AllianzGI convertit sa gamme de trois fonds DMAS (Dynamic Multi Asset Strategy), représentant 2,2 milliards d’euros, à l’investissement socialement responsable (ISR). Cela lui permet de renforcer son offre d’investissement multi-asset responsable. Les fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 15, 50 et 75 conservent leurs caractéristiques en termes d’allocation stratégique d’actifs, de processus d’investissement, d’exposition géographique et de gestion des risques. Ils continuent d’ailleurs d'être gérés par Marcus Stahlhacke, responsable de l’allocation active retail chez AllianzGI. Mais ils intègrent désormais l’approche ISR d’AllianzGI, précise un communiqué diffusé le 9 janvier. Le cœur de portefeuille de DMAS est constitué d’actions internationales et d’obligations en euros, avec une allocation dynamique de 15, 50 ou 75% respectivement en actions. Il sera géré selon l’approche ISR d’AllianzGI avec des critères d’exclusion ISR minimum et un filtre «best in class». Le portefeuille cœur est complété par des investissements satellites tels que des obligations et des actions des marchés émergents, des obligations à haut rendement, du private equity, des REIT et des classes d’actifs alternatifs qui, ensemble, peuvent représenter jusqu'à 40 %. «Un maximum de 20 % du portefeuille total peut ne pas être exposé à l’ISR si aucun véhicule d’ISR approprié n’est disponible», prévient Allianz GI. Toutefois, la gestion du portefeuille vise à sélectionner des véhicules ISR pour les investissements satellites lorsqu’ils sont disponibles et appropriés.

BNY Mellon Wealth Management a recruté Stacie B. Kuhlman en tant que présidente régionale en charge de la région du Midwest aux Etats-Unis, à Chicago. L’intéressée vient de la banque privée de J.P. Morgan où elle était managing director. BNY Mellon Wealth Management représente 259 milliards de dollars d’encours sous gestion.

La société de gestion italienne Anima a enregistré en 2019 des souscriptions nettes d’environ 323 millions d’euros, selon un communiqué diffusé le 9 janvier. En décembre seulement, la collecte a été de 152 millions d’euros. A fin décembre 2019, les encours totaux du groupe Anima ressortaient à 186 milliards d’euros, en hausse de plus de 12 milliards par rapport à fin 2018. L’augmentation a aussi été dopée par la bonne tenue des marchés.

A la veille d’un séminaire de deux jours à Monaco, Pietro Giuliani, le fondateur et président d’Azimut, fait le point dans une interview à Bluerating sur 30 ans d’existence et sur les défis à venir. Le dirigeant réaffirme sa volonté de «rester libre et indépendant» à l’heure de la concentration du secteur. Il annonce que, à terme, 35 % des encours seront gérés sur les marchés étrangers et émergents, 35 % seront investis sur les marchés traditionnels et 30 % sur les actifs alternatifs liés à l’économie réelle. Aujourd’hui, Azimut compte plus de 223.000 clients, 2.200 conseillers financiers, 58 milliards d’euros d’encours dans 17 pays. Pietro Giuliani estime aussi que «malheureusement le secteur italien de la gestion d’actifs ne s’est pas internationalisé ou ne l’a pas fait assez». Il est resté «concentré à l’intérieur des frontières nationales tandis que les étrangers ont été bien contents de venir investir chez nous».

Le fonds phare de Bridgewater, Bridgewater Associates Pure Alpha Fund II, a subi sa première perte annuelle depuis 2000, rapporte Bloomberg. Le fonds a abandonné 0,5 % l’an dernier, alors que nombre de concurrents ont affiché leur meilleure performance depuis 2008. C’est la quatrième fois que le fonds perd de l’argent sur un an depuis son lancement en 1991, selon Bloomberg et une source proche du dossier.

Eric Perdersen, le nouveau patron des investissements responsables de Nordea Asset Management, déclare au site danois AMWatch qu’il veut conserver la position d’acteur qu’il juge de premier plan de Nordea en la matière. «Ce domaine que nous avons passé dix ans à bâtir est désormais investi par plusieurs autres acteurs. Il est devenu à la mode de travailler sur l’ESG (environnement, social et gouvernance) et la durabilité, et c’est vraiment formidable», indique Eric Pedersen. «Nous devons nous assurer que nous conservons cette position de force». «Si je dois choisir, la substance est clairement le plus important [en matière d’investissement durable]. Mais la perception est importante aussi. Si vous avez une substance formidable mais que le client ne peut faire faire la différence entre vous et certaines sociétés qui se sont réveillées hier et sont soudainement devenues vertes, c’est un problème», continue-t-il.

La Financial conduct authority (FCA), l’autorité britannique des marchés financiers, a annoncé vouloir édicter de nouvelles règles pour réformer le marché de l’épargne liquide britannique. Constatant que la concurrence ne fonctionne pas correctement pour les 40 millions de personnes ayant accès à ces produits, la FCA propose que toutes les entreprises fixent dorénavant un taux unique pour leurs véhicules d’épargne liquide. Elles pourront concevoir des offres d’appel, avec différents taux pour une durée de 12 mois, mais ensuite, elles devront basculer sur ce taux unique qui devra être clairement indiqué. Ces règles éviteront que les sociétés ne baissent graduellement les taux de ces comptes dans le temps, ce qui empêche les épargnants d’être en mesure de comparer les différentes offres sur le marché. Une consultation concernant cette proposition est ouverte jusqu’en avril 2020.

SCB-Julius Baer wealth management JV, la joint-venture réunissant Julius Baer et la Siam Commercial Bank, vient de changer de directeur général. Lalitphat Toranavikrai, l’actuelle directrice de la banque privée de la Siam Commercial Bank, va remplacer dès aujourd’hui Jiralawan Tangivet, partie en novembre dernier, a appris finews.asia.

Le gestionnaire d’actifs français Carmignac ferme son bureau de Miami quatre ans après son ouverture, révèle Citywire Americas. Selon le média, qui cite des sources au fait de la situation,la société de gestion est en train de relocaliser ses activités US offshore et latino-américaines à Madrid, d’où elles continueront d'être supervisées par Charlotte Samson. Citywire Americas indique les deux autres employés du bureau de Miami devraient quitter la firme. En décembre dernier, Carmignac a dû composer avec le départ de Peter Stockall, alors responsable des ventes pour le marché offshore US et l’Amérique latine. Il avait rejoint iM Global Partner. Dans un communiqué adressé à Citywire Americas, Carmignac explique réfléchir de façon permanenteà son organisation et son implantation géographique. La société de gestion indique également que les opérations sur les marchés US offshore et d’Amérique latine seront dorénavant gérées par son équipe de développement à l’international. Elle ajoute qu’elle fournira le même niveau de services à ses clients basés dans ces régions et entend y poursuivre son développement notamment à travers des partenariats.

Santander Private Banking a accueilliJuan Luis Luengo au sein de son équipe de sélection de fonds au postede responsable des fonds obligataires et mixtes, selon les informations de Funds People. Basé à Madrid, il est rattaché à José Maria Martínez-Sanjuán, qui dirige la sélection de fonds de Santander. Auparavant, il travaillait au développement des activités de Santander et de Banco Popular. Juan Luis Luengo avait également passé une décennie chez Citi en qualité de responsable de l’analyse et de la sélection de fonds.

BlackRock a annoncé qu’Andrea Viganò, président exécutif de BlackRock Italia, quittait la société. En mars dernier, le dirigeant avait abandonné ses fonctions de responsable pays, et été remplacé par Giovanni Sandri. La société de gestion américaine a remercié Andrea Viganò pour «son riche engagement toutes ces dernières années au service de l’entreprise pour accompagner la société dans a croissance en termes d’activité et de notoriété en Italie, la plaçant parmi les interlocuteurs les plus connus du secteur de la gestion d’actifs du pays».

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) vient de recruter trois professionnels de la gestion thématique de Robeco qui travaillaient dans l’équipe Trends Investing Equity, a appris NewsManagers. Henk Grootveld, qui était le responsable de Trends Investing Equity, rejoint la société de gestion suisse pour diriger la nouvelle équipe ainsi créée. Il gérait l’un des principaux fonds de Robeco spécialisé dans les mégatendances. Avant son arrivée au sein de la société de gestion néerlandaise en 2001, il avait travaillé chez Aegon Asset Management et ING Barings. Henk Grootveld sera secondé par Christian Vondenbusch et Jeroen van Oerle, deux analystes financiers agréés, qui travaillaient jusqu’à présent également chez Robeco. Christian Vondenbusch est un gérant de portefeuille senior doté d’une grande expérience, notamment dans le domaine de l’investissement thématique, et est spécialisé dans la finance et la technologie. Il a rejoint Robeco en 1999. Jeroen van Oerle avait intégré Robeco en 2013. Depuis 2015, il était gérant de portefeuille pour le fonds Global FinTech Equities lancé la même année et analyste des évolutions financières au sein de l’équipe Trends Investing. Dans le cadre de ses fonctions chez LOIM, il travaillera en étroite collaboration avec ses deux autres collègues pour sélectionner les actions de sociétés cotées pouvant profiter de la numérisation croissante du secteur financier. Un bureau à Rotterdam sera ouvert Le trio prendra ses fonctions le 1er février 2020 et sera basée à Rotterdam, où LOIM prévoit d’ouvrir un bureau. Il sera sous la responsabilité de Didier Rabattu, global head of equities chez LOIM. Cette nouvelle équipe d’investissement mettra au point des stratégies axées sur les actions thématiques, complétant ainsi la gamme actuelle de LOIM qui comprend Golden Age – axé sur le vieillissement de la population et Global Prestige – qui tire parti de l’image des marques. Suite au partenariat récemment conclu avec Credit Suisse pour le lancement de son fonds Responsible Consumer fund, LOIM prévoit également de lancer très prochainement plusieurs fonds axés sur la durabilité.

Cedrus & Partners et Swiss Life Asset Managers France ont annoncé ce 8 janvier le second closing du fonds Immobilier Impact Investing,qui porte les engagements à près de 100 millions d’euros. Lancé en avril 2019, ce fonds a pour objectif de reloger des personnes en difficulté via les deux associations partenaires, le Samusocial de Paris et Habitat et Humanisme, tout en ayant un objectif de TRI de 3,5% pour les investisseurs. Soutenu par le gouvernement et plus récemment par l’initiative French Impact du Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, le fonds est financé par des investisseurs institutionnels (caisses de retraite, assureurs, banques régionales, associations et fondations). La poche sociale cible, qui représente 20% de l’actif net cible du fonds, est investie sur des logements pour mise à disposition à loyer nul aux deux partenaires associatifs engagés dans le fonds. Ces acquisitions se feront à Paris et première couronne (pour le Samu Social de Paris) et dans les grandes métropoles françaises (pour Habitat et Humanisme). La poche de rendement est investie sur des actifs de bureaux et résidences gérées (résidences seniors et étudiantes), structures qui s’adressent ainsi à l’ensemble de la population : jeunes, actifs et retraités.

Le fournisseur européen d’ETF obligataires Tabula Investment Management a lancé à Londres le Tabula iTraxx IG Bond UCITS ETF, qui se veut être le premier ETF d’obligations d’entreprises basé sur un indice européen de CDS. Le nouveau produit offre une exposition passive au nouvel indice iBoxx iTraxx Europe Bond Index que Tabula a conçu en partenariat avec IHS Markit. Cet indice «associe la construction robuste d’un indice obligataire iBoxx avec l’exposition géographique et sectorielle de l’iTraxx Europe, l’instrument de référence du marché du crédit des sociétés européennes via les CDS», précise un communiqué. Contrairement à la majorité des indices obligataires européens, qui couvrent les obligations libellées en euro de tous les émetteurs, l’indice iBoxx iTraxx Europe Bond se concentre sur les obligations d’entreprises européennes. De plus, l’indice pondère équitablement chaque émetteur et dispose de limites sectorielles, ce qui évite la concentration dans un actif ou secteur donné et assure son caractère diversifié. Le Tabula iTraxx IG Bond UCITS ETF est disponible à la négociation sur le LSE et très prochainement sur le Xetra en Allemagne. Tabula compte prochainement lancer un produit lié à l’inflation.

ClassPass, un réseau de fitness et bien-être, annonce la clôture d’une levée de fonds de 285 millions de dollars en série E. Mené par L.Catterton et Apax Digital, avec la participation supplémentaire de l’investisseur existant Temasek. Fondée en 2013, ClassPass est associée à plus de 30 000 clubs de sport, gymnases et centres de bien-être, et compte désormais plus de 650 employés sur cinq continents, tend à continuer de faire évoluer rapidement sa technologie propriétaire qui permet de réserver des cours dans le monde entier. “Après notre lancement réussi en France en mai 2019, ainsi que dans plusieurs autres pays européens cette année-là, nous sommes ravis que ClassPass continue d’attirer de plus en plus d’utilisateurs sur le marché français. Nous aidons aujourd’hui des milliers de membres à s’entraîner et à découvrir de nouvelles activités.” déclare Ariela Picciotto, directrice générale France et Europe du Sud de ClassPass. “Nous comptons aujourd’hui 450 clubs de sports partenaires à Paris. Avec cette nouvelle levée de fonds, nous allons étendre notre réseau de partenaires et notre vision du fitness et des entraînements de sports personnalisés à de nouvelles villes en France.” Dans le cadre de cette levée de fonds, Marc Magliacano, Managing Partner à L. Catterton, et Daniel O’Keefe, Managing Partner à Apax Digital, siègeront au conseil d’administration de ClassPass.

INÈS DE DINECHIN

Jean-Philippe Dorp, président de CFA Society France, vise plus de membres et de nouveaux services.

Trois ans après la mise en œuvre du texte Market Abuse Regulation, l’Esma vient d’effectuer une consultation en vue d’une nouvelle mouture.

On se rappelle de Travis Kalanick, filmé en 2017 à l’arrière d’un véhicule en train d’insulter un chauffeur de sa propre entreprise, Uber. Une vidéo tournée peu avant Noël par un taxi new-yorkais met cette fois en vedette Mike Platt, le co-fondateur du fonds BlueCrest, dans un registre bien plus urbain. Le financier, qui a transformé son hedge fund en fonds d’investissement pour son compte propre et celui de ses associés, s’y pavane aux côtés de sa « girlfriend » hilare au retour d’une soirée apparemment bien arrosée. « Je suis la personne la mieux rémunérée au monde dans le secteur de la finance. Au monde », se rengorge le milliardaire. Qui a oublié que l’élégance ne s’achète pas.

Gestion active

STRATÉGIE Les fonds cotés indiciels, « planche de salut » de HSBC ? A l’heure où la banque anglo-saxonne réduit les coûts (réduction de 2 % de ses effectifs soit 4.000 postes dans le monde), Nicolas Moreau, patron de la section gestion d’actifs depuis septembre, va relancer l’offre d’ETF (exchange traded funds) de la banque ce premier semestre. Huit fonds cotés à dimension ESG (environnement, social et gouvernance) seront prochainement commercialisés, suivis de la création d’une plate-forme d’expertises indicielles sur les marchés obligataires, tandis qu’une gamme d’ETF sur les métaux précieux sera proposée un peu plus tard dans l’année.

Citigroup a annoncé un partenariat avec la plate-forme en ligne YieldStreet pour mettre à disposition de ses 300.000 clients particuliers américains des produits de dette privée. Selon l’agence Bloomberg, les actifs concernés pourraient totaliser 2 milliards de dollars, à disposition du public au cours des 24 prochains mois. Face à la complexité de ces produits, la plate-forme affirme qu’elle fournira des informations détaillées sur tous les investissements. Les risques de survalorisation et de liquidité de cette classe d’actifs pourraient donc bientôt ne plus être réservés aux seuls professionnels.

La banque privée suisse Julius Baer vient de nommer deux responsables régionaux pour développer ses activités sur le marché suisse. Le 1erjanvier dernier, Emmanuel Debons a pris ses fonctions au poste nouvellement créé de «Head of French-speaking Switzerland» (responsable de la suisse romande). Dans le cadre du remaniementrégional déjà annoncé, il devient responsable de l’activité private banking de la banque en Suisse romande et de ses succursales respectives de Genève, Lausanne, Sion, Crans Montana et Verbier. La Suisse romande est une région d’importance majeure dans l’activité de la Banque Julius Baer. Elle emploie en effet plus de 500collaborateurs dans cette partie de la Suisse, marché national inclus. Emmanuel Debons travaille au sein de la Banque Julius Baer depuis 2014, qu’il avait rejoint en qualité de Head Vaud & Valais et de Responsable de la succursale de Lausanne. Avant cela, il a passé plus de 25ans dans la division Private Banking d’UBS, en Suisse, à Hongkong, à Londres et à Singapour, et plus récemment en tant que responsable clients UHNW pour la Suisse romande. Dans ses nouvelles fonctions, Emmanuel Debons a également repris la fonction de responsable de la clientèle suisse à Genève. Egalement depuis le 1er janvier,Ettore Bonsignore a pris ses fonctions au poste nouvellement créé de «Market Head Italy & Ticino» (responsable marché Italie et Tessin). Dans ses nouvelles fonctions, Ettore Bonsignore, qui supervise déjà le marché italien,sera responsable, à partir de Lugano, du développement des activités de la banque dans le Tessin où Julius Baer compte environ 200 collaborateurs. Ettore Bonsignore a rejoint Julius Baer en octobre 2019 en tant que responsable du marché italien. Il a travaillé précédemment pour PKB Privatbank Lugano, où il était responsable de la division de banque privée et membre du comité exécutif depuis 2016. Auparavant, il a exercé des fonctions de responsable régional à Lugano et en Italie chez Credit Suisse.

Rokos Capital Management a vu son bénéfice augmenter de 51 % à 34,5 millions de livres sur l’exercice à fin mars 2019, rapporte Financial News. Le hedge fund lancé par Chris Rokos, l’ancienne star de Brevan Howard, a vu ses revenus progresser de 32 % à 88,6 millions de livres. Rokos a également augmenté ses effectifs, qui sont passés de 16 à 19 personnes. Rokos Capital Management gère 8 milliards de dollars.

Eastspring Investments, la filiale de gestion asiatique de Prudential, a recruté Francis Woo en tant que directeur financier. L’intéressé occupait précédemment le poste de directeur financier de TPG Capital Asia. Avant cela, il a travaillé dans la banque d’investissement au sein de Credit Suisse Group, UBS Investment Bank et Credit Suisse First Boston. Au sein d’Eastspring, Francis Woo sera rattaché à Wai-Kwong Seck, directeur général d’Eastpring, et sera aussi member du comité de direction de la société. Par ailleurs, Eastspring a embauché Joyce Chan en tant que responsable des intermédiaires, sous la direction de Glen Lee, responsable des ventes intermédiaires à Singapour. La nouvelle recrue sera aussi nommée general manager du bureau de Hong Kong, afin de succéder à Boon Peng Ooi, actuel directeur général d’Eastspring à Hong Kong, ce qui permettra à ce dernier de se concentrer sur son poste de directeur général d’Eastspring Singapour et responsable de la stratégie d’investissement. A ce poste, Joyce Chan sera placée sous la responsabilité de Xavier Meyer, responsable de la distribution. Joyce Chan arrive en provenance de PineBridge Investments Asia où elle a passé 10 ans, dernièrement en tant que senior vice president of business development.

Credit Suisse Italy est l’une des rares sociétés de gestion étrangères en Italie à disposer d’une équipe de gestion présente sur place, observe Funds People Italia. L’équipe de professionnels est sous la responsabilité d’Emanuele Bellingeri, responsable Asset Management pour l’Italie. Les encours ressortent à 12 milliards d’euros. L’équipe de gestion de Credit Suisse Italy se divise en deux. Anna Guglielmetti est à la tête de la gestion institutionnelle de Credit Suisse Asset Management depuis juillet 1995. Cette équipe gère des mandats pour environ 6,7 milliards d’euros. Stefano Guglielmetto, qui travaille chez Credit Suisse Italy depuis novembre 2016, est responsable de la gestion privée, qui représente 5 milliards d’euros.

Amiral Gestion, qui gère 3,9 milliards d’euros d’encours sous gestion, recrute Sébastien Ribeiro en tant que gérant spécialisé sur les petites capitalisations françaises. L’intéressé travaillait jusqu’à présent pour Keren Finance où il été à l’initiative de la création de Keren Essentiels, fonds de plus de 200 millions d’euros sous gestion dédié aux PME/ETI françaises, qu’il a géré de 2012 à 2018. Auparavant, il a travaillé six ans à la Financière Arbevel. Sébastien Ribeiro rejoint l’équipe de Julien Lepage, directeur des investissements, aux côtés de Bastien Goumare et Paul Manigault, gérants spécialisés sur le segment des small cap françaises.

Nicolas de Saint Laon, Partner Sustainable Cities chez Gimv depuis 2017, cumulera cette fonction avec celle de directeur général de Gimv France, selon un communiqué publié ce 8 janvier. Le bureau parisien de Gimv gère actuellement 12 participations réparties entre 4 divisions: Health & Care, Smart Industries, Connected Consumer et Sustainable Cities. «Le portefeuille de Gimv continue à croître et les actifs sous gestion, actuellement 2 milliards d’euros, permettront le développement soutenu de notre stratégie ‘Building Leading Companies’», souligne le communiqué. Nicolas de Saint Laon, 44 ans, compte près de 20 ans d’expérience dans l’univers du Private Equity. Avant de rejoindre Gimv, ilétait Managing Director et Deputy Head de l’activité de Leveraged Finance au sein du département Corporate & Investment Banking de la Société Générale, où il a financé et suivi de nombreuses transactions pour le compte de fonds d’investissement français et européens. Précédemment, il a travaillé chez Arthur Andersen en ‘Transaction services’, puis chez Astorg Partners.

La société de gestion Chahine Capital a obtenu le label ESG de Luxembourg Finance Labelling Agency (LuxFLAG) pour ses fonds Digital Funds Stars Europe, Digital Funds Stars Europe Ex-UK, Digital Funds Stars Europe Smaller Companies et Digital Funds Stars US Equities. Chahine Capital a par ailleurs rejoint ces dernières semaines le réseau des investisseurs signataires des Principes Pour l’Investissement Responsables des Nations Unies (UNPRI).

Le parquet zurichois a reçu de nouvelles plaintes dans l’affaire d’espionnage d’Iqbal Khan, transfuge de Credit Suisse et actuellement chez UBS, selon le quotidien suisse Tagesanzeiger. Après qu’Iqbal Khan a porté plainte contre les détectives de l’agence Investigo, ces derniers ont porté plainte contre les époux Khan mais également la police, selon le quotidien. Le ministère public a confirmé avoir réceptionné ces plaintes. Le banquier et sa femme sont accusés par les détectives de tentative de coercition, de fausse accusation, de séquestration et de tromperie envers l’administration de la justice. Iqbal Khan avait déposé plainte contre eux pour des motifs similaires. Les agents d’Investigo accusent aussi la police cantonale zurichoise d’abus d’autorité, de saisie de biens et de falsification de documents en fonction. Les policiers auraient saisi un smartphone, les clés et la carte bancaire d’un détective, sans mandat de perquisition.