Xavier Niel, Matthieu Pigasse et Moez-Alexandre Zouari ont annoncé lundi avoir levé 300 millions d’euros pour leur Spac (Special Purpose Acquisition Company), 2MX Organic, destiné à mener des acquisitions dans la production et la distribution de biens de consommation durable. La taille finale de l’offre est de 30 millions de titres au prix unitaire de 10 euros. Les trois partenaires, qui ont annoncé le 29 novembre le lancement de ce véhicule d’investissement, ont pour ambition de bâtir un acteur de premier plan européen dans la consommation responsable et durable en profitant du bond de la demande des consommateurs pour le bio.

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La banque espagnole Singular Bank a recruté María Idarreta en qualité d’analyste de fonds senior dans l’équipe d’analyse et de sélection de fonds dirigée par Victorria Torre. Elle travaillait précédemment au sein de la banque portugaise Novo Banco.

LFIS aborde une nouvelle étape de son développement après la sortie totale du capital de son actionnaire historique La Française. La société canadienne de private equity Walter Global Asset Management a annoncé ce lundi avoir pris une participation minoritaire «significative» dans la société de gestion française. Contactée par NewsManagers, LFIS n’a pas souhaité dévoiler l’ampleur de la participation, mais une porte-parole indique qu’elle est supérieure à 20 % et que les associés fondateurs et les salariés clés de l’entreprise détiennent le reste du capital. Selon nos informations, cette part serait de 40 %. Cette entrée au capital intervient après la cession de la participation minoritaire que détenait encore La Française le 30 novembre dernier. La Française avait décidé en décembre 2019 de sortir du capital de LFIS dont elle détenait 51 % et comptait se défaire du solde de 20 % qui lui restait, comme l’avait annoncé Patrick Rivière, le président du directoire, dans un entretien à NewsManagers réalisé en octobre dernier. Le groupe ne coupe pas totalement les ponts avec son ancienne filiale puisqu’elle continuera à fournir certaines fonctions supports à LFIS jusqu’en 2022. Cette dernière ne pourra plus utiliser le nom de La Française, mais seulement l’acronyme, comme l’a dit Patrick Rivière. LFIS a été fondée en 2013 avec d’anciennes équipes de la Société Générale et le soutien de La Française. Spécialisée dans la gestion quantitative, elle gère 11 milliards de dollars d’encours pour une clientèle internationale. Le choix d’un actionnaire canadien n’est pas le fruit du hasard, car la société laisse entendre qu’elle est bien implantée dans ce pays, même si elle n’a pas de présence physique. Les clients canadiens représentent 20 % des fonds alternatifs de LFIS, précise une porte-parole. Walter Global AM, pour qui il s’agit du troisième investissement en Europe, est censé lui permettre de se renforcer sur ce marché et de se développer dans toute l’Amérique du Nord. L’investisseur canadien, spécialiste du secteur de la gestion d’actifs, compte aider LFIS à se développer de manière organique et externe. « Nous voyons en Walter GAM un partenaire international de long terme alors que nous entamons la prochaine phase de notre croissance sur le marché nord-américain », commente Arnaud Sarfati, cofondateur et directeur général de LFIS.

Resonance lance un fonds immobilier à impact social pour aider les sans-abris ou ceux qui risquent de le devenir au Royaume-Uni. Le National Homelessness Property fund 2 partira avec 20 millions de livres. Ses premiers investisseurs sont Greater Manchester Pension Fund, Greater Manchester Combined Authority et Big Society Capital. L’objectif est de lever un total de 50-100 millions de livres. Le fonds travaillera en partenariat avec Let Us, un groupe de fournisseurs de logements à Manchester et son agglomération. Il cherchera initialement à acquérir des logements abordables à Manchester, puis dans tout le Royaume-Uni. Le fonds a été créé sur le modèle du National Homelessness Property Fund, lancé en décembre 2015 et qui a acquis 229 biens immobiliers et logé près de 600 personnes qui étaient menacés d'être à la rue. Il acquiert des biens et les loue au secteur du logement et aux organisations caritatives qui aident les sans-abris pour fournir un domicile fixe aux individus et familles qui risquent de se retrouver sans toit. Le fonds cherche à fournir 870 logements dans tout le Royaume-Uni.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 7 décembre la nomination de Daniel Klein au poste de directeur mondial des services clients. Basé à Paris, il est rattaché à Sandro Pierri, directeur mondial du Client Group et membre du comité exécutif de BNPP AM. Dans ses nouvelles fonctions, Daniel Klein sera responsable de l’amélioration du service aux clients dans toutes les implantations de BNPP AM. Il garantira l’amélioration continue de la compréhension des besoins et des attentes des clients, en développant davantage la qualité des services comme des informations qui leur sont communiquées. Daniel Klein travaille au sein du groupe BNP Paribas depuis plus de 27 ans, dont 18 ans chez BNPP AM. Dans le cadre de ses dernières fonctions de directeur général de BNPP AM USA et de directeur des ventes pour l’Amérique du Nord, rôles qu’il a occupés pendant cinq ans, Daniel Klein a supervisé les activités de gestion d’actifs de BNPP AM à New York et à Boston, et a dirigé les équipes commerciales aux Etats-Unis. Il a précédemment occupé plusieurs postes en Asie et en Europe au sein de BNPP AM, notamment celui de directeur général de BNPP AM Japan, directeur des spécialistes produits et directeurs de la gestion discrétionnaire.

Le déficit de la balance commerciale de la France a atteint 4,8 milliards d’euros en octobre, après 5,6 milliards d’euros en septembre, selon les chiffres publiés ce matin par la Direction générale des douanes. Cette réduction du déficit s’explique par une progression plus importante des exportations que des importations. En octobre, les exportations sont ressorties à 38,9 milliards d’euros, après 37,6 milliards d’euros le mois précédent. Les importations sont de leur côté passées de 43,2 milliards d’euros en septembre à 43,7 milliards d’euros en octobre.

Bill Gross, le co-fondateur de Pimco aujourd’hui à la retraite, a proposé lundi de résoudre un litige avec son voisin du comté d’Orange, en Californie, en donnant les frais juridiques prévus à une œuvre de bienfaisance, rapporte le Wall Street Journal. Bill Gross et son voisin de Laguna Beach, Mark Towfiq, sont en désaccord au sujet d’une installation artistique que l’ex-investisseur vedette conservait dans son jardin. Mark Towfiq a déposé une plainte auprès de la ville, estimant que l'œuvre bloque partiellement sa vue sur l’océan Pacifique. Bill Gross a répondu en diffusant une chanson à plusieurs reprises, assez fort pour déranger ses voisins, selon une plainte déposée par Mark Towfiq. Bill Gross a également porté plainte, accusant Mark Towfiq de harcèlement et d’atteinte à la vie privée. Dans une lettre ouverte à Mark Towfiq lundi, Bill Gross a proposé de résoudre leur conflit en faisant don des frais juridiques de l’affaire à des «organisations caritatives fournissant une assistance en cette période de besoin». Jennifer Keller, l’avocate de Mark Towfiq, a rejeté l’offre de Bill Gross. «Si vous voulez régler une affaire, vous ne publiez pas de communiqué de presse», a déclaré Mme Keller. «Nous n’avons pas l’intention de participer à son coup de publicité.»

La réunion de janvier dans les Alpes suisses, annulée pour cause de Covid-19, est remplacée par un sommet en Asie. Le Forum économique mondial (WEF, en anglais), organisateur du sommet annuel des puissants chaque mois de janvier depuis 50 ans dans la station de ski de Davos, avait décidé en août dernier l’annulation de sa réunion. Il a annoncé lundi l’organisation d’un forum spécial, en «présentiel», à Singapour, du 13 au 16 mai. Le WEF organisera du 25 au 29 janvier, date prévue pour le rassemblement dans la station des Grisons, un forum virtuel. Au programme, des solutions pour combattre la pandémie «de façon innovante» et tracer le chemin d’une «reprise solide» l’année prochaine.

La France ne conditionnera pas aux droits de l’Homme sa coopération en matière de défense avec l’Egypte, car une telle politique affaiblirait Le Caire dans la lutte contre le terrorisme, a déclaré lundi Emmanuel Macron à l’occasion de la visite d’Etat d’Abdel Fattah al Sissi à Paris. La France et l’Egypte, qui partagent les mêmes inquiétudes géopolitiques, et ont renforcé leur coopération commerciale et militaire depuis l’accession au pouvoir de Sissi consécutive au renversement du président islamiste Mohamed Morsi en 2013. 17 organisations de défense des droits de l’Homme ont publié une déclaration commune accusant le président français de fermer les yeux sur la répression de toute dissidence en Egypte - des accusations rejetées par l’Elysée.

Les ministres des Finances et responsables des Banques centrales des pays industrialisés du G7 ont rappelé lundi la nécessité de réguler le déploiement des cryptomonnaies, régulièrement impliquées dans les attaques virales informatiques, selon un communiqué de presse du département américain au Trésor. «Il existe un fort soutien au sein du G7 sur la nécessité de réguler les cryptomonnaies», selon ce communiqué publié à l’issue d’une réunion du G7 Finances, qui s’est tenue par visioconférence. Y ont également pris part les responsables du Fonds monétaire international (FMI), de la Banque mondiale et du Conseil de stabilité financière (CSF).

Deux anciens employés de Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère le fonds souverain norvégien, sont actuellement en train d'établir une nouvelle société de gestion à Paris, d’après les informations d’Asset News (groupe L’Agefi). Cette nouvelle entreprise a été baptisée Amundsen Investment Management. L’ex-responsable des stratégies actions à indice amélioré (head of equity enhanced indexing) de NBIM Per Einar Ellefsen et l’ex-gérant actions de NBIM, Gautier Rousseau, sont respectivement président et directeur général d’Amundsen Investment Management. Amundsen Investment Management a été officiellement enregistré au registre du commerce le 25 novembre. Le dossier d’agrément de la société de gestion est en cours à l’AMF.

Boris Johnson se rendra à Bruxelles «dans les prochains jours» pour rencontrer la cheffe de l’exécutif européen Ursula von der Leyen, les conditions n'étant toujours «pas réunies pour finaliser un accord» post-Brexit, ont indiqué le 10 Downing Street et la Commission européenne. Les dossiers épineux restent les règles du jeu équitables, la gouvernance et la pêche. Boris Johnson devrait donc se rendre à Bruxelles dans les jours qui viennent. Selon des sources diplomatiques, non seulement son entretien avec Ursula von der Leyen a été infructueux, mais les divergences se sont encore aggravées. Le prochain conseil européen aura lieu jeudi et vendredi. Ce sera l’ultime occasion pour les chefs d’Etat et de gouvernement de prendre position.

Video enregistrée à l’occasion du Forum ETF organisé par L’Agefi et TrackInsight. Thibaud de Cherisey, Head of ETF distribution – Continental Europe, INVESCO; Jean-Tristan Parodi, Responsable Gestion Systématique, Multigestion et Modélisation, CAISSE DES DÉPÔTS; Malik Haddouk, CIIA, Head of Multi-Asset and Convertibles Management, CPR ASSET MANAGEMENT débattent sur le thème suivant: «Quels principes et standards sont utilisés dans la construction des indices ESG»

Amundi lance le fonds Amundi Social Bonds, sa première stratégie d’obligations sociales. Le fonds sera investi majoritairement dans des obligations sociales conformes aux Principes applicables aux obligations sociales (SBP – Social Bond Principles) de l’ICMA (International Capital Markets Association) et dont les fonds sont affectés à des projets éligibles dans le cadre des SBP. Après analyse, Amundi exclura les émetteurs montrant des faiblesses dans leur pratique ESG. En outre, la société de gestion intégrera jusqu’à 25% d’obligations internationales émises par des États, agences, organisations, entreprises sélectionnées sur la base de leurs pratiques sociales exemplaires. Le portefeuille peut également détenir des instruments innovants tels que des obligations liées à un objectif durable (Sustainability-linked Bonds) à vocation sociale. La plupart des émetteurs d’obligations sociales sont supranationaux ou agences étatiques (SSA), à l’image du marché des obligations vertes à ses débuts. Comme Amundi souhaite accélérer le développement et la diversification de ce marché dans les années à venir, le fonds Amundi Social Bonds investira aussi dans un large panel d’émetteurs issus de divers secteurs. Amundi reconnaît que l’approche thématique sociale présente des limites : «à l’émission du titre, les investisseurs ne peuvent prendre réellement connaissance de l’impact du bénéfice social qui ne peut se faire qu’a posteriori, l’année suivant l’émission, une fois le reporting publié par l’émetteur. La mesure réelle de l’impact social n’étant pour le moment pas standardisée, elle peut être difficile à interpréter car elle émane uniquement d’informations propres aux émetteurs», relève la société de gestion dans un communiqué. Isabelle Vic-Philippe, responsable de la gestion Euro Aggregate, est la gérante principale de la stratégie. Elle sera secondée par Alban de Faÿ, responsable des processus ISR pour la gestion obligataire, et Dany da Fonseca, spécialiste des obligations d’entreprise Investment Grade en euro.

La Société Générale confirme ce matin dans un communiqué la fusion des réseaux bancaires Crédit du Nord et Société Générale pour permettre la constitution «d’un nouvel ensemble au service de près de 10 millions de clients». La banque a également décidé de porter Boursorama à maturité en termes de nombre de clients avec l’ambition d’atteindre 4,5 millions de clients en 2025 et un niveau de rentabilité élevé La fusion du groupe Crédit du Nord et de Société Générale doit conduire à d’importantes synergies de coûts en particulier grâce à l’utilisation d’un système informatique unique d’ici le premier semestre 2023. Elle vise une réduction nette de la base de coûts de plus de 350 millions d’euros en 2024 et d’environ 450 millions d’euros en 2025 par rapport à 2019. Le dispositif des agences passera par ailleurs d’environ 2 100 agences à fin 2020 à environ 1 500 à fin 2025. Société Générale a aussi annoncé récemment la signature de partenariats avec des acteurs majeurs de la gestion d’actifs. Il entend se positionner «comme étant la première des grandes banques françaises à proposer une offre unique de solutions d’épargne et d’investissement en architecture ouverte basée essentiellement sur une large gamme de produits ISR». Le groupe vise pour l’entité combinée: une rentabilité des fonds propres normatifs en environnement Bâle 3 d’environ 11% à 11,5% en 2025 équivalant à un niveau de plus de 10% en régime Bâle 4. Boursorama vise un résultat net d’environ 100 millions d’euros en 2024 et d’environ 200 millions d’euros en 2025, représentant une rentabilité sur fonds propres normatifs supérieure à 25%. «Après avoir conquis plus de 2 millions de clients en 5 ans, Boursorama entend poursuivre au cours des prochaines années ses investissements en termes de conquête et se fixe désormais pour objectif d’atteindre plus de 4 millions de clients en 2023 et 4,5 millions en 2025. Boursorama se positionnera ainsi parmi les grandes banques de détail en France», explique un communiqué.

Goldman Sachs cherche de nouveaux bureaux pour y installerson unité de gestion d’actifs selon Bloomberg. Et c’est dans le sud de la Floride que le groupe américain chercherait éventuellement à établir la nouvelle base pour sa gestion d’actifs, notamment pour ses avantages fiscaux. D’après Bloomberg, le succès du travail à distance pendant la pandémie de Covid-19 a convaincu des membres de l’exécutif de Goldman Sachs de délocaliser plus d’employés hors de New York afin d'économiser de l’argent. Mais le groupe n’est pas encore décidé pour la Floride, Bloomberg indique qu’en effet que Goldman Sachs pourrait très bien opter pour une autre destination comme Dallas, où la société est en pleine expansion.

Le groupe Edmond de Rothschild vient de recruter Sharon Xie pour prendre la tête du département Asie de sa banque privée. Cette ex-dirigeante du marché des ultra high net worth chinois pour UBS Switzerland sera responsable de l'équipe dédiée à la clientèle asiatique et assurera le développement et la promotion des produits et services dans la région. Basée à Zurich, elle est rattachée à Claudia Giger, la responsable de la succursale. Outre son expérience chez UBS, Sharon Xie a travaillé pour HSBC à Pékin, Bank of China International et Credit Suisse à Hong Kong dans différentes fonctions.

Le fournisseur de solutions d’investissement passivesWisdomTree a coté un nouvel ETP adossé à l’or physique à la bourse de Londres le 3 décembre. L’or physique sera entreposé à Londres. LeWisdomTree Core Physical Gold ETP vient compléter une gamme de 11 produits dédiés à l’or. Les encours des 11 produits de WisdomTree exposés à l’or atteignaient 17 milliards de dollars au 18 novembre 2020. Plus d’un investisseur sur trois envisagerait d’augmenter son exposition à l’or au cours des 12 prochains mois selon une recherche de Coredata pour WisdomTree.

Les investisseurs pris au piège dans le fonds immobilier de M&G de 2,3 milliards de livres ont payé environ 14 millions de livres de frais ces 12 derniers mois, estime le Financial Times. Ce montant est jugé excessif au regard des désagréments causés aux investisseurs, qui pour certains demandent que ces frais soient supprimés. M&G a gelé son fonds en décembre 2019 après avoir enregistré une explosion des demandes de remboursement provoquée par une faible performance et la crainte du Brexit. La suspension était censée être temporaire et permettre à la société de gestion de vendre ses actifs à un prix juste. Mais un an plus tard, les investisseurs ne savent toujours pas quand ils pourront récupérer leur argent. M&G a indiqué avoir faire des progrès dans la vente des biens immobiliers, mais n’a pas précisé quand le gel serait levé, dans une mise à jour pour les investisseurs. Selon des documents lus par le FT, le groupe veut atteindre 20 % de liquidité, avant rachats anticipés, avant de rouvrir le fonds.

FTSE Russell, le fournisseur d’indices adossé au London Stock Exchange Group, a annoncé des modifications dans quelques-uns de sesindices actions suite à l’interdiction faite par décretaux investisseurs américains d’investir dans des sociétés dont Washington considère qu’elles sont possédées ou contrôlées par l’armée chinoise. Le décret avait été publié le 12 novembre par l’administration Trump et doit s’appliquer à partir du 11 janvier 2021. Ainsi, FTSE Russell a modifié les indices dérivés du FTSE Global Equity Index Series et l’indice FTSE China A Inclusion, porté sur les actions chinoises A-Shares. Huit titres chinois vont disparaître de ses indices en raison du décret présidentiel américain à partir du 21 décembre. Et il pourrait y en avoir davantage sile bureau américain de contrôle des actifs étrangers (OFAC) publieune liste officielle des titres concernés par l’interdiction vendredi 11 décembre. FTSE Russell n’envisagera la réinclusion des compagnies interdites dans ses indices qu’après une période de 12 mois suivant la levée de l’interdiction. Si celle-ci est par exemple levée au d’ici le 31 mars 2021, ces actions chinoises pourront être à nouveau éligibles à partir de la révision semi-annuelle des indices en septembre 2022, explique FTSE Russell.

Le gérant américain Barings a annoncé qu’il allait prochainement ouvrir un bureau à Singapour, son neuvième en Asie. Sa direction sera confiée à SooHai Lim, managing director et responsable des actions asiatiques hors Chine. La date d’ouverture n’a pas encore été précisée. A fin septembre, Barings gérait 354 milliards de dollars d’encours.

BNP Paribas Asset Management va mettre en œuvre une poignée de changements dans sa gamme de fonds domiciliée au Luxembourg, a appris NewsManagers. A partir du 28 décembre 2020, tous les compartiments de la Sicav BNP Paribas Funds se verront appliquer la politique d’investissement durable de la société de gestion. Celle-ci englobe le respect defiltres basés sur des normes telles que les principes du Pacte des Nations Unies, lespolitiques sectorielles de BNPP AM, l’intégration des critères ESG mais aussi la politique d’engagement et de dialogue de la firme. Par conséquent, la Sicav luxembourgeoise de BNPP AM comprendra des compartiments"Durable» et «Durable +", les seconds intégrant des directives ou des restrictions plus spécifiques en matière de développement durable, selon un document consulté par NewsManagers. La société de gestion va appliquer une taxonomie spécifique pour les compartiments «Durable +" : ESG renforcé, thématique et impact. Pour l’ESG renforcé, BNPP AM explique notamment que cescompartiments «mettent en œuvre des penchants ESG plus explicites (investir dans les sociétés les plus durables selon des critères spécifiques et/ou qui intègrent un plus large éventail d’exclusions) conduisant à des objectifs de performance ESG et/ou carbone plus stricts». Un fonds redéveloppé pour jouer l'égalité etl’inclusion Par ailleurs, BNPP AM va redévelopper le fonds Human Development qui sera rebaptisée Inclusive Growth. Ce véhicule visera"à aider ou accélérer la transition vers un monde durable en se concentrant sur la croissance inclusive.» Cette modificationtrouve sa justification dans la surpondération du compartiment dans le secteur des soins de santé et des produits de consommation de base,"ce qui a rendu le portefeuille trop défensif et excessivement concentré sur deux secteurs». BNPP AM souhaite ainsi élargir l’univers d’investissement du fonds en se focalisant sur les thèmes de l’égalité et dela croissance inclusive et donc sur les entreprises «qui transforment leur modèle de gestion pour proposer des produits durables grâce à l’inclusion.» Près de 70 % des participations en portefeuille resteront inchangées, estime la société de gestion. A partir du 18 janvier 2021, la politique du compartiment Asia ex-Japan Small Cap sera elle aussi modifiée dans le but de «bénéficier pleinement du potentiel de croissance des sociétés asiatiques (hors Japon) qui sont classées comme petites capitalisations au moment de l’achat initial». Ainsi, la capitalisation boursière des sociétés investies sera vérifiée au moment de l’achat initial etles investissements dans les petites capitalisations boursières seront réduits de 2/3 à 50 % des actifs. Enfin, le fonds China A-Shares pourra investir au maximum 25 % de ses actifs dans des actions autres que les actions de la République populaire de Chine à compter du 18 janvier 2021.

Elle remplacera Axel P. Lehmann tandis qu'Iqbal Khan récupèrera la présidence EMEA

Franklin Templeton vient de lancer le Franklin K2 Emso Emerging Markets UCITS Fund, un fonds long-short sur les marchés émergents. Ce fonds fait partie de la gamme de fonds alternatifs liquides au format Ucits, Franklin Templeton Alternatives Funds (FTAF), lancée en octobre dernier. Le nouveau produit répliquera la stratégie Franklin K2 Alternative Strategy et sera géré par la même équipe chez Emso, Mark Franklin, CIO, et John Hynes, gérant senior. Le fonds aura une exposition, à la fois acheteuse et vendeuse, sur la dette d'émetteurs souverains, des obligations d’entreprises et des devises, y compris des produits dérivés, principalement sur les marchés émergents. «Depuis le bouclage de l’acquisition de Legg Mason en juillet, Franklin Templeton est devenu l’un des plus grands fournisseurs de solutions alternatives au monde avec 124 milliards de dollars d’actifs sous gestion», commente Julian Ide, responsable de la distribution EMEA.

La société de gestion espagnole Mapfre a obtenu le label ISR pour ses fonds Mapfre AM Capital Responsable et Mapfre AM Inclusion Responsable. Le second fonds est géré en partenariat avec La Financière Responsable dans laquelle Mapfre détient 25 %. Le fonds cherche à investir dans des entreprises qui s’engagent à promouvoir l’inclusion des personnes handicapées dans leurs effectifs.

Deux anciens employés de Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère le fonds souverain norvégien, sont actuellement en train d'établir une nouvelle société de gestion à Paris, d’après les informations d’Asset News (groupe L’Agefi). Cette nouvelle entreprise a été baptisée Amundsen Investment Management, en référence au célèbre explorateur polaire norvégien Roald Amundsen, notamment connu pour avoir été le premier homme à atteindre le Pôle Sud le 14 décembre 1911.

Joe Biden a annoncé vendredi son intention de proposer dès le mois prochain un nouveau plan de relance de plusieurs centaines de milliards de dollars. Il a plaidé pour l’adoption rapide de celui qui est en discussion au congrès, après l’annonce d’un nombre décevant de créations d’emplois. Le dispositif actuellement en discussions au Congrès pour faire face à la crise du coronavirus, qui serait de l’ordre de 908 milliards de dollars, «est essentiel mais ce n’est qu’un début. Le Congrès devra agir à nouveau en janvier», a poursuivi Joe Biden, qui s’adressait à la presse à Wilmington.