La Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes (CARCDSF) a sélectionné, au terme d’un appel d’offres restreint et avec l’appui d’Hexagone Conseil, Eiffel Investment Group pour gérer un fonds dédié de dette privée. Doté de 100 M€, le fonds interviendra en dette privée senior, sur des PME ou ETI françaises ou européennes. A terme il vise à financer plus d’une trentaine de transactions. Le fonds pourra intervenir seul, aux côtés d’autres fonds (notamment gérés par Eiffel Investment Group), ou de banques. «Ce fonds contribue à diversifier les placements de la CARCDSF dans l’intérêt de ses mandataires, et vise à procurer un rendement régulier avec un risque maîtrisé», explique Patrice Ronceret, directeur de la caisse. «Eiffel Investment Group a su, au terme d’un process compétitif, nous convaincre de la pertinence de son approche et nous nous réjouissons de travailler avec leur équipe».

A la suite d’un appel d’offres lancé en juillet 2018, le fonds de pension des dirigeants du groupe pétrolier italien Eni, Fopdire, a sélectionné la société de gestion américaine Payden & Rygel Investment Management pour gérer deux mandats obligataires à rendement absolu. Fopdire est un fonds à capitalisation individuelle, à cotisations définies. Avec 391 millions d’euros sous gestion à fin 2017, le fonds de pension compte quelque 1.510 adhérents. LM.

Banca Sella a recruté Carlo Giausa en tant que responsable de la direction des services d’investissement et de banque privée du groupe, annonce un communiqué diffusé en Italie. L’intéressé rejoint le groupe Sella après avoir occupé plusieurs fonctions au sein du groupe Unicredit. Entre 2008 et 2018, il était notamment directeur des services d’investissement et de la banque privée de FinecoBank. Précédemment, il a été responsable de la direction Wealth Advisory d’Unicredit Private Banking et directeur général d’Unicredit Private Asset Managemnet Sgr. La direction services d’investissement et banque privée dont Carlo Giausa va prendre la responsabilité est chargée de piloter et coordonner les activités de gestion de fortune du groupe Sella, dans le cadre desquelles évolue Banca Patrimoni Sella & C. et la structure dédiée de Banca Sella.

Andrew Knell et Connor Murphy rejoignent le bureau à Londres créé en 2015.

Deutsche Bank Private Banking vient de recruter Antonio Guido Foglio au sein de son équipe de banquiers privés de Brescia. L’intéressé a vingt années d’expérience dans le secteur auprès de différents établissements situés dans la région de Brescia. Dernièrement, il était à la Banca Passadore & C. Le réseau banque privée de Deutsche Bank regroupe 150 professionnels en Italie et représente plus de 8 milliards d’encours sous gestion.

Transamerica Asset Management a rouvert son fonds Transamerica International Small Cap Value Class I aux nouveaux investisseurs, à compter du 4 février. Depuis novembre 2014, le fonds était accessible uniquement aux investisseurs existants. Ce fonds est investi dans 80 à 120 actions de sociétés de petite capitalisation basées en dehors des Etats-Unis. Sa gestion est déléguée à Thompson, Siegel & Walmsley depuis son lancement en janvier 2013. Transamerica Asset Management est détenue indirectement à 100 % par Aegon et gère 73,62 milliards de dollars au 31 décembre.

Transamerica Asset Management has reopened its Transamerica International Small Cap Value Class I fund to new investors from 4 February. Since November 2014, the fund had been open only to existing investors. The fund has 80 to 120 positions on small cap equities from outside the United States. Its management has been outsourced to Thompson, Siegel & Walmsley since its launch in January 2013. Transamerica Asset Management is indirectly wholly owned by Aegon, and had USD73.62bn under management as of 31 December 2018.

The asset management unit at the Italian banking group Intesa Sanpaolo, represented by Eurizon Capital, has seen a decline in its 2018 net profits of 7.7%, to EUR455m. The cost/income ratio is 21.1%, compared with 20% in 2017. In private banking, the group reported net profits down 4.5%, at EUR849m. Meanwhile, the bank overall has posted net profits of EUR4.05bn, “the best since 2007.”

La société de gestion américaine Payden & Rygel Investment Management, spécialiste de la gestion obligataire, a été sélectionnée pour gérer deux mandats obligataires à rendement absolu du fonds de pension des dirigeants du groupe pétrolier italien Eni, Fopdire. Cela fait suite à un appel d’offres lancé en juillet 2018. Avec cette adjudication, Payden & Rygel indique dans un communiqué diffusé en Italie qu’elle gère désormais sept mandats institutionnels pour la clientèle italienne. Avec 120 milliards de dollars sous gestion à l’échelle internationale, Payden & Rygel est présente aux Etats-Unis, à Los Angeles et Boston, et en Europe, à Londres et Milan. La société est entièrement détenue par ses salariés.

US equity ETFs have seen redemptions of USD25bn in January, a record total, the Wall Street Journal reports. The first exodus in nearly one year is a symptom of growing doubts, in the wake of the market disturbance in December. In January 2018, US equity ETFs had inflows of nearly USD31bn. The two biggest losers in January both track the S&P 500, according to FactSet. The SPDR S&P 500 ETF Trust had outflows of USD12bn, while the iShares Core S&P 500 ETF had outflows of over USD7bn.

Jags Walia se concentrera sur les infrastructures et Ingmar Schaefer sur les petites capitalisations européennes.

Le tierce partie marketer Investeam, basé à Paris, a noué un partenariat commercial avec Eiger Advisors, spécialiste de la distribution de fonds au Royaume-Uni. Cela lui permet de s’étendre au Royaume-Uni et d’offrir aux sociétés de gestion françaises travaillant avec lui un accès au marché britannique. «Le marché britannique est et restera, de par sa profondeur et malgré le Brexit, une place incontournable pour l’industrie de la gestion d’actifs», commente Investeam dans un communiqué de presse. «La présence locale d’Eiger Advisors, structure commerciale professionnelle régulée au Royaume-Uni, sera un atout majeur pour la réussite des sociétés de gestion françaises souhaitant atteindre les investisseurs professionnels britanniques. Réciproquement, Investeam proposera aux investisseurs professionnels français les fonds, autorisés à la commercialisation en France, de sociétés de gestion britanniques talentueuses en assurant un service commercial de proximité», poursuit Investeam. Le partenariat permettra aussi aux clients d’Eiger d’atteindre les investisseurs belges et luxembourgeois, Investeam étant également présent sur ces marchés. Créée en 2017 par Chris Manfield et Richard Fisher, Eiger est entièrement détenue par ses dirigeants.

The third party marketer Investeam, based in Paris, has formed a commercial partnership with Eiger Advisors, a specialist in fund distribution in the United Kingdom. The move will enable the firm to extend its presence in the United Kingdom, and to provide French asset management firms working with it access to the British market. “The British market is and will remain an important market in the asset management industry, due to its depth, despite Brexit,” Investeam says in a press release. “The local presence of Eiger Advisors, a professional sales structure registered in the United Kingdom, will be a key to the success of French asset management firms seeking to reach British professional investors. Reciprocally, Investeam will offer French professional investors funds licensed for sale in France from talented British asset management firms, delivering proximity sales service,” Investeam says. The partnership will also allow Eiger clients to reach Belgian and Luxembourg investors, as Investeam is also present in these markets. Eiger, founded in 2017 by Chris Manfield and Richard Fischer, is wholly owned by its directors.

Grant Speirs, le directeur financier de M&G pendant plus de 10 ans, est parti pour rejoindre Fidelity International, a appris Financial News. Il rejoint Anne Richards, l’ancienne directrice générale de M&G partie pour diriger Fidelity l’an passé. Une porte-parole de M&G a confirmé son départ et une porte-parole de Fidelity a précisé qu’il rejoindrait la société mi-mars.

Grant Speirs, chief financial officer at M&G for over 10 years, has left the firm to join Fidelity International, Financial News has learnt. He joins Anne Richards, former CEO of M&G, who left the firm to take over at Fidelity last year. A spokesperson for M&G has confirmed the departure, and a spokesperson for Fidelity states that Speirs will join the firmmid-March.

Le site d’informations italien Funds People Italia a demandé aux principales sociétés de gestion italiennes et internationales de nommer les dix meilleurs sélectionneurs de fonds du marché italien en 2018 en fonction de leurs compétences en matière d’analyse qualitative et quantitative. Vingt-cinq sociétés de gestion ont participé au sondage. Dans l’ordre alphabétique des sociétés, les dix meilleurs sélectionneurs de fonds sont Fabio Catalano, responsable de la multigestion d’AcomeA SGR, Barbara Costa, gérante d’Amundi SGR, Filippo Valvona, sélectionneur de fonds d’Amundi SGR, Stefania Taschini, gérante d’Anima SGR, Roberta Rudelli, responsable de la sélection de fonds de Cordusio SIM, Alessandro Marchi, analyste de fonds d’Euromobiliare Advisory SIM, Luca Anzola, responsable de la recherche sur les fonds et des investissements alternatifs – multigestion de Fideuram Investimenti SGR et Carlo Mogni, gérant de fonds senior, sélection de fonds d’Investitori SGR.

The Italian website Funds People Italia has asked the major Italian and international asset management firms to name the ten best fund selectors on the Italian market in 2018, based on their abilities in qualitative and quantitative analysis. 25 asset management firms participated in the survey. The 10 best fund selectors, in alphabetical order by company, are: Fabio Catalano, head of multi-management at AcomeA SGR, Barbara Costa, manager at Amundi SGR, Filippo Valvona, fund selector at Amundi SGR, Stefania Taschini, manager at Anima SGR, Roberta Rudelli, head of fund selection at Cordusio SIM, Alessandro Marchi, fund analyst at Euromobiliare Advisory SIM, Luca Anzola, head of fund research and alternative investments – multi-management at Fideuram Investimenti SGR, and Carlo Mogni, senior fund manager, fund selection at Investitori SGR.

Mediolanum Asset Management (MAML), la société de gestion irlandaise du groupe italien Mediolanum, a recruté Brian O’Reilly en tant que responsable de la stratégie de marché. Il sera rattaché à Christophe Jaubert, responsable de la performance des investissements. Brian O’Reilly pilotera l’équipe responsable de l’allocation d’actifs pour toutes les classes d’actifs et il sera chargé de définir le point de vue en matière d’investissement de MAML. Il siégera au comité d’investissement de la société. Avant de rejoindre Mediolanum, Brian O’Reilly était le responsable des investissements et le directeur de la stratégie d’investissement de Davy, une société de gestion basée à Dublin, où il était à la tête d’une équipe de 20 professionnels de l’investissement. Il avait commencé sa carrière chez Goldman Sachs avant de rejoindre UBS Warburg. Il a ensuite travaillé pour UBS Wealth Management à New York, puis à Londres. Ce recrutement fait suite à plusieurs arrivées au sein de MAML ces derniers mois, dont celles de David Holohan en tant que responsable de la stratégie actions et d’Astrid Schilo en tant que stratégiste multi-asset.

Le spécialiste des produits structurés Leonteq a annoncé le départ de l’undes membres de son board en la personne de Paulo Brügger Ce dernier étaitle représentant Raiffeisen, l’actionnaire le plus important de Leonteq, depuis 2017. Un nouvel administrateur sera nommé rapidement par Raiffeisen. Paulo Brügger était membre de la direction de la banque saint-galloise, poste qu’il a quitté le 21 janvier dernier. Leonteq a précisé que l’ordre du jour de l’assemblée générale du 27 mars prochain, incluant la nomination des administrateurs, serait publié à la fin février 2019.

Cet agrément et le passeport européen vont permettre à la société de développer la vente de fonds auprès des investisseurs des pays de l’UE dans lesquels elle n’est pas directement présente.

Le groupe Janus Henderson a fait état ce 5 février d’une décollecte nette de 18,1 milliards de dollars pour l’année 2018, après une décollecte de 8,4 milliards au quatrième trimestre. Le gérant britannico-américain, qui a par ailleurs annoncé le départ de Bill Gross la veille, avait déjà décollecté 10,2 milliards de dollars en 2017. Dick Weil, CEO du groupe, a qualifié cette tendance de «décevante» dans un communiqué, rappelant que le groupe a souffert comme toute l’industrie de " marchés globaux difficiles et de vents contraires». « En tant que gestionnaire actif, l’environnement instable actuel pousse nos clients à faire appel à nous pour obtenir de l’aide et du soutien. Il nous offre une occasion particulièrement importante de fidéliser nos clients et de nous différencier de nos concurrents - actifs et passifs. En ce début d’année 2019, nous sommes confiants dans notre capacité à offrir des services à nos clients et nous nous engageons à continuer de miser sur l’efficacité opérationnelle tout en développant des initiatives en vue d’une croissance future», ajoute le dirigeant dans un communiqué. Les actifs gérés ont diminué de 13% à 328,5 milliards de dollars fin 2018, contre 370,8 fin 2017. Sur l’année, le groupe affiche des revenus de 1,9 milliard de dollars (en base ajustée), un niveau similaire à celui de 2017. La marge brute s’est établie à 39% contre 39,6% en 2017 (pro forma). Le résultat net annuel est quant à lui de 549,6 millions de dollars contre 504,4 millions un an plus tôt (pro forma). Le groupe indique par ailleurs avoir atteint des synergies de coûts ciblées de 125 millions de dollars, «bien en avance» sur son plan.

Fulcrum Asset Management has hired Howard Fryer as sales director, UK wholesale. Howard Fryer joins from Fidelity International where he was a business development director. At Fulcrum, he will be responsible for developing the firm’s onshore and offshore client base through the full range of wholesale channels including Life & insurance groups, strategic partners, nationals & networks, IFAs as well as platforms & UK rating agencies.

La société Nordea Asset Management a ouvert un bureau de représentation en Belgique, a appris NewsManagers. En effet, la succursale de la société de gestion a été agréée le 22 janvier 2019 par la FSMA, l’autorité des marchés financiers belges. Son bureau est basé à Anderlecht, commune de Bruxelles.Le marché belge était auparavant couvert depuis le Luxembourg. La possible ouverture d’un bureau en Belgique de Nordea Asset Management avait été évoquée par Christophe Girondel, responsable international de la distribution de Nordea Asset Management, au média belge Investment Officer mi-décembre en raison d’une demande croissante du marché belge pour les produits de la société de gestion.

Invesco lance sur Borsa Italiana son ETF Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF, qui offre une exposition au secteur immobilier de l’indice S&P 500. Le produit est disponible en euro, avec des frais courants annuels de 0,14 %. Avec cet ETF à réplication synthétique, Invesco propose aux investisseurs italiens une exposition aux 11 secteurs de l’indices S&P 500, en plus d’un ETF sur les biotechnologies. Invesco a désormais 75 ETF à la Bourse de Milan, selon Bluerating.

Tom Finke, le patron de Barings, souhaite rajeunir la marque et en faire une société de gestion internationale, écrit le Financial Times fund management qui a interviewé le dirigeant. Son aspiration est de dominer le marché asiatique depuis le siège de la société à Charlotte aux Etats-Unis. « Bien que nous ayons de belles sociétés locales en Corée, à Hong Kong et au Japon en actions, je nous vois bien accroître notre présence sur les marchés du crédit là-bas, notamment compte tenu du fait que ceux à haut rendement continuent à se développer». Il indique qu’il aimerait renforcer les activités de Barings dans l’immobilier et les infrastructures en Asie via le bureau actions récemment ouvert à Shanghai.

Un peu moins d’un anaprèsson départ brutalde la Société Générale, son ancien directeur général déléguéDidier Valet, 51 ans, qui avait payé au prix fort l’enquête en cours outre-Atlantique sur lamanipulation du taux Libor, revient dans le monde des affaires. Il travaille avec Bain & Co. et le fonds de privateequityCVC Capital Partnersen tant que consultant, selon Bloomberg, qui cite son profil Linkedin. Il aidera le bureau parisien de Bain sur des services financiers. Il est aussi investisseur dans des start-upeuropéennes: il a investi 1,3 million d’euros sur ses fonds propres pour participer au premier tour de table de la fintechEpsor.

La société de gestion Smart Lenders AM a annoncé lundi 4 février la nomination de Véronique McCarroll au sein de son comité stratégique. L’intéressée rejoint les quatre membres actuels de ce comité, composé de Gérard Bourret, Marc Craquelin, Nicolas Gomart et Serge Ledermann. Diplômée de l’ESSEC, Véronique Mc Carroll est actuellement responsable de la stratégie et de l’innovation chez Orange Mobile Finance Europe et directeur non exécutif indépendant de Bank of Georgia Group PLC. Auparavant, elle a occupé des fonctions de management en banque d’investissement : directeur de la stratégie et de la transformation, membre du comité exécutif de CACIB de 2016 à 2018 et chez la Banque Indosuez au début de sa carrière. Elle a également travailléen cabinet de conseil en stratégie, en tant qu’associée chez McKinsey & Company dans le département financial institutions group à Paris, après Oliver Wyman Financial Services et Andersen – E&Y France. « Impliquée depuis plusieurs années dans les stratégies digitales du secteur bancaire, Véronique apporte sa grande expérience et sa connaissance des activités financières et bancaires très complémentaires avec les activités de Smart Lenders AM », se félicite Erich Bonnet, président de Smart Lenders AM cité dans un communiqué.

Une nouvelle stratégie de dette émergente en devise locale est disponible sur le marché français depuis le 1er février. NewsManagers a appris que la société de gestion new-yorkaiseTRG Management LP (The Rohatyn Group) a enregistré auprès de l’AMF son fonds de dette émergente en devise locale au format Ucits, TRG Emerging Markets Local Debt Ucits,via la plateforme d’administration de fonds DMS sur laquelle il est disponible. Le fonds investit dans les instruments de dette couvrant un grand nombre de pays dont l’Argentine, le Brésil, le Chili, la Colombie, le Mexique, le Pérou, la République Tchèque, Israël, la Hongrie, la Pologne, la Roumanie, la Russie, la Chine, les Philippines, la Turquie, l’Inde,la Chine et la Russie. TRG Management LP dispose de 14 bureaux à travers le monde.

UBS a annoncé ce 4 février le recrutement de Desmond Kuek en qualité de vice chairman au sein de la division Global Wealth Management. Desmond Kuek sera basé à Singapour et rattaché à Joe Stadler, responsable de la clientèle très fortunée, et Edmund Koh, président d’UBS pour la région Asie-Pacifique. Desmond Kuek, 55 ans, n’est pas banquier mais ancien général des forces armées de Singapour. Dernièrement, il était P-DG de SMRT Corporation, l’opérateur du métro de Singapour. Il avait donné sa démission en avril 2018, après avoir piloté pendant six ans la modernisation des infrastructures du métro. Selon le communiqué, Desmond Kuek devrait apporter son savoir-faire en matière d’innovation et de transformation dans une période de profondes mutations pour UBS.

Les Fondations Edmond de Rothschild et l’Université de Genève lancent une chaire en philanthropie comportementale «unique en Europe», selon un communiqué. Giuseppe Ugazio, professeur assistant, sera le titulaire de la Chaire Fondations Edmond de Rothschild en Philanthropie Comportementale. Diplômé de l’Université de Zürich et chercheur à l’Université Harvard, il est titulaire de deux doctorats, l’un en philosophie et l’autre en neuro-économie. « Qu’est-ce qui motive une personne à en aider d’autres? », s’interroge le professeur Giuseppe Ugazio. « C’est la question à laquelle la recherche en philanthropie comportementale tente de répondre: quels sont les processus cognitifs et neurobiologiques qui sous-tendent les motivations philanthropiques d’une personne ? Nous voulons construire un cadre théorique qui permette de caractériser différents types de philanthropes. Nous pourrons ainsi élaborer des stratégies personnalisées, fondées sur des outils scientifiques, pour aider les donateurs à réaliser leurs ambitions philanthropiques», détaille-t-il. « Les développements récents en finance et en économie comportementales enrichissent la recherche en philanthropie, en privilégiant l’étude des mécanismes psychologiques et des phénomènes contextuels qui gouvernent la prise de décision de donation charitable », explique de son côté Rajna Gibson Brandon, professeure de finances à la Geneva School of Economics and Management (GSEM) à laquelle est rattachée la chaire et fondatrice du Geneva Finance Research Institute (GFRI) de l’UNIGE. « Il s’agit d’une discipline émergente, à la frontière entre la finance comportementale, l’économie comportementale, la psychologie et les neurosciences. Il n’existe actuellement qu’une poignée de chercheurs dans ce domaine au niveau international », souligne-t-elle. Fruit d’un partenariat public-privé, la nouvelle chaire est cofinancée par les fondations de la famille Rothschild à Genève. Inauguré en septembre 2017, le Geneva Centre for Philanthropy (GCP), a été créé par l’UNIGE en partenariat avec les Fondations Edmond de Rothschild, la Fondation Lombard Odier et une fondation privée genevoise. Le cercle de ses partenaires stratégiques s’est depuis élargi à la fondation «Perspectives» de Swiss Life, la Fondation Leenaards et la Fondation de bienfaisance du groupe Pictet.