UBS projette de supprimer de nombreux postes au cours des trois prochaines années dans ses principales divisions de banque d’investissement, banque privée et gestion de fortune, dans le but d'économiser un milliard de dollars dans le cadre notamment du plan de digitalisation de la banque, rapporte Bloomberg. Pas moins de 700 postes devraient être supprimés rien qu’en Suisse. Ces suppressions s’ajoutent aux quelque 125 qui doivent encore avoir lieu à la suite d’une précédente restructuration de la gestion de fortune, indique Bloomberg. Lors de la publication des résultats du premier trimestre le mois dernier, UBS avait indiqué qu’elle passerait une charge de restructuration de 300 millions de dollars liée aux réductions d’effectifs au deuxième trimestre, sans donner de détails concrets. UBS a refusé de faire des commentaires. Les suppressions de postes de ce mois-ci sont une première vague, ont indiqué les sources de Bloomberg.

Alors qu’Amplegest revendique aujourd’hui 2,45 milliards d’euros d’encours, la société estime que son objectif 2025 de gérer 6 milliards d’euros ne pourra se faire qu’en passant par l’ESG. La boutique, qui a comme activité historique une activité de gestion privée à laquelle s’ajoutent deux pôles de gestion collective (Amplegest et Octo AM spécialisé dans les stratégies «value»), a commencé à développer une approche ESG à partir de 2010 avec la définition de ses valeurs (cohérence, courage et symétrie des attentions). Elle compte aujourd’hui une équipe de cinq personnes entièrement dédiées à l’ESG. En 2017, la société avait publié son premier bilan carbone des portefeuilles et a commencé à réfléchir à la conception d’un modèle propriétaire d’analyse ESG baptisé «Gest». " Il y a eu consensus en interne pour se dire qu’il fallait se doter d’un modèle global avec le plus de données propriétaires possibles», a expliqué Stéphane Cuau, responsable ESG, au cours d’une conférence investisseurs ce 18 mai. Ce modèle repose sur les trois piliers de l’ESG, sachant que le S de social est pondéré à 40% dans les analyses servant à délivrer une note et que les deux autres sont pondérés à 30%. Le groupe regrette toutefois le manque de certaines données délivrées par les entreprises. Il estime ainsi le taux d’absence de données à 30% sur la partie social et à 20% sur la partie gouvernance. «Mais on constate des progrès chaque année», affirme Stéphane Cuau. Le modèle intègre aussi les controverses en étant alimenté non seulement par les analystes du pôle asset management mais aussi par la société Vigéo, avec un univers plus vaste. Mi 2020, le travail de construction du modèle a été complété par un outil informatique développé par le contrôleur des risques. Le modèle Gest est accessible à l’ensemble de la société, pas uniquement aux gérants de fonds, avec des données disponibles instantanément. La source de son pilier discrétionnaire est le fruit du travail de compilation des rapports annuels et des rencontres avec les sociétés (en moyenne 600 par an) par les analystes, où ils creusent certains points notamment les engagements futurs. La boutique a aussi mis en place une politique d’engagement actionnarial en 2018, signé les PRI en 2019, et exerce à 100% ses droits de vote depuis l’an dernier. En 2020, elle a par exemple envoyé des lettres d’engagements à trois sociétés et prévoit d’en envoyer 15 cette année. Chaque fonds applique désormais la politique d’exclusion et de vote à 100% mais les démarches ISR sont différentes selon les fonds. «Par exemple pour les fonds de petites capitalisation, on dispose de moins de données ESG», explique Anaïs Cassagnes, en charge de l’ESG et de la due diligence. La note ESG de chaque fonds évolue aussi avec le temps. La démarche d’Amplegest a abouti à recevoir le label ISR pour son fonds Pricing Power et le label Relance pour son fonds PME. Les prochains défis consisteront à intégrer certains ODD (objectifs de développement durables des Nations unies) et à respecter l’objectif de limitation de hausse des températures à 2 degrés dans les portefeuilles.

Le partenariat entre la société de gestion et l'ONG devrait accélérer le développement d’un cadre standard de reporting des entreprises.

La société de gestion de La Banque Postale va lancer un fonds d’impact d’ici l’été et proposer au second semestre des stratégies plus diversifiées en termes de risque et de rendement.

L’ancien directeur des investissements de la banque privée suisse d’Edmond de Rothschild Gilles Prince vient de rejoindre Lombard Odier comme executive vice-president. Celui-ci avait quitté son poste en décembre dernier, après plus de onze années passées chez Edmond de Rothschild.

JPMorgan Private Bank vient de recruter Elaine Zhang comme managing director, responsable du développement du marché chinois, a appris Citywire Asia. Basée à Singapour, l’ex-responsable des marchés chinois, taïwanais et hongkongais de Credit Suisse sera rattachée à James Wey, le directeur pour Singapour et l’Asie du Sud-Est.

La société de gestion de fortune propose son expertise des placements financiers aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP).

Eurizon, la société de gestion du groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 1,1 milliard d’euros au premier trimestre 2021. Ses fonds ont notamment levé 2,62 milliards d’euros, dont 1,57 milliard sur les actions et 1,45 milliard sur les produits diversifiés. La contribution des pays européens a aussi été forte, avec une collecte nette de plus de 450 millions d’euros sur les trois premiers mois de l’année. Les encours ont augmenté à 354 milliards d’euros, soit une hausse de 1,2 % sur trois mois et de 13,4 % sur douze mois. Eurizon souligne que sa société chinoise, qu’elle détient à 49 %, a collecté plus de 10 milliards d’euros au premier trimestre. Elle a augmenté ses encours de 13 % depuis le début de l’année et de 30,7 % sur un an, à 116,2 milliards d’euros. Le bénéfice consolidé est ressorti à 160,8 millions d’euros, en augmentation de 60 % sur un an. Se félicitant de ces résultats, Saverio Perissinotto, l’administrateur délégué d’Eurizon, confirme que l’équipe d’Eurizon sera prochainement «enrichie» avec l’intégration des effectifs de Pramerica SGR, «avec lesquels nous avons pour objectif de devenir une seule entité grande et forte ».

Amundi a annoncé ce 18 mai la conversion de six fonds indiciels cotés obligataires aux règles ESG. Ces véhicules, qui représentent près de 3,5 milliards d’euros d’encours, seront classées sous l’article 8 de la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Il s’agit des fonds suivants, avec leur nouvel indice de référence entre parenthèse : - AMUNDI EURO CORPORATES UCITS ETF (Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate ESG Sustainability SRI) - AMUNDI FLOATING RATE EURO CORPORATE 1-3 UCITS ETF (iBoxx MSCI ESG EUR FRN Investment Grade Corporate) - AMUNDI FLOATING RATE USD CORPORATE UCITS ETF (iBoxx MSCI ESG USD FRN Investment Grade Corporates TCA) - AMUNDI EURO CORPORATE FINANCIALS IBOXX UCITS ETF (iBoxx MSCI ESG EUR Financials TCA) - AMUNDI EURO HIGH YIELD LIQUID BOND IBOXX UCITS ETF (iBoxx MSCI ESG EUR High Yield Corporates TCA) - AMUNDI BBB EURO CORPORATE INVESTMENT GRADE UCITS ETF (iBoxx MSCI ESG EUR Corporates BBB TCA)

BNP Paribas a recruté Nalini Bonnier en tant que responsable des family offices et entrepreneurs en Europe du Nord, rapporte le site danois AMWatch. Basée à Stockholm, elle travaillera avec le département gestion de fortune de la banque. Nalini Bonnier vient du pôle gestion de fortune de Deutsche Bank où elle passé près de sept ans en se concentrant sur les familles fortunées. Elle a été directrice des investissements de Catella Förmögenhetsförvaltning et a aussi été gérante de hedge funds chez Manticore Capital, qui fait partie de Brummer & Partners, et Wiborg Kapitalförvaltning. Elle a aussi travaillé pour AP3 et SEB IM.

Manulife Investment Management a recruté Christoph Schumacher en tant que responsable mondial des actifs réels et du non coté. L’intéressé vient de Credit Suisse Asset Management où il était dernièrement responsable mondial de l’immobilier et managing director. A ce poste nouvellement créé chez Manulife IM, Christoph Schumacher supervisera l’équivalent de 42,9 milliards de dollars d’actifs, recouvrant l’immobilier, les infrastructures, le bois et l’agriculture. Il sera responsable de la définition de la stratégie de la société dans les actifs réels et de gérer les opérations, le développement, le lancement et la croissance de solutions d’investissement pour les clients du monde entier. Christoph Schumacher sera basé à Boston.

Le groupe s’inscrit clairement dans une logique de développement induite par un environnement de plus en plus concurrentiel.

Moins de technologie, les comportements de consommateurs et la durabilité davantage mis en avant. C’est la définition de la disruption actuellement portée par les gérants.

Après Fitch, l’agence Moody’s a dégradé la notation financière de l’Ethiopie, candidate à une restructuration de sa dette. Les pays africains intéressés par un réaménagement de leur dette dans le cadre du G20 craignent de subir les mêmes conséquences. L’Ethiopie est l’un des trois pays déjà candidats à la restructuration de sa dette, avec la Zambie et le Tchad. Mardi, l’agence de notation américaine a annoncé l’abaissement de B2 à Caa1 de la note de sa dette en devises. Celle en monnaie locale a vu son rang dégradé pour passer de Ba3 à B2.

Les producteurs de viande argentins ont annoncé l’arrêt de la commercialisation de leurs produits pendant une semaine en réponse à la décision du gouvernement d’Alberto Fernandez de suspendre les exportations de viande pendant 30 jours pour tenter de freiner la hausse des prix sur le marché intérieur. L’Argentine est le quatrième exportateur mondial de viande bovine, derrière le Brésil, l’Australie et l’Inde. Le pays a vendu pour 3,37 milliards de dollars de produits bovins à l'étranger en 2020, principalement à la Chine, à l’Allemagne et à Israël.

Le partenariat entre la société de gestion et l'ONG devrait accélérer le développement d’un cadre standard de reporting des entreprises.

Les pays d’Afrique ne doivent pas être abandonnés et un important soutien financier est indispensable pour relancer leurs économies frappées par la pandémie due au coronavirus, ont déclaré mardi plusieurs dirigeants africains et européens en conclusion d’un sommet à Paris organisé par Emmanuel Macron. Le Fonds monétaire international (FMI) estime que jusqu'à 285 milliards de dollars (233,3 milliards d’euros) de financements supplémentaires sur la période 2021-2025 seront nécessaires aux pays africains. En avril, les ministres des Finances et gouverneurs de banques centrales du G20 ont soutenu un renforcement à hauteur de 650 milliards de dollars des réserves du FMI (DTS ou droits de tirage spéciaux). Alors que seulement 34 milliards de dollars de ces réserves seront allouées à l’Afrique, Emmanuel Macron souhaite que ce montant passe à 100 milliards de dollars et a annoncé que la France et le Portugal avaient déjà décidé de réallouer leurs DTS.

L’Autriche va cesser d’utiliser le vaccin d’AstraZeneca, évoquant les problèmes de livraison et sa mauvaise réputation, après des décisions similaires de la Norvège et du Danemark. Ces derniers avaient, eux, justifié leur choix par les risques rares mais graves de complications. Le ministre de la Santé, Wolfgang Mückstein, a aussi mis en avant les réticences dans la population, à cause de très rares cas de thromboses que le vaccin peut provoquer. L’Autriche, dont un tiers de la population de 8,9 millions d’habitants a à ce jour reçu une dose, a déjà passé commande de millions de vaccins pour 2022 et 2023 et compte principalement sur BioNtech-Pfizer et Moderna.

La société de gestion Axiom Alternative Investments a annoncé ce 18 mai la création du poste de directrice juridique et la nomination d’Amélie Kessler. Elle couvrira les questions juridiques qui touchent à la société ainsi qu’aux fonds. L’intéressée arrive de Lazard Frères Gestion, société dans laquelle elle a débuté sa carrière en 2015, et dont elle était adjointe au responsable juridique asset management depuis 2019. Axiom AI revendique 2 milliards d’encours sous gestion. La société, spécialisée sur l’investissement crédit dans le secteur financier, a beaucoup recruté ces dernières années.

Le groupe Edmond de Rothschild vient d’effectuer trois changements majeurs au sein de son organigramme. L’ancien directeur général d’Amundi Yves Perrier va intégrer le conseil d’administration de la holding et du groupe bancaire, et siègera au comité de rémunération, a annoncé Ariane de Rothschild aux Echos. De même, le président exécutif Vincent Taupin va partir à la retraite, deux ans seulement après avoir pris ses fonctions et huit ans après son entrée dans le groupe. Il sera remplacé à Genève par François Pauly, un administrateur du groupe depuis 2016, qui a précédemment dirigé la Banque Internationale à Luxembourg. Enfin, la directrice financière Cynthia Tobiano va prendre la tête de la holding, aux côtés d’Ariane de Rothschild.

Le régulateur chinois des valeurs mobilières a donné son feu vert à neuf nouveaux ETF qui ciblent les actions technologiques cotées à Hong Kong, selon le média financier Caixin cité par Reuters. Cette décision fait suite à l’approbation par la Chine, au début du mois, des premiers ETF des gestionnaires de fonds nationaux basés sur l’indice Hang Seng Tech de Hong Kong. Les produits nouvellement approuvés sont basés sur des indices couvrant trois catégories, notamment l’indice CSI Hong Kong Connect Technology, le Hang Seng SCHK China Technology et le CSI Hong Kong Technology. Caixin ajoute que les nouveaux produits ont été lancés par neuf sociétés de gestion, dont Penghua Fund, Invesco Great Wall, Guotai Asset Management, Huatai-Pinebridge Fund Management, HFT Investment Management, China Merchants Fund Management, Southern Asset Management, Ping An Fund et Yinhua Fund Management.

La société de gestion Mirova vient de recruter Anne-Claire Roux pour diriger son fonds de dotation, Mirova Forward. L’intéressée était depuis 2017 la directrice de Finance for Tomorrow, l’initiative de Paris EUROPLACE et la Place de Paris en faveur de la finance durable, qu’avait précédemment présidée Philippe Zaouati, le fondateur de Mirova. Le fonds de dotation compte quatre millions d’euros de budget, alimenté par les bénéfices de la société de gestion. Il compte investir dans la lutte contre la précarité énergétique, pour l'égalité homme-femme, et l'économie sociale.

La société de gestion Janus Henderson vient d’enregistrer deux nouveaux fonds à Singapour, a appris Citywire Selector. Il s’agit des fonds Janus Henderson Global Technology and Innovation et Janus Henderson US Forty.

Fidelity Investments a annoncé mardi qu’il émettra des cartes de débit et proposera des comptes d’épargne et d’investissement aux 13-17 ans dont les parents ou responsables légaux sont clients de la société aux Etats-Unis, rapporte le Wall Street Journal. Les comptes permettront aux adolescents d’acquérir et de vendre des actions américaines, des fonds Fidelity et plusieurs ETF. Comme pour les adultes, Fidelity ne facturera pas de frais de tenue de comptes ni de commissions pour les transactions en ligne. Cette offre constitue la dernière initiative en date de Fidelity pour se positionner en tant que conseiller financier à vie pour des millions d’Américains.

JPM Asset Management a pris de nouvelles mesures pour ralentir un peu plus les flux dans son fonds Emerging Markets Opportunities après que les investisseurs ont investi 2 milliards de dollars supplémentaires dans la stratégie au cours des deux années qui ont suivi les premières restrictions, a appris Citywire Selector. JPM AM a informé ses porteurs de parts le 13 mai que les investisseurs existants ne seraient autorisés à effectuer des transactions qu'à hauteur de 10 millions de dollars par jour, selon une note lue par Citywire. Cette mesure a été mise en place pour protéger les investisseurs existants et la philosophie d’investissement des gérants du fonds. Le fonds avait été initialement fermé aux nouveaux investisseurs en juillet 2019. La stratégie représentait alors 3,58 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Elle pèse désormais 5,55 milliards de dollars, d’après les données de JPM AM à fin avril.

Sella Sgr, la société de gestion du groupe italien Sella, a lancé le fonds Bilanciato Ambiente Cedola 2027, le premier fonds italien ESG à échéance avec une spécialisation sur l’environnement, rapporte Bluerating. L’un des objectifs de ce fonds diversifié est de soutenir la transition énergétique et de protéger l’environnement par le biais de la réduction des émissions de CO2. Ainsi, le fonds préfère investir dans des secteurs susceptibles de produire de faibles émissions, en évitant les secteurs les plus polluants liés, par exemple, aux combustibles fossiles. Rothschild & Co Asset Management, avec lequel Sella Sgr a signé un accord, apportera son aide pour le processus de sélection des titres.

Le fondateur du groupement de CGP nouvelle génération laisse la place à ses associés pour se lancer dans une nouvelle aventure entrepreneuriale.

La Banque Cramer & Cie a présenté ce 17 mai des résultats annuels en hausse pour l’exercice 2020. Ses revenus d’exploitation ont notamment augmenté de 3%, à 39,7 millions de francs, et son bénéfice net s'établit à 5,3 millions de CHF, contre 0,3 million en 2019. Les encours sous gestion atteignent désormais 2,936 milliards de CHF, en hausse de 3% sur l’année. L’institution suisse a par ailleurs nommé André Mankowsky comme responsable de la banque privée et membre de la direction générale en janvier 2021. Il fut précédemment responsable de la clientèle privée pour les marchés d’Europe de l’Est et la Russie chez Société Générale Private Banking et Deutsche Bank.

BNY Mellon Investment Management a obtenu le label belge Towards Sustainability pour ses fonds durables BNY Mellon Sustainable Global Real Return (EUR) et BNY Mellon Sustainable Global Dynamic Bond (EUR). Les fonds, gérés par la société d’investissement Newton Investment Management, font partie de la gamme BNY Mellon Global Funds, plc (BNY MGF), domiciliée en Irlande. Le label Towards Sustainability est la norme de qualité des investissements durables et socialement responsables élaboré par Febelfin, la fédération belge du secteur financier. Il est attribué par l’Agence centrale de labellisation (CLA) du label ISR belge.

UBS Global Wealth Management vient de recruter Johannes Roth comme codirecteur des solutions alternatives, a appris Citywire Selector. Basé à Zurich, il est rattaché à Bruno Marxer, le directeur des investissements, et travaille avec Jerry Pascucci, qui lui exerce depuis New York. Johannes Roth a été précédemment fondateur et directeur général de FiveT Capital et directeur général d’Avaloq Ventures, une filiale du groupe Avaloq.