Amundi a annoncé ce mercredi matin être entré en négociations exclusives avec la Société Générale pour lui acheter sa filiale de gestion d’actifs Lyxor. Le montant de l’opération s’élève à 825 millions d’euros.

L'ex-patron de la gestion chez Generali remplace Jean Raby alors que la banque française prépare un nouveau plan stratégique.

Principal marché d’infrastructures en Europe depuis la vague de privatisation des années 80 et 90, le Royaume-Uni offre un vaste éventail d'opportunités.

La France et l’Allemagne ont salué mardi le soutien des Etats-Unis à l’instauration d’un taux plancher d’imposition des entreprises à l'échelle mondiale. Une avancée après laquelle ils jugent désormais possible la conclusion d’un accord liant plus de 140 pays. Les discussions internationales en cours sur le sujet visent à parvenir cet été à un compromis sur taux minimal d’imposition des bénéfices des sociétés. Avant une réunion des ministres des Finances du G20 cette semaine, la secrétaire au Trésor américaine, Janet Yellen, a déclaré lundi travailler avec les autres pays du groupe sur un tel projet. L’administration Biden prévoit, pour financer ses plans de relance et d’investissements dans les infrastructures américaines, de porter de 21% à 28% le taux de base de l’impôt sur les sociétés et de 10,5% à 21% le taux plancher d’imposition des bénéfices des entreprises américaines. Le taux de 21% évoqué par Janet Yellen lundi est supérieur à celui évoqué jusqu'à présent au sein de l’OCDE, plus proche de 12,5%.

L’Etat chiffre à environ 10 milliards d’euros le rachat des parts détenues par les actionnaires minoritaires au capital d’EDF qu’il envisage dans le cadre du projet de réorganisation du groupe, selon Reuters, qui cite deux sources syndicales. Le projet, que Paris négocie avec la Commission européenne, prévoit la création d’une société de tête - EDF SA - incluant le parc nucléaire, l’ingénierie et les fonctions transversales, qui serait intégralement renationalisée. L’Etat détient aujourd’hui 83,7% du capital d’EDF. Cette société de tête détiendrait elle-même un deuxième ensemble incluant la commercialisation, les services, les énergies renouvelables, la distribution et les activités à l’international, dont le capital serait potentiellement ouvert à hauteur de 30% à des actionnaires minoritaires.

Téhéran et les grandes puissances vont poursuivre les discussions sur une relance de l’accord de Vienne sur le programme nucléaire iranien, a déclaré mardi à la télévision d’Etat le principal négociateur iranien sur le dossier. Alors que l’Iran a repris l’enrichissement de l’uranium à 20%, Abbas Araqchi a cependant souligné que son pays ne suspendrait pas cette initiative - même au prix du déblocage d’avoirs d’un montant d’un milliard de dollars en raison des sanctions américaines imposées par Donald Trump. L’Iran et les Etats-Unis ont entamé à Vienne des discussions indirectes qui visent à ramener les deux pays dans le cadre de l’accord de 2015 sur le programme nucléaire de Téhéran, un processus avec lequel Washington a rompu il y a trois ans. Des représentants de la Grande-Bretagne, de la France et de l’Allemagne vont servir d’intermédiaire entre Américains et Iraniens.

Pour Sébastien Barbe, président du directoire d’Arkéa IS l’activité de gestion du Crédit Mutuel Arkéa, le job est fait. «On a réussi ce qu’on avait à faire dans le cadre du plan 2016-2020», se réjouit le dirigeant qui s’est désormais engagé dans un nouveau projet à 4 ans. En 2016, le groupe de gestion s’était fixé parmi ses objectifs de devenir un «archipel de spécialistes». En son sein, devaient se tenir des spécialités qui soient à la fois responsables et puissent résister aux différentes configurations de marché. Côté chiffres, en 4 ans, les encours ont progressé d’un tiers à 60 milliards d’euros, avec une collecte nette cumulée de 11 milliards d’euros sur la période (dont 2,7 milliards en 2020). L’essentiel de la croissance a été réalisée de manière organique à l’exception de l’acquisition d’une particpation dans Mandarine en 2017. Côté «responsable», les fonds ESG et labellisés ISR sont passés d’un encours de 126 millions à 6 milliards aujourd’hui, grâce au lancement de nouveaux produits et l’adaptation de produits existants. Quasiment tous les fonds (à 96%) sont aujourd’hui regardés sous un angle ESG. «Sur les articles 8 et 9 , le pourcentage de nos fonds conformes à SFDR est de 90%», précise Sébastien Barbe. L’analyse ESG occupe 5 personnes à temps plein dans la partie «cœur» d’Arkea IS c’est-à-dire Fédéral Finance gestion et Schelcher Prince gestion. «Le fait aussi que Carole Imbert soit responsable à la fois de l’analyse financière et extra-financière est une reconnaissance forte de l’imprégnation de l’ESG dans notre gestion», poursuit le dirigeant. Coefficient d’exploitation à 50% A la fin de l’année dernière, Arkéa IS a vu ses revenus dépasser 100 millions d’euros pour la première fois, avec un résultat net de 35 millions d’euros. Le nombre de salariés est quant à lui passé de 189 à 310 en quatre ans, tout affiliés confondus. Il a réussi à améliorer encore son coefficient d’exploitation à 50%, parmi l’un des meilleurs du secteur avec celui d’Amundi. Pour 2024, Arkéa IS compte développer une nouvelle expertise dans la dette Infrastructure notamment via Schelcher Prince Gestion en recrutant de nouvelles équipes. Le groupe devrait aussi accélérer dans la gestion thématique ESG (Swen projette de lancer un fonds d’impact sur les océans par exemple), dans la gestion immobilière (Arkéa REIM, issu du rachat de Catella AM, doit obtenir un agrément de société de gestion pour lancer notamment des OPCI et SCPI) ou dans la gestion monétaire. Sur ce dernier segment Arkéa IS a dépassé les 6 milliards d’euros d’encours sur son fonds phare. «Nous voulons changer de division sur le monétaire, mais pas être le plus gros car il y a toujours des risques cachés derrière le monétaire. Nous souhaitons être en mesure de contrôler ces risques pour nos clients comme nous avons pu le faire lors de la période de tension en mars de l’année dernière», explique Sébastien Barbe. Basé à Brest le groupe compte aussi sur son déménagement au premier semestre 2022 sur le vieux port , dans un nouveau bâtiment encore en construction, pour insuffler une nouvelle dynamique.

Nouveau changement en vue chez Natixis. La filiale de BPCE va confier son pôle de gestion d’actifs à Tim Ryan. Ce dernier est nommé membre du comité de direction générale de Natixis en charge des métiers de gestion d’actifs et de fortune, et directeur général de Natixis Investment Managers. Il remplacera le 12 avril Jean Raby, qui avait rejoint Natixis en 2017 pour superviser les activités de gestion d’actifs, de banque privée et de capital investissement. Le franco-canadien a décidé « de poursuivre une autre opportunité professionnelle », indique Natixis.

La France et l’Allemagne ont salué mardi le soutien des Etats-Unis à l’instauration d’un taux plancher d’imposition des entreprises à l'échelle mondiale, une avancée après laquelle ils jugent désormais possible la conclusion d’un accord liant plus de 140 pays. Les discussions internationales en cours sur le sujet visent à parvenir cet été à un compromis sur taux minimal d’imposition des bénéfices des sociétés.

KKR a annoncé la clôture finale du KKR Asian Fund IV à 15 milliards de dollars. Il investit en capital-investissement dans la région Asie-Pacifique. KKR investira environ 1,3 milliard de dollars en capital aux côtés des investisseurs du fonds par le biais des engagements de la société et de ses employés. En janvier, KKR avait annoncé avoir bouclé les levées de fonds d’infrastructure et d’immobilier en Asie pour respectivement 3,9 milliards de dollars et 1,7 milliard de dollars. «Les opportunités d’investissement en private equity en Asie-Pacifique sont phénoménales. Bien que chaque marché soit unique, les fondamentaux à long terme qui sous-tendent la croissance de la région sont cohérents - la demande de mises à niveau de la consommation, une classe moyenne en forte croissance, une urbanisation croissante et des perturbations technologiques. Nous sommes enthousiasmés par les diverses opportunités que nous voyons et nous sommes heureux de renforcer notre engagement dans la région avec la clôture de notre nouveau fonds», commente Hiro Hirano, co-responsable de l’Asie-Pacifique Private Equity chez KKR.

Le groupe financier canadienCI Financial (CI)a annoncé ce lundi 5 avril l’acquisition de Lawrence Park, une boutique de gestion de Toronto spécialisée sur le crédit alternatif, dans laquelle elle détenait déjà une part minoritaire depuis 2012. Lawrence Park gèreenviron 600 millions de dollars canadiens (405 millions d’euros) à travers ses stratégies crédit, dont un hedge fund, un fonds alternatif liquide et un ETF. Elle sera intégrée à CI Global Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de CI, qui gérait 3,7 milliards de dollars d’encours à fin février. La transaction devrait être clôturée durant le deuxième trimestre 2021.

Les petites sociétés de gestion ont les faveurs des grands investisseurs français, selon une étude du cabinet de conseil Amadeis, réalisée auprès de 52 investisseurs institutionnels, grands distributeurs et multigérants, à laquelle Les Echos ont eu accès. Dans la catégorie actions européennes, les trois premières places sont trustées par La Financière de l’Echiquier (40% d’avis favorables), Comgest (33%) et Eleva Capital (29%). En obligations d’Etats et d’entreprises investment grade, La Française partage la première place avec Ostrum AM (29%), Tikehau complétant le podium (26%). Enfin, dans la gestion diversifiée, Carmignac (31%) reprend la tête à H2O, qui quitte le classement après deux ans de règne. Les deux et troisième places sont occupées par DNCA Investments et Nordea AM, avec 19% d’avis favorables.

Credit Suisse a annoncé ce 6 avril qu’il allait passer une charge de 4,4 milliards de francs suisses en rapport aux pertes qu’il a subi avec «un hedge fund américain, annoncées le 29 mars dernier». Le groupe bancaire suisse ne nomme toujours pas ce hedge fund mais toute la presse et les observateurs ont fait le lien avec la défaillance du family office Archegos le 26 mars 2021. Credit Suisse dit prévoir une perte avant impôts d’environ 900 millions de francs au premier trimestre et annonce un dividende réduit de 0,10 franc par action. Il va aussi revoir à la baisse la rémunération 2020 de ses dirigeants. Quant à l’affaire de la liquidation des fonds supply chain liés à Greensill, elle fera l’objet d’une communication séparée dans les jours qui viennent quand aux remboursements qui pourront être réalisés auprès des clients. La banque a également décidé de remplacer le directeur de sa banque d’investissement et la directrice de son contrôle du risque. Il s’agit de Brian Chin et de Lara Warner, respectivement. Enfin, deux enquêtes externes sur les questions relatives au fonds spéculatif basé aux Etats-Unis ont été ouvertes, indique l'établissement.

Le gestionnaire d’actifs Amundi a changé la dénomination de sa sicav Amundi Actions France. Depuis le 1er avril, celle-ci a été renommée Amundi France Engagement, selon un avis aux investisseurs publié par la société de gestion. Amundi indique que ce nouveau nom met l’approche d’engagement au centre de sa stratégie.« Dans sa politique d’engagement, la gestion investit uniquement dans des sociétés avec lesquelles le dialogue est engagé. Ce dialogue visant à encourager les sociétés françaises à améliorer leurs pratiques environnementales, socialeset de gouvernance», précise le gestionnaire. Les encours du fonds s'élevaient à 442,5 millions d’euros à fin mars 2021.

La Banque Postale Asset Management (LBP AM), qui vient de réorganiser sa direction commerciale, affiche de nouvelles ambitions sur le marché des investisseurs institutionnels. Elle va notamment davantage prospecter en Belgique et en Allemagne, a expliqué aux Echos Mathilde Sauvé, la nouvelle directrice du développement et du marketing de LBPAM. En Allemagne, la société continuera de passer par son partenaire Aegon AM, la filiale de l’assureur néerlandais éponyme, qui détient 25% du capital de LBPAM depuis 2015.

La société de gestion américaine Grayscale Investments a indiqué dans un billet de blog, lundi 5 avril, qu’elle se préparaità la conversion de son trust investi en cryptomonnaies en fonds négocié en bourse (ETF). La firme attend encore l’approbation des autorités concernées aux Etats-Unis pour transformer en ETF le Grayscale Bitcoin Trust, lancé en 2013 et plus grand trust investi en cryptomonnaies au monde avec 39 milliards de dollars (33Md€)d’encours sous gestion. Elle avait déjà tenté de le faire en 2016 avant de retirer sa demande auprès du régulateur américain en raison de la position de celui-ci sur les cryptomonnaies à l'époque. D’après Bloomberg, si le Grayscale Bitcoin Trustdevenait un ETF, il se ferait une place parmi les 30 plus gros ETF du marché américain avec son niveau d’encours actuel. Le trust est passé de 2à 39 milliards de dollars d’actifs sous gestion en un an.

L’ETF VanEck Vectors Social Sentiment, qui cible les valeurs américaines favorisées sur les réseaux sociaux, a déjà attiré 420 millions de dollars d’actifs, quelques semaines seulement après son lancement, rapporte le Financial Times. D’autres ETF moins «sexy» ont aussi connu un succès rapide après leur lancement. Aux Etats-Unis, 62 ETF lancés depuis le début de 2020 ont déjà levé au moins 100 millions de dollars chacun, selon les données de CFRA Research. L’Europe a aussi enregistré 62 lancements réussis sur la même période, tandis qu’en Asie-Pacifique, il y en a eu 13, selon TrackInsight.

Federal Finance Gestion a annoncé ce 2 avril le lancement du fonds Focus Premium PEA, un fonds à formule construit avec Milleis Banque Privée. Le véhicule, dont le capital n’est pas garanti, suit l'évolution de l’indice Refinitiv Eurozone ESG Select Index. Il s’agit d’un indice équipondéré des 50 sociétés les mieux notées en matière d’ESG parmi les 200 plus grandes capitalisations européennes, calculé avec dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le fonds a une durée de vie maximale de neuf ans. La période de souscription en PEA s’étend du 29 mars au 27 mai 2021 et jusqu’au 22 mai 2021 en assurance-vie.

L’Association française de la gestion d’actifs (AFG) a dévoilé l’arrivée de nouveaux membres dans son association à l’occasion de la publication de sa revue «Info gestion». Il s’agit de : Amundsen Investment Management ‚ BlackRock Netherlands B.V. ‚ Drakai Capital ‚ First Sentier Investors Limited ‚ Kempen Capital Management N.V (French Branch) ‚ M Capital Partners ‚ Manco.Paris ‚ Monocle Asset Management ‚ Scale Up ‚ Symbiotics France SA

Les fonds monétaires ont connu une seconde semaine de forte collecte, selon les dernières données du «Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires de collecte de BofA Global Research. Entre le 25 et le 31 mars, les investisseurs leur ont apporté 48,6 milliards de dollars, contre 45,6 milliards la semaine dernière. Les fonds actions retrouvent, eux, des couleurs, avec une collecte de 20,7 milliards de dollars. A l’inverse, avec -0,9 milliard de dollars de flux, les fonds tech ont connu leur pire décollecte depuis septembre 2020. Côté fonds obligataires, la collecte s'élève à 10,1 milliards de dollars. Elle s’est principalement dirigée vers les fonds d’obligations investment grade, avec 6,1 milliards de dollars.

Le déficit des comptes publics de la France devrait atteindre 9% du produit intérieur brut en 2021, conséquence de la révision à la baisse de la croissance, a déclaré dimanche Bruno Le Maire, «au lieu des 8,5% inscrits dans le projet de loi de finances initial, et nous estimons que la dette publique passera de 115 à 118% pour 2021», a précisé le ministre de l’Economie et des Finances sur RTL/LCI. Bruno Le Maire a annoncé dans les colonnes du Journal du Dimanche que le gouvernement revoyait sa prévision de croissance économique pour cette année à 5% contre 6% estimé précédemment en raison du nouveau confinement national entré en vigueur ce samedi.

Les magasins en Grève ont rouvert leurs portes, en dépit de l’augmentation du nombre de cas de Covid-19 qui provoque des tensions dans les services hospitaliers. Le gouvernement a annoncé la semaine dernière un assouplissement de certaines restrictions, permettant le clic and collect (commande sur internet et retrait physique) pour les commerces. En outre, le gouvernement va accroître en avril ses aides financières aux entreprises touchées par les restrictions: une enveloppe de 130 millions d’euros permettra de soutenir environ 100.000 entreprises, dont 10.800 commerces, en leur accordant une aide financière comprise entre 1.000 et 4.000 euros.

La Russie a annoncé lundi prolonger d’un mois jusqu’au 15 mai ses mesures de rétorsion consistant à ralentir le débit de Twitter, même s’il reconnaît que le réseau social américain a accéléré le retrait de contenus prohibés. Moscou a décidé le mois dernier de ralentir l’accès au réseau et a menacé de bloquer le réseau social américain, s’il persistait à ne pas retirer les contenus en question. L’organisme public de surveillance des communications Roskomnadzor a reconnu toutefois lundi que Twitter avait accéléré le rythme de suppression des tweets visés.

Vendredi 2 avril au soir, sur décision du gouvernement, l’agrément d’Anticor, qui permet à l’association anticorruption d’intenter des actions en justice, a été renouvelé pour la période de trois ans prévue par la loi. Le délai butoir expirait vendredi à minuit pile. Avec Transparency France et Sherpa, Anticor est l’une des trois associations françaises à bénéficier d’un tel agrément, l’autorisant à agir en justice dans des affaires de corruption présumée, et notamment en cas d’inaction du parquet. Des trois, elle est la seule à s’être spécialisée sur le contentieux. Depuis sa création en 2013, elle a porté plusieurs des grandes affaires politico-financières, comme les sondages commandés par l’Elysée sous Nicolas Sarkozy.

Le nombre de sociétés de gestion en France a augmenté en 2020 mais les trois quarts gèrent moins d’un milliard d’euros.

Les actions pèsent 51% de leurs portefeuilles comme en février 2018. Le poids de l’obligataire et du cash reste stable depuis le début de l’année.

Le jeune tierce parties marketeur Lift TPM, créé en ce début d’année par Nicolas Pilikian, vient de recruter John Israël au poste de directeur du développement. Celui-ci était, depuis 2018, directeur du développement commercial auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants en France d’Advenis IM. Il a, par le passé, travaillé dans le développement commercial de fonds pour ABN Amro et Alexandre Finance.

L’organisation de la nouvelle division de gestion de fortune de Deutsche Bank en Belgique et au Luxembourg prend forme. La direction générale a été confiée à Gilles Staquet, qui sera chargé de mettre sur pied et développer cette nouvelle activité. Des recrutements sont en cours, notamment sur des postes de chargés de clientèle et de gérants de portefeuilles. Gilles Staquet est un vétéran des produits dérivés, passé par NBIC Bank (2002-2005) et BNP Paribas (2005-2017). Arrivé chez Deutsche Bank en 2017 pour diriger le développement commercial des produits structurés retail, il officiait depuis 2019 au sein de l'équipe de «capital release», chargée de délester le bilan de Deutsche Bank d’actifs complexes de mauvaise qualité. La nouvelle entité belgo-luxembourgeoise couvrira principalement les clients entrepreneurs et les familles industrielles, dont le patrimoine dépasse les 10 millions d’euros. La gestion de fortune est un pilier du plan stratégique de Deutsche Bank, présenté à l'été 2019, et dont le pilotage a été confié à Claudio de Sanctis à la fin de la même année.

BNP Paribas Asset Management a recruté Kristina Ilar comme chargée de relations clients à Stockholm, rapporte le site danois AM Watch. Elle est arrivée en mars et est rattachée à Morten Bentsen, responsable de la distribution pour l’Europe du Nord. Elle était précédemment chez UBS Global Asset Management où elle s’occupait des relations avec les investisseurs institutionnels.

Les fonds monétaires ont connu une seconde semaine de forte collecte, selon les dernières données du «Flow Show», le rapport sur les flux hebdomadaires de collecte de BofA Global Research. Entre le 25 et le 31 mars, les investisseurs leur ont apporté 48,6 milliards de dollars, contre 45,6 milliards la semaine dernière.