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15/10/2009

UN initiative for sustainable development requirements

Aviva and the United Nations will announce an initiative in November which will encourage global stock markets to modify the rules for publicly traded companies. The aim will be to require firms to publish a sustainable development report, and to submit the document to a vote of shareholders.
15/10/2009

RHJ buys Kleinwort Benson

On Thursday morning, the private equity investor RHJ International announced that it has acquired Kleinwort Benson, including its private banking, wealth management and lending activities, from Commerzbank, for GBP225m in cash. The activities included in the deal (Kleinwort Benson Private Bank Limited and Kleinwort Benson Channel Islands Holding Limited) had GBP5.4bn in assets under management and GBP15.7bn in supervised assets as of 31 December 2008.
15/10/2009

Blackstone estimates that private equity is out of the woods

Stephen Schwarzman, CEO of Blackstone, speaking in Dubai, has claimed that private equity has now passed through the toughest straits of the crisis, and that investment opportunities and IPOs will now increase, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. He predicts that his company will be in a position to make transactions totalling USD3-4bn in the near future.
15/10/2009

Government siphons money from state pension fund

In its proposed budget for 2010, the Norwegian government is planning to balance its non-oil finances, which show a deficit of NOK153.8bn, with a transfer of funds from the Government Pension Fund - Global (GPFG), a higher amount than the NOK118.1bn the budget drew from the fund in 2009. Meanwhile, net transfers to the fund have fallen to NOK66.6bn, from NOK146.6bn, and net profits for the pension fund, including dividends, is expected to total NOK172.2bn, compared with NOK255bn. The government projects that at the end of 2009, assets in the GPFG will total NOK2.597trn, compare dwith NOK2.280trn as of the end of 2008; it is expected to total NOK2.824trn as of the end of 2010.
15/10/2009

Concentration of investments increases use of platforms

About two thirds of independent financial advisers in the United Kingdom are expecting to work with platforms in the next 12 months, according to a survey of 200 IFAs by Skandia. 85% of them explain this trend as the result of a consolidation of client assets on a single platform.
15/10/2009

Excellent year expected for hedge funds

According to Eurekahedge, hedge funds may attain assets as of the end of the year of USD1.5trn, and may turn in performance of 21%, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. As of the end of September, assets under management increased by USD26.3bn, from USD21.4bn in August. In the seven months to the end of September, performance totals 16.1%, and hedge funds are likely to turn in their best performance since 2003 for the year 2009 as a whole.
15/10/2009

Fewer high net worth individuals in Asia

In 2008, the population of high net worth individuals (HNWI) in Asia-Pacific fell by 14.2%, to 2.4 million people, and their total wealth declined 22.3% to USD7.4trn, according to Merrill Lynch Global Wealth Management and Capgemini in a new study. Despite this evaporation of wealth due to the financial crisis, the total wealth of high net worth indivisuals in the region is expected to increase by 8.8% per year until 2018, a pace faster than the global average of 7.1%. China and India are expected to drive this growth, thanks to solid domestic consumer spending and a growing middle class. In terms of asset allocation, high net worth individuals in the Asia-Pacific region have increased their exposure to safer and simpler investments. Their exposure to cash has risen from 25% to 29% in one year. Ownership of equities, meanwhile, has fallen from 26% to 23%. In geographical terms, domestic investments have risen from 53% to 67%.
14/10/2009

Le Dow Jones GCC Titans 50 sous-jacent du premier ETF dans les Emirats arabes unis

Le fournisseur d’indices Dow Jones Indexes a annoncé le 13 octobre avoir accordé une licence d’exploitation du Dow Jones GCC Titans 50 Total Return Index à la National Bank of Abu Dhabi (NBAD). L’indice servira de base à un ETF qui sera coté à la bourse d’Abu Dhabi. Cet ETF sera le premier ETF disponible sur le marché des Emirats arabes unis (UAE).
14/10/2009

Le Dow Jones GCC Titans 50 sous-jacent du premier ETF dans les Emirats Arabes Unis

Le fournisseur d’indices Dow Jones Indexes a annoncé le 13 octobre avoir accordé une licence d’exploitation du Dow Jones GCC Titans 50 Total Return Index à la National Bank of Abu Dhabi (NBAD). L’indice servira de base à un ETF qui sera coté à la bourse d’Abu Dhabi. Cet ETF sera le premier ETF disponible sur le marché des Emirats arabes unis (UAE).
14/10/2009

OPCVM zone euro: hausse des fonds actions à fin juin

A fin juin 2009, le total des actifs des OPCVM de la zone euro s’inscrivait à 4 540 milliards d’euros, contre 4 099 milliards un trimestre plus tôt mais 5 017 milliards un an plus tôt, selon les statistiques de la Banque centrale européenne communiquées par la Banque de France. Cette évolution réside pour l’essentiel d’une augmentation de l’encours des actions, passé de 1 043 milliards d’euros à 1 240 milliards, ainsi que des titres autres que des actions, passé de 1.699 milliards à 1.867 milliards d’euros.Si l’on considère la ventilation par stratégies de placement, la part des fonds obligations dans le total des actifs est ressortie à 34% à fin juin, contre 32% à fin mars, celle des fonds mixtes à 27% contre 29% précédemment, celles des fonds actions à 22% contre 21%, celle des fonds immobiliers demeurant inchangée à 6%.
14/10/2009
Fonds

L'Europe "pèse" un cinquième des ETF mondiaux

Selon les statistiques de Barclays Global Investors (BGI), l’encours des ETF en Europe marquait fin septembre un nouveau record historique de 204,22 milliards d’euros, soit une hausse de 6,3 % sur le précédent record de 192 milliards établi au 31 août. L’antépénultième record remontait au 31 juillet 2008, avec 160 milliards de dollars. Depuis le début de l’année, les actifs gérés ont gonflé de 43,2 %, alors que l’indice MSCI Europe en dollars affichait une hausse de 27,4 %.Pour les sept premiers mois de l’année, d’après Lipper FMI, les souscriptions nettes ont porté sur 19,2 milliards de dollars, alors que celles de toutes les autres catégories de fonds totalisaient 122,2 milliards de dollars.BGI a recensé au 30 septembre 783 ETF cotés 1.946 fois lancés par 32 émetteurs sur 18 Bourses (contre 21 en début d’année). Le nombre d’ETF a augmenté de 23,9 %, avec 174 nouveaux lancements.Trois émetteurs se partagent les trois quarts du marché européen. Il s’agit de BGI avec les ETF iShares, qui aligne 167 produits et des encours de 80,03 milliards de dollars, suivi de Lyxor Asset Management (Société Générale) avec 100 produits et 42,06 milliards de dollars et de db x-trackers avec 113 ETF et des actifs sous gestion de 33,71 milliards de dollars. Cela correspond à des parts de marché respectives de 39,2 %, 20,6 % et 16,5 %.
Fonds
14/10/2009

L’optimisme revient sur les métaux

Dans un entretien aux Echos, Martin Abbott, directeur exécutif du London Metal Exchange (LME), estime que «la crainte d’une chute libre des prix est passée. Clairement, dans l’univers des métaux, l’optimisme revient. Les opérateurs considèrent que les conditions de marché permettent désormais de développer leurs activités. La conviction que les matières premières sont des produits fiables et viables se répand. En témoignent nos volumes de transactions élevés. Ils vont être du même ordre que ceux d’il y a un an, avant la débâcle de Lehman Brothers». Martin Abbott indique par ailleurs que le LME envisage de lancer en février de nouveaux contrats sur le molybdène et le cobalt.
14/10/2009
Fonds

Royal London AM convertit ses unit trusts en Oeic

Selon Investment Week, Royal London Asset Management a indiqué qu’il allait convertir sa gamme de unit trusts en Oeic (open ended investment vehicle) sur une période qui va courir jusqu’au mois d’avril 2010. Chaque conversion de fonds sera soumise à l’approbation des détenteurs de parts mais, selon Royal London, les cinq premières conversions devraient être bouclées d’ici à la fin octobre. Il s’agit des fonds Sterling Credit, Ethical Bond, UK Speed Chaque conversion de fonds sera soumise à l’approbation des détenteurs Situations, UK Mid-Cap Growth et European Income.Selon Royal London, la structure de l’Oeic offre une plus grande flexibilité à l’occasion du lancement de nouveaux fonds. «Les Oeic sont de plus de plus le véhicule d’investissement préféré de nombreux investisseurs», souligne le directeur des ventes de Royal London, Stan Bland.
Fonds
14/10/2009

Jupiter achève la réorganisation de son équipe commerciale UK

Jupiter Unit Trust Managers a annoncé la nomination de Mark Ingram en tant que regional sales manager, parachevant ainsi la réorganisation de l'équipe de vente wholesale au Royaume-Uni de la société de gestion.Il s’occupera du développement dans la région Sud-Ouest de l’Angleterre, et travaillera aux côtés de l'équipe commerciale régionale qui gère notamment les relations avec les conseillers financiers spécialisés dans la gestion de fortune.Mark Ingram vient de Credit Suisse Asset Management, où il était co-directeur des ventes retail au Royaume-Uni. Sa nomination fait suite au recrutement de Bryan Bushnell en tant que business development manager, wealth management en juin. Il venait de New Star Asset Management.
14/10/2009

Hémorragie chez RBS Coutts

La banque privée RBS Coutts est touchée par le départ de 70 personnes de son bureau de Singapour (soit plus d’un quart de son effectif), plusieurs d’entre elles allant probablement rejoindre le suisse BSI (groupe Generali), soit dans la ville-Etat soit ailleurs en Asie, rapporte la Börsen-Zeitung. RBS Coutts a indiqué qu’elle envisage de recruter une vingtaine de banquiers en Asie.
14/10/2009

UBS : Allen Lo nommé country head pour Hong Kong

UBS a annoncé le 12 octobre la nomination de Allen Lo au poste de responsable pays pour Hong Kong. Allen Lo conserve ses fonctions de Deputy CEO Wealth Management Asia Pacific et CEO Wealth Management pour Hong Kong. Il prend la succession de Chi-Won Yoon, président et CEO de UBS AG, Asia Pacific, qui démissionne pour se concentrer exclusivement sur ses responsabilités de management pour UBS dans la zone Asie-Pacifique.
14/10/2009

Investor AB renoue avec les bénéfices

Pour les neuf premiers mois de l’année, Investor AB, le véhicule d’investissement de la famille Wallenberg, affiche un bénéfice net consolidé de 26,35 milliards de couronnes contre une perte de 21,26 milliards pour la période correspondante de 2008.La valeur d’actif nette du portefeuille de participations se montait au 30 septembre à 138,06 milliards de couronnes contre 115,23 milliards fin décembre et 130,12 milliards un an auparavant.Le CEO Börje Ekholm a cependant reconnu qu’Investor a manqué la reprise de la Bourse. Il a indiqué que la société dispose d’environ 20 milliards de couronnes pour des acquisitions.
14/10/2009

Union Investment recrute une grande pointure d'AGI

Thomas Romig a rejoint le 12 octobre Union Investment comme directeur de la multigestion. Il aura la responsabilité des produits de gestion de fortune, y compris les fonds de fonds. Il est subordonné à Volker Wohlschieß, qui dirige la gestion de fortune et la banque privée de la société de gestion des banques populaires allemandes.Le nouvel arrivant était directeur de la multigestion chez Allianz Global Investors, en provenance de ComInvest Asset Management, où il avait monté le département multigestion.
14/10/2009

Les Oppenheim réduisent leur participation dans Arcandor

Les familles propriétaires de Sal. Oppenheim ont réduit en plusieurs étapes leur participation dans Arcandor à moins de 10 % contre 24,9 %, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. En 2008, la banque avait acheté près du quart du groupe de distribution pour 2 euros par titre. Actuellement, l’action Arcandor vaut 23 cents.
14/10/2009
Fonds

Fidelity lance un produit sur les actifs "réels"

Fidelity International commercialise désormais en Espagne son fonds d’actions de sociétés spécialistes des actifs réels, le Fidelity Funds Global Real Asset Securities (lire notre dépêche du 30 septembre), rapporte Cinco Días. Sebastián Velasco, managing director de Fidelity International pour l’Espagne, le Portugal et l’Amérique latine, ce produit devrait apporter beaucoup de valeur à la gestion active sur des secteurs-clé de la croissance économique.
Fonds
14/10/2009

Vodafone annonce son transfert du Nyse vers le Nasdaq

Selon Les Echos, Vodafone et BMC Software viennent d’annoncer leur transfert à la fin du mois du Nyse vers le Nasdaq. Le géant britannique de la téléphonie, qui restera coté à Londres, pourra ainsi économiser quelque 400.000 dollars par an sur les frais de cotation. Le Nasdaq aurait ainsi récupéré 16 valeurs du Nyse depuis le début de l’année, soit le double de l’an dernier.
14/10/2009

Nominations chez BlackRock

BlackRock a annoncé le 9 octobre que Sallie L. Krawcheck, President of Global Wealth & Investment Management de Bank of America Corporation, et Mark D. Linsz, Corporate Treasurer de Bank of America Corporation, ont rejoint le conseil d’administration de la société.Ces deux nominations remplacent les sièges laissés vacants par Brian Moynihan et Daniel Sontag, démissionnaires. Le conseil d’administration de Blackock compte 16 membres, dont dix indépendants.
14/10/2009

Aegon renforce son capital via des contrats d'assurance

L’assureur Aegon a passé un contrat avec JPMorgan lui permettant de dégager 650 millions de dollars de capital réglementaire au bénéfice de son activité aux Etats-Unis, rapporte l’Agefi. L’accord, qui prend la forme d’une lettre de crédit, fonctionne un peu comme un contrat de réasssurance et porte sur les bénéfices des dix prochaines années associés à un portefeuille de contrats d’assurance-vie de sa filiale américaine Transamerica Corp, précise le quotidien.
14/10/2009

Bank of America veut jouer la transparence sur l’achat de Merrill Lynch

Selon Les Echos, Bank of America, sous le coup de plusieurs investigations, a décidé de lever le privilège de confidentialité de ses avocats afin de faire la lumière sur l’acquisition de Merrill Lynch. Autrement dit, on saura bientôt tout des conseils donnés par ces derniers comme du processus de décision engagé alors que les dirigeants hésitaient à conclure une acquisition qui leur semblaient de plus en plus dangereuse, mais que les pouvoirs publics voulaient voir se concrétiser. Le rôle exact de Ben Bernanke et d’Henry Paulson pourrait ainsi se trouver éclairé.
14/10/2009

RiskMetrics achèterait KLD

Selon les proches du dossier cités Global Proxy Watch, relayé par Responsible Investor, RiskMetrics Group, agence de gestion du risqué de gouvernement d’entreprise, serait sur le point d’acquérir un second acteur dans le domaine des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), KLD Research & Analytics. RiskMetrics a déjà acheté le spécialiste de l’ISR Innovest en février.

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