BNY Mellon renforce sa division dédiée aux œuvres de charité, le Charitable Gift Service group. La banque américaine a recruté Sally Rubin au poste de directrice des investissements de CGS Investments. L’intéressée était auparavant vice présidente au sein de Frontier Capital Management.

Filiale de la Commerzbank, comdirect bank est la première à se lancer dans les transactions sur les contracts for difference (CFD), ce qui confère une aura d’honorabilité à ce genre de produit jusqu'à présent plutôt considéré comme un jeu de casino, indique le Financial Times Deutschland. Selon Daniel Schneider, le patron de l’activité de courtage, comdirect avait deux raisons pour prendre cette décision : d’une part, elle est convaincue par le produit, de l’autre, un nombre croissant de clients le lui demandait.

La Frankfurter Allgemeine Zeitung rapporte que le directeur général Michael Schramm ainsi que trois actionnaires de référence, Jürgen Heraeus, la famille Brinkmann et Hansjakob Müller, ont récemment augmenté leurs participations dans la banque privée francfortoise Hauck & Aufhäuser (H&A). Cette dernière refuse toutefois de fournir des données chiffrées sur le sujet.Jürgen Heraeus a précisé que la banque est à présent dotée de fonds propres lui permettant de faire face à ses obligations prudentielles jusqu’en 2016.

Avec le fonds luxembourgeois Zinseinkommen, le gestionnaire allemand DWS (groupe Deutsche Bank) lancera le 26 septembre un fonds obligataire géré activement dont l’objectif principal consiste à générer pour les investisseurs une rémunération conforme à celle du marché au lieu de viser la performance maximale.Pour ce faire, la «rémunération équitable» s’oriente en fonction de la «Umlaufrendite», le rendement moyen des titres publics (obligations de l’Etat fédéral ou Bunds, des budgets annexes de l’Etat fédéral et de la Treuhandanstalt) avec une échéance résiduelle d’au moins quatre ans qui est calculé et publié chaque jour par la Bundesbank.Afin de répliquer cette performance, le fonds investit en valeurs en euros ou en titres couverts du risque de change en euros qui peuvent être des obligations d’Etat, des obligations couvertes ou des obligations d’entreprises. Les deux tiers des valeurs en portefeuille seront des obligations de catégorie investisssement.La distribution aura lieu chaque année en mars, en fonction de l'évolution trimestrielle de la Umlaufrendite durant l’année civile précédente.CaractéristiquesDénomination : DWS ZinseinkommenCode Isin : LU64939166Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1 %

Le pôle immobilier de Deutsche Bank, RREEF, vient de recruter Rahul Ghai en qualité de responsable des activités d’investissement de la société pour la zone Asie du Sud-Est, rapporte Asian Investor. Il s’agit d’un poste nouvellement créé qui illustre la volonté de RREEF de développer ses activités dans la région Asie-Pacifique. Rahul Ghi travaillait précédemment chez Standard Chartered Bank.

Michel Longhini, directeur général exécutif, banque privée, Union Bancaire Privée, revient dans Le Temps sur les opportunités du marché asiatique de la gestion de fortune. Car si selon lui, «il ne fait aucun doute que l’Asie offre les meilleures perspectives de croissance à moyen terme», il ne faut pas ignorer que sur ce continent, «les coûts se rapprochent dangereusement du standard européen, notamment en raison de la flambée de l’immobilier et surtout des salaires, qui sont désormais comparables aux standards suisses et londoniens». Par conséquent, «la marge moyenne sur actifs reste donc faible et ne permet pas d’envisager des ratios de coût/revenus satisfaisants comparés aux standards des années 2000 dans la banque privée en Europe», analyse Michel Longhini. Cependant, la tendance de fond de création de richesse dans cette région reste très positive. Les gestionnaires de fortune doivent donc faire appel à des solutions d’optimisation de leurs dispositifs locaux, comme l’externalisation, la mutualisation, les partenariats etc afin de limiter les coûts d’exploitation.

The Wall Street Journal reports that the Hong Kong Securities & Futures Commission (SFC) has received an anonymous complaint that Carl Huttenlocher and some of his colleagues incorrectly valued certain illiquid assets at the peak of the financial crisis, when they were working at Highbridge, a hedge fund management firm owned by JPMorgan. The SFC has opened an investigation, and is seeking further information, which has delayed the issuance of a hedge fund license for a fund that Huttenlocher, former CIO for Asia at Highbridge, was planning to launch.

By the end of September, Swiss Investment Managers (SIM), based in Zoug, will launch the Directors Dealings Fund (DDF), a Luxembourg-registered specialised investment fund (SIF) which will be the first long/short hedge fund in Europe or the United States to invest exclusively on the basis of purchases or sales of equities by corporate directors and administrators in their own businesses. The management team will aim to apply a contrarian approach, with an objective of low volatility, and to generate risk-adjusted returns of about 15% per year. The fund will not make use of leverage or derivatives, and will not be exposed to any collateral risks, but will invest in European and North American large and midcaps.

The real estate unit of Deutsche Bank, RREEF, has recruited Rahul Ghai as head of investment activities for the firm in South-East Asia, Asian Investor reports. The position is newly created, and is a sign of RREEF’s ambition to develop its activities in the Asia-Pacific region. Ghai previously worked at Standard Chartered Bank.

Banque Havilland has recently completed its acquisition of Dexia Private Bank Monaco from Dexia Banque Internationale of Luxembourg. Dexia Private Bank Monaco will be renamed as Banque Havilland (Monaco), and will develop its current activities with an emphasis on wealth management services aimed at high net worth clients in Monaco. The new entity will be fully operational by the end of fourth quarter 2011.

Schroders strengthens its GBP35 billion FUM Multi-Asset business with the appointment of Matthias Scheiber. He starts at Schroders on 8th September 2011, joining a team of over 60 multi-asset investment professionals globally and will report to the Head of Multi-Asset Investments, Johanna Kyrklund. Matthias Scheiber joins from Aethra Asset Management, where he was a Fund Manager and partner. There he was responsible for managing absolute return mandates and a hedge fund, as well as setting up a qualitative and quantitative investment process. Prior to joining Aethra Asset Management, Matthias Scheiber was a Tactical Asset Allocation Portfolio Manager and Strategist at Fortis Investments within BNP Paribas Investment Partners.

BlackRock has announced that Ingo Heinen has joined the company as managing director within BlackRock Alternative Investors. He joins the Alternative Investment Strategy Group, a team that works closely with the client coverage and portfolio management teams to develop, position and promote BlackRock’s alternative investment solutions.Based in London, Mr. Heinen reports to Rick Arney, BlackRock’s head of hedge funds and head of the Alternative Investment Strategy Group.Most recently Mr. Heinen managed Institutional Equity Derivatives and Fund-Linked Sales for Germany and Austria at the Royal Bank of Scotland. Previously he spent more than 10 years at Merrill Lynch and Nomura structuring and selling alternative products.

Franklin Templeton Global Investors has bought the asset manager Rensburg Fund Management from Investec for GBP45m in cash (see Newsmanagers of 19 November 2010). From 17 October 2011, the Rensburg brand will disappear, to be replaced by Franklin Templeton Fund Management, and the six funds from the firm will adopt the name Franklin UK as a prefix to their names. The Rensburg UK Blue Chip Growth Trust, Equity Income Trust, Managers’ focus trust, Mid Cap Growth Trust, Select Growth Trust and Smaller Companies Trust will retain their names, but Rensburg UK will be replaced by Franklin UK. In addition, these unit trusts will convert to OEIC status. The asset management teams at Rensburg will retain their full independence, says Ian Wilkins, head of distribution at Franklin Templeton. The firm has also announced that Alex Brotherston, based in Leeds, has been promoted to head of advisory sales and strategic partnership. He was been recruited from Aegon Asset Management. Peter Jackson will become business development manager for northern England and Scotland. Fraser Wildgoose has been confirmed as head of discretionary sales; he had recently joined Kevin Lloyd at Henderson Global Investors. Lloyd will begin at Franklin Templeton on 19 September as business development manager for key accounts.

State Street announced on 5 September that it has been appointed by the Danish pension fund Industriens Pensionsforsikring A/S (Industriens Pension) to provide analysis services for private equity fund investments. Industriens Pension is a top-calibre Scandinavian investor in alternative investments. The fund is invested in more than 125 different private funds, including investments in private equity, infrastructure, and real estate. As of the end of June 2011, assets under management by Industriens Pension totalled DKK87bn, or about EUR12bn.

Shin-Woo Kang, head of the Korean asset manager Hanwha Asset Management (Hanwha AMC), born of the merger of Hanwha Investment Trust Management and Prudential Financial, which will begin its operations on 19 September, has told Asian Investor that he would like to forge partnerships with foreign managers to develop new products. With assets under management of about KRW17trn, or about USD16bn, the new entity will be one of the six largest asset management firms in the country.

BNY Mellon renforce sa division dédiée aux œuvres de charité, le Charitable Gift Service group. La banque américaine a recruté Sally Rubin au poste de directrice des investissements de CGS Investments. L’intéressée était auparavant vice présidente au sein de Frontier Capital Management.

Natixis Global Asset Management (NGAM) has bought a majority stake in Darius Capital Partners, a company founded in 2004 specialising in investment advisory. Based in Paris with offices in New York, Darius selects investment vehicles to offer alternative investment solutions to institutional investors. As the other units of NGAM, Darius keeps its independence for the development of its investment solutions and strategies. But the company will use NGAM’s ressources in marketing and international distribution.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a annoncé, mardi 6 septembre, l’acquisition d’une participation majoritaire de Darius Capital Partners. Fondée en 2004 par Reza Ghodsi, président et gérant associé, et Mathieu Klein, directeur général et gérant associé, Darius est une société de conseil en investissement qui fournit des solutions sur mesure en matière de hedge funds auprès des investisseurs institutionnels. Basée à Paris et disposant de bureaux à New York, Darius sélectionne des véhicules d’investissement, parmi lesquels des OPCVM, des comptes gérés, des hedge funds, des fonds de fonds, des réplicateurs de hedge funds et des ETFs afin de fournir des solutions d’investissements alternatives à ses clients. Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management, a déclaré : «Au sein de notre organisation multi-boutique, Darius est la première de nos sociétés à se consacrer exclusivement au conseil en investissement. Elle apporte une expertise, des outils de pointe et une approche en architecture ouverte qui permet à NGAM d’accroître sa capacité à fournir aux investisseurs institutionnels des conseils en matière d’investissements alternatifs, quelle que soit la solution requise au final. »À l’instar de toutes les filiales du modèle multi-boutique de NGAM, Darius conserve son indépendance pour la conception de ses solutions et sa stratégie d’investissement. La société s’appuiera sur les moyens déployés par NGAM pour le marketing et la distribution internationale de ses produits. De son côté, Darius compte élargir son champ d’action et d'étendre sa présence en Europe, au Moyen-Orient et en Asie, tout en maintenant sonindépendance en matière de conseil et d’approche consulting.

Allianz has announced a new name for its asset management division - Allianz Asset Management - and a new corporate structure effective January 1, 2012, which will more clearly define two discrete investment management businesses, namely PIMCO and Allianz Global Investors. Allianz Global Investors will build upon its existing business, now driven under global leadership, with one AllianzGI strategy. PIMCO will continue its evolution as a complete provider of global investment solutions across asset classes to its clients, and will now become responsible for distribution of its products to client segments in Europe and Asia Pacific markets, as is already the case in the US and with institutional clients globally. «The significant overall scale of Allianz’s asset management business now (EUR 1.4 trillion assets under management (AuM)) has been driven by the outstanding, consistent growth of PIMCO since it became part of Allianz more than 11 years ago. At the same time, the investment firms of AllianzGI and RCM have also achieved notable growth rates, supported by remarkable product development and client coverage across 19 markets globally», says a press release. This new structure will enable both asset management businesses to best tailor products and solutions to meet their clients’ needs.The changes follow the development that began in the US market last year whereby the distribution of PIMCO and Allianz Global Investors products has been separated. Jay Ralph, member of the Board of Management of Allianz SE, will become chairman of Allianz Asset Management on January 1, 2012 upon Joachim Faber’s retirement.He will establish and chair a global executive committee of Allianz’s Asset Management division comprising: Elizabeth Corley, CEO-designate of Allianz Global Investors; Douglas Hodge, COO of PIMCO; and Thomas Naumann, who will become CFO of Allianz Asset Management, joining from Allianz SE where he is currently Head of Group Planning and Controlling. 

Marna Whittington, who until April of this year was COO of Allianz Global Investors AG and has remained CEO of Allianz Global Investors Capital LLC, has decided to retire at the end of the year. A global management committee will also be created to promote a globally aligned product strategy and the development of global solutions covering risk management advice, fiduciary management and pensions solutions.

Epargnissimo est né du rapprochement de deux sociétés: le Centre toulousain du Patrimoine (CTP) et Andil. Le CTP est une cabinet de gestion de patrimoine qui a plus de 500 clients et plus de 170 millions euros d’actifs. Andil est une société entièrement dédiée à la formation, au E-learning et à la gestion de l’information par Internet sous toutes ses formes tant pour l’enseignement supérieur public et privé que pour les entreprises. Jean-Olivier Ousset est associé gérant d’Epargnissimo. Depuis le mois d’avril 2011, le site Internet guide les clients en contrat de gestion libre grâce à son partenariat avec une société d’allocation d’actifs. Pour attirer de nouveaux clients, Epargnissimo mise aussi sur la gestion pilotée et l’outil multimédia. Instit Invest: Pouvez-vous nous parlez de votre partenariat avec EOS allocation ? Epargnissimo: Cette société spécialisée en allocation d’actifs va aider les clients en contrat de gestion libre à sélectionner les fonds. Tous les trimestres, elle déterminera les fonds les plus adaptés à la situation du marché. Un point macroéconomique sera aussi réalisé pour revenir sur ce qui s’est passé dans le trimestre précédent et les prévisions pour le trimestre à venir. Déléguer la sélection des fonds à EOS permet de dépasser la séparation binaire entre les fonds en euros et les unités de compte et d’aider l’internaute à faire un choix judicieux entre l’ensemble des fonds présents. Instit Invest: Quelle est l’autre particularité de votre contrat sur Internet ? Epargnissimo: En plus de la gestion libre, nous proposons un contrat en gestion pilotée. Nous avons un partenariat très solide avec trois sociétés de gestion: Invesco, GSD Gestion et Edmond de Rothschild Asset Management. Au moment de la souscription du contrat, l'épargnant-internaute détermine son profil de risque et peut choisir entre ces trois types de société. Le profil de risque choisit sera maintenu tout au long de son processus. Instit Invest: Que vous apporte une société de gestion étrangère comme Invesco ? Epargnissimo: Invesco nous permet d’avoir une approche plus internationale. Cette société de gestion propose des fonds des pays émergents. Nous pouvons être présents sur une plus grande diversité de zones. Être présent à Londres ou à New York nous permet de récolter des informations macroéconomiques et d'être compétent au niveau international. Les trois sociétés de gestion du contrat Croissance vie correspondent à des profils de clients différent. GSD est une petite société de gestion, un outsider qui apporte souplesse et innovation. EDRAM représente quant à lui un nom emblématique de la gestion à la française. Instit Invest: Quel est le profil de votre clientèle ? Epargnissimo: Les huit premiers mois du lancement, on a plutôt eu des clients avertis. Puis, la clientèle s’est diversifiée. Mais en général, l'épargnant-internaute maîtrise très bien la finance ou du moins l’informatique. Instit Invest: Quelle est l'évolution de la collecte du contrat Croissance Vie? Epargnissimo: En 2010, la collecte du contrat croissance vie était de 3,5 millions d’euros, avec entre 25 et 30% d’unités de compte. Depuis le début d’année, le ralentissement de la collecte des fonds en euros a été pondérée par les unités de compte. Surtout, nous avons des fonds pour nous prémunir de l’inflation sur les marchés de l'énergie. Instit Invest: Quelles innovations prévoyez-vous cette année au niveau de l’offre financière ? Epargnissimo: EOS allocation a effectué une refonte de l’offre financière, qui est en ligne depuis le mois de mai. Le site disposera de plus de fonds avec des trackers pour couvrir toutes les zones.

Reuters croit savoir que la banque d’investissement australienne pourrait s’associer avec un autre candidat pour formuler une offre sur l’activité de location d’avions mise en vente par Royal Bank of Scotland, pour une valeur voisine de six milliards de dollars. Le premier tour d’enchères, qui suscite l’intérêt d’«autres acteurs asiatiques», devrait se tenir cette semaine.

Le Serious Fraud Office a lancé une enquête sur des ventes d’obligations adossées à des crédits immobiliers (ABS) par des établissements bancaires dans le cadre d’un «exercice de cadrage» afin de rassembler des informations sur la manière dont le marché fonctionne.

Alors que selon la presse suisse, les Etats-Unis ont fixé un ultimatum à la Suisse pour qu’elle lui communique des éléments sur des clients américains disposant de comptes dans des banques suisses pour échapper au fisc, l’Association des banquiers suisses a plaidé lundi pour une solution à l’amiable. Elle cite comme exemples des accords fiscaux passés avec l’Allemagne et la Grande-Bretagne.

Amundi et sa filiale Amundi Private Equity Funds ont cédé leur participation dans le fonds secondaire, dont la valeur atteint 161 millions de dollars. L’acquéreur, Abraaj Capital, reprend la gestion du fonds, ainsi que l'équipe constituée de onze membres du groupe Amundi. Le cabinet Ashurst a conseillé les vendeurs.

Les volumes notionnels nets traités sur le CDS de la France ont doublé à 25,7 milliards de dollars fin août, dépassant ainsi ceux de l’Italie

La volatilité n’est pas inhabituelle en période de révision des anticipations de croissance. Elle rappelle la situation du printemps 2010

Un projet de directive révisée, consulté par L’Agefi, crée une nouvelle catégorie de Bourses et veut ouvrir l’accès aux services de compensation

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter

Le projet de directive MIF, consulté par « L'Agefi », crée notamment une nouvelle catégorie de Bourses qui « légalise » les plates-formes existantes

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter