Entre GLG Partners et Man Group, les offres des deux gestionnaires sont très complémentaires, note L’Agefi. A ce titre, GLG Partners a déployé une gestion active couvrant toutes les classes d’actifs, à travers des stratégies alternatives (20,2 milliards de dollars), mais aussi traditionnelles (long only) (13,7 milliards). Le gérant s’attache aussi à répliquer en format OPCVM la plupart de ses hedge funds de droit caïmanais. Il vient de lancer son treizième OPCVM alternatif, un long-short equity sur actions européennes multisectoriel.Cela dit, la société de gestion évite de chercher à dupliquer tous ses fonds offshore, ce qui nécessiterait parfois le recours à des swaps de performance, sur les marchés du crédit ou des convertibles en particulier, «et ce, afin de respecter l’esprit de la directive Ucits, de gérer des fonds les plus purs possible et en respectant à la lettre le processus de gestion du véhicule d’origine», précise le cofondateur de la maison Pierre Lagrange.

Avec le MS Cohen & Steers Global Real Estate L/S Fund, Morgan Stanley vient de lancer un nouveau compartiment de son fonds irlandais à compartiments FundLogic Alternatives Plc qui met en œuvre une stratégie long/short sur l’immobilier coté. Ce hedge fund coordonné sera géré par Todd Voigt, chez Cohen & Steers Capital Management Inc (40 milliards de dollars). D’après ce dernier, 95 % du portefeuille conforme à la directive OPCVM III reproduiront exactement le produit offshore correspondant. La différence mineure de 5 % résultera de l’adaptation à la norme européenne.

amLeague a tenu une réunion jeudi 7 juillet en présence d’investisseurs institutionnels, membres de son club, et des sociétés de gestion concourant dans le championnat dont le 30 juin a marqué le premier anniversaire. La manifestation qui s’est tenue rue Bergère dans les locaux de BNP Paribas à l’initiative de Cardif - un des compétiteurs - a été l’occasion pour Antoine Briant, CEO d’amLeague de féliciter les premiers des trois catégories en place dès le 30 juin 2010 (cf. Newsmanagers du 04/07/2011). Puis, le responsable a donné quelques détails supplémentaires sur les projets que sa société compte mener à bien cette année. Outre les travaux portant sur le mandat Epargne Salariale ISR qui suivent leur cours de façon à ce que ce dernier voit le jour au début ou à la fin du quatrième trimestre, il a été question du mandat Actions Internationales qui sera lancé d’ici fin 2011. Ce seront les Caisses de pension suisses membres du GIP - lui-même membre du club d’amLeague - qui participeront à son élaboration. Mais elles seront accompagnées pour la circonstance d’un ou deux investisseurs français, l’idée étant que le GIP gardera le leadership mais que des membres «correspondants français» ayant participé à l'établissement des mandats «actions Europe» ou «actions Euro» y seront associés. En outre, l’univers d’investissement de ce mandat sera représenté par l’indice Stoxx 1800 et les gérants disposeront de marges de manoeuvre importantes. «Par la suite», a précisé Antoine Briant, «les 50 caisses qui constituent le groupement suisse exigeront de leurs «asset managers» qu'íls participent obligatoirement à l’un ou à plusieurs mandats d’amLeague avant qu’ils leur confient la gestion de capitaux. " Afin de répondre aux souhaits exprimés par certains investisseurs, amLeague envisage également de franchir une nouvelle étape qui permettra de proposer aux investisseurs des fonds ou mandats investissables. «Ceux-ci pourraient prendre la forme de produits dédiés, présentant aux investisseurs la possibilité de construire eux-mêmes un assemblage de gérants dans des proportions qu’ils définiront, ou de fonds pilotés par des multigérants qui effectueront la meilleure sélection des participants au championnat amLeague, a rappelé Antoine Briant. Dans la pratique, le site internet d’amLeague va être enrichi de façon à permettre notamment de simuler des combinaisons de gérants. Par ailleurs, le responsable a confié qu’il entendait poursuivre son développement européen en ouvrant, dans les prochains mois, le Club des Investisseurs à des institutions notamment au Danemark et aux Pays-Bas. En attendant, depuis le 8 mars, date de la précédente réunion, le club amLeague compte six investisseurs institutionnels supplémentaires : la CDC, la CNP, le groupe Mornay, Pacifica, RSI et la Société mutuelle d’assurance des collectivités locales (SMACL). Enfin, 22 sociétés de gestion françaises et internationales participent au championnat amLeague, un nombre qu’Antoine Briant a aussi pour objectif de porter à une cinquantaine d’ici fin 2012.

La situation italienne devrait provoquer une réunion d’urgence ce matin, détournant les responsables européens du plan français sur la Grèce

L’indice pourrait redescendre à 3.700 points, voire un peu plus bas, avant de remonter vers les 4.170 points

Marjorie Sonigo et Florence Mosse, à la gestion privée de Credit Suisse France

Les prix ont encore baissé de 0,8 % en juin selon LSL Property / Acadametrics. L'étude pointe du doigt le risque que ferait peser une hausse des taux

Les résultats des stress tests sont attendus vendredi. Les Etats pourraient intervenir en cas d'échec

Les résultats des stress tests sont attendus vendredi. Les Etats pourraient intervenir en cas d'échec

Sous la houlette de Pierre Lagrange, son cofondateur, le gérant de hedge funds britannique duplique en format OPCVM la plupart de ses fonds offshore

Comme en mai, les créations d'emplois ont été très faibles en juin. Le rendement à dix ans des Treasuries s'est rapproché de 3 % vendredi

Comme en mai, les créations d’emplois ont été très faibles en juin et le taux de chômage poursuit sa remontée, ce qui fait planer des doutes sur la conjoncture aux Etats-Unis. Faisant office de valeur refuge, les Treasuries ont vu leur rendement se rapprocher de 3 % vendredi.

David Kalfon, directeur des investissements chez EFG AM France

Malgré des risques de dégradation de note et la situation de Tepco, l’indice Nikkei est revenu à 46 points de son niveau d’avant le tsunami

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Samir Bederr, gérant analyste à La Banque Postale AM

Nordine Naam, stratégiste taux et change chez Natixis

Tous les acteurs du monde de l’assurance n’attendent pas avec le même degré d’anxiété la mise en œuvre début 2012 de Solvabilité 2. L’Agefi, en partenariat avec Ofi AM, lance un baromètre de l’état de préparation des institutions soumises à cette directive. Sa première édition fait apparaître que près d’un tiers d’entre eux n’en mesure pas encore aujourd’hui les «impacts réels». Du fait de la diversité de leurs profils, près de la moitié estiment d’ailleurs que Solvabilité 2 n’est pas «de nature à modifier l’organisation de (leurs) placements». Pour accéder à l’article et à l'étude CLIQUEZ ICI

Silvio Berlusconi affirme dans un entretien publié vendredi au quotidien de gauche La Repubblica qu’il s’effacera lors des prochaines élections législatives italiennes en 2013 et désigne le ministre de la Justice Angelino Alfano comme son successeur pour mener la droite à la victoire.

Le gouverneur de la banque centrale chinoise, Zhou Xiaochuan, a souligné vendredi que la politique monétaire de la Chine avait à la fois pour objectif de soutenir la croissance économique et de contrôler l’inflation. Le gouverneur, qui s’exprimait lors d’un forum à Pékin, a toutefois précisé que la Chine n'était pas prête à adopter un objectif d’inflation en bonne et due forme pour sa politique monétaire.

La Banque de France a revu en baisse sa prévision de croissance pour le deuxième trimestre à 0,2%, contre 0,4% précédemment et 0,5% en première estimation, au vu de l'évolution de l’activité dont fait état son enquête de conjoncture de juin. Celle-ci montre un recul de l’activité industrielle et un ralentissement sensible de la progression de l’activité dans les services, explique la BdF.

Le déficit du budget de l’Etat ressort à 68,4 milliards d’euros à fin mai contre 67,9 millairds un an plus tôt, selon les données publiées vendredi par le ministère du Budget. L'évolution d’une année sur l’autre s’explique notamment par une dégradation du solde des comptes spéciaux (avances et opérations financières) de 11,6 milliards d’euros, principalement liée aux décaissements du prêt octroyé à la Grèce. Le solde du budget général s’est parallèlement amélioré de 11,1 milliards d’euros.

Temasek, one of two sovereign funds in Singapore, on 7 July announced a net profit of SGD13bn, or about USD7.4bn, for its fiscal year ending on 31 March 2011, compared with SGD5bn one year previously.The asset portfolio has reached a record SGD193bn, compared with SGD186bn as of the end of March 2010. Asia will remain the priority region for investments by the holding company, which is present in the capital of a large number of businesses in the transport sector (Singapore Airlines), telecommunications, finance, and real estate. Asia represents 77% of the fund’s portfolio, with 32% for Singapore, followed by North American, Europe and Australia (at about 20% each).Temasek says in a statement that investments since March 2002 have earned annualised returns over nine years of 21%. Over ten years, the global portfolio shows annualised returns of 9%.

La CPRSNCF a décidé d’avoir une liquidité totale de ses placements, en passant de 85% à 100% d’investissements en fonds monétaires. La CPRSNCF s’est ainsi désengagée des BMTN, EMTN, crédits court terme et autres produits structurés. Cette décision s’explique par l’horizon très court terme de la CPRSNCF.

Il s’agit de sélectionner une société de gestion qui va accompagner l’Ircantec (Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques) dans la création et la gestion d’un organisme de placement collectif immobilier. Le marché sera conclu pour une durée de 4 ans à compter de sa notification, expressément reconductible pour une durée identique. Pour lire l’avis complet: cliquez ici

La première banque allemande Deutsche Bank a annoncé le 7 juillet être en négociations exclusives avec la société de services financiers belge RHJ International pour lui céder sa filiale BHF Bank. Deutsche Bank, qui avait acquis BHF Bank dans le cadre de l’acquisition du groupe Sal. Oppenheim en 2009, avait pourtant assuré en avril dernier qu’elle renonçait à se séparer de cette entité, après avoir tenté en vain de la vendre à l'établissement liechtensteinois LGT.La Deutsche Bank rappelle dans un communiqué que BHF Bank est «l’une des marques les plus connues de la finance allemande, dotée d’une longue tradition dans la gestion d’actifs, la gestion de fortune, les marchés financiers et la banque d’entreprises».Deutsche Bank estime que l’opération envisagée permettrait à la holding belge de compléter l’offre de sa filiale Kleinwort Benson. Cette dernière, active dans les îles britanniques, a des activités similaires à celles de BHF Bank. Fin 2010, BHF Bank gérait quelque 43 milliards d’euros d’actifs. Elle employait environ 1.500 salariés dans le monde. Elle est surtout présente en Allemagne, mais aussi au Luxembourg et en Suisse. Elle dispose par ailleurs de représentations à Abou Dhabi, en Egypte et au Vietnam.

Plusieurs gestionnaires étrangers ont annoncé ces jours derniers des recrutements pour leur force de vente en Allemagne. L'équipe de distribution du britannique Schroders reçoit à son tour un renfort avec l’arrivée d’un directeur de la distribution pour les particuliers, les intermédiaires et les banques régionales du centre de l’Allemagne. Alexander Wiss vient de la caisse d'épargne Südliche Weinstrasse, où il était chargé du conseil en placements pour la clientèle haut de gamme. Il est placé sous l’autorité de Melanie Stahl, qui dirige toute la distribution de Schroder Investment Management (Schroders Allemagne).

Quelques jours après l’annonce de l’ouverture de succursales à Francfort et Milan (lire notre article du 27 juin), le gestionnaire helvétique Swisscanto (57,6 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion fin mars) a indiqué le 7 juillet avoir recruté à compter du 1er août Karsten Marzinzik comme senior account manager. Il sera chargé du suivi et du recrutement des clients institutionnels (fonds de fonds, gestionnaires de fortune, banques…)Jusqu'à présent, Karsten Marzinzik était senior sales managers chez Fidelity Allemagne, en charge du suivi et du recrutement de partenaires de distribution.

La Deutsche Börse a annoncé le 7 juillet avoir admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra quatre nouveaux ETF de droit irlandais d’UBS Global Asset Management. En réalité, il s’agit de deux fois deux fonds d’actions utilisant par paires le même indice, mais en classe de part A (retail) et I (institutionnels).Pour le UBS ETFs plc – MSCI Emerging Markets TRN INDEX SF – (USD) A-acc (IE00B3Z3FS74) et pour le UBS ETFs plc – MSCI Emerging Markets TRN INDEX SF – (USD) I-acc (IE00B3P9PD09), les commissions se situent respectivement à 0,62 % et 0,45 %De leur côté, le fonds UBS ETFs plc – MSCI EMU TRN INDEX SF – (EUR) A-acc (IE00B5B1MZ58) est chargé à 0,17 % tandis qu’UBS Globam AM ne facture pas de commission pour le fonds UBS ETFs plc – MSCI EMU TRN INDEX SF – (EUR) I-acc (IE00B5M9BT58).Ces produits portent à 823 le nombre des ETF cotés sur Xetra.

Le suisse Clariden Leu (groupe Credit Suisse) a obtenu pour l’Allemagne et l’Autriche de la BaFin et de la FMA l’agrément de commercialisation du fonds luxembourgeois non benchmarké Clariden Leu Global High Yield Bond lancé le 29 avril et géré par l’américain Oaktree Capital Management.Il s’agit comme son nom l’indique d’un fonds d’obligations à haut rendement avec une sensibilité plus faible aux variations de taux d’intérêt que des émissions mieux notées. Le fonds est disponible en parts B USD (LU0614322484), H EUR B (LU0614322641) et H CHF B (LU0614322997). La commission de gestion est fixée à 1,2 % et l’encours se situe actuellement pour l’ensemble des classes de parts à 267,8 millions de dollars.