Le Groupe BCV (Banque cantonale vaudoise) a annoncé le 8 décembre le rachat pour un montant non divulgué de la Banque Franck Galland & Cie S.A. des mains du Groupe Johnson Financial et sa fusion avec la Banque Piguet & Cie S.A. filiale du Groupe BCV. La nouvelle entité – Banque Piguet Galland & Cie S.A. – sera principalement orientée vers le marché suisse et figurera parmi les principaux acteurs de la banque privée en Suisse romande. Pour le Groupe BCV, «cette opération s’inscrit dans le cadre des priorités de développement au sein de son portefeuille d’activités, notamment sa volonté stratégique de croissance dans la gestion de fortune onshore annoncée en novembre 2008", souligne un communiqué. Avec des actifs sous gestion d’environ 8 milliards de francs suisses, la nouvelle Banque Piguet Galland & Cie S.A. se situera parmi les principaux acteurs de la gestion de fortune en Suisse romande. Elle offrira un service de proximité et haut de gamme à la clientèle de Suisse romande avec l’objectif d’augmenter significativement sa masse sous gestion à moyen terme. La Banque Piguet Galland & Cie S.A. sera présente à Genève, Lausanne, Lugano, Neuchâtel, Nyon et Yverdon-les-Bains. Ses centres administratifs seront installés à Genève et à Yverdon-les-Bains où se trouvera également son siège social. Dans le cadre du développement de ses activités, la nouvelle Banque cherchera, à terme, à élargir son territoire géographique. Les clients des deux partenaires désormais réunis conserveront leur gestionnaire tout en bénéficiant d’un service élargi (compétences accrues dans les domaines de l’analyse financière et du crédit). L’opération devrait permettre de dégager des synergies évaluées à près de 5-6 millions de francs suisses par année. Le nouvel établissement devant compter à terme environ 160 collaborateurs, une réduction d’une trentaine de postes de travail est envisagée, principalement par le biais de départs naturels.

La société spécialisée dans l’investissement responsable SAM a annoncé le 8 décembre la nomination de Michael Baldinger en qualité de directeur général à compter du 1er janvier 2011. Michael Baldinger était depuis l’an dernier responsable «Global Clients & Marketing» et membre du comité exécutif de SAM. Tout en assumant ses nouvelles fonctions, il assumera ses anciennes responsabilités en attendant la nomination d’un successeur. Michael Baldinger prend la succession de Sander van Eijkern, qui a quitté la firme en février dernier en raison de divergences de vues sur la stratégie.Le nouveau CEO sera responsable de la stratégie et du développement des activités de SAM. Il devrait notamment explorer les voies d’une coopération approfondie avec la maison mère Robeco.

Le 8 décembre, Mirabaud a annoncé le lancement à Genève d’une plate-forme de courtage destinée à une clientèle institutionnelle internationale, Mirabaud Securities LLP – Representative Office Switzerland. Elle doit permettre aux aux clients institutionnels internationaux, d’effectuer des opérations boursières sur les marchés européens. Cette plate-forme, qui offre un accès «privilégié» aux marchés des actions et des dérivés des marchés cotés et non cotés en dehors de Suisse, dépend directement du bureau de Londres, Mirabaud Securities LLP, membre du London Stock Exchange (LSE). cette structure basée à Genève comptera cinq collaborateurs dont Oliver Dufek et Laurent Angliviel de La Beaumelle. Ce dernier rejoindra la nouvelle entité au 1er trimestre 2011.Mirabaud Securities LLP – Representative Office Switzerland travaillera en étroite collaboration avec le bureau londonien qui assurera l’exécution des transactions de ses clients. Placée sous la surveillance consolidée des autorités helvétique (FINMA) et britannique (FSA), la nouvelle entité prendra ses quartiers dans les locaux de la rue du Stand 58 à Genève. «Dans le domaine du courtage, Mirabaud assume le rôle d’agency broker, c’est-à-dire que nous intervenons comme intermédiaire et conseiller sans jamais investir pour notre propre compte. Ceci, pour offrir à nos clients la meilleure exécution possible et pour éviter tout conflit d’intérêts», souligne Antonio Palma, associé et CEO de Mirabaud.Le communiqué annonce également au passage que Giles Morland, sera associé de Mirabaud à partir du 1er janvier 2011. L’intéressé est actuellement responsable des servicesd’intermédiation pour l’ensemble de Mirabaud.

Amundi va lancer dans quelques mois des ETF au Royaume-Uni, a annoncé Olivier Paquier, spécialiste produits d’Amundi ETF, lors d’un atelier organisé dans le cadre des Edhec-Risk Institutional Days 2010.La société, qui dispose désormais d’une gamme d’environ 100 ETF, est pour le moment présente en France bien sûr, en Suisse, en Italie, en Allemagne et au Bénélux. Et aujourd’hui, «nous regardons sur quels autres marchés nous pouvons nous implanter, afin de devenir mondial», a indiqué Olivier Paquier. Le Royaume-Uni fait donc partie de cette stratégie…

Selon les informations de Das Investment, Franklin Templeton a annoncé à ses partenaires de distribution qu’au 1er mars 2011, Norman Boersma deviendra le gérant du Templeton Growth Fund et de son clone européen, Templeton Growth (Euro). L’intéressé a rejoint Templeton en 1991. Il était jusque récemment directeur du Templeton global equity group.Cindy Sweeting, qui avait succédé fin 2007 à Murdo Murchison à la tête du Growth Fund, reste à la tête de l'équipe de gestion de portefeuille, mais à Fort Lauderdale (Floride), ce qui explique qu’elle abandonne le Growth Fund. Elle se focalisera avec le Nouveau head du global equity Group, Gary Motyl, sur l’orientation stratégique des portefeuilles et les processus de gestion du risque.

Le groupe d’investissement dans le non coté Apax est entré en négociations exclusives pour acquérir le danois ISS, qui vend des services de nettoyage, de sécurité ou de restauration à des entreprises ou à des administrations, et qui emploie environ 500.000 personnes dans plus de 50 pays, rapporte Les Echos. Si ce LBO à environ 6,4milliards d’euros, selon la presse anglo-saxonne, était effectivement conclu, il serait le plus important depuis le début de la crise financière actuelle, qui a stoppé net ce type d’opérations reposant sur l’endettement.

En novembre, les actifs des fonds de pension américains ont baissé moins rapidement que les engagements, ce qui a pour résultat un taux de couverture moyen de 80,5 %, selon les chiffres mensuels de BNY Mellon Asset Management. C’est une légère amélioration par rapport au mois d’octobre, où le ratio de financement avait atteint en moyenne 80,3 %.

Le groupe de gestion alternative Carlyle a indiqué avoir pris une part de 55% dans le hedge fund Claren Road Asset Management pour un montant non divulgué. Claren Road Asset Management détient 4,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La transaction comprend un paiement en cash, une participation dans Carlyle et des versements complémentaires basés sur la performance.

Le fonds souverain de Singapour, Government of Singapore Investment Corp, a annoncé avoir plus que doublé sa participation au capital de China International Capital Corp, profitant de la mise en vente des 34,3% que détenait Morgan Stanley dans la banque chinoise. Avec 16,35% du capital de CICC, GIC devient ainsi le deuxième plus gros actionnaire de la banque chinoise.

Estimant que l’économie du pays connaissait actuellement un ralentissement, la banque centrale de Corée du Sud a décidé aujourd’hui de laisser son taux de refinancement inchangé à 2,5%. Le marché obligataire craint des tensions sur les prix alors que l’inflation a atteint 3,3% en novembre.

Le gouvernement français a revu mercredi en hausse, à 17,4 milliards d’euros, les contrats «signés ou annoncés» pendant la visite en Inde de Nicolas Sarkozy, qui avait revendiqué lundi 15 milliards d’euros potentiels. Les négociations sur les plus importants de ces contrats, dont la fourniture de deux réacteurs EPR par Areva et la modernisation de 51 Mirage 2000 de l’armée de l’air indienne, ne sont pas terminées.

Le directeur général du Fonds monétaire international, Dominique Strauss-Kahn, a estimé mercredi que la situation en Europe restait difficile et que les effets de la crise financière étaient loin d'être terminés. «Le retard dans le renforcement de la supervision et dans la création de mécanismes efficaces de résolution des crises pourrait bien conduire à la prochaine crise», a-t-il déclaré.

Un pas décisif a été franchi mercredi en vue de créer un brevet européen avec la décision de la Commission européenne de lancer une «coopération renforcée» entre un groupe d’Etats plutôt que de rechercher l’unanimité après plusieurs décennies de négociations.

L'émission de titres obligataires européens ne permettrait pas un partage transparent du poids de la dette au sein des 16 pays formant la zone euro, a déclaré mercredi Nout Wellink, membre du conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE). «L’une des raisons qui fait que je suis très opposé à un tel projet est qu’il s’apparente à un transfert implicite d’argent vers d’autres pays», a-t-il déclaré devant des journalistes.

L’économie australienne a créé 54.600 emplois au mois de novembre par rapport au mois précédent, soit plus du double du chiffre anticipé par les analystes interrogés par Bloomberg de 20.000 emplois. Le taux de chômage est ainsi tombé en novembre à 5,2%, contre 5,4% en octobre, alors que la banque centrale a laissé ses taux directeurs inchangés cette semaine.

Le chemin est semé d’embûches vers une convergence accrue des régulations entre l’Europe et les Etats-Unis. Les normes comptables ou les velléités d’extraterritorialité américaines constituent autant de défis, ont expliqué hier les intervenants à un séminaire organisé par L’Agefi.

La Commission, qui a lancé hier la consultation sur la révision de la directive sur les marchés d’instruments financiers, s’attaque aux lieux de négociations opaques.

La Commission suggère la création d’une nouvelle catégorie de prestataires de services d’investissement qui inclut les crossing networks

Lors d'un séminaire organisé hier par l'Agefi, les intervenants ont notamment souligné les visées américaines en matière d'extraterritorialité

La région a attiré 170 milliards de dollars depuis janvier, pour une part de marché de 66 %, alors que le poids du marché américain chute de 8,7 points à 15,5 %

Une offre aurait été déposée. L'intérêt croissant des fonds pour le secteur ne doit pas être vu comme le signe d'un désengagement à venir des institutionnels

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Une réforme, inscrite dans le budget 2011, leur permettrait d’augmenter leur exposition à la dette souveraine et d’améliorer leur gestion actif-passif

L’excédent commercial de l’Allemagne s’est légèrement contracté en octobre en raison d’un recul inattendu des exportations, mais les importations ont été solides et les économistes n’y voient pas de raison de douter de la reprise dans la première économie d’Europe. D’un mois sur l’autre, les exportations ont diminué de 1,1% en octobre en données CVS, enregistrant leur plus fort recul en six mois.

La Commission européenne a lancé une vaste consultation visant à préparer la réforme de la directive Marchés d’instruments financiers, qui encadre les transactions sur les marchés. Il s’agit notamment pour l’exécutif communautaire d’adapter le cadre réglementaire actuel, en vigueur depuis novembre 2007, aux leçons tirées de la crise. «Je veux m’assurer que la révision de MiFID conduira à un cadre de régulation plus fort, adapté aux nouvelles tendances et aux nouveaux acteurs des marchés financiers», a indiqué le commissaire européen au Marché intérieur Michel Barnier, tout en insistant sur la nécessité de renforcer la transparence et la protection des investisseurs. En parallèle, la Commission européenne a adopté une communication sur le renforcement du régime des sanctions pour manquement aux règles en vigueur. Pour Michel Barnier, «si un établissement financier ne se plie pas aux règles de l’UE sur les services financiers, les opérateurs comme les dirigeants doivent comprendre qu’ils ne resteront pas impunis et que les sanctions seront lourdes.»

Macquarie va lancer d’ici quelques mois un quatrième fonds européen doté de plusieurs milliards d’euros pour investir dans les infrastructures. Le groupe va lever une première tranche de manière privée, et annoncera la création du fonds une fois cette tranche levée, donc plutôt au printemps», indique Reuters.

La production industrielle allemande a augmenté de 2,9% en octobre, après s'être repliée de 1% le mois précédent, selon les statistiques publiées mercredi par le ministère de l’Economie.

La banque centrale d’Islande a réduit d’un point son taux directeur mercredi, soit bien plus que prévu. Le taux de prêt à sept jours passe ainsi de 5,50 à 4,50%.

Le déficit commercial de la France a reculé à 3,431 milliards d’euros en octobre après 4,378 milliards (révisé) le mois précédent, selon les données CVS/CJO publiées mercredi par les Douanes. Le solde de septembre a été révisé à 4,378 milliards par rapport au montant de 4,683 milliards annoncé en première estimation, il y a un mois. Sur les dix premiers mois de l’année, le déficit cumulé CVS/CJO des échanges commerciaux de la France ressort à 41,330 milliards contre 34,171 milliards pour la période correspondante de 2009.

p { margin-bottom: 0.08in; } For the fourth consecutive month, hedge funds registered in the Netherlands have posted positive returns in October, according to Finles/IEX. They gained an average of 1.17%, which brings total returns since the beginning of the year to 3.08%. The five best performances in the first ten months of the year were by the Trade Wind Equity Fund (+24%), the QTR Fund (+20%), the HIQ Invest Market Neutral Fund (+19%), The Fonds Bloemendaal (+18%) and the Antaurus Europe Fund (+12%). IEX Profs states that from 1 December, the Finles/IEX index will also include the Gold & Discovery Fund, a commodities fund managed by Edwin Bergshoeff, Willem Middelkoop and Jan Dobber.