Allianz Global Investors a clôturé son fonds European Private Credit I (EPC I) avec 250 millions d’euros. La société a déjà investi près de 70% de son engagement final. Ce fonds en dette privée corporate, ouvert aux investisseurs tiers, a attiré une dizaine d’assureurs et mutuelles français. En parallèle, Allianz France a augmenté son engagement dans le financement de l’économie avec un programme de plus d’un milliards d’euros, également géré par AllianzGI. «En s’appuyant sur le track-record d’EPC I et la confiance de nos clients, nous souhaitons désormais étendre notre expertise à l’Europe, avec le lancement d’EPC II», déclare Damien Guichard, head of Europe Private Credit chez AllianzGI. Le nouveau millésime EPC II a un objectif d’investissement à 300 millions d’euros avec un cap à 500 millions, toujours aux côtés du groupe Allianz. Le fonds sera proposé aux investisseurs européens et ciblera des investissements en dette senior d’entreprises en France et en Allemagne, avec une diversification en Europe Continentale. EPC I est un des fonds gérés par l’équipe European Private Credit, dirigée par Damien Guichard et composée de sept professionnels de l’investissement basés à Paris et à Munich. Cette équipe fait partie du pôle dette privée d’AllianzGI, qui rassemble aujourd’hui plus de 60 professionnels de l’investissement et gère près de 33 milliards d’euros d’actifs.

L’action Natixis perdait 5% à 2,4 euros, mercredi vers midi, du fait d’un regain d’inquiétudes concernant sa filiale H20 Asset Management. Dans le même temps, l’indice Euro Stoxx Banks gagnait plus de 3%.

Roberto Saviane ne sera plus président de DeA Capital Alternative Funds SGR, rapporte Funds People Italia. Après 18 ans de collaboration avec le groupe, il a décidé de quitter ses fonctions le 20 avril prochain. DeA Capital Alternative Funds SGR, détenue à 100 % par DeA Capital, est active en Italie dans la gestion de fonds de private equity et de fonds crédit. Elle gère 5 milliards d’euros.

La «manco» («management company», dont la fonction est d’héberger et créer des fonds au nom de sociétés de gestion) luxembourgeoise FundRock a annoncé ce 10 mars la création d’une nouvelle filiale dans l’Hexagone, destinée à couvrir les marchés de l’immobilier et du capital-investissement. Basée à Paris,“FundRock France AM” sera une société de gestion de portefeuille dédiée à la gestion de fonds FIA (Fonds d’investissement alternatif), sous condition d´autorisation préalable de l’AMF. FundRock va s’appuyer sur Jean Edouard Mazery pour développer cette nouvelle activité. Il arrive de Twenty First Capital dont il était directeur général, chargé de la gestion de fonds immobiliers, depuis 2014. Il sera initialement basé à Luxembourg, et se relocalisera à Paris une fois l´autorisation de l’AMF reçue. Cette autorisation ne devrait pas poser de problème puisque le fournisseur de solutions de gestion tiers offre déjà des services en libre prestation de services à des fonds français grâce à son passeport. Surtout, il est dirigé depuis 2019 par Xavier Parain, l’ex-secrétaire général adjoint de l’AMF chargé de la gestion d’actifs.

Fidelity Investments a nommé une ancienne cadre de la société,Maggie Serravalli, comme directrice financière, selon le Wall Street Journal.Maggie Serravalli, 58 ans, a été responsable de l’investissement pendant 13 ans, et va superviser les finances ainsi que la gestion des impôts, les ressources humaines et l’immobilier, les relations avec le gouvernement, et les équipes de communication corporate. Elle était auparavant vice-président exécutif de l’entité santé de Fidelity.

Le superviseur des marchés financiers espagnolCNMV a pris des mesures afin de contenir la propagation du coronavirus Covid-19 au sein de ses effectifs. A partir d’aujourd’hui, mercredi 11 mars, la moitié de son personnel dans ses quartiers généraux de Madrid ainsi que sa délégation de Barcelone ont été placés en télétravail. La CNMV a également suspendu tous ses déplacements, événements et rencontres réunissant plus de dix personnes.

La société de gestion française Lutetia Capital a enregistré son fonds Lutetia Absolute Return auprès de l’autorité des marchés financiers en Espagne, a appris NewsManagers. Il s’agit du premier fonds commercialisé sur le territoire espagnol par le gestionnaire d’actifs. La stratégie, lancée en mars 2014, comptait 143 millions d’euros d’encours fin janvier 2020.

Swisscanto Invest, la branche de gestion d’actifs de la Zürcher Kantonalbank, a annoncé ce 10 mars l’arrivée d’une équipe de quatre spécialistes en ESG, en provenance de RobecoSAM. Elle est rattachée au directeur commercial Steve Michel, et à René Nicolodi, responsable adjoint de la gestion d’actifs, chargé des actions et des gestions thématiques. Cette équipe est dirigée par Fabio Pellizzari. Ce dernier était jusqu’ici responsable produits et de l’ingénierie chez RobecoSAM. Il prend désormais la direction de la stratégie ESG et de son développement commercial chez Swisscanto Investi. Il dirigera également le comité ESG. Les autres membres de l'équipe sont Ruben Feldman, qui dirigeait la recherche quantitative ESG chez RobecoSAM, Antonio Granell, analyste quantitatif ESG, et Eleanor Willi, spécialiste de l’investissement ESG.

La société de gestion espagnole Loreto Inversiones, filiale de Loreto Mutua, a recruté Nicholas Kennedy en qualité de gérant de portefeuille actions senior, rapporte Funds People. Il rejoint l'équipe dirigée par José Luis Garcia Muelas, responsable des investissement, en provenance de Fidentiis, où il a exercé durant plus de 13 ans les fonctions de spécialiste actions. Auparavant, Nicholas Kennedy a travaillé en tant qu’analyste actions sell-side chez BBVA et Kepler Cheuvreux. Loreto Inversiones gère plus de 650 millions d’euros.

La filiale de gestion d'Axa se recentre autour de deux piliers opérationnels, dotés chacun de leur force de vente.

L’évolution de l’épidémie de Covid-19 contraint les sociétés de gestion à réorganiser leurs équipes et à reporter leurs événements.

M&G Investments a lancé un plan de départ volontaire avec pour objectif de réduire de 10% des coûts salariaux d’ici à 2020. «Dans tout le secteur, les gestionnaires actifs continuent d’être confrontés à des pressions sur leur rentabilité en raison de la popularité de la gestion passive et des changements dans le paysage de la distribution», a expliqué le directeur général, John Foley. Cette annonce intervient après une année 2019 compliquée. M&G, qui publiait ses premiers résultats annuels depuis sa séparation de Prudential, a accusé des rachats nets de 1,3 milliard de livres l’an dernier. En 2018, la société avait déjà décollecté, de 1,7 milliard. Ses encours ont néanmoins augmenté de 9 % sur un an, de 321 milliards à 352 milliards de livres.

La filiale de gestion d'Axa se recentre autour de deux piliers opérationnels, dotés chacun de leur force de vente.

L’Association Française de la Gestion Financière (AFG) prend fait et cause pour l’exclusion des sociétés liées au charbon. Dans son guide de bonnes pratiques en matière de désengagement du charbon, publié ce 10 mars, l’AFG a présenté sa vision d’une gestion d’actifs favorable au désengagement du charbon, et a invité les sociétés de gestion à présenter leur stratégie d’ici la fin de l’année. Celle-ci devra être transparente, mesurable, engageante pour les sociétés de gestion de portefeuille, rendue publique, et fasse l’objet d’un reporting, conformément à l’article 173 de la loi sur la transition énergétique. Selon les principales recommandations, les gérants d’actifs doivent exclure graduellement de leur portefeuille les entreprises exposées au charbon, d’ici 2030 pour l’Europe et 2040 pour le reste du monde. La stratégie d’exclusion s’appliquera aux actions et aux obligations, de manière systématique, à l’exception de cas spécifiques. L’association demande parallèlement à ses membres de cesser d’investir dès à présent dans toute société qui engagerait de nouveaux projets liés au charbon. Les sociétés de gestion doivent aussi s’engager et développer un dialogue avec les entreprises exposées «pour qu’elles sortent du charbon, qu’elles ne financent plus de nouveaux projets et adoptent une stratégie en faveur de la transition énergétique ». Le périmètre de désengagement recommandé par l’AFG ne concerne pour l’instant que les entreprises liées au charbon thermique, puis qu’il n’existe pas encore de substitut au charbon sidérurgique. Le périmètre pourrait être prochainement étendu à quasiment toute la chaine de valeur, c’est-à-dire toute société exposée ou ayant des activités en lien avec le charbon, comme par exemple le stockage de celui-ci. Au sein d’une société de gestion, l’AFG recommande l’application de la future stratégie charbon à l’ensemble des fonds ouverts. Pour les fonds passifs, les fournisseurs devraient privilégier les indices ex-charbon. Pour ce qui est des mandats, les sociétés de gestion sont invitées à proposer une stratégie charbon à l’investisseur, et d’appliquer une stratégie «best effort» si cela ne convient pas.

Dalton Investments a signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI). Cette société de gestion américaine gère plusieurs fonds commercialisés en Europe par Longchamp Asset Management: Lafayette Dalton Asia Pacific Ucits Fund, Longchamp Dalton Japan Long Only Ucits Fund et Longchamp Dalton India Ucits Fund. Parallèlement, Dalton a amendé sa philosophie d’investissement durable pour y intégrer les principes des PRI. En outre, la société américaine va formellement adopter une série de principes ESG au sein de sa gamme de produits Ucits. Par la suite, le processus d’investissement inclura des exclusions basées sur la liste de l’International Finance Corporation de la Banque mondiale. Les entreprises exclues seront celles qui sont impliquées dans la production d’armes, d’alcool, de tabac, de produits radioactifs non médicaux, la production d’amiante ou tout produit ou activité jugée illégale par les lois d’un pays ou les conventions internationales. L’exposition sera limitée pour les entreprises qui produisent du charbon thermique ou qui dérive de l’extraction de sables bitumeux.

Mirabaud Asset Management a recruté Francesco Genovese en tant que responsable de ventes pour les marchés Suisse et Moyen-Orient. L’intéressé a précédemment occupé le poste de directeur mondial de la gestion d’actifs chez Reyl & Cie. Auparavant, il avait travaillé chez Pictet Group pendant 17 ans, occupant différentes fonctions dans le développement commercial au sein des divisions de gestion d’actifs et de négociation, auprès d’investisseurs institutionnels et inter-entreprises en Suisse, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie centrale. Francesco Genovese sera placé directement sous la responsabilité de Lionel Aeschlimann, associé gérant de Mirabaud et CEO de Mirabaud Asset Management.

Le gérant américain AllianceBernstein vient de nouer un partenariat avec son homologue malaisien RHB Asset Management, a annoncé ce dernier en fin de semaine dernière. Un fonds nourricier, RHB American Income Fund, va investir dans American Income Portfolio, une stratégie obligataire américaine gérée par la filiale d’Axa. Le quatrième gérant de Malaisie espère lever 100 millions de ringgits (20 millions d’euros). Le portefeuille géré par AllianceBernstein représente lui près de 30 milliards de dollars d’encours.

C’est le 1er grand geste opérationnel de Gérald Harlin, président exécutif d’Axa Investment Managers depuis octobre dernier. La filiale de gestion du groupe Axa annonce ce mardi 10 mars une réorganisation de ses activités en deux pôles opérationnels contre quatre auparavant. L’un est dédié aux investissements alternatifs et baptisé Axa IM Alts. Le second est consacré aux investissements dits Core et baptisé Axa IM Core.

La filiale de Natixis IM a également recruté une responsable RSE et ESG.

Standard Life Aberdeen a essuyé des rachats nets de 58,4 milliards de livres en 2019, après une décollecte de 40,9 milliards de livres en 2018. Une part importante de ce montant s’explique par la perte d’un contrat avec Lloyds Banking Group: la banque a retiré 41 milliards de livres dans le courant de l’année (qui ont bénéficié à Schroders). Lloyds avait annoncé en février 2018 qu’il mettait fin à un mandat de 109 milliards de livres. En excluant ce contrat, la décollecte ressort à 17,4 milliards de livres. La gamme multi-actifs GARS, qui souffre depuis quelques années, a vu sortir 10,6 milliards de livres, en ralentissement par rapport aux 16,7 milliards de rachats de 2018, et ce malgré une amélioration des performances. Les encours de cette gamme se sont réduits à 10,6 milliards de livres, contre 19,9 milliards en 2018. Les encours ont reculé à 544,6 milliards de livres, contre 551,5 milliards de livres un an plus tôt. Les revenus basés sur les frais ont reculé de 13 % à 1,634 millions d’euros en raison de la décollecte en 2018 et 2019, note Standard Life Aberdeen. Le bénéfice ajusté avant impôts est ressorti à 584 millions de livres, en repli de 10 %, compte tenu d’une baisse des revenus. Le coefficient d’exploitation s’est établi à 71 %, ce qui est plus faible que les 68 % de 2018.

Columbia Threadneedle Investments a renforcé son équipe recherche actions centrale dans la région EMOA avec l’arrivée d’Anne Marie Fleurbaaij au poste d’analyste actions senior. La nouvelle recrue couvrira les sociétés de consommation britanniques et européennes. Avant de rejoindre Columbia Threadneedle, Anne Marie Fleurbaaij a passé 12ans au sein de la branche londonienne du fonds souverain singapourien GIC, où elle s’est concentrée sur les investissements en actions du secteur de la consommation. Auparavant, elle a travaillé pendant sept ans chez Morgan Stanley, où elle était notamment en charge des sociétés de consommation paneuropéennes. Anne-Marie Fleurbaaij est par ailleurs administratrice non exécutive de l’Investor Forum.

A rebours des flux positifs de ses concurrents, le gestionnaire d’actifs britannique M&G a subi 1,3 milliard de livres (1,5 milliard d’euros) de décollecte en 2019, année de sa séparation de son ancienne maison-mère Prudential, effective depuis octobre dernier. Le gestionnaire avait aussi gelé un fonds immobilier en décembre, après avoir constaté d’importants retraits de capitaux dans un marché de l’immobilier commercial fébrile, en raison du Brexit.

Rothschild & Co Asset Management Europe a obtenu le label ISR pour trois fonds de sa gamme 4Change : R-co 4Change Climate Equity Europe, R-co 4Change Climate Credit Euro et R-co 4Change Human Values. Le groupe indique que cette labellisation «s’inscrit dans une démarche d’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance au cœur des stratégies de gestion de la société». Les fonds R-Co 4Change Climate Equity Europe et R-Co 4Change Climate Credit Euro ont pour mission d’utiliser comme moteur de performance la transition vers une économie bas carbone. Le fonds R-co 4Change Human Values privilégie les sociétés dont les modèles économiques intègrent des challenges sociétaux et environnementaux, faisant ainsi du capital humain l’un des principaux vecteurs d’une croissance durable.

Janus Henderson Investors a fait circuler de nouvelles directives auprès de ses plus de 2.000 employés dans le monde le 10 février pour soutenir les employeurs et managers d’employés transgenres, ainsi que les éduquer sur l’utilisation du pronom préféré d’une personne, rapporte Financial News. Les directives internes, lues par Financial News, incluent une liste pour les managers sur les étapes à suivre lorsqu’un collègue veut passer d’un genre à un autre. Financial News révèle aussi que BlackRock a introduit un guide de transition de genre pour ses employés en novembre 2017. Les autres sociétés de gestion de la City ayant des guides ou politiques d’inclusion non binaires incluent Schroders, Pimco et Legal & General. Quant à Man Group, il a mis en place des toilettes non genrées.

DoubleLine Capital,société de gestion basée à Los Angeles, a signé un accord avec HMC Capital, une société commerciale (TPM ou tierce partie marketeur), pour distribuer ses fonds au Chili et au Pérou. Pour DoubleLine, qui gère 150 milliards de dollars d’encours,il s’agit du premier partenariatde distribution via un TPM signé en Amérique latine. Les investisseurs latino-américains et du marché US offshore pouvaient déjà investir dans les fonds de la firme à travers leurs versions Ucits et la plateforme d’Allfunds Bank.

La banque Deka a annoncé vendredi 6 mars la démission de Stefan Keitel, le président du directoire et directeur des invesitssements de la filiale Deka Investment. Il quittera ses fonctions en juin pour rejoindre le family office de la famille Harald Quandt, héritière de l’entreprise automobile BMW. Il présidera HQ Holdings, qui chapeaute quatre entités : HQ Capital, HQ Equita, HQ Trust, et HQ Asset Servicing. Stefan Keitel travaille chez Deka depuis 2016. Auparavant, il a été directeur général de la banque privée Joh.Berenberg, Gossler & Co.KG (2013-2016).

La société de gestion brésilienne XP Investimentos, qui s’est introduite en bourse aux Etats-Unisen fin d’année dernière,est accusée d’irrégularités comptables etd’avoir produit des rapports financiers erronés par un rapport de The Winkler Group publié le 6 mars, relate le média Citywire Americas. Selon la firme de recherche américaine, XP Investimentos, dont la capitalisation boursière atteignait presque 24 milliards de dollars fin février,aurait surévalué la valeur de ses actifs core par 44 millions de réals brésilens (soit 8,2M€). Le gestionnaire brésilien est aussi accusé d’avoir acheté une entreprise pour 10 fois sa valeur réelle auprès d’un homme d’affaires impliqué dans une affaire de blanchiment d’argent au sein d’une banque suisse. En réponse auxaccusations du rapport, la société de gestion brésilienne a publié un document de six pages dans lequel elle affirme que le rapport de The Winkler Groupest «truffé d’erreurs» et démontre un «manque de connaissance quantaux différentes règles de comptabilité requises par la banque centrale du Brésil et les standards de reporting financier internationaux (IFRS). Les actions XP ont subi une chute supérieure à 13% le 6mars suite à la publication du rapport avant de perdre encore plus de 20% le matin du 9 mars.

La baisse des marchés leur offre même une opportunité d’investir dans des actifs risqués après avoir réduit leur exposition en 2019.

Trois fonds de H2O Asset Management, société détenue par Natixis, sont malmenés par les marchés après avoir connu des performances stellaires en 2019, rapporte Bloomberg. Ces 30 derniers jours, Vivace, un fonds global macro, a perdu 29 %, selon l’article en date du 9 mars qui cite des données de Kepler. Allegro a décliné de 19 % et MultiReturns a abandonné 17 %. En 2019, ces fonds avaient gagné entre 17 % et 40 %! H2O AM, qui gère environ 34 milliards de dollars, a écrit dans une lettre à ses clients la semaine dernière que ses fonds avaient effacé tous leurs gains depuis le début de l’année après la mi-février en raison de la «fuite brutale vers la qualité qui a suivi l’éruption du coronavirus». H2O s’est mis vendeur de volatilité sur les actions américaines et européennes ainsi que sur les marchés de matières premières et de devises le 28 février, selon la lettre, pariant que les fluctuations extravagantes se calmeraient. L’indice CBOE de volatilité continue de monter en flèche, tandis que le pétrole a dégringolé depuis.