de francs et lecoefficient d’exploitation s’est détérioré à 75,8% contre 64,2% l’année précédente.

VP Bank on 5 March announced net inflows of CHF3.2bn, compared with CHF1.9bn the previous year. Assets under management at VP Bank are up by only CHF1.1bn, however, from CHF40.4bn as of the end of 2017 to CHF41.5bn as of the end of December 2018, due to a negative market effect of CHF2.1bn, the group says. When it comes to the financial results, the picture is less bright, due to significant spending last year on recruitment of client advisers, the digital transformation, and international development, and also to a contraction in revenues. Proceeds from interest operations did rise by 6.3%, to CHF111m, but commission revenues stagnated at CHF124.3m. At the same time, staff costs increased by 8.8%, to CHF157.7m. Operating profits contracted by 3.1% to CHF290.8m due to a loss of CHF1.6m on financial investments which in the previous year had made a profit of over CHF19m. Net profits fell 17% over the year to CHF54.7m, and the cost/income ratio deteriorated to 75.8%, compared with 64.2% the previous year.

La société de gestion StarCapital, basée à Oberursel à proximité de Francfort et propriété du groupe suisse Bellevue, renforce son équipe de distribution avec le recrutement de Christina Ullrich en qualité de directrice de la distribution wholesale. Elle aura pour mission de poursuivre le développement de cette activité. Christina Ullrich a déjà une longue expérience dans la distribution et le marketing de fonds. Elle avait dernièrement en charge les clients wholesale de Fürstlich Castell’schen Bank dans le sud de l’Allemagne. Entre 1996 et 2014, elle a dirigé le département marketing chez Metzler Asset Management. Elle a commencé sa carrière dans le marketing produits au sein d’AXA Equity & LawLebensversicherung, une entité désormais connue sous l’appellationTalanx.

Le plus vieux hedge fund suédois, Nektar, géré par Brummer & Partners, a perdu 13,3 milliards de couronnes suédoises d’encours en 2018, rapporte le site suédois Realtid.se. A la fin 2018, les encours du fonds n’étaient plus que de 12,1 milliards de couronnes. Nektar a notamment accusé une perte de 1,17 % en 2018. Il s’agit de la deuxième année consécutive de perte et la troisième en 21 ans. Ces mauvais résultats ont eu des conséquences sur l’emploi. Au cours de l’année dernière, neuf employés ont quitté leurs postes. Le nombre d’employés à la fin de l’année était donc de 40, dont 11 gérants de portefeuille. «Afin d’adapter l'équipe d’investisseurs de Nektar à un encours de gestion réduit, nous avons diminué le nombre de gérants de portefeuille au cours de l'été», indique le rapport du fonds lu par Realtid.se.

The oldest hedge fund in Sweden, Nektar, managed by Brummer & Partners, lost SEK133.3bn in assets in 2018, the Swedish website Realtid.se reports. As of the end of 2018, assets at the fund totalled only SEK12.1bn. Nektar saw losses of 1.17% in 2018. This is its second consecutive year of losses, and its third in 21 years. The poor results have had an impact on employment. Over last year, nine employees left the firm. The number of remaining employees at the end of the year was 40, with 11 portfolio managers. “In order to adapt the investor team at Nektar to reduced assets under management, we reduced the number of portfolio managers over the summer,” a report for the fund obtained by Realtid.se says.

La société de gestion américaine Capital Group a signé un partenariat avec Deutsche Bank en Italie. Grâce à cet accord, le réseau de conseillers financiers de Deutsche Bank Financial Advisors, le réseau des agences et la banque privée de Deutsche Bank auront accès à certains fonds de Capital Group. «L’accord est une étape importante dans le développement de la société en Italie», a commenté Capital Group, représenté en Italie par Vlasta Gregis, Cristina Mazzurana et Paola Pallotta.

Mario Spreafico a rejoint le pôle gestion de fortune de Credit Suisse. L’intéressé quitte ainsi Indosuez Wealth Management où il était directeur des investissements de Banca Leonardo et responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires pour l’Europe du Sud d’Indosuez Wealth (Europe) depuis fin 2016. Avant cela, Il était responsable des investissements de Schroders Italy.

La société de gestion américaine Legg Mason a noué un partenariat avec l’italienne Anima pour la gestion par délégation d’un nouveau fonds de fonds obligataire appelé Anima Legg Mason Multi Credit. Plus précisément, c’est Western Asset Management, sa filiale dédiée à l’obligataire, qui gérera ce compartiment. Anima Legg Mason Multi Credit aura une approche «flexible et dynamique» et sera diversifié aussi bien d’un point de vue géographique que sectoriel, précise un communiqué diffusé en Italie. Il sera investi dans différentes stratégies obligataires de Legg Mason. Actuellement, le fonds est exposé aux sociétés investment grade et à haut rendement, au crédit structuré et aux marchés émergents en devise locale. Ce produit sera commercialisé par les distributeurs d’Anima par le biais de la plate-forme de fonds de fonds Sistema Open.

The US asset management firm Legg Mason has signed a partnership with Italy’s Anima to manage a new bond fund of funds, entitled Anima Legg Mason Multi Credit. Western Asset Management, the affiliate of Legg Mason dedicated to bonds, will manage the sub-fund. Anima Legg Mason Multi Credit will have a “flexible and dynamic” approach, and will be diversified both from a geographical and sectoral standpoint, a statement released in Italy says. It will invest in various bond strategies from Legg Mason. Currently, the fund is exposed to investment grade and high yield companies, structured credit, and emerging markets in local currencies. The product will be sold by Anima’s distributors via the fund of fund platform Sistema Open.

La société italienne DeA Capital a acquis à Fondazione Cassa di Risparmio della Spezia 6 % environ de la société de gestion immobilière DeA Capital Real Estate SGR, montant ainsi à 100 % du capital de cette dernière. Le montant de l’opération a été fixé à 8 millions d’euros.Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie de renforcement de la plate-forme Alternative Asset Management de DeA Capital. La société annonce par ailleurs avoir créé une société de gestion immobilière en Espagne.

Tikehau Capital a annoncé ce 5 mars l’acquisition d’un centre commercial au Royaume-Uni, le Nicholsons Shopping Centre à Maidenhead, par le biais de son fonds immobilier Real Estate Value-Added lancé en 2018. Le centre commercial, à environ 26 miles du centre de Londres, développe une surface de 190.000 mètres carrés et compte 68 enseignes. Pour le fonds, cet investissement constitue la première opération réalisée au Royaume-Uni. Lancé en juin 2018 avec un closing initial de 300 millions d’euros, le fonds investit dans toutes les classes d’actifs et offre des opportunités de co-investissement aux grands investisseurs institutionnels.

Tikehau Capital on 5 March announced the acquisition of a shopping centre in the United Kingdom, the Nicholsons Shopping Centre in Maidenhead, through its real estate fund Real Estate Value-Added. The shopping centre, about 26 miles from central London, provides a total area of 190,000 square feet, and 68 shops. This represents a first operation in the United Kingdom for the fund, launched in June 2018 with an initial closing of €300m, which invests in all asset classes and offers opportunities for co-investment alongside major institutional investors.

European fixed income ETF provider Tabula Investment Management has launched the Tabula European iTraxx Crossover Credit Short UCITS ETF (“TECS”), offering a passive vehicle as a way to short European sub-investment grade corporate credit while taking on limited interest rate risk. The fund is a directly replicating UCITS ETF giving the ability to buy protectionon high yield credits through Credit Default Swap (CDS) positions in the European iTraxx Crossover index. “Investors often need a liquid tool in order to hedge their exposure to high yield spreads. Derivative positions are highly efficient but not available to many investors. The TECS is a fund which delivers access to this very liquid market in a fully funded, UCITS compliant product which can be traded OTC or on-exchange”, comments Tabula CEO Michael John Lytle. “We strongly believe in making CDS indices more accessible.They were previously only available to a small group of specialised institutional investors.We are making them available in a transparent UCITS ETF, which extends the tool kit for fixed income investors to efficiently manoeuvre in difficult market environments”, explains Lytle. In contrast to most of the inverse products in the market which reset daily, the position notional to NAV is rebalanced monthly, thereby reducing the path dependency particularly in volatile markets. “Focusing on target notional of a strategy rather the daily leverage makes thisa solution better suited totactical positioning rather than day-trading. It therefore matches the needs of the typical institutional investor more closely”, adds Lytle. The Tabula European iTraxx CrossoverCredit Short UCITS ETF tracks the eponymous iTraxx index which has historical data going back for over 10 years. This ETF is the latest addition to the range of fixed income ETFs offered by Tabula. The asset manager plans to further expand its offering, from investment grade and high yield credit to inflation, credit volatility, money markets and broader market exposure.

Axa Investment Managers a recruté Go Saito pour rejoindre l’équipe actions monde d’Axa IM Framlington, rapporte Investment Week. Basé à Tokyo, il contribuera à la gestion des portefeuilles actions japonaises aux côtés de Chisako Hardie, responsable des actions japonaises. Il travaillera étroitement avec les équipes actions monde, petites et grandes capitalisations, et il sera rattaché à Mark Hargraves, responsable des stratégies actions monde de Framlington. Go Saito vient de SMBC Nikko, où il était analyste actions japonaises, avec un biais sur les petites et moyennes valeurs.

Axa Investment Managers has recruited Go Saito to join the global equity team at Axa IM Framlington, Investment Week reports. Saito will be based in Tokyo, and will contribute to the management of Japanese equity portfolios alongside Chisako Hardie, head for Japanese equities. Saito will work closely with global small and large cap equity teams, and will report to Mark Hargraves, head of global equity strategies at Framlington. Saito joins from SMBC Nikko, where he was a Japanese equity analyst with a focus on small and midcaps.

1875 Finance a annoncé ce 5 marsl’arrivée de Giovanni Flury comme membre de l’Advisory Board. Ce recrutement"ouvre de nouvelles opportunités de croissance au niveau de la Suisse italienne grâce au réseau de Giovanni Flury et à sa grande connaissance du marché», souligne un communiqué. Giovanni M. S. Flury, 65 ans, enregistre à lui seul plus de trois décennies d’expérience. Après des études HEC suivies d’un Senior Executive Program à la Harvard Business School de Boston, il rejoint Nestlé pendant 5 ans (Suisse, Malaisie, Singapour, Canada) et puis l’UBS de Lugano en 1986, jusqu’au poste de head of corporate clients pour le Tessin et l’Italie. En 2000, il entre comme membre de l’executive board de BDL Banco di Lugano et prend le titre de head of private banking. Le même schéma se répète chez Julius Baer en 2006, avec son arrivée au sein du l’executive board et le titre de head of private banking. C’est au sein de Julius Baer que Giovanni Flury œuvre en tant que directeur pour le Tessin et l’Italie, puis CEO Switzerland en 2013, avec à chaque étape une confirmation de sa place de membre de l’executive board. Il est promoteur, au sein de Julius Baer, de l’achat de la société d’asset management «Kairos Investment Management SpA» et en devient member of the board. Il fut également member of the board de Julius Baer Foundation pendant 6 ans.

Le groupe Andbank, spécialisédans labanque privée et basé à Andorre, vient de nommer José Caturla en qualité deresponsable groupe de l’activité internationale en gestion d’actifs («Global Asset Management»). Dans cette fonction nouvellement créée, José Caturla aura pour mission de développer les activités de gestion d’actifs à la fois en Europe et en Amérique latine. José Caturla a plus de 30 ans d’expérience dans les secteurs de la gestion d’actifs et de l’assurance. Il travaillait précédemment au sein de la société de gestion alternative espagnole Altamar, où il était responsable des solutions à destination des compagnies d’assurances et des fonds de pension. Il gardera des liens avec Altamar en qualité de conseiller de la filiale de dette privée d’Altamar. Avant de rejoindre Altamar, José Caturla a travaillé pendant une quinzaine d’années chez Aviva où il a été directeur des investissements et directeur général d’Aviva Gestión SGIIC. La banque,dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 22 milliards d’euros, a par ailleursnommé Josep Ponsirenas comme nouveau Managing Director du Département Business de sa filiale luxembourgeoise. Son objectif consistera surtout à générer de la croissance pour la banque privée et pour les clients institutionnels d’Andbank Luxembourg, la gestion des propres affaires de la banque ainsi que pour les autres juridictions du groupe. Josep Ponsirenas, jusque-là directeur de la zone Catalogne et Aragon de Banca March, a plus de 20 ans d’expérience dans la Banque privée et d’entreprises ainsi que dans la gestion d’équipes. Auparavant, il a successivement occupé les postes de directeur de la succursale à Banco Español de Crédito et à Caixa Catalunya, pour la gestion des activitésaussi bien au niveau des services internes que dans le réseau commercial. «Andbank Luxembourg accomplit une tâche importante en consolidant l’activité internationale avec plus de 1.000 millions d’euros d’actifs sous gestion. Pour nous, il est stratégique d’utiliser l’expérience de Josep Ponsirenas en vue de favoriser l’activité de la banque institutionnelle et privée sur le marché luxembourgeois, et de poursuivre la croissance et le renforcement de notre groupe au niveau international», a commenté Anna Olsina, Head of Business Area du groupe Andbank, citée dans un communiqué.