JPMorgan investit dans ses activités de banque privée en Europe du Nord, selon le site suédois Realtid.se. «En novembre, nous aurons un nouveau managing director pour le bureau de Stockholm et nous recherchons une personne expérimentée pour le bureau de Copenhague», indique Riccardo Pironti, managing director de la banque privée en Europe du Nord. «Nous avons de fortes ambitions pour les cinq prochaines années. Mais comme nous nous concentrons sur les personnes ultra-fortunées, nous privilégions la qualité à la quantité. Nous ne servirons jamais un grand nombre de clients en banque privée», continue-t-il. Riccardo Pironti vit à Milan et a passé les 36 dernières années chez JP Morgan. Il ne déménagera pas à Stockholm, se fiant aux équipes locales.

Federal Finance Gestion a annoncé ce 6 octobre la création d’un pôle quantitatif au sein du département cross asset solutions. Il s’ajoute auxtrois pôles actuels du département que sont les produits structurés, la gestion indicielle, et la gestion actions et ingénierie de protection. Pour ce faire, l’affilié d’Arkéa Investment Services vient de recruter Olivier Nobile et Aurelio Rodriguez comme ingénieurs quantitatifs. Les deux recrues sont d’anciens de Boussard & Gavaudan (2008-2012), qui ont créé ensemble en 2014 Silver Time Partners, société via laquelle ils ont géré trois fonds actions systématiques. «Les enjeux de ce nouveau pôle quantitatif sont de contribuer à la définition d’offres innovantes à forte technicité et qui incluent la durabilité en amont du processus de gestion. Cette équipe contribuera également à la création d’une brique quantitative au sein des process de gestion de Federal Finance Gestion, mais également Schelcher Prince Gestion (une autre société de gestion affiliée à Arkéa IS), évolution aujourd’hui vitale dans le contexte de gestions de plus en plus robotisées et pilotées par la data», a précisé la société dans un communiqué. Le département cross asset solutions gère 8,5 milliards d’euros d’encours.

Un répit. Le chef de file de la minorité républicaine au Sénat américain, Mitch McConnell, a déclaré mercredi que son parti approuverait la suspension jusqu’en décembre du plafond de la dette publique des Etats-Unis, une mesure qui permettrait d'éviter un défaut de paiement historique. Cela pourrait ouvrir la voie à une sortie de l’impasse qui dure depuis plusieurs mois entre les pairs démocrates du président Joe Biden et les républicains, lesquels devraient bloquer mercredi une troisième tentative des démocrates du Sénat pour relever le plafond de la dette, actuellement fixé à 28.400 milliards de dollars. La Chambre des représentants, à majorité démocrate, a adopté fin septembre un projet de loi suspendant le plafonnement de la dette jusqu'à la fin 2022 - soit après les élections de mi-mandat au Congrès. Un troisième vote sur le texte était attendu mercredi après-midi au Sénat.

Une enquête a été ouverte pour corruption et abus de confiance à l’encontre de Sebastian Kurz, a annoncé mercredi le parquet financier autrichien à la suite de perquisitions au siège du Parti conservateur (ÖVP) et chez certains des principaux collaborateurs du chancelier d’Autriche. Il s’agit d’une nouvelle menace politique pour Sebastian Kurz, déjà visé depuis mai dernier par une enquête distincte pour des accusations de parjure. Neuf autres personnes sont aussi visées par l’enquête. Le parquet soupçonne le ministère des Finances, tenu par les conservateurs, d’avoir acheté depuis 2016 des encarts publicitaires dans un tabloïd en échange d’une couverture et de sondages favorables à Sebastian Kurz, à l'époque chef de la diplomatie autrichienne et désireux de prendre la tête de l'ÖVP. Ce dernier a dénoncé ces perquisitions comme des manoeuvres politiques.

Les entreprises privées aux Etats-Unis ont créé 568.000 emplois en septembre, près de deux fois plus qu’en août, et bien plus qu’attendu, selon l’enquête mensuelle de la firme de services aux entreprises ADP. Le secteur des loisirs et de l’hôtellerie reste le principal créateur d’emplois.

Les sociaux-démocrates du SPD, arrivés de peu en tête des élections législatives allemandes, ont avancé mercredi vers une coalition gouvernementale tripartite, avant des négociations prévues jeudi avec les Verts et les libéraux-démocrates du FDP. A l’issue du scrutin du 26 septembre, aucune des formations n’a remporté une majorité suffisante pour gouverner, ce qui a conduit le SPD à courtiser les Verts et le FDP, tandis que le bloc conservateur CDU-CSU, arrivé en deuxième position, n’a pas renoncé à former lui aussi une coalition. Christian Lindner, le président du FDP, a déclaré mercredi que les Verts avaient proposé à sa formation d’engager des discussions exploratoires avec le SPD jeudi. Olaf Scholz a confirmé la tenue de pourparlers jeudi et estimé que les discussions préliminaires avaient été très constructives.

Le conseiller à la sécurité nationale de la Maison blanche Jake Sullivan a rencontré mercredi en Suisse le chef de la diplomatie chinoise Yang Jiechi. Les Etats-Unis et de la Chine ont promis de favoriser leur dialogue sur fond de rivalité stratégique croissante. La réunion organisée à Zurich intervenait dans un contexte de tensions accrues sur un éventail de questions entre eux, notamment sur le commerce, les droits de l’homme et Taiwan. Le conseiller à la sécurité nationale a soulevé différentes problématiques dont le respect des droits de l’homme, les agissements de Pékin en mer de Chine méridionale et les positions chinoises à l'égard de Taiwan et de Hong Kong, a indiqué la présidence américaine. Cette rencontre fait suite à l’entretien téléphonique du 9 septembre dernier entre Joe Biden et son homologue chinois Xi Jinping, qui a mis fin à près de sept mois sans communications directes entre eux. Jake Sullivan se rendra aussi à Bruxelles, pour s’entretenir avec des représentants de l’Otan et de l’Union européenne, et à Paris.

Paul Donadieu de Lavit, manager, Yann Capliez, consultant senior, et Imane Sefiani, consultante senior chez Julhiet Sterwen

Romain Burnand, fondateur et président, et Andrzej Kawalec, directeur général de Moneta Asset Management

ETF

Fumio Kishida enlève son masque juste avant de donner sa première conférence de presse comme Premier ministre du Japon. Formellement investi le 4 octobre après avoir été désigné la semaine précédente à la tête du parti libéral-démocrate au pouvoir, le successeur de Yoshihide Suga doit faire oublier la gestion brouillonne de la crise sanitaire. L’ex-chef de la diplomatie a convoqué des élections législatives le 31 octobre et a largement remanié le gouvernement, où 13 titulaires de portefeuilles sur 20 sont désormais des novices. Fumio Kishida a promis des politiques économiques « audacieuses et à grande échelle » pour contrer l’effet du Covid.

Les parlementaires européens n’ont pas épargné les Etats membres, dont ils questionnent la volonté à agir contre la fraude fiscale.

Les gérants doivent jongler entre les sujets sensibles, comme la situation en Chine ou le nucléaire, et leur volonté de s'impliquer pleinement dans l'ESG.

Lors du colloque de la commission des sanctions de l’AMF, la Place s’est penchée sur l’application du règlement abus de marché (MAR).

L'accusation porte sur l'usage exclusif de la puce sans contact NFC intégrée à l'iPhone.

La société de gestion suédoise Brummer & Partners a nommé Markus Wiklund directeur général, après le départ de Mikael Spångberg pour «raisons personnelles» après 10 ans passées au sein de la structure. En outre, la société a nommé un nouveau responsable des risques, Andreas Ekenbäck. Markus Wiklind prendra les commandes du fonds Multi-Strategy de Brummer, tandis que Kerim Celebi est nommé gérant aux côtés du co-fondateur Patrik Brummer.

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) a recruté Lorenzo Bernasconi en tant que responsable des solutions climatiques et environnementales, un poste nouvellement créé. Cette nomination doit traduire la volonté de l’entreprise de développer son offre d’investissement liée à la transition climatique, notamment sur le non coté. Lorenzo Bernasconi était jusqu’à présent managing director of innovative finance à la RockefellerFoundation à New York, où il gérait le portefeuille « Zero Gap », mobilisant du capital en faveur desObjectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Il a travaillé chez UBS à Londres et au sein du Boston Consulting Group à New York et à Paris. Lorenzo Bernasconi est également fondateur et président du conseil d’administration d’Emergent Forest Finance Accelerator, un intermédiaire à but non lucratif qui a récemment participé au lancement de la LEAF Coalition, la plus importante initiative public-privé visant à protéger les forêts tropicales du marché volontaire du carbone. En outre, il est chargé de recherche pour la politique énergétique etfinancière au Steyer-Taylor Center de l’université de Stanford. Basé à New York, Lorenzo Bernasconi a pris ses fonctions le 1er octobre.

Rothschild & Co vient d’embaucher Sébastien Chaumetou comme gérant de portefeuille senior au sein de l'équipe de gestion conseil sous mandat de son bureau à Bruxelles. L’intéressé arrive d’ABN Amro, où il occupait un poste similaire depuis mi-2019. Entre 2014 et 2019, il a été gérant au sein de l'équipe conseil de Société Générale Private Banking Belgium. Ce Français, passé par l’ESCP Europe, a débuté sa carrière dans la vente de produits actions et de produits structurés chez ING Commercial Banking en Belgique.

Le fondateur du cabinet est remplacé par Bruno de Seguins, ancien directeur de la distribution d'Aviva France.

Les gestionnaires sont pris entre le contrôle de leurs technologies et le recours à des partenaires pour optimiser leurs coûts et leur réactivité.

La gardienne des données personnelles cherche à trouver sa place comme régulateur depuis l’entrée en vigueur du règlement sur la protection des données en 2016.

La Banque centrale européenne observe de près les anticipations d’inflation et l'évolution des salaires alors qu’il reste difficile de prévoir la durée des tensions causées par la reprise d’activité après la pandémie de Covid-19, a déclaré mardi sa présidente, Christine Lagarde. «Nous ne devons pas réagir de manière excessive aux pénuries d’approvisionnement ou à la hausse des prix de l'énergie car notre politique monétaire ne peut pas influer directement sur ces phénomènes», a-t-elle déclaré dans un discours. «Mais nous serons très attentifs à l'évolution des salaires et aux anticipations d’inflation afin de garantir leur ancrage à 2%», a-t-elle ajouté. Christine Lagarde a réitéré la position de longue date de la BCE selon laquelle la flambée inflationniste se dissipera l’année prochaine.

Emmanuel Macron a confirmé mardi qu’il rencontrerait le président américain Joe Biden lors du sommet du G20 à Rome les 30 et 31 octobre afin de relancer la relation entre la France et les Etats-Unis mise à mal par l’abandon par l’Australie d’un contrat de sous-marins français au profit de Washington. «Nous avons prévu de nous parler à la mi-octobre et nous nous verrons pendant le G20. Je pense que c’est la bonne occasion de voir comment nous pouvons reprendre contact (...). Ce n’est pas qu’une question de mots, c’est une question de faits et de ce que nous faisons ensemble», a déclaré le chef de l’Etat français à son arrivée à Brdo, en Slovénie, pour un sommet de l’Union européenne.

Les cours du baril de brut ont aligné une quatrième séance de hausse consécutive mardi à New York, ralliant un pic depuis octobre 2014, au lendemain de la décision des pays de l’Opep et de leurs alliés (Opep+) de ne pas accélérer la hausse de leur production. Les prix du gaz ont également bondi de 9% pour finir à un plus haut en 13 ans, en raison de tensions sur les stocks à l’approche de l’hiver. L’Opep+ va mettre des barils supplémentaires sur le marché, ce qui est baissier en soi. En clôture, le contrat sur le baril de brut WTI a gagné 1,7%, à 78,93 dollars, sur le New York Mercantile Exchange, son plus haut niveau depuis le 21 octobre 2014, selon FactSet. En Europe sur l’ICE, le baril de Brent a gagné 1,6%, à 82,56 dollars, un plus haut depuis le 10 octobre 2018.

Abondance d’informations peut nuire. Relevant la multitude et la complexité des critères ESG qui finissent par altérer leur compréhension et leur diffusion,deux experts en finance durable, Anne Delaroche, conseillère en gestion de patrimoine et présidente de Delaroche Patrimoine, et Vincent Auriac, conseiller en investissement financier (CIF) et président d’Axylia, ont élaboré un système de notation spécifique. L’objectif est de discerner les sociétés de gestion réellement concernées par les performances ESG des produits qu’elles proposent. Baptisé «Clean Score» , ce dernier repose sur trois thèmes de l’ESG : le climat, la mixité sociale et la philanthropie. En pratique, les sociétés de gestion sont tenues de communiquer trois informations simples à produire et à comprendre. Pour le E, il s’agit de la liste des entreprises dans lesquelles sont investis dans un premier temps, 50% de ses encours. Cette liste permettra de calculer leur facture environnementale, à partir de leurs émissions de CO2, basée sur la méthodologie du Score Carbone. Pour le S, il est question du nombre de femmes présentes parmi les dix premières rémunérations de la société de gestion. Enfin, pour le G, il s’agira d’appréhender l’effort de philanthropie, les dons - en temps et en argent - exprimés en pourcentage du chiffre d’affaires " L’idée n’est pas de noter des fonds à la manière des agences de notation, mais les fabricants et de suivre leur évolution dans le temps. Par ailleurs, le but n’est pas de les sanctionner mais plutôt de discerner plus facilement les bons élèves.” expliquent les deux fondateurs dans un communiqué. Enfin, l’outil est animé par un comité de pilotage conduit par Anne Delaroche et Vincent Auriac. Sa vocation est d’accueillir des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) engagés dans le domaine de l’investissement socialement responsable. A noter que pour donner de l’envergure au Clean Score, les initiateurs lancent le « Club des 100 », accessible sur simple adhésion et ouvert aux CGP et société de gestion. « Il doit permettre d’acquérir une représentation et une légitimité suffisante pour porter cet outil et inciter les sociétés de gestion à considérer des modèles plus durables », précise le communiqué.

Rothschild & Co vient de nommer Sébastien Gyger au poste de directeur de la recherche de fonds et des portefeuilles institutionnels. L’intéressé était jusqu’ici directeur des investissements pour les départements de gestion de fortune et de gestion institutionnelle de la Banque Pâris Bertrand Sturdza, structure qui a récemment été intégrée à Rothschild & Co. Sébastien Gyger a travaillé près de quatorze ans chez Lombard Odier & Cie, dont il fut notamment directeur de l’allocation et directeur de la gestion.

Bayerninvest, la société de gestion de la Bayerische Landesbank, une banque régionale détenue par l’Etat de Bavière, vient de recruter Hakem Saidi comme gérant obligataire, a appris Das Investment. Il gèrera un nouveau fonds d’obligations internationales, qui doit sortir d’ici la fin de l’année. L’intéressé arrive du concurrent munichois Meag, où il fut gérant pendant une dizaine d’années. Il a également travaillé pour Pioneer Investments, Union Investment et Activest. Bayerninvest gérait 91 milliards d’euros d’actifs à fin 2019, principalement via des Spezialfonds (fonds institutionnels) pour le compte de la Bayerische Landesbank et de plusieurs caisses d'épargnes bavaroises.