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17/05/2021

Credit Suisse pressé de dédommager les clients des fonds Greensill

Credit Suisse fait face à la pression croissante de ses clients prestigieux qui veulent être dédommagés des pertes liées à l’effondrement des fonds de supply-chain associés à Greensill Capital, rapporte le Financial Times. La décision de les indemniser ou pas est l’un des premiers gros dilemmes d’António Horta-Osório dans son nettoyage de la banque, laquelle est confrontée à la menace de plusieurs actions collectives d’investisseurs en colère. Des milliers de clients de Credit Suisse ont investi dans la gamme de fonds de 10 milliards de dollars, après que les conseillers de la banque leur ont assuré qu’il s’agissait de produits à faible risque, entièrement assurés contre les pertes. Les investisseurs incluent un ancien premier ministre du Qatar, des centaines de clients européens et asiatiques ultra-fortunés de Credit Suisse, ainsi que des fonds de pension et des sociétés cotées.
17/05/2021

Vanguard ouvre des bureaux à Dallas

Vanguard va ouvrir de nouveaux bureaux dans la région de Dallas-Fort Worth début 2022. Ces bureaux seront dédiés au conseil en investissement et accueilleront pour commencer des conseillers financiers, ainsi que des professionnels des technologies de l’information. Des recrutements seront annoncés dans les prochains mois. Ces bureaux à Dallas représenteront la cinquième implantation de Vanguard aux Etats-Unis.
17/05/2021

La société de Martin Gilbert acquiert un gestionnaire écossais

AssetCo, la société présidée par Martin Gilbert, va acquérir la totalité du capital de Saracen Fund Managers pour un montant de 2,75 millions de livres. Saracen est une société de gestion indépendante fondée à la fin des années 1990 et basée à Edimbourg. Composée de 5 employés, elle affiche un encours sous gestion de 120 millions de livres répartis dans trois fonds. Le plus gros, Global Income and Growth Fund, représente plus de 100 millions de livres. A l’issue de l’opération, Saracen continuera ses activités depuis l’Ecosse sous sa propre marque. Martin Gilbert, l’ancien patron de Standard Life Aberdeen, et Peter McKellar, rejoindront le conseil d’administration de la boutique. «Le projet d’acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie globale d’AssetCo consistant à acquérir et à investir dans des entreprises de gestion d’actifs et de patrimoine», explique Peter McKellar, président adjoint et directeur général. AssetCo, qui est détenue à 9,9 % par Martin Gilbert et qui est cotée sur l’AIM, a déjà acquis une participation de 5,9 % dans River & Mercantile.
17/05/2021

Fideuram – ISPB collecte 2,7Md€ pour sa gestion d’actifs au T1-21

Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking a enregistré une collecte nette de 2,7 milliards d’euros pour sa gestion d’actifs au premier trimestre 2021, en forte amélioration par rapport à la décollecte de 600 millions des trois premiers mois de 2020. L’activité commerciale dans son ensemble (intégrant les encours administrés) collecte 1,7 milliard d’euros. Les encours sous administration ont atteint un nouveau record à 264,1 milliards d’euros fin mars, en hausse de 3 % par rapport au début de l’année et de 18 % sur un an. Les encours sous gestion représentent 180 milliards d’euros. Le bénéfice net consolidé est ressorti à 405 millions d’euros, en hausse de 82 % sur un an. Le coefficient d’exploitation s’établit à 27 %, en baisse de 2 points sur un an.
17/05/2021

Les Philippines rejoignent un marché commun asiatique de distribution de fonds

Les Philippines viennent d’intégrer l’ASEAN Collective Investment Schemes Framework, un marché commun de l’industrie des fonds construit par l’Association of Southeast Asian Nations. Il s’agit du quatrième membre, après la Malaisie, Singapour et la Thaïlande. Ce marché commun est différent de l’Asia Regional Fund Passport, qui réunit l’Australie, le Japon, la Corée du Sud, la Thaïlande, et la Nouvelle-Zélande.
17/05/2021

Credit Suisse recrute une poignée de nouveaux collaborateurs pour sa gestion de fortune en Chine

Credit Suisse vient de réaliser plusieurs nominations et recrutements pour son département de gestion de fortune en Asie du Nord, qui recouvre la Chine, Hong Kong, et Taïwan, a appris Finews, sur la base d’un document interne. La direction de la banque privée a été confiée à Keng Cheong Lock, qui travaille pour Credit Suisse depuis 14 ans. La firme suisse a également recruté comme chef d'équipe Terence Seah, qui arrive de la banque privée d’UOB, et comme responsables de relations Harry Chen, en provenance de Julius Baer, et Maggie Ma, qui vient d’UBS. Ces trois collaborateurs seront basés à Singapour. Sur le bureau de Hong Kong, Credit Suisse accueille Ray Chun, un ex-Citibank, comme responsable de relations pour le marché chinois, Thomas So, jusqu’ici conseiller en investissement senior chez BNP Paribas, et Wilson Chan, actuellement consultant chez Pictet, vont diriger une équipe de conseil en investissement. Par ailleurs, Thomas Ang, le directeur des services de family office pour l’Asie-Pacifique, va être relocalisé à Singapour. Il travaillait jusqu’ici à Hong Kong. Il s’est notamment vu confier le développement d’une plateforme de services de planification patrimoniale. Il sera accompagné par Jennie Lau, qui vient d'être recrutée. Elle était jusqu’ici conseillère juridique senior chez Chow Tai Fook Enterprises.
17/05/2021

DWS et Tikehau lancent un fonds pour les régimes de retraite

La société de gestion allemande DWS a lancé " DWSSecured Income Fund ", un fonds à revenu garanti pour les régimes de retraite à prestations définies. Il sera géré en partenariat avec Tikehau Investment Management, et visera principalement les fonds de pension à prestations définies de petite et moyenne taille. Le fonds est composé d’actifs à revenu garanti, notamment des dettes d’infrastructure, des dettes immobilières, des prêts directs, des titres adossés à des actifs, des obligations de prêts collatéralisés et des prêts à effet de levier.
17/05/2021

Le directeur des investissements immobiliers en Asie-Pacifique de BlackRock rejoint Savills IM

La société de gestion immobilière Savills IM a nommé Greg Lapham au poste de responsable des investissements en Australie. Il arrive de BlackRock, où il était directeur général et directeur des investissements de l’activité immobilière en Asie-Pacifique. Il sera soutenu par Guy Sainsbury, directeur des investissements, qui a récemment rejoint Savills IM après avoir travaillé chez Lendlease, où il a occupé divers postes de direction dans le domaine du développement, de la mobilisation de capitaux et de l’origination. L'équipe, basée à Sydney, a également été renforcée par les nominations d’Anthony Lupis, directeur des investissements, et de Jacob van Egmond, analyste des investissements. La firme a par ailleurs annoncé le lancement du fonds Savills IM Asia-Pacific Income and Growth Fund. Ce véhicule va se concentrer sur les investissements core-plus et incorporer une composante définie de valeur ajoutée, avec la possibilité d’offrir des opportunités de co-investissement. Il vise un TRI de l’ordre de 8 à 10 %, avec des investissements axés sur les marchés développés de l’Asie-Pacifique et les principales villes. Il comprendra des bureaux, de la logistique/industriel, du commerce et du résidentiel. Le volume d’investissement total attendu est d’environ un milliard d’euros, avec un taux d’endettement maximal de 60 % au niveau du fonds. Le fonds est accessible aux investisseurs institutionnels et aux family offices.
17/05/2021
Gestion d'actifs

Les actions dominent encore la collecte hebdomadaire mondiale

Les fonds actions ont une nouvelle fois dominé la collecte hebdomadaire, selon les données du Flow Show, le rapport sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Sur la semaine du 6 au 12 mai, ils ont attiré 25,7 milliards de dollars (21,2 milliards d’euros), contre 13,6 milliards pour les fonds monétaires, 6,9 milliards pour les fonds obligataires, et 1,7 milliard pour les fonds or. La collecte des fonds actions s’est concentrée exclusivement sur les fonds indiciels cotés (ETF), avec +26,6 milliards de dollars, tandis que les fonds gérants activement ont rendu 900 millions. Sous le prisme régional, les fonds actions américaines sont en tête, avec 9,1 milliards de dollars de flux nets, suivi par les fonds émergents (+3,9 milliards) et le Japon (+1,2 milliard). Sur l’obligataire, les investisseurs ont privilégié les fonds de dettes souveraines, qu’elles soient indexées à l’inflation (+1,9 milliard de dollars), ou libellées en nominal (+1,2 milliard), auxquelles on peut également ajouter les titres municipaux (+800 millions).
Gestion d'actifs
14/05/2021
Gestion d'actifs

Les actions continuent de dominer la collecte hebdomadaire mondiale

Les fonds actions ont une nouvelle fois dominé la collecte hebdomadaire, selon les données du Flow Show, le rapport sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Sur la semaine du 6 au 12 mai, ils ont attiré 25,7 milliards de dollars (21,2 milliards d’euros), contre 13,6 milliards pour les fonds monétaires, 6,9 milliards pour les fonds obligataires, et 1,7 milliard pour les fonds or.
Gestion d'actifs
14/05/2021

Antin recrute Nathalie Kosciusko-Morizet

Antin Infrastructure Partners a annoncé ce 12 mai plusieurs recrutements et nominations de partners, dont celui de Nathalie Kosciusko-Morizet, l’ancienne ministre de l’Ecologie,du Développement durable, des Transports et du Logement sous la présidence de Nicolas Sarkozy entre 2010 et 2012. Celle-ci quitte donc CapGemini Americas, dont elle était vice-présidente exécutive en charge du cloud et de la cybersécurité, et travaillera à New York, avec le rang de senior partner. La firme française a également recruté Anand Jagannathan, avec le même rang de senior partner, au sein de l'équipe pôle infrastructures de demain, basé à Londres. Il était jusqu’ici directeur de l'équipe Énergie et Infrastructure d’Investec Bank. Par ailleurs, Rodolphe Brumm revient chez Antin, huit ans après son départ. Il intègre le pôle infrastructures de demain, basé à Paris. Il arrive d’UBS Infrastructure Equity, où il était directeur de l’origination et de l’exécution pour l’Europe. Enfin, Nicolas Mallet, qui travaille au sein du pôle infrastructures de demain, a été promu partner.
14/05/2021

MSCI débauche la responsable diversité de JPMorgan A&WM

MSCI a recruté Tia Counts en tant que directrice de la diversité, un poste nouvellement créé. L’intéressée vient de JP Morgan Asset & Wealth Management où elle était responsable mondiale de la diversité et de l’inclusion depuis décembre 2020 seulement.
14/05/2021

Le responsable des obligations monde de Janus Henderson s’en va

Nick Maroutsos, le responsable des obligations monde de Janus Henderson, et co-gérant des stratégies Absolute Return Income et Global Multi-Sector Fixed Income, quittera la société en octobre 2021 pour faire une pause dans sa carrière, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui officie au sein de la société depuis juillet 2015, travaillera avec les équipes obligataires et le responsable mondiale de l’obligataire, Jim Cielinski, pour assurer une transition en douceur. Jason England et Daniel Siluk continueront à gérer le fonds Absolute Return Income, tandis qu’Andrew Mulliner supervisera les stratégies multi-sector.
14/05/2021
Fonds

La boutique des anciens d’Alken va lancer son premier fonds

La boutique de gestion londonienne Adelio Partners va lancer le 1er juin sa première stratégie actions européennes, a appris Citywire Selector. Le fonds Adelio European sera basé au Luxembourg et conforme à la directive Ucits. Adelio Partners a été fondée en 2020 par quatre anciens analystes et gérants d’Alken Asset Management, sous la houlette de l’ancien responsable de la recherche actions, Antoine Badel.
Fonds
14/05/2021

Schroders a envisagé une acquisition de M&G

Schroders a passé des mois à étudier une éventuelle acquisition de M&G, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du dossier. L’opération aurait créé un géant de la gestion au Royaume-Uni avec plus de 1.000 milliards de dollars d’encours. Schroders a travaillé avec un partenaire en début d’année pour envisager un démantèlement de M&G en séparant ses activités de gestion d’actifs de ses pôles retraite et assurance, selon les sources. La société de gestion a récemment renoncé à l’idée après avoir estimé que M&G serait trop cher. M&G était valorisé à 5,7 milliards de livres en Bourse jeudi. Les réflexions de Schroders n’ont jamais conduit à des discussions formelles avec M&G, précise Bloomberg.
14/05/2021

Blue Orchard embauche un responsable du développement en Europe du Nord

Blue Orchard, société de gestion du groupe Schroders, a recruté Magnus Weikert pour diriger son développement en Europe du Nord, rapporte AM Watch. L’intéressé sera basé à Copenhague. Avant de rejoindre Blue Orchard, Magnus Weikert travaillait pour Alternative Equity Partners.
14/05/2021

Une saison favorable aux styles croissance et qualité

Les publications des entreprises ont fait état d’une importante hausse des bénéfices, en particulier les grands groupes technologiques américains sous l’effet d’une reprise économique plus solide que prévu. Ceci est dû aux progrès de la vaccination, associés aux soutiens budgétaires massifs des gouvernements. En Europe, les restrictions sanitaires ont pesé, les entreprises ont malgré tout publié des résultats majoritairement au-dessus des attentes.
14/05/2021

Faut-il s’inquiéter des anticipations d’inflation ?

Le graphique ci-contre présente la relation entre les variations de l’inflation américaine et les variations du rendement des Treasuries à 10 ans retardées d’un an. Aux États-Unis, le marché évalue à 30% la probabilité que l’inflation soit supérieure à 3% au cours des 5 prochaines années pour une inflation moyenne évaluée à 2,5% pour les 5 ans à venir.
12/05/2021

Allianz collecte 37,8Md€ pour compte de tiers au premier trimestre 2021

Allianz a fait état d’une collecte de 37,8 milliards d’euros pour son activité de gestion d’actifs pour compte de tiers au premier trimestre 2021. Cette activité regroupe ses filiales Allianz Global Investors en Europe et Pimco aux Etats-Unis. Le groupe affiche un montant record d’actifs gérés pour compte de tiers à 1.775 milliards d’euros à fin mars. Il a bénéficié aussi d’un effet de change positif de 49,6 milliards d’euros mais a souffert d’un effet performance négatif de 20,7 milliards, limitant la hausse des encours sur le trimestre à seulement 63 milliards. En comptant les actifs pour le compte d’Allianz, le groupe gère 2.432 milliards d’euros. Comparé au premier trimestre 2020, le résultat avant impôt de l’activité a progressé de 10% à 747 millions d’euros, porté par la hausse revenus due à l’augmentation des encours et à l’intégration de Allianz Real Estate. Le ratio coût sur revenus s’est amélioré de 2,4 points à 59,3%. Lors d’une conférence destinée aux analystes, Giulio Terzariol, directeur financier d’Allianz, a indiqué que la gestion avait collecté 8 milliards d’euros pour compte de tiers au mois d’avril. Le groupe ne détaille pas la répartition entre Pimco et Allianz GI.
12/05/2021

Inocap Gestion reçoit le Label Relance pour deux fonds

Inocap Gestion a obtenu le Label Relance pour deux de ses fonds, Quadrige France Smallcaps et Quadrige Rendement France Midcaps. A fin avril, le premier fonds représentait 39 millions d’euros d’encours sous gestion, et le second 84,6 millions. Lancé en octobre 2020 et attribué par la Direction Générale du Trésor, le label Relance a pour objectif de mobiliser l’épargne des investisseurs, en faveur de la relance économique. Ce Label s’inscrit dans le cadre du Plan de Relance pour faciliter le financement de long terme des entreprises et notamment des PME et ETI.
12/05/2021

Sycomore AM recrute un analyste crédit

Sycomore Asset Management vient de recruter Tony Lebon en tant qu’analyste senior, spécialisé dans le crédit haut rendement (high yield) européen. Il rejoint l’équipe de Stanislas de Bailliencourt et Emmanuel de Sinety, gérants associés, désormais composée de 25 gérants-analystes parmi lesquels neuf personnes dédiées à l’ESG. Tony Lebon vient d’Oddo BHF où il s’est spécialisé dans les obligations convertibles et le high yield européens, tous secteurs confondus, et a acquis des compétences dans les situations spéciales et les restructurations de dettes. Il a notamment codéveloppé une méthode d’analyse de la gouvernance des émetteurs, axée principalement sur la transparence comptable. Son recrutement va permettre d’accompagner le développement de la gamme crédit ISR de Sycomore AM, qui va bientôt s’élargir avec le lancement de nouveaux fonds.
12/05/2021

Marcel Rohner va diriger le lobby des banques suisses

L’Association suisse des banquiers (ASB) a annoncé ce 11 mai la nomination de Marcel Rohner, le vice-président del’Union Bancaire Privée (UBP), à sa présidence. Il remplacera, en septembre prochain, Herbert Scheidt. Ce dernier, âgé de 70 ans, et en poste depuis cinq ans, n’a pas souhaité renouveler son mandat. Marcel Rohner n’est autre que l’ancien directeur général d’UBS durant la crise financière de 2007-2009. Il est membre du conseil d’administration de l’ASB et de son comité depuis début 2018. Outre son poste à l’UBP, il est également membre du conseil d’administration de Helvetische Bank depuis 2012. «J’ai l’habitude des hauts et des bas de l’activité bancaire, je connais de grands, de moyens et de petits établissements. Le principal enseignement que j’en ai tiré est le suivant: que les banques aient des intérêts communs, c’est la règle, qu’elles aient des intérêts divergents, c’est l’exception. Aussi suis-je convaincu que demain comme aujourd’hui, l’ASB saura faire beaucoup bouger les choses pour la branche dans son ensemble», a commenté le nouveau président dans un communiqué.
12/05/2021
Fonds

Ark n’était pas conçu pour absorber autant d’argent

Ark Invest, la société de Cathie Wood, a vu ses encours bondir de 3,5 milliards de dollars juste avant la pandémie à 50 milliards un an après. Mais cette croissance rapide s’est retournée contre ses investisseurs, écrit le Wall Street Journal. Les analystes de Beskope Investment Group calculent que le rendement annualisé de ses fonds est de 5,24 % entre le lancement et lundi dernier. C’est bien moins qu’un investissement dans un simple fonds indiciel sur le S&P 500. Et les gains d’Ark Invest dépendent de certaines positions concentrées peu confortables. Il y a de gros paris liquides comme Tesla, mais aussi de plus petites entreprises comme Intellia Therapeutics, qui affichait seulement 58 millions de chiffre d’affaires l’an dernier. Les fonds ARK détenaient 16,52 % de cette société fin 2020.
Fonds
12/05/2021

BlackRock obtient la licence pour sa gestion de fortune avec Temasek et CCB en Chine

BlackRock Inc. a annoncé avoir reçu la licence en Chine permettant à sa société de gestion de patrimoine, créée avec une filiale de China Construction Bank Corp (CCB) et l’investisseur public singapourien Temasek Holdings (Pte) Ltd, de démarrer ses activités. La co-entreprise, BlackRock CCB Wealth Management Ltd, détenue à 50,1% par BlackRock et à 40% par CCB, s’appuiera sur l’expertise de BlackRock en matière d’investissement et sur le réseau de distribution de CCB, explique la société américaine dans un communiqué. BlackRock «soutiendra la Chine dans la construction d’un écosystème durable pour l’investissement», commente Larry Fink, président-directeur général, dans le communiqué. BlackRock possède déjà une société de gestion avec Bank of China et met en place sa propre société détenue à 100 % dans le pays.
12/05/2021

Amiral Gestion lance un fonds sur l'Asie

Le gestionnaire d’actifs français Amiral Gestion a étendu sa gamme de fonds Sextant avec le lancement du fonds Sextant Asie, le 12 avril, a appris NewsManagers. Ce nouveau fonds géré par Julien Faureinvestit dans les sociétés ayant leur siège social en Asie incluant le Japon, toutescapitalisations boursières confonduesen se focalisant sur l’analyse fondamentale des sociétés. Le fonds vise à obtenir une performance supérieure à l’indice MSCI AC Asia dividendes net réinvestis sur son horizon de placement recommandé, à savoir cinq ans. L’exposition minimaleen actions de Sextant Asie est de 60% de l’actif net du fonds, qui peut aussiinvestir jusqu’à 10% de son actif net dans des sociétés cotées au marché libre. Selon son prospectus, la gestion du fondsest plutôt orientée vers les marchés des actions internationales hors zone euro. Le fonds pourra notamment investir jusqu’à 100% de son actif dans les entreprises de la zone Asie et / ou originaires, cotées ou ayant leur activité principalement tournée vers les zones dites « émergentes ».
12/05/2021

Lancement d'un fonds d'impact pour les femmes entrepreneures d'Amérique latine

Le groupe financier andorran Vall Banc a lancé un fonds d’impact en collaboration avec la fintech Microwd, qui met en contact des femmes entrepreneures d’Amérique latine et centrale à la recherche de micro-crédit avec des investisseurs. Vall Banc a investi de sa poche trois millions d’euros dans le fonds Vall Banc Fons Women Microfinance, qui prévoit d’offrir 15.000 prêts afin de générer la création de 40.000 emplois en Amérique latine et centrale. Chaque prêt devrait entraîner la création de 2,5 emplois, estime Alejandro de León, fondateur de Microwd.Le fonds, qui vise un rendement de 6 à 6,5% et prend en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance,est déployé dans six pays (Mexique, Pérou, Nicaragua, Costa Rica, Panama et Uruguay).Les trois millions d’euros de Vall Banc seront investis avec l’aide d’un algorithme développé par Microwd qui détecte les femmes moteurs de la société et de l’économie locale.
12/05/2021

Alan Howard rembourse les investisseurs d'un fonds secret

Le milliardaire et gérant de hedge fund britannique Alan Howard rembourse actuellement les investisseurs d’un hedge fund « secret », le Brevan Howard AH Master Fund, qu’il a personnellement géré durant quatre ans, rapporte Bloomberg. Alan Howard devrait continuer à gérer des encours pour le véhicule principal ainsi que le fonds multi-stratégies de la société. Elle gérait 14,6 milliards d’encours à fin mars 2021, selon un document consulté par Bloomberg.

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