Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
24/06/2010

BlackRock controls over 5% of Bic

The US fund management firm BlackRock has increased its stake in the capital of the French group Bic above 5%, the French financial market regulator, the Autorité des marchés financiers (AMF), announced in a statement. The AMF says that the increase in the stake, undertaken on 18 June, is the result of an acquisition of BIC shares on the market. BlackRock now owns 2,826,942 shares in the ball-point pen, lighter and razor manufacturer, equivalent to 5.79% of capital, and 3.84% of voting rights.
24/06/2010

Fitch raises rating for UFG-LFP

Fitch Ratings has raised its Asset Manager rating for UFG-LFP from ‘M2-' to ‘M2,’ and has removed the watch with positive implications which had been placed on the asset management firm following the announcement of the merger of the management activities of La Française des Placements and UFG. The rating covers all securities management activities based in Paris (excluding private management). It does not apply to the real estate management and private equity activities of UFG-LFP, nor to management firms in which the group holds a stake. The raised rating reflects, the agency says, “the solidity of the new UFG-LFP structure,” which had EUR33bn in assets under management as of the end of March 2010 (EUR27bn for securities). The rating also denotes “the good diversification of the firm in terms of assets under management and type of client, as well as the stability it has shown in the past years during the merger process.” Lastly, the rating “takes into account the significant resources the firm has, particularly in terms of management and global risk control staff.”
24/06/2010

MSREF and Redos eye Metro and Real store locations

The real estate asset management firms Morgan Stanley Real Estate (MSREF) and Redos on 18 June notified the federal cartel office of their intention to acquire the “Bavaria” real estate portfolio from Metro, which includes 43 store locations which operate under the Cash & Carry brand name, as well as 19 Real supermarket locations.
24/06/2010

LaSalle Investment management recruits a Lehman veteran

Asian Investor reports that the real estate specialist LaSalle Investment Management is planning to develop its activities in China and Japan, and has recently recruited Mark Gabbay to this end, as chief investment officer for the Asia-Pacific region. Gabbay, who will be based in Hong Kong, has more than 12 years of experience in the region, most recently at Nomura International, and before that at Lehman Brothers. Only one fifth of the Usd40bn in assets under management at LaSalle are currently invested in the Asia-Pacific region. The firm is planning to bring this percentage up to Usd12bn in the next two to three years.
24/06/2010

New CEO for Swedbank Robur

Thomas Eriksson will take over as CEO of the largest asset management company in Sweden, Swedbank Robur, at the beginning of August, says Citywire. He was previously head of private banking at SEB. He substitutes Peter Rydell.
24/06/2010

Deutsche Bank recruits 12 private bankers in Hong Kong

Asian Investor reports that Deutsche Bank Private Wealth Management has recruited 12 private bankers in first half for its team dedicated to north Asia. Seven of the twelve recruitments correspond to new positions. The north Asian team now includes 70 relationship managers and investment advisors. The bank has about 200 relationship managers in the region, out of total staff of 700. The objective is to recruit 30 more relationship managers by the end of the year.
24/06/2010

AgBank IPO interests large investors

In total, no less than 11 major investors, including the Qatar sovereign fund and the Australian Seven Group have pledged to buy shares at the initial public offering of AgBank, Agefi reports, totalling USD5.45bn. AgBank is therefore already assured of more than 40% of the amount planned for the Hong Kong fundraising. The group is hoping to place up to USD12.5bn in equities excluding a greenshoe option of 15%, the newspaper reports.
24/06/2010

Threadneedle adds five funds to its product range available in Spain

The British asset management firm Threadneedle has added three UCITS-compliant absolute return funds to its range of products on sale in Spain, as well as two tech equity specialist funds, Expansión reports. The three UCITS III-compliant hedge funds invest in the United States, in emerging market currencies, and commodities, while of the two tech funds, one invests in global shares, and one in US equities. The latter two products are managed with a GARP (growth and reasonable price) approach by the New York asset management firm J&W Seligman, which has recently been acquired by Threadneedle.
24/06/2010

Vienna stock exchange releases two new central Europe equities indices

CECE Fundamental and CEETX Fundamental are the two new indices calculated by the Vienna stock exchange, which are based on fundamental data such as returns on capital, gross dividends and the P/B ratio for companies of central Europe of the CECE and CEETX (CEESEG Traded Funds) indexes. The new products, which will be made available in real time in both Euros and US dollars, are designed to function as an underlying for structured products as well as futures and options. The CECE Fundamental measured EUR1,301.54 points in Euros, and 1,809.48 points in US dollars as of 2 January 2009. As of the same date, the CEETX Fundamental stood at 1,000 points in both cases.
24/06/2010

US banks lag behind on pay scales

Les Echos reports that France and Germany claim US banks have not changed their remuneration practices, and that it is high time to fix that. A report from the Fed finds that banks have “deficient remuneration models.” Many firms have already put in place changes to their pay policies, but there remains a lot to be done, the US central bank finds.
24/06/2010

Riva y García buys three funds from Adepa

The financial group Riva y García (financial advising and corporate finance, private banking, capital markets, asset management and private equity) is buying the Adepa Fondtesoro Largo Plazo, Actibolsa and Ahorro Activo Fondtesoro Corto Plazo funds from the asset management firm Adepa, and will merge them with the ten Riva y García funds, Expansión reports.
24/06/2010

Custody market tops USD105trn

The value of assets in the international custody sector have passed the USD105trn mark, according to an industry professional website. The market has not yet returned to its pre-crisis levels of USD115trn.
24/06/2010

Morgan Stanley P2 Value's NAV down by EUR1.28

The German asset management firm Morgan Stanley Real Estate GmbH has announced that as of 18 June, the net asset value of a share in its open-ended real estate fund Morgan Stanley P2 Value has fallen by 128 cents, to EUR44.35. The adjustment is largely due to a routine revision of the valuation of the Santa Hortensia property in Spain (-6%), Equinox in France (-10%), and Ito-Yokado Koigakubo in Japan (-30%).
24/06/2010

Europe: EUR29bn in net inflows to non-money market mutual funds in April

Assets in shares of non-money market OPCVM mutual funds in the Euro zone were up to EUR5.354trn in April 2010, compared with EUR5.293trn in March, due to an increase in the value of shares, as well as a net issue of shares. In the same period, the month of April, Europe saw net inflows of EUR29bn to shares in non-money market OPCVM funds, and assets in shares in money-market euro zone OPCVM funds increased from EUR1.175trn to EUR1.186trn. Net subscriptions to non-money market OPCVM Euro zone funds totalled EUR29bn in April 2010, while net subscription to money market OPCVM funds totalled EUR1bn.
24/06/2010

Madrid investigates 1,000 “opaque” Spanish accounts in Switzerland

The Spanish tax authorities (Agencia Tributaria) are currently investigating 1,000 Spanish high net worth individuals suspected of illegally exporting their capital into Swiss bank accounts. The strategy of the finance ministry is to regain some of the “evaded” tax revenue via administrative means, without the use of penal legal proceedings, which would drag on for a long time, Cinco Días reports. However, since the reform of the Spanish penal code, all fraud exceeding EUR120,000 may carry a prison sentence of up to 5 years (increased from 4 years previously), and a fine corresponding to six times the amount of the fraud. Expansión, for its part, says that the operation could have been launched because France has handed Spain a list of 3,000 names of Swiss bank account holders which it had acquired.
24/06/2010

DWS outsources management of a fund to Dreman

Since 21 June, the US equities fund DWS International Value Opportunities (USD41m) has been renamed DWS Dreman International Value Fund. The management of the fund has been reassigned due to inadequate performance of the internal DWS team, and has been contracted to Dreman Value Management as sub-advisor. As of 31 May 2010, the fund showed losses of 4.92% since its launch on 7 May 2006. The change in manager comes with a change in the benchmark index: the new benchmark will be the Russell Global ex-US vaule index, rather than the MSCI EAFE, which will allow the fund to invest up to 50% of its assets in emerging markets equities, compared with a maximum of 20% previously.
24/06/2010

New SRI fund from Raymond James AM

The management firm Raymond James Asset Management International has launched the RJ Déploiement Durable fund, a tactical allocation SRI fund of funds with a performance objective of the EONIA Capitalised +3%, on an investment horizon of three years. Concretely, the fund will invest a structural proportion of its assets (35%) in equities mutual funds selected partly according to extra-financial criteria. The tactical deployment of exposure to equities risk (maximum 40%) and interest risk (minimum 60%), including both nominal and real rates (via inflation-linked bonds) may be varied via hedged positions on major stock market indexes and fixed income futures, the management firm says. The management process is based on a study of interest rate projection models (Taylor, Sack, Rigodon, etc), and analysis of flux. Characteristics ISIN Code – A class shares: FR 0010883017ISIN code – I class shares: FR 0010887166Front-end fee: 2% maximumAnnual management fees: 0.598% (A-class shares)/0.299 % (B-class shares)Benchmark index: Capitalised EONIAEligible for investment from life insurance policiesValue of shares: EUR150 (A class)/EUR1,500 (I class) Minimal subscription: 1 share/1 share
24/06/2010

New York pension fund to sue BP

New York state’s pension fund plans to sue BP over the plunge in the company’s share price following the Gulf of Mexico oil disaster, says the Financial Times. The fund has hired Cohen Milstein Sellers & Toll, a leading law firm specialising in alleged securities fraud, to pursue claims that BP misled investors over its safety record and ability to deal with oil leaks.
23/06/2010
Fonds

Feri critique la qualité des fonds des contrats en unités de compte

Au terme d’une étude portant sur 60 assureurs couvrant 90 du marché des contrats en unités de compte, Feri EuroRating Services constate que, sur les 2.994 fonds proposés seuls un quart environ obtiennent une note A ou B (le meilleures) ou, autrement dit, qu’un quart seulement des produits affiche une performance durablement supérieure à la moyenne avec un risque relativement faible.De fait, souligne Feri EuroRating, les assureurs ont tendance à se reposer sur les fonds vedettes du secteur, lesquels ont souvent des problèmes de performance. Le fonds le plus utilisé, par 37 assureurs sur 60, est ainsi l’European Growth de Fidelity Funds, devant le Templeton Growth (Euro), avec 35 référencements, le DWS Vermögensbilgundsfonds I (24) et le BGF World Mining Fund de BlackRock (22). Toutefois, le Templeton Growth est noté D (le seul parmi les 15 premiers fonds). Mais le DWS Akkumula, les Carmignac Patrimoine et Investissement ainsi que le South East Asia Fund de Fidelity sont tous notés A.D’autre part, beaucoup d’assureurs ont tendance à utiliser leur propres fonds dans les contrats, alors qu’en règle générale la qualité des fonds maison est inférieure à celle des produits tiers : la proportion de produits notés A et B parmi les fonds maison n’est que de 16 % alors qu’elle ressort à 29 % pour les fonds tiers.
Fonds
23/06/2010
Fonds

Fonds immobiliers : les parts de l'Allemagne et de la France s'effritent

Selon les staitstiques de l’association allemande BVI des sociétés de gestion, le portefeuille des fonds immobiliers offerts au public comportait 1.495 actifs ou projets, dont 60 % d’une valeur de marché inférieure à 50 millions d’euros, tandis que seuls 71 actifs valent plus de 200 millions d’euros.L’Allemagne est le premier pays avec 28,3 % du total des encours fin mars contre 28,5 % fin janvier. De même, la part de la France a diminué à 18,9 % contre 19,3 % fin 2009 (lire notre article du 22 mars).On relèvera également que 35,1 % des actifs détenus par les fonds ont moins de 5 ans d'âge et que 29,8 % sont âgés de 5 à 10 ans. Le BVI précise aussi que l’immobilier de bureau représente 63,8 % du parc, les commerces et restaurant arrivant à 20 %. Le reliquat se répartit entre bâtiments industriels (4,4 %) et hôtels (3,9 %).Concernant par ailleurs le volume des transactions, les achats d’immeubles sur les douze mois à fin mars ont porté sur 67 unités, dont 23 en Allemagne et 44 à l'étranger. Les valeurs vénales ont représenté 5,82 milliards d’euros. Pour les ventes, elles ont porté sur 97 immeubles, dont 64 en Allemagne et 33 à l'étranger, pour une valeur vénale de 2,77 milliards d’euros.
Fonds
23/06/2010
Fonds

Outre-Rhin, la part des fonds à l'épargne financière des ménages s'est accrue en 2009

A fin 2009, l'épargne financière des ménages allemands ressortait à 4.672 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 239 milliards sur fin 2008 (4.433 milliards). En 2007, le total était ressorti à 4.550 milliards, selon les calculs de l’association BdB des banques du secteur privé.Les postes les plus importants à fin décembre étaient les dépôts bancaires et le numéraire, avec 1.788 milliards (+ 50 milliards), et les montants confiés aux assureurs, avec 1.330 milliards (+ 73 milliards).En ce qui concerne les fonds d’investissement, les ménages détenaient des parts pour un total de 555 milliards contre 504 milliards un an plus tôt. S’il s’agit d’un nouveau record en valeur absolue et si la part des fonds à l'épargne financière totale a progressé à 11,9 % contre 11,4 % fin 2008, les niveaux record de 2005 et 2007 (12,1 % et 12 %) n’ont pas été atteints.
Fonds
23/06/2010
Fonds

Fidelity liquide son Deutschland Select

FIL Investment Management a annoncé que le fonds d’actions Fidelity Deutschland Select (DE000A0D8C60), qui avait été lancé le 1er mars 2005 et qui est géré par Alexandra Hartmann, sera liquidé au 30 juin 2010. Au 30 avril, il n’affichait que 25 millions d’euros d’encours. Au 21 juin 2010, ce fonds a gagné 8,83 % depuis le début de l’année et 31,53 % depuis le lancement, mais il perd 30,13 % sur trois ans.
Fonds
23/06/2010
Fonds

Nomura rebaptise la gamme Maintrust

Comme annoncé voici plus de deux mois (lire notre article du 7 avril), Nomura Asset Management Deutschland a rebaptisé les fonds de la gamme Maintrust, toujours en remplaçant le préfixe MAT par Nomura, à compter du 23 juin. De plus, les nouveaux noms sont censés être fournir plus de transparence quant aux objectifs des fonds. Les codes Isin demeurent en revanche inchangés.Ancien nom Nouveau nomMAT Asia Pacific Fonds Nomura Asia Pacific FondsMAT Japan Aktien Nomura Japan Equity FondsMAT Fundamental Japan Nomura Fundamental Japan FondsMAT Fundamental Europa Nomura Fundamental Europe FondsMAT Asian Bonds Nomura Asian Bonds Fonds MAT Euro Plus Nomura Euro Convertible FondsMAT Real Return Nomura Real Return FondsMAT Real Protect Nomura Real Protect FondsMAT Medio Rent Nomura Medio Rent Fonds MAT APO LIQUID Nomura APO LIQUID Fonds D’autre part, Nomura AM Deutschland a l’intention d’importer en Allemagne des fonds luxembourgeois et irlandais offerts au public.
Fonds
23/06/2010

Tourmente politico judiciaire autour d'une holding

Selon Le Point qui rapporte les propos de Eric Woerth, ministre du Travail, Florence Woerth son épouse ne pouvait savoir que Liliane Bettencourt dissimulait des avoirs à l'étranger. Elle s’apprête à déposer plainte pour diffamation contre Arnaud Montebourg et Eva Joly qui ont parlé d’infraction pénale et d’une participation à l'évasion fiscale.Le ministre du Travail est au centre d’une tourmente politico-judiciaire après avoir été accusé d’avoir fait embaucher sa femme dans la holding gérant une partie des biens de la principale actionnaire de L’Oréal, qui a reconnu en début de semaine posséder des comptes à l'étranger. Florence Woerth est soupçonnée d’avoir participé à l'évasion fiscale de Liliane Bettencourt alors que son mari était ministre du Budget et, comme elle l’a confirmée sur Europe 1 mercredi 23 juin, va démissionner de la holding Clymène.Le ministre a assuré que sa femme n’avait rien à se reprocher, que ce n'était pas le périmètre de la société et qu’elle ne pouvait savoir si quelqu’un possédait des comptes par ailleurs personnels».Des enregistrements révélés par le site internet Mediapart laissent entendre que des faveurs ont été octroyées au ministre et font état des relations difficiles entre Florence Woerth et le gestionnaire de fortune de Liliane Bettencourt, Patrice de Maistre, qui conteste l’authenticité des enregistrements, précise le site de l’hebdomadaire.
23/06/2010
Fonds

Amundi fait coter sept ETF sur Euronext

NYSE Euronext a annoncé l’admission à la négociation sur Euronext Paris de sept nouveaux ETF de droit français lancés par Amundi et tous chargés à 0,14 %. Il s’agit des Amundi ETF US Treasury 1-3, US Treasury 3-7, US Treasury 7-10, Short US Treasury 1-3 Daily, Short US Treasury 3-7 Daily, Short US Treasury 7-10 Daily et Ex AAA Government Bond EuroMTS.Désormais, Eurnoext cote 541 fois 493 ETF sur plus de 300 indices. Depuis le début de l’année, 44 ETF ont été ajouté à la cote des marchés européen de NYSE Euronext.
Fonds
23/06/2010
Fonds

UFG REM acquiert un immeuble pour ses SCPI

UFG-LFP a annoncé le 22 juin l’acquisition par UFG REM, pour le compte de ses SCPI, de l’immeuble Le Confluent à Maisons-Alfort auprès d’un fonds d’investissement géré par UBS Global Real Estate. Le montant de l’opération s'élève à environ 42 millions d’euros.L’immeuble de bureaux (8.771 m2 et 145 places de parking) est loué à hauteur de 85% à cinq locataires, Allianz, Oseo, RSI, Altelios et LGL.Pour 2010 UFG REM prévoit une enveloppe globale d’investissement supérieure à 700 millions d’euros pour le compte de ses SCPI, de ses OPCI et d’investisseurs institutionnels. Ces investissements, de l’ordre de 500 millions d’euros pour l’immobilier d’entreprise, seront essentiellement affectés aux segments considérés comme sécurisés, pérennes et correctement appréciés par le marché, à savoir les immeubles de bureaux situés dans les zones les plus résistantes d’Ile de France et des grandes agglomérations régionales ainsi que les commerces dont la stabilité des revenus est protégée par la qualité de l’emplacement, souligne le communiqué d’UFG-LFP.
Fonds
23/06/2010
Fonds

La sicav Aberdeen Global II atterrit en Espagne

Le juin, la CNMV a enregistré la sicav luxembourgeoise Aberdeen Global II. Elle aligne 26 compartiments, principalement obligataire. Le gestionnaire britannique (161,8 milliards d’euros) compte s’adresser principalement aux investisseurs institutionnels en Espagne et au Portugal.
Fonds

Sujets d'actualité

Tous les sujets