06/05/2021
Gestion d'actifs
Le carbone, un actif spéculatif
Le record historique de son cours attire les hedge funds mais pas seulement.
06/05/2021
La photo de la semaine
Ces rectangles de brique que des ouvriers construisent près de New Delhi (photo) serviront de bûchers funéraires dans un crématorium. Une illustration du tour dramatique que prend la crise du Covid en Inde. Le pays affiche plus de 350.000 contaminations par jour – chiffre officiel, la réalité pouvant être dix fois supérieure selon les spécialistes. Le nombre de morts sur la semaine dépasse les 20.000. Le gouvernement Modi, coupable d’avoir crié victoire trop tôt après la première vague, est réticent à l’idée de décréter un confinement national, par crainte de l’impact économique d’une telle mesure. En dépit de la catastrophe sanitaire, les marchés d’actions et d’obligations indiens restent relativement résistants dans l’univers des marchés émergents.
06/05/2021
BNP Paribas AM se prépare au plan stratégique 2022-2025
La société de gestion change de directeur général et veut, après une période de réorganisation, accélérer son développement
06/05/2021
Le centriste Yair Lapid chargé de former un gouvernement en Israël
L'élu centriste Yair Lapid a été chargé mercredi par le président israélien Reuven Rivlin de former un gouvernement après l'échec du Premier ministre sortant, Benjamin Netanyahu, à réunir une majorité autour de lui au parlement. Selon le chef d’Etat, Yair Lapid bénéficie actuellement du soutien de 56 députés sur les 120 que compte la Knesset. Les élections législatives du 23 mars dernier, les quatrièmes organisées depuis 2019, n’avaient pas permis de dégager une majorité claire. Un accord de partage du pouvoir a été évoqué. Le nouveau Premier ministre désigné doit former une coalition sous 28 jours.
06/05/2021
Bruxelles amorce la lutte contre les subventions étrangères déloyales
Les Vingt-Sept pourraient craindre d’éventuelles contre-mesures de la part de Pékin au moment de se prononcer sur ce projet législatif inédit.
06/05/2021
Chicago: les cours de maïs et blé au plus haut depuis 8 ans
Les cours des principaux contrats de maïs et de blé ont encore grimpé à Chicago, atteignant mercredi en fin de journée leurs plus hauts niveaux depuis huit ans, alors qu’un temps trop sec sévit au Brésil et dans le nord de l’Amérique. Naviguant au-dessus des 7 dollars le boisseau, les prix du maïs comme du blé sont au plus haut depuis mars 2013. Le ministère américain de l’Agriculture a annoncé mercredi une vente de 147.320 tonnes de maïs vers une destination inconnue. Le Mexique a également acheté pour 184.100 tonnes de maïs, livrables courant 2021 et en 2022.
06/05/2021
L'OMC échoue à suspendre les brevets sur les vaccins anti-Covid, pour l’instant
Les discussions vont se poursuivre, alors que Washington se dit favorable à la levée des brevets.
06/05/2021
«Biens mal acquis» : ouverture du procès en appel de Rifaat Al-Assad
Le procès en appel de Rifaat al-Assad, l’oncle du dirigeant syrien Bachar al-Assad, s’est ouvert mercredi devant la cour d’appel de Paris en l’absence du prévenu, âgé de 83 ans. Rifaat al-Assad est soupçonné de s'être constitué frauduleusement un patrimoine immobilier en France évalué à 90 millions d’euros, ce qu’il conteste. Le frère cadet de l’ancien président Hafez al-Assad a été condamné en première instance le 17 juin 2020, une décision dont il a fait appel. Se présentant aujourd’hui comme un opposant à son neveu Bachar al-Assad, Rifaat al-Assad est notamment poursuivi pour blanchiment, en bande organisée, et détournement de fonds publics syriens entre 1984 et 2016.
06/05/2021
Le G7 s'engage à soutenir financièrement le système de partage des vaccins anti-Covid
Les pays riches du G7 se sont engagés mercredi à soutenir financièrement le système de partage des vaccins anti-Covid Covax «pour permettre un déploiement rapide et équitable» des doses, sans annoncer d’aide supplémentaire. Dans le communiqué final de leur réunion à Londres, les chefs de la diplomatie de l’Allemagne, du Canada, des Etats-Unis, de la France, de l’Italie, du Japon et du Royaume-Uni disent «reconnaître qu’un financement suffisant est nécessaire» pour les mécanismes internationaux, pour lesquels l’Organisation mondiale de la santé (OMS) s’est inquiétée du manque de fonds disponibles.
05/05/2021
L’Europe veut moins dépendre des fournisseurs étrangers
L’Union européenne a dévoilé mercredi un plan visant à réduire sa dépendance à l'égard des fournisseurs chinois et étrangers dans six domaines stratégiques dont les matières premières, les produits pharmaceutiques et les semi-conducteurs.
05/05/2021
Frédéric Janbon quitte la direction générale de BNPP AM
Sandro Pierri lui succédera à compter du 1er juillet. Cet ancien de Pioneer Investments avait été promu directeur général délégué en début d'année.
05/05/2021
L'équipe française de Wells Fargo AM victime d'usurpation au Luxembourg
La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), le régulateur luxembourgeois, a alerté la semaine dernière que des personnes malveillantes envoyaient des emails en se faisant passer pour des employés de Wells Fargo Asset Management basés en France. Les individus, utilisant le format d’adresse mail se terminant par prénom.nom@wf-gestion.fr, proposent des offres d’investissement à des clients particuliersluxembourgeois. La CSSF indique que Wells Fargo Asset Management Luxembourg, dont l’activité est autorisée dans le Grand-Duché, n’est absolument pas liée aux individus envoyant des mails avec cette adresse.
BNP Paribas rouvre son fonds sur la transition énergétique
BNP Paribas Asset Management a rouvert, lundi, son fonds Energy Transition aux nouveaux investisseurs après l’avoir fermé partiellement en février suite à une forte hausse des encours (2,5 milliards d’euros au 3 mai 2021). Le fonds, investi dans des sociétés qui s’engagent dans la transition énergétique,est géré par Ulrik Fugmann depuis 2019.
05/05/2021
Alec Gores, l’homme qui aimait les Spac
Le Wall Street Journal s’est penché sur Alec Gores, un milliardaire américain de 68 ans devenu l’un des principaux sponsors de Spac. Il a méthodiquement créé 13 Spac, soit plus que tout autre investisseur individuel, selon le fournisseur de données SPACInsider. Sa société, Gores Group, ouvre son propre carnet de chèques pour chaque transaction - contrairement à de nombreux autres investisseurs Spac. Alec Gores, qui a récolté des milliards de dollars dans le secteur du capital-investissement, a signé des accords pour faire entrer en Bourse, par le biais d’un Spac, le fabricant de Twinkies Hostess Brands Inc, une société de prêt hypothécaire en ligne, une société de données spatiales et une société de location à court terme, entre autres. Alors que la plupart des sociétés de Spac disposent d’une petite équipe, Alec Gores emploie plus de 30 personnes, dont des avocats, des fiscalistes, des responsables du marketing et des spécialistes des finances et des opérations, qui travaillent sur chaque Spac.
05/05/2021
T. Rowe Price étoffe son équipe marketing dans la péninsule ibérique
Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a recruté Mencía Rosillo-Daóizde Puig au sein de son équipe marketing pour la péninsule ibérique. Basée à Madrid, elle est rattachée à Mariagrazia Briganti, senior marketing manager pour l’Italie et la péninsule ibérique de T. Rowe Price. L’intéressée évoluait auparavant chez la société de services financiers Alantra, où elle occupait des fonctions dans le marketing et la communication.
05/05/2021
Prêts participatifs : les couples banques et sociétés de gestion se forment
Six gestionnaires d'actifs seront chargés par les assureurs d'assurer une contre analyse sur les prêts participatifs sourcés par les banques.
05/05/2021
Credit Suisse choisit Valérie Landon pour diriger sa filiale française
Selon un mémo interne consulté par « Les Echos », Credit Suisse a choisi Valérie Landon, sa vice-présidente pour les activités de marché et de conseil en Europe depuis 2015, pour prendre la tête de sa filiale française et succéder à Bruno Angles, parti chez AG2R La Mondiale. Agée de 58 ans, elle siège par ailleurs au conseil d’administration de Faurecia et navigue depuis les années 1990 au sein de la banque d’investissement, de Tokyo à New York, écrit le quotidien.
05/05/2021
Nordea impose un objectif zéro carbone dans sa sélection de gérants
Nordea Life & Pension, la branche d’assurance-vie et de retraite du groupe financier scandinaveNordea, impose désormais un nouveau critère aux gestionnaires d’actifs qu’elle sélectionne pour gérer ses 62 milliards d’euros d’encours. Les sociétés de gestion devront avoir, en 2024,un objectif de neutralité carbone aligné sur le scénario d’une limitation de la hausse de la température globale à 1,5 degrés celsiusen 2100, a annoncé Katja Bergqvist, directrice généralede Nordea Life & Pension, qui estime que les dix prochaines années seront cruciales. De son côté, Nordea Life & Pension entend réduire de 25% l’intensité carbone de ses portefeuilles par rapport à début 2020d’ici fin 2024.
05/05/2021
Axa IM collecte 13Md€ au premier trimestre
Axa Investment Managers a enregistré des souscriptions nettes de 13 milliards d’euros au premier trimestre, selon les résultats annoncés mardi par la compagnie d’assurance. Cette collecte se répartie de façon équivalente entre Axa IM Alts (+4 milliards d’euros) et Axa IM Core (+4 milliards d’euros) et provient essentiellement des clients tiers, note Axa. Les actifs sous gestion sont passés sur un trimestre de 858 milliards d’euros à 869 milliards. Les actifs moyens sous gestion s’établissent à 764 milliards d’euros, en hausse de 7%. Le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs augmente de 17% à 359 millions d’euros, principalement en raison de la croissance des commissions de gestion à la suite d’une hausse des actifs sous gestion ainsi qu’un mix d’activités plus favorable, et d’une hausse des commissions de performance.
05/05/2021
Vanguard opte pour un modèle de travail hybride
Comme d’autres sociétés de gestion, Vanguard étudie le retour au bureau de ses employés pour l’après-pandémie de Covid-19. La firme entend adopter un modèle de travail hybride pour la majorité de ses 17.300 salariés. Le gestionnaire d’actifs prévoit d’autoriser plusieurs de ses employés à télétravailler les lundis et vendredis, a-t-il indiqué dans un email adressé à Bloomberg.
Tiger Global veut lever un fonds tech de 10Md$
Tiger Global Management veut lever un fonds de 10 milliards de dollars pour investir dans des startups dans la technologie, rapporte le Financial Times. Ce nouveau fonds serait le plus important levé par une société indépendante pour des investissements minoritaires dans des nouvelles entreprises de la tech, selon PitchBook. Depuis le début de cette année, Tiger a participé à 100 campagnes de financement ayant levé un total de 22,2 milliards de dollars pour des sociétés non cotées dans la tech, selon des données de PitchBook.
05/05/2021
BlackRock manque de cohérence concernant sa politique sur l’huile de palme
BlackRock est accusé d’incohérence dans son approche de l’investissement durable concernant son soutien apporté à une révolte d’actionnaires contre l’approvisionnement de Procter & Gamble en huile de palme, rapporte le Financial Times. La société de gestion a rallié une rébellion d’actionnaires chez P&G au sujet de la chaîne d’approvisionnement de P&G en huile de palme et pâte à papier qui s’étend jusqu’en Indonésie. P&G a demandé depuis à son fournisseur basé à Singapour, Wilmar International, d’enquêter sur Astra Agro Lestari, une succursale spécialisée dans l’huile de palme du conglomérat Astra International, que les activistes accusent notamment d’avoir exproprié des fermiers locaux. Or, BlackRock est le troisième plus grand actionnaire d’Astra International, avec une participation de 350 millions de dollars, selon les chiffres de Bloomberg. De plus, il détient une petite participation dans Astra Agro Lestari. Les groupes de finance verte estiment que BlackRock est illogique dans son approche ESG en ne faisant pas ouvertement pression sur Astra concernant son bilan environnemental.
05/05/2021
Artemis IM embauche une ancienne d’Allianz GI
Artemis Investment Management a recruté Rosalie Brown en tant que directrice commerciale, en charge des alliances stratégiques. L’intéressée arrive en provenance d’Allianz Global Investors où elle était depuis 2013 directrice du développement pour les particuliers et la clientèle de distribution au Royaume-Uni. Chez Artemis, qu’elle rejoint en juillet 2021, elle sera rattachée à Adam Gent, responsable des ventes intermédiées.
05/05/2021
Charles de Cointet rejoint France Valley
Charles de Cointet rejoint la société de gestion France Valley, société spécialisée dans l’investissement foncier et l’investissement en usufruit de fonds immobilier, comme directeur associé en charge de la clientèle institutionnelle, peut-on lire sur Linked-In. L’intéressé vient de La Française AM où il a passé 14 ans comme directeur commercial.Il aura notamment pour mission de commercialiser Usufruimmo, un fonds de multigestion immobilière, ainsi que la gamme d’actifs fonciers, forestiers et viticoles, dédiée aux investisseurs institutionnels. France Valley a été fondée par des anciens d’UFG Private Equity (groupe La Française AM).
05/05/2021
L’ancien responsable commercial de Woodford IM rejoint HANetf
HANetf, une société d’ETF en marque blanche, vient de recruter Simon Dale en tant que responsable commercial pour l’Europe et membre du comité exécutif de la société. L’intéressé vient de Woodford Investment Management, la société de gestion de Neil Woodford qui a dû fermer après de gros problèmes de liquidités fin 2019. Il y était aussi responsable commercial. Il a auparavant travaillé pour Matthews Asia et Invesco. Par ailleurs, HANetf a recruté Liam Wyatt au sein de l’équipe marketing en tant que gestionnaire de contenus et rédacteur. Il vient de MitonOptimal. Enfin, Ramon Williams a rejoint HANetf en tant qu’analyse opérations. Il arrive de Fulcrum Asset Management.
La société de gestion des anciens d’Odin et du fonds norvégien a des ambitions fortes
REQ Capital, la société créée par des anciens d’Odin et du fonds norvégien, cible un encours sous gestion de 10 à 20 milliards de couronnes norvégiennes (1 à 2 milliards d’euros) à cinq ans, rapporte Realtid.se. La société compte aussi employer entre 20 et 30 salariés. Son premier fonds, REQ Global Compounders, sera lancé le 27 mai. Le second, REQ Nordic Compounders, verra le jour en septembre. La société a déjà levé 1,5 milliard de couronnes norvégiennes. Synnøve Gjønnes a été recrutée comme responsable de la gestion de portefeuille. Elle travaillait précédemment chez Pareto Securities et KPL. Ingrid Stene a été embauchée comme analyste senior. Elle a entre autres travaillé pour KPMG et aussi Norges Bank Investment Management (NBIM) à Londres. Fredrik Vedvik Kalleberg a rejoint la société comme contrôleur financier, après une expérience chez Sector Asset Management. REQ Capital a été créée par Nina Hammerstad, qui était responsable des investissements immobiliers internationaux du fonds norvégien, et des anciens collaborateurs clés d’Odin, dont Oddbjørn Dybvad, qui était responsable des fonds internationaux.
05/05/2021
Gestion d'actifs
BNP Paribas Asset Management change de patron
Sandro Pierri ne sera pas resté longtemps directeur général adjoint de BNP Paribas Asset Management. Nommé à ce posteen février, le voilà propulsé directeur général du gestionnaire d’actifs deux mois plus tard avec effet au 1er juillet, selon un communiqué de la banque française. Il remplace Frédéric Janbon, qui va « assurer la transition avant de quitter le groupe fin décembre 2021 et poursuivre d’autres opportunités professionnelles », précise le groupe.
05/05/2021
L'ambassadeur de Russie convoqué au Quai d'Orsay
Le ministère français des Affaires étrangères a convoqué l’ambassadeur de Russie lundi pour protester contre les récentes mesures prises à l’encontre de plusieurs responsables européens, a déclaré mardi la porte-parole du Quai d’Orsay. La Russie a interdit vendredi d’accès à son territoire huit responsables européens, dont le président du Parlement européen David Sassoli. «Ces mesures ne sont pas susceptibles de permettre une désescalade des tensions actuelles et nous attendons donc de la Russie qu’elle adopte un comportement responsable pour y parvenir», a déclaré la porte-parole du ministère.
05/05/2021
La conservatrice Diaz Ayuso donnée victorieuse des élections à Madrid
La conservatrice Isabel Diaz Ayuso a remporté mardi les élections dans la région de Madrid et devra s’appuyer sur au moins une formation alliée à son Parti populaire (PP) pour continuer à diriger l’exécutif local, montre une enquête d’opinion réalisée à la fermeture des bureaux de vote. Le PP devrait disposer de 62 à 65 sièges au sein du Parlement de la région de la capitale espagnole. Selon le sondage de l’institut GAD3 pour TVE et Telemadrid, le PP n’a toutefois pas remporté assez de sièges pour contrôler la région sans l’aide d’un autre parti, quel qu’il soit. Le PP contrôle la région de Madrid depuis 26 ans.
05/05/2021
Une légère hausse des taux d'intérêt pourrait être nécessaire à l'économie, dit Janet Yellen
Les taux d’intérêt aux Etats-Unis pourraient devoir être relevés pour éviter une surchauffe de l'économie américaine à mesure que les programmes d’investissements de l’administration Biden seront mis en place, a déclaré mardi la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, dans une déclaration enregistrée en vue d’un événement en ligne organisé par The Atlantic. Les républicains ont critiqué les augmentations d’impôts voulues par le président américain pour financer ses programmes d’investissement, mais Janet Yellen a déclaré qu’un relèvement du taux marginal d’imposition avait une influence «beaucoup moins importante sur la croissance».