Le géant américain BlackRock a annoncé ce 26 août le lancement d’un fonds actions multi-thématiques, combinant alpha et gestion passive. Dénommé BGF Multi-Theme Equity Fund, le fonds est exposé à cinq « mégatendances »: l’innovation technologique, les évolutions démographiques et sociales, l’urbanisation rapide et le changement climatique, la pénurie des ressources, ainsi que la richesse émergente mondiale. Le portefeuille, géré parChris Ellis Thomas et Rafael Iborra, sera investi dans l’ensemble de la gamme des produits alpha et indiciels thématiques de BlackRock, avec un portefeuille de 6 à 17 titres, en ayant recours à une stratégie d’allocation à la fois stratégique et tactique.

Le fonds de capital-risque Helvetia Venture Fund a annoncé ce 26 août avoir pris une part au capital de la fintech zurichoise Neon, pour un montant non dévoilé. Il s’agit du premier investissement du fonds dans une start-up technologique et financière. La néo-banque proposé des transactions bancaires à moindre frais via une application. Les autres principaux investisseurs dans la société sont TX Group, Backbone Ventures, et la Fondation d’innovation de la Banque cantonale de Schwyz.

L’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), Mark Carney, rejoint le gestionnaire d’actifs canadien Brookfield au poste de responsable des investissements ESG (environnemental, social, et de gouvernance), a indiqué mercredi le groupe dans un communiqué. L’ex-banquier central, qui a lâché les rênes de la BoE cette année après sept ans de service, développera de nouveaux fonds ayant des objectifs sociaux et environnementaux. Mark Carney a été l’un des premiers banquiers centraux et régulateurs à souligner le lien entre changement climatique et stabilité financière. Spécialiste des investissements alternatifs, Brookfield gère environ 550 milliards de dollars d’actifs. De nationalité canadienne, Mark Carney a dirigé la Banque du Canada de 2008 à 2013, en pleine crise financière.

Covid-19 oblige, les SCPI ont collecté 60% de moins entre avril et juin.

Bertille KNUCKEY, responsable de la recherche ESG, SYCOMORE ASSET MANAGEMENT,

Lise Moret, responsable de la stratégie climat d’Axa Investment Managers

Michael Herskovich, responsable de la gouvernance d’entreprise de BNP Paribas Asset Management

L’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney vient de trouver un point de chute dans le secteur privé chez le canadien Brookfield Asset Management, comme vice-président chargé des investissements ESG, a annoncé ce 26 août la firme de Toronto. Parmi sa feuille de route: le lancement d’un fonds à impact dans le domaine du climat. De nationalités canadienne, britannique et irlandaise, Mark Carney a dirigé la Banque d’Angleterre de 2013 à 2020, après avoir gouverné celle du Canada entre 2008 et 2013. Son arrivée chez Brookfield met un terme aux récentes spéculations de la presse canadienne, qui en faisaient un possible ministre des Finances du gouvernement canadien de Justin Trudeau. Ce dernier a finalement nommé la semaine dernière à ce posteChrystiaFreeland. Mark Carney est aujourd’hui, en parallèle, l’envoyé spécial des Nations unies pour l’action climatique et la finance, un domaine qu’il a pris à bras le corps lors de son passage au sein de l’institution de la Threadneedle Street. Brookfield AM gère aujourd’hui 550 milliards de dollars et est cotée à New York et Toronto.

La nature serait-elle une classe d’actifs à part entière ? C’est ce que veut croire HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) et le spécialiste du changement climatique et de l’investissement Pollination Group, qui ont annoncé ce 26 août la création d’une société commune dédiée au développement de fonds axés sur la nature et ses ressources. Dénommée HSBC Pollination Climate Asset Management, la joint-venture a pour ambition de devenir «le plus grand gérant de fonds ‘nature’ au monde», ses co-actionnaires estimant par ailleurs qu’il s’agit de la première initiative «de cette envergure à promouvoir la nature comme une classe d’actifs à part entière». Le lancement d’une gamme de larges fonds de non-coté doit débuter dès l’année prochaine. Un premier véhicule doit voir le jour mi-2021, avec un objectif de collecte d’un milliard de dollars d’encours, dans lequel HSBC a indiqué qu’elle serait un investisseur-clé. Un second, qui couvrira le segment du crédit bas carbone, a lui pour ambition de réunir deux milliards de dollars d’encours. Les stratégies couvriront des thématiques comme l’exploitation forestière durable, l’agriculture pérenne et régénératrice, l’approvisionnement en eau, le « carbone bleu » (issu des océans et des écosystèmes côtiers), les biocarburants naturels, ou encore la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Les fonds seront exposés tant aux marchés développés qu'émergents. La nouvelle société, qui opérera de manière indépendante, sera présidée par Christof Kutscher, ancien président d’Axa IM (2014-2019), aujourd’hui senior advisor chez Pollination. Elle compte lever, au total, jusqu'à 6 milliards de dollars auprès d’une clientèle exclusivement institutionnelle, principalement des fonds souverains, des fonds de pension et des assureurs.

La société de gestion quantitative française Metori Capital Management vient d’obtenir une licence private fund management (PFM) de la part du régulateur chinois, a appris Fund Selector Asia. Cela doit permettre à la firme tricolore, fondée par des ex-Lyxor (dont Nicolas Gaussel et Guillaume Jamet), de créer des fonds locaux et de les distribuer auprès d’investisseurs chinois qualifiés. Metori Capital Management va se concentrer sur le trading de contrats futures chinois, a précisé Gilbert Tse, le directeur Chine, au média financier asiatique. La société est déjà active sur les marchés à terme chinois avec son fonds de suivi de tendance Metori China Trend Opportunities. Elle gère également, depuis sa création, les fonds phares managés initialement chez Lyxor, Epsilon Managed Futures et Epsilon Global Trend.

L’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, rejoint le gestionnaire d’actifs canadien Brookfield au poste de responsable des investissements ESG (environnement, social, gouvernance), a indiqué mercredi le groupe dans un communiqué. L’ex-banquier central, qui a lâché les rênes de la BoE cette année après 7 ans de service, développera de nouveaux fonds ayant des objectifs sociaux et environnementaux. Mark Carney a été l’un des premiers banquiers centraux et régulateurs à souligner le lien entre changement climatique et stabilité financière.

Pimco va liquider un fonds marché émergent qui a perdu plus de la moitié de ses actifs cette année après plusieurs mauvais paris sur les devises des pays émergents et des retraits de plus de 2 milliards de dollars de la part des clients, rapporte le Financial Times. La firme américaine aurait prévenu le régulateur que les acquisitions de parts pour les nouveaux investisseurs dans son fonds Pimco Emerging Markets Currency seront bloquées à partir de novembre, avant une fermeture prévue pour janvier. Le fonds est passé de 2,9 milliards de dollars d’actifs fin 2019 à 877 millions fin juillet et perd 4,75% depuis le début de l’année.

L’Association française des sociétés de placement immobilier (Aspim) et L’Institut de l’épargne immobilière et foncière (IEIF) ont dévoilé les résultats des SCPI et OPCI grand public au premier semestre 2020. Sans surprise, leur collecte cumulée ralentit : elle s’établit à 5 milliards d’euros, soit 8% de moins sur un an. Pour le seul deuxième trimestre, le coup d’arrêt est extrêmement marqué : les SCPI ont collecté 875 millions d’euros, 60% de moins qu’un an auparavant. Après un premier trimestre record (+131% par rapport au premier trimestre 2019), le montant des souscriptions nettes du second trimestre s’est également considérablement réduit pour les OPCI, avec une chute de 50% par rapport au second trimestre 2019, à 332 millions d’euros.

BMO Global Asset Management (BMO GAM) vient de lancer un nouveau fonds actions chinoises A-shares, doté d’une dimension ESG. Le fonds BMO LGM Responsible China A-Shares Equity, est géré par June Lui, qui couvre l’ensemble des stratégies sur la Chine, avec le soutien des équipes de LGM Investments, la branche spécialisée sur les marchés émergents. La stratégie vise entre autres à capter les tendances de croissance séculaires de la Chine intérieure telles que l’urbanisation, l’augmentation des revenus et le progrès technologique. Il inclura également les grandes mutations des marchés émergents comme la santé et le bien-être, l’alimentation et la nutrition, la transition énergétique, la finance responsable, les infrastructures durables et l’innovation technologique.

Les fonds d’investissements domiciliés au Luxembourg sont près d’effacer la crise du Covid. Selon les données de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), les encours sous gestion ont progressé de 32,2 milliards d’euros en juillet (+0,7%), dont 30,7 milliards de collecte nette. A 4.617,4 milliards d’encours d’encours, la Place luxembourgeoise retrouve son niveau de l’automne 2019. Elle reste cependant encore loin du record de 4.789,8 milliards, de janvier dernier.

Depuis le début de l’année, 188 ETP, incluant des fonds et des titres de créances cotés, ont été fermés aux Etats-Unis, ce qui constitue un record, selon des chiffres de Facset cités par le Wall Street Journal. Ces fermetures ont concerné autant des petits que des gros fournisseurs comme BlackRock (pour la marque iShares en ETF), JP Morgan, Invesco ProShares et Direxion. A l’inverse, il y a eu 161 lancements d’ETP cette année, un plus bas depuis 2013. Le WSJ indique que deux facteurs peuvent expliquer la situation: un secteur saturé et une volatilité sans précédent cette année sur les marchés qui a conduit notamment à la fermeture des produits avec effets de levier.

Le Fonds vert pour le climat, initié par les Nations unies, fait face à une vague de plaintes concernant des comportements douteux incluant du sexisme et du harcèlement, rapporte le Financial Times. Le quotidien a parlé à 17 actuels et anciens employés sur les 330 que compte le siège du fonds à Songdo en Corée du Sud, et tous disent avoir été victimes ou le témoin de comportements déplacés incluant aussi du racisme. Le Fonds vert pour le climat a levé plus de 17 milliards de dollars depuis son lancement en 2010 et financé 140 projets. C’est un des principaux outils pour aider les pays pauvres à atteindre les objectifs des Accords de Paris. Il a répondu au FT en indiquant que des enquêtes étaient en cours au sein du Fonds sur plusieurs signalements et qu’aucun comportement déviant n'était toléré.

Selon un document consulté par Reuters et publié par le Shanghai United Asset and Equity Exchange, JPMorgan devrait débourser un milliard de dollars pour la pleine propriété de sa co-entreprise chinoise de gestion de fonds. Sa filiale de gestion d’actifs, JP Morgan AM pourrait racheter les 49% de China International Fund Management qu’il ne détient pas encore et qui ont été mises aux enchères par l’Etat chinois, alors que le gouvernement a assoupli les règles de détention d’actions en Chine et que les sociétés étrangères peuvent désormais prendre le contrôle de la totalité du capital. Cette participation de l’Etat dans CIFM est évaluée à 7 milliards de yuans (1,01 milliard de dollars), selon le communiqué publié sur le Shanghai United Assets and Equity Exchange.

Les investisseurs interrogés par Invesco prévoient que le gros de leurs allocations ESG passe à moyen terme par des ETF.

KKR a annoncé la promotion de Suzanne Donohoe, entrée dans le groupe en 2009, à un nouveau poste de responsable mondial de la stratégie de croissance du groupe. Eric Mogelof succédera à Suzanne Donohoe et rejoindra KKR en tant que partenaire et responsable mondial du groupe clients et partenaires de KKR.En tant que responsable mondiale de la croissance stratégique, Suzanne Donohoe sera chargée de créer de nouvelles activités pour le groupe américain et de développer les partenariats stratégiques de KKR avec les investisseurs qui impliquent certaines des plus grandes institutions mondiales du monde. Elle travaillera également en étroite collaboration avec les codirecteurs généraux et coprésidents de KKR sur la stratégie de KKR. «En réfléchissant aux dix dernières années de croissance de KKR et à l’ajout de 20 nouvelles activités pendant cette période, nous avons décidé que nous devions avoir un dirigeant entièrement dédié à notre prochaine étape dans de nouvelles activités et aux stratégies qui les englobent. Suzanne était un choix naturel. C’est une créatrice d’entreprise éprouvée qui a contribué à façonner ce qu’est KKR aujourd’hui, et nous sommes impatients de travailler encore plus étroitement avec elle dans ce nouveau rôle», commentent dans un communiqué Henry Kravis et George Roberts, cofondateurs et codirigeants de KKR . Suzanne Donohoe a rejoint KKR en 2009 pour diriger la division «clients et partenaires», une équipe chargée de soutenir et d’interagir avec les commanditaires de la société. Sous sa direction, son équipe a levé plus de 225 milliards de dollars auprès d’une clientèle mondiale. Aujourd’hui, le groupe soutient 24 stratégies d’investissement (contre quatre en 2008), et il a plus que quadruplé le nombre de clients servis. Tout au long de cette période, elle a également dirigé la création d’une activité de 15 milliards de dollars soutenant des partenariats stratégiques d’investisseurs sur plusieurs décennies et a parrainé une nouvelle activité de portefeuilles personnalisés pour les clients. Depuis 2018, elle est coprésidente du Comité sur l’inclusion et la diversité de KKR. Elle conservera cette responsabilité dans son nouveau rôle.

La société de gestion Neuberger Berman vient de nommer Gilles Drukier au poste de responsable insurance solutions pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Asie). Il est rattaché à Matt Malloy, responsable global insurance solutions, et à Dik van Lomwel, responsable de la région EMEA et Amérique Latine. Gilles Drukier arrive de JP Morgan Asset Management, où il était responsable des solutions assurance et fonds de pension pour le segment obligataire. Auparavant, il a travaillé pour la branche banque d’investissement de JP Morgan au sein de plusieurs équipes, notamment dans le conseil stratégique en assurance. Il a également occupé des fonctions de vente de produits dérivés chez Merrill Lynch et Goldman Sachs.

Le volume total d’ordres automatisés traités par 29 agents de transfert dans les plateformes de fonds transfrontaliers du Luxembourg et d’Irlande a atteint 42,2 millions en 2019 contre 38 millions l’année précédente, selon un rapport conjoint de l’association européenne de la gestion Efama et Swift. Le taux d’automatisation était de 91,8% au quatrième trimestre 2019, contre 90,4% au quatrième trimestre 2018. Le rapport, qui couvre 80% du marché irlandais et 75% du marché luxembourgeois, souligne que l’utilisation des normes de messagerie ISO est passée de 58% à 62,3% au cours de la même période. Cela a coïncidé avec une baisse des processus manuels - de 9,6% à 8,2%. Les taux d’automatisation totaux des ordres traités par les agents de transfert (AT) luxembourgeois ont atteint 90,2% au quatrième trimestre 2019 (contre 89% au quatrième trimestre 2018). Le taux d’automatisation ISO est passé de 72,2% au quatrième trimestre 2018 à 76,6% au cours de la même période en 2019. Les commandes manuelles au Luxembourg sont passées de 11% à 9,8% au cours de la même période. En Irlande, les taux d’automatisation totaux ont augmenté à 94,6% au quatrième trimestre 2019, contre 92,8% au quatrième trimestre 2018. Les taux d’automatisation ISO ont enregistré une légère augmentation de 34,7% à 36,6%, tandis que l’utilisation des commandes manuelles a diminué de 7,2% à 5,4% en Irlande. cette période. L’augmentation continue du taux d’automatisation des commandes de fonds transfrontalières illustre les efforts déployés par les gestionnaires de fonds européens pour réduire les risques opérationnels, accroître l’efficacité et générer des économies de coûts, a déclaré Tanguy van de Werve, directeur général de l’Efama. «Ces efforts améliorent la compétitivité de notre industrie et, par ricochet, la satisfaction des investisseurs», a déclaré Tanguy van de Werve.

Cazenove, l’activité de gestion de fortune de Schroders, a gagné un mandat de 33,5 millions de livres (37,2 millions d’euros) après avoir participé aux olympiades de l’investissement ESG organisé par les organisations caritatives Friends Provident Foundation, Joffe Charitable Trust et Blagrave Trust. Selon des informations du Financial Times, plus de 60 gérants auraient participé à cette olympiade qui consistait notamment pour les sociétés de gestion à pitcher devant un auditoire ouvert au public et où étaient présent plus d’une centaine de personnes, y compris des représentants d’autres fondations ou associations ainsi que des professeurs d’université, etc Ces institutions caritatives auraient été impressionnées par la proposition de Cazenove de créer un nouveau fonds de croissance durable d’ici la fin de l’année et de l’ouvrir à d’autres investisseurs. Le gagnant de cette olympiade devait être récompensé par un mandat de gestion. D’après le FT, le fonds de Cazenove sera un fonds de fonds, avec la stratégie de croissance durable de Schroders comme principale position. Il investira également dans des fonds géré par d’autres sociétés de gestion, qui selon les projets actuels incluent Wheb, Impax et Octopus.

Aux Etats-Unis, de plus en plus de sociétés de gestion renoncent à faire payer leurs clients dans les fonds monétaires et renoncent à prendre des frais de gestion de façon à essayer de maintenir une performance au-dessus du niveau zéro, rapporte le Wall Street Journal citant des firmes comme BlackRock, Fidelity, Federated Hermes et J.P. Morgan Asset Management. Le contexte de taux bas met la pression sur un marché de 5.000 milliards de dollars où il n’est désormais plus question pour les sociétés de gestion de faire des profits. Selon une étude Moody’s citée par le quotidien américain, le coût moyen d’un fonds monétaire US a baissé de 12% entre le mois de février et le mois de juin, pour atteindre 21 dollars pour 10.000 dollars investis. Le marché, déjà très concentré avec les 25 plus gros acteurs qui dominent 90% du secteur, pourrait se concentrer de nouveau et faire notamment disparaitre les plus petits acteurs.

Les puissants fonds d’investissement londoniens vont-ils faire plier le gouvernement britannique pour obtenir, eux aussi, leurs aides d’Etatdans la crise sanitaire? L’industrie fait pression sur le Premier ministre pour décrocher des subsides pour ses entreprises en difficulté, malgré plus de 47milliards de livres sterling levés l’an dernier auprès des investisseurs. Le débat politique qui agite depuis des mois la première place du capital investissement européen est en passe de se solder en faveur des 325 fonds de Londres.

Le britannique Schroders vient d’annoncer une redistribution des compétences de Matthew Dobbs, son directeur des actions asiatiques et des petites capitalisations mondiales, qui doit prendre sa retraite à la fin de l’année 2021. Ses responsabilités seront transférées dès le premier trimestre 2021 à plusieurs de ses collègues. La gestion des fonds actions asiatiques, et notamment celle du Schroders Asian Alpha Plus Fund (1.237 milliards de livres d’encours sous gestion à fin 2019), reviendront à son confrère Richard Sennitt (par ailleurs gérant du fonds Schroder Asian Income Fund), avec l’appui du spécialiste des marchés émergents et frontières Abbas Barkhordar, tandis que la gestion des fonds de petites capitalisations mondiales sera désormais dévolue à Bob Kaynor, Luke Biermann et Alex Deane. La supervision des fonds actions asiatiques revient à Robin Parbrook, jusqu’ici directeur actions Asie hors-Japon, et la direction des petites capitalisations internationales à Chris Taylor, directeur des gestions actions. Matthew Dobbs demeurera, durant cette dernière et quarantième année chez Schroders, conseiller des deux branches. Entré en 1981 comme analyste, Matthew Dobbs était directeur des small cap depuis 2000, et avait fortement contribué au développement des gestions actions asiatiques chez Schroders.

Aviva Investors vient de recruter Cristina Paradiso, jusqu’iciresponsable des ventes de Vanguard Investment en Suisse, pour prendre le poste de client solution manager. Basée à Zurich, elle est rattachée à Rula Ipsaryaris,responsable des solutions clients pour la Suisse et le Liechtenstein. L’intéressée a passé quatorze ans dans la vente chez Vanguard. Elle avait quitté son dernier poste, celui de responsable des ventes pour la Suisse, en décembre dernier. Cristina Paradiso a également travaillé chez Fincor Finance SA et Farnell SA à Zurich.

Le hedge funds américain Citadel va ouvrir un bureau à Singapour d’ici la fin de l’année, a annoncé la société ce 24 août. Déjà présente à Hong Kong, la firme fondée par Ken Griffin envisage également de s’installer à Shanghai et à Sydney, dans le cadre de son projet d’expansion en Asie. A fin juillet, Citadel gérait 34 milliards de dollars d’encours.

La société de gestion norvégienne Alfred Berg vient de nouer un partenariat avec la société finlandaise EAB Group (ex-Elite AM), qui avait racheté ses activités finnoises en 2017, afin de constituer une équipe de gestion commune couvrant les pays nordiques, et réaliser des synergies. La filiale de BNP Paribas AM apporte deux équipes, celles de Norvège et de Suède, tandis qu’EAB Group, dont l’actionnaire principal est également BNP Paribas, met à disposition ses gérants basés à Helsinki. La nouvelle équipe, qui gérera 120 milliards de couronnes norvégiennes (11,3 milliards d’euros), réunit une vingtaine de spécialistes des marchés actions et obligataires.

Plus de 300.000 investisseurs toujours bloqués dans le fonds de Neil Woodford Equity Income devraient se partager la somme de 183 millions de livres de capital redistribués dans les jours qui viennent selon l’administrateur Link Fund Solutions. Ajouté aux autres sommes déjà redistribuées de ce fonds qui avait été créé par le gérant star déchu britannique, les clients auront récupéré jusqu'à présent 2,45 milliards de livres. Les 290 millions restant dans le fonds pourraient être plus difficiles à récupérer car les actifs seraient plus difficiles à vendre.