Le fournisseur de données et de recherche sur les fonds d’investissement Morningstar a annoncé, jeudi 3 février, le lancement d’une nouvelle unité de solutions de gestion de fortune dont l’activité a démarré le 1er janvier 2022.

La société de gestion américaine spécialisée dans le capital-investissement Carlyle vient d’annoncer son engagement pour atteindre zéro émission de gaz à effet de serre pour les entreprises de son portefeuille. Carlyle a également indiqué que 75% des émissions des Scopes 1 et 2 de ces entreprises seront couvertes par des objectifs climatiques alignés sur ceux de l’Accord de Paris d’ici 2025. Carlyle a déjà commencé un projet de suivi des empreintes carbones des émissions Scope 1 et 2 des entreprises dans le portefeuille au sein des millésimes récents de ses principaux fonds de buyout. La société de gestion américaine a également joué un rôle clé dans la création d’ESG Data Convergence Project, afin de suivre des données ESG dont les émissions gaz à effet de serre ainsi qu’apporter une standardisation du reporting dans le domaine du private equity. Ce projet comptait 100 general partners et limited partners représentant 8700 milliards de dollars d’encours sous gestion. Carlyle comptait 293 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2021.

L’ancien président de Credit Suisse, António Horta-Osório, vient de recevoir une amende de 2.000 francs suisses pour avoir enfreint les règles relatives au Covid-19 lorsqu’il était à la tête de la banque zurichoise, a appris le média suisse Blick. L’amende a été prononcée par les autorités cantonales de Saint-Gall. Le banquier anglo-portugais, pris dans la tourmente, a quitté son poste il y a quelques semaines. Il a été immédiatement remplacé par l’ex-UBS Axel Lehmann.

La banque Lombard Odier & Cie SA agrandit sa plateforme de fonds PrivilEdge avec une nouvelle stratégie centrée sur l’immobilier aux États-Unis. Pour ce nouveau fonds, elle s’associe à la société de conseil en investissement spécialisée Security Capital, qui concentre ses activités exclusivement sur les titres immobiliers américains. Le fonds, PrivilEdge – Security Capital US Real Estate, vise à dégager des rendements à long terme semblables à ceux de l’immobilier américain coté. Il est investi dans un portefeuille diversifié comprenant entre 70 et 120 titres (dont des actions et des obligations) émis par des sociétés immobilières, des REIT et des entreprises relevant de la promotion immobilière.

La plateforme d’investissement allemande Trade Republic vient d’annoncer ce 2 février l’ouverture d’un hub technologique à Stockholm. La firme compte y embaucher 250 ingénieurs, afin de construire «la banque du futur». Jan Plasberg, vice-président de l’ingénierie, dirigera ces opérations et travaillera avec cette nouvelle équipe afin de développer des nouveaux produits et infrastructures. Avec ce nouveau hub, Trade Republic veut davantage renforcer ses compétences technologiques, afin de réduire les coûts et les barrières à l’entrée pour permettre au plus grand nombre de personnes d’accéder aux marchés financiers. Par ailleurs, la société a également nommé Andreas Torner et Gernot Mittendorfer comme nouveaux directeurs généraux, qui vont soutenir l’équipe fondatrice composée de Christian Hecker, Thomas Pischke et Marco Cancellieri. Les nouveaux nommés remplaceront Andreas Willius, directeur général du contenu et Karsten Müller, directeur du juridique et de la conformité. Andreas Torner arrive de Deutsche Bank, où il était dernièrement président de la direction régionale sud-ouest. Auparavant, il a travaillé sur des postes seniors au sein de la banque privée Citibank et chez AXA. Il a également occupé le poste de consultant chez McKinsey & Company. Gernot Mittendorfer arrive lui d’Erste Group Bank, où il était dernièrement le directeur des finances. Auparavant, il fut directeur général des banques Ceska Sporitelna et Salzburger Sparkasse Bank.

La chute des marchés en janvier a infligé des pertes à deux chiffres à une série de hedge funds investis dans les technologies et d’autres sociétés à forte croissance, constate le Wall Street Journal. Le hedge fund de Whale Rock Capital Management a perdu 15,9 % sur le mois pour sa classe de part qui investit dans des sociétés cotées et non cotées, après un recul de 9 % l’an dernier, selon une source proche du dossier. Le hedge fund de Tiger Global Management, qui a aussi perdu de l’argent l’an dernier, a abandonné 14,8 % sur le mois, selon une autre source. Melvin Capital Management et Light Street Capital Management ont tous les deux cédé 15 % après des baisses à deux chiffres en 2021, selon les clients.

Les clients du plus grand gestionnaire d’actifs au mondeBlackRock se posent une multitude de questions sur la protection de leur portefeuille ainsi que sur les futurs investissements gagnants ou perdants dans le cadre de la transition vers une économie à zéro émission carbone nette, comme le suggère la lettre que leur a adressé la firmeaméricaine ce jeudi. «Le choix de la manière d’aborder la transition vous appartient, et compte tenu de notre devoir de vigilance, de loyauté et de prudence envers nos clients, nous nous engageons à vous guider et vous conseiller au fur et à mesure qu’elle se dessine», affirme BlackRock à ses clients. Se référant à la récente inflation des prix du gaz, du pétrole et du charbon, BlackRock assure que d’autres périodes similaires sont à anticiper à l’avenir mais que «ces périodes-là ne doivent pas être considérées comme allant à l’encontre de la transition, mais au contraire comme une partie intégrante de cette dernière.» Navigation, accélération et invention Dans sa lettre, BlackRock se veut optimiste sur la transition vers une économie net zéro,bien qu’il estime encore très incertains son rythme et sa forme. Pour l’entreprise dirigée parLarry Fink, la question n’est plus de savoir si la transition vers le net zéro aura lieu, «mais comment elle aura lieu, et quelles en seront les conséquences pour votre portefeuille». Le gestionnaireentend accroître ses efforts dans ce domaine. En 2022 et dans les années qui suivent, il ambitionne d’élaborer et mettre à disposition de ses clients les outils d’analyse et de conseil, dédiés à la transition, «les plus pointus de l’industrie», alimentés par Aladdin. «Ces outils seront conçus pour aider les investisseurs à investir dans un contexte de forte incertitude quant au rythme de changement des politiques publiques et de l’économie réelle», soutient BlackRock. La firme veut aussi proposer un cadre de réflexion sur la manière d’investir dans la transition sur la base d’un triptyque « navigation, accélération et invention ». Autre objectif du gestionnaire, établir une nouvelle plateforme pour consolider ses efforts en matière de finance axée sur la transition et d’incubation des stratégies d’investissement liées à ce mouvement. Pas encore de bulle sur les actifs durables Le processus de transition ne se résume pas à une allocation aux actifs durables, prévient BlackRock, qui incite ses clients à comprendre les impacts portés par la décarbonation sur leurs portefeuilles. «Par exemple, comment l’évolution de la technologie, les prix de l’énergie, les politiques publiques et d’autres facteurs interagissent, pour obtenir une vue d’ensemble sur la façon dont se déploie le processus de transition, avec ses conséquences à l’échelle des titres, des secteurs et des portefeuilles.» Pour la firme américaine, qui ne voit pas pour l’instant émerger une bulle sur les actifs durables, le repricing des secteurs propres (green) et carbonés (brown) en bourse va s’intensifier jusqu’en 2025. «Nous constatons que les réévaluations cumulées à ce jour ne représentent qu’une fraction des réévaluations sectorielles telles que la bulle Internet de 1998-2002 et la crise financière de 2007-2008. Nous nous attendons à une réévaluation plus importante au cours des quatre prochaines années, sur la base de facteurs tels que les préférences des investisseurs pour les actifs plus écologiques et les changements historiques des primes de risque pour des transitions de long terme similaires telles que la transition démographique», indique BlackRock dans un rapport envoyé en complément de la lettre. Nouvelles stratégies avec option climat En 2022, la firme s’engage à proposer davantage de solutions d’investissement ciblées, alignées aux prévisions de décarbonation de l’économie. Celles-ci doivent permettre à ses clients de « verdir le cœur » de leur portefeuille via de larges expositions intégrant les enjeux climatiques en exploitant les analyses de BlackRock Sustainable Investing Intelligence. En outre, le plus gros gestionnaire d’actifs du monde envisage de distribuer de nouvelles stratégies fondamentales et systématiques en gestion active et de continuer à étoffer son offre de fonds indiciels cotés iShares pour y inclure des indices de référence liés au climat. Enfin, BlackRock indique qu’il développera les capacités de ses équipes « Portfolio Consulting » et « OCIO » (Outsourced Chief Investment Officer). Ce, afin d’intégrer des analyses concernant la transition climatique et de permettre une plus grande personnalisation des solutions aidant ses clients à atteindre leurs objectifs spécifiques en matière de durabilité.

La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) vient de recruter Eric De Marchi comme directeur du conseil. Il était directeur des solutions en gestion de fortune pour Société Générale Private Banking Luxembourg depuis 2019. L’intéressé revient dans la maison de ses débuts, où il était responsable de relations clients dans les années 2000 pendant six ans. Après un passage chez Hottinger & Cie comme gérant de fortune, il a passé près de 14 ans en banque privée à la Société Générale, notamment au Luxembourg, en Belgique et en Croatie.

Le family office de la famille Paluel-Marmont va prendre 50,01% du capital de Re-Sources Capital.

Alex Hoctor-Duncan a pris, depuis ce mardi,les rênes de la société de gestion britannique River and Mercantile en qualité de directeur général. La firme est en voie d’acquisition par AssetCo, la transaction ayant été annoncée fin janvier. Alex Hoctor-Duncan était responsable mondial de la société de gestion Aberdeen Standard Investments (devenu abrdn) jusqu’en juin 2021. Il avait rejoint Standard Life Aberdeen en septembre 2018 en provenance de BlackRock dont il a dirigé le développement de l’activité dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il a également été responsable de l’activité britannique deMerrill Lynch Investment Managers, avant que BlackRock n’acquiert la société.

La société de gestion américaineGrayscale, spécialisée sur les crypto-actifs, a lancé ce mercredi un fonds indiciel coté (ETF) répliquant l’indice actions Bloomberg Grayscale Future of Finance. Cet indice, lancé en janvier avec l’agence Bloomberg, expose à la performance de 22 sociétés de services financiers présentes dans le domaine de l'économie digitale. Cela inclut Robinhood, Silvergate Capital ou encore Coinbase. Sa compositionest revue une fois par trimestre. Grayscale, qui gère 38,2 milliards de dollars, a indiqué que le fonds serait administré par U.S. Bank et distribué par Foreside Fund Services. Par ailleurs, la société de gestion continue d’attendre la réponse du régulateur américain du secteur financier Securities and Exchange Commission (SEC) sur sa proposition de transformer le plus gros trust de cryptomonnaies au monde en ETF.

Le fonds iMGP - US Value, géré par Scharf Investments et dont iM Global Partner est actionnaire depuis 2019, a été catégorisé « article 8 » selon le règlement européen sur la divulgation des informations relatives au financement durable (SFDR), afin de toucher un plus large panel d’investisseurs européens. « iM Global Partner a beaucoup travaillé avec ses partenaires américains pour les mettre au diapason de la réglementation européenne sur les critères ESG (...)», commente Philippe Uzan, directeur général adjoint et CIO Global Asset Management chez iM Global Partner. « La classification de nos fonds en produits dits « article 8 » démontre que nous sommes du bon côté de la réglementation, tout en reflétant à quel point nous tenons à intégrer dans notre processus d’investissement les normes les plus élevées en matière de pratiques ESG », explique Eric Lynch, directeur général de Scharf Investments,. L’entreprise indique qu’il n’y a pas une équipe dédiée aux investissements ESG en interne pour ce fonds et que les membres de l’équipe d’investissement prendront en compte des considérations ESG dans le cadre de leur travail quotidien. Par ailleurs, « l’analyste en chef qui dirige la recherche sur le risque ESG spécifique à une entreprise s’appuie sur notre comité ESG pour l’aider. Ainsi, « le comité ESG se concentre sur les tendances, les meilleures pratiques et les problématiques ESG des entreprises et du secteur », précise le communiqué. Le principal objectif extra-financier du fonds est la mesure du « score carbone ».

La parole à... Alain Karsenty, économiste et chercheur au Cirad (Centre de coopération internationale en recherche agronomique pour le développement)

« Nous n’avons n’a pas vocation à rester dans des sociétés comme Orpea où les controverses sont si marquées »

Il y a des candidats à la présidence dont personne ne veut – comme en France – et d’autres qui accèdent à la fonction suprême alors qu’ils ne la briguent même pas. A son corps défendant, Sergio Mattarella, 80 ans, a été désigné d’office pour un second mandat à Rome. Son élection au huitième tour de scrutin consacre l’incapacité des partis politiques italiens à s’accorder sur l’identité de son successeur. Les tours précédents avaient été marqués, comme de coutume, par des propositions fantaisistes. Dino Zoff, ancien gardien de l’équipe championne du monde de football en 1982, a ainsi recueilli une voix, contre trois à Claudio Lotito, le président du club de la Lazio de Rome. Rien en revanche pour Gigi Buffon, portier des Azzurri en 2006 pour le plus grand malheur de la France : il n’a pas encore l’atteint l’âge minimal de 50 ans.

Jacques Ripoll, directeur général de Crédit Agricole CIB

Les prix du transport routier de marchandises ont atteint des niveaux «historiquement haut» en Europe au quatrième trimestre, sous l’effet de la congestion des chaînes logistiques, des hausses de coûts et de la reprise de l'économie, a indiqué mercredi l’union internationale des transports routiers (IRU). L’indice de référence du taux de fret routier européen s'établit à 108,3 - avec une base 100 début 2017 - au quatrième trimestre, en hausse pour le sixième trimestre consécutif depuis le creux constaté lors du premier confinement du printemps 2020 (103,5). Cela représente une augmentation de 3,2 points en un an.

Le président Joe Biden a donné son feu vert au déploiement de 3.000 soldats américains supplémentaires en Europe de l’Est, a déclaré mercredi un responsable américain, sur fond de tensions avec la Russie. Le Pentagone devrait fournir dans la journée davantage de détails sur ces mouvements de troupes qui devraient intervenir dans les prochains jours, a-t-il dit. Sur les 3.000 soldats dont Joe Biden a autorisé l’envoi en guise de «réassurance» pour les alliés des Etats-Unis en Europe, environ 2.000 seront déployés en Pologne et en Allemagne, et un millier en Roumanie, a précisé le responsable. Le Pentagone a indiqué en début de semaine que ces renforts devraient être puisés au sein des contingents déjà présents sur le sol européen.

L’ex-équipe de dette privée de BlueBay Asset Management continue son expansion en Europe continentale.

Le groupe de conseil en gestion de patrimoine a réalisé une collecte brute de 1,1 milliard d’euros l’an dernier.

Instit Invest, du groupe L'Agefi, a lancé son nouveau guide qui regroupe les données concernant plus de 80 institutionnels français.

Amundi vient de lancer le fonds Amundi Eltif Private Investment Capital Opportunity qui sera distribué en exclusivité par le groupe UniCredit. Le compartiment Amundi Epico, créé au sein de la Sicav Private Investment Solutions, comprend une poche de private equity gérée par Neuberger Berman. La poche composée d’instruments liquides de type monétaire et d’obligations d’entreprises cotées et non cotées est pilotée par Amundi Private Equity Funds. Le fonds, de type FIA, est élligile au Eltif (fonds européens d’investissement à long terme). Il sera investi principalement sur les marchés non cotés de l’Union européenne.

La société luxembourgeoise Fisch AM vient de dissoudre sa société de gestion, a appris Paperjam. Elle a transféré son fonds Fisch Umbrella Fund et ses 4,5 milliards d’euros d’encours à la management company («manco») allemande Universal-InvestmentGroup. Le groupe justifie ce choix pour des raisons de coûts et d’exigences réglementaires croissantes. RBC Investor Services Bank demeure le conservateur du fonds et de ses treize compartiments. Universal-Investment administre désormais 748 milliards d’euros d’encours, dont 105 milliards pour le Luxembourg.

Natixis Investment Managers a annoncé ce 2 février la nomination d’Anne Macey au poste de responsable des affaires publiques. L’intéressée couvrira également les intérêts de Natixis Interépargne et Natixis Wealth Management. Elle sera également chargée d’assurer l’animation et la coordination des travaux et réflexions au sein du pôle Gestion d’actifs et de fortune et ainsi, de participer activement à la contribution du Groupe BPCE aux enjeux et dossiers prioritaires de ces métiers. Anne Macey était directrice de cabinet du Rapporteur général du budget à l’Assemblée nationale depuis 2020. Auparavant, elle a travaillé pendant huit ans au sein du think tank Confrontations Europe dont elle est nommée déléguée générale en 2014. Elle a débuté sa carrière à la Mairie de Paris en 2001 puis au Crédit Mutuel en tant que responsable des relations institutionnelles européennes avant d’exercer entre 2004 et 2008, diverses fonctions à l’international, respectivement à la Banque mondiale (Washington DC) et pour le fonds d’investissement à impact Enclude (Maroc).

Le président Joe Biden a donné son feu vert au déploiement de 3.000 soldats américains supplémentaires en Europe de l’Est, a déclaré mercredi un responsable américain, sur fond de tensions avec la Russie.

La banque suisse Julius Baer a présenté ce 2 février des résultats annuels en forte hausse. Son résultat net a ainsi progressé de 55% sur un an, pour atteindre 1,08 milliard de francs suisses en 2021, tandis que ses encours sous gestion sont eux en hausse de 11% pour atteindre 482 milliards de CHF. La collecte nette s'élève à 20 milliards de CHF (+4,5%). La firme veut par ailleurs racheter jusqu'à 400 millions de francs d’actions. Dans la gestion d’actifs, la collecte est venue notamment des marchés britanniques, irlandais, allemands, suisses, luxembourgeois, singapouriens, japonais, indiens, émiratis et brésiliens. Les encours sous administration s'élèvent pour leur part à 80 milliards de francs.

Axa Investment Managers (Axa IM) vient d’annoncer ce 1er février le lancement d’un fonds d’obligations vertes, dénommé Axa WF ACT Dynamic Green bonds. Dirigé par Johann Plé, ce véhicule vise à financer la transition vers une économie bas carbone en se concentrant exclusivement sur les obligations vertes validées en interne sans référence à un indice. Catégorisé comme «article 9» selon la règlementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), ce fonds investira dans des obligations visant à réduire la consommation d’énergie, produire de l’énergie propre et préserver l’écosystème. Cela recouvre les investissements dans des bâtiments verts, les écosystèmes durables, le transport à faible émission de carbone et les solutions énergétiques intelligentes. Le fonds soutiendra également des Objectifs de Développement Durable des Nations unies sur les thèmes environnementaux comme l’action pour le climat (ODD 13), les villes et les communautés durables (ODD 11) et l’innovation industrielle et les infrastructures (ODD 9). Ce fonds aura une surpondération des instruments susceptibles de générer des rendements plus élevés tels que les obligations à haut rendement et la dette émergente. Le véhicule est enregistré et disponible pour les clients professionnels et particuliers en France, Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, Italie, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni et Suède.

Colin Fitzgerald, le responsable de la distribution d’Invesco pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a quitté la société de gestion après sept ans, a appris Financial News. Il occupait ce poste depuis moins de trois ans. Un porte-parole d’Invesco a confirmé le départ de Colin Fitzgerald, ajoutant qu’il partait pour prendre un poste dans une société de gestion détenue par une banque.

Le groupe de presse espagnol Prisa, qui édite entre autres le quotidien El Pais et le quotidien économique Cinco Dias, a trouvé un accord avec ses créanciers dont le gestionnaire d’actifs Pimco, Angelo Gordonet Deutsche Bank pour prolonger de cinq ans le remboursement de sa dette, rapporte El Confidencial. Cette dette s’élève à 855 millions d’euros. Prisa, qui est aussi opérateur des Cadena SER et actionnaire de la holding du quotidien français Le Monde, Le Monde Libre, avait dû par le passé augmenter deux fois son capital pour se renflouer.

La ministre des finances a annoncé le lancement d’une monnaie numérique de banque centrale ainsi que plusieurs mesures qui accordent une reconnaissance officielle à l’industrie des crypto actifs dans le sous-continent.