DB X-Trackers vient de lancer le DB X-Trackers CSI 300 Index ETF sur le segment XTF de la plate-forme francfortoise Xetra. L’ETF permet d’investir sur les 300 actions A des sociétés chinoises les plus importantes. Les frais de gestion annuels s'élèvent à 0,50 %, précise das investment.

Après le scandale du Libor, Barclays doit faire face à une nouvelle enquête de la FSA (Financial Services Authority) concernant les commissions versées dans le cadre des augmentations de capital réalisées en juin et novembre 2008, rapporte L’Agefi. L’enquête cherche à savoir si la transparence sur ces commissions s’est révélée suffisante.

Le pôle gestion de fortune «Wealth ans Investment Management» du groupe britannique Barclays a dégagé un bénéfice avant impôts de 121 millions de livres au titre du premier semestre 2012, en hausse de 38 % depuis la fin 2011. Les actifs sous gestion du pôle gestion de fortune s’inscrivaient à 176,1 milliards de livres fin juin 2012, contre 169,5 milliards de livres un an plus tôt et 164,2 milliards à fin 2011. La collecte nette positive a été effacée par les effets marchés et devises négatifs. En données ajustées, le bénéfice imposable du groupe Barclays a augmenté de 13% à 4,2 milliards de livres au premier semestre.

Les fonds domiciliés au Royaume-Uni ont enregistré au premier semestre des souscriptions «retail» nettes de 8,01 milliards de livres, contre 4,4 milliards au premier semestre 2011, selon les dernières statistiques de l’Investment Management Association (IMA) britannique. Le mois de juin est le mois le plus faible de l’année, avec des souscriptions nettes retail de 820 millions de livres. Ce sont les fonds de «fixed income» qui ont attiré les plus fortes entrées, avec des souscriptions nettes de 417 millions de livres. Les fonds actions ont totalisé 120 millions de souscriptions «retail» nettes. L’encours total des fonds «retail» domiciliés au Royaume-Uni a pour sa part diminué à 598 milliards de livres au 30 juin, contre 604 milliards il y a un an.

Dans un contexte économique et financier marqué par des taux d’intérêt historiquement bas dans les principales zones monétaires et par une volatilité toujours très élevée, SGI maintient sa stratégie dite de « rollover », qui consiste à maintenir une duration du portefeuille obligataire relativement courte et à générer des cash-flows financiers récurrents, tout en gérant de manière active son portefeuille d’actifs. Au 30 juin 2012, les cash-flows attendus sur le portefeuille obligataire sur les 24 prochains mois s'élèvent à 5,1 milliards d’euros (y compris les liquidités et investissements à court terme), la duration du portefeuille obligataire ayant été maintenue relativement courte et stable à 2,9 ans (hors liquidités). Depuis début 2012, SGI a poursuivi sa stratégie prudente. Les liquidités et placements à court terme ont été réduits de 702 millions d’euros (-6 points), pour atteindre 2 348 millions d’euros au 30 juin 2012 contre 3 050 millions au 31 décembre 2011. Ayant identifié le risque de dette souveraine dès 2008, SGI a continué de réduire son exposition à ce risque (-1 point au premier semestre 2012), n’ayant toujours aucune exposition à la dette souveraine de la Grèce, de l’Irlande, de l’Italie, du Portugal et de l’Espagne, ni à aucune dette émise par les Etats et municipalités des Etats-Unis. Sur la même période, le portefeuille d’actifs a été réinvesti essentiellement en covered bonds et agency MBS (+3 points), et en corporate bonds (+2 points). Le portefeuille obligataire (y compris les placements à court terme) est de qualité élevée avec une notation moyenne AA-. Au premier semestre 2012, le portefeuille d’actifs engendre une contribution financière de 194 millions d’euros, soit un rendement des actifs de 3,0 %, contre 3,7 % sur l’ensemble de l’année 2011. La politique de gestion active conduite par SGI a permis au Groupe de réaliser EUR 62 millions de plus-values sur les six premiers mois de 2012. Le Groupe a strictement appliqué une politique inchangée de dépréciations sur son portefeuille d’investissements, pour un montant total de 30 millions d’euros au premier semestre 2012. Hors dépréciations du portefeuille actions, le rendement des actifs s'élève à 3,4 % au premier semestre de 2012, conformément aux hypothèses formulées en début d’année. En prenant en compte les fonds détenus par les cédantes, le taux de rendement net des placements atteint 2,7 % sur la période, contre 3,2 % sur l’ensemble de l’année 2011. Les actifs (hors fonds détenus par les cédantes) s'élèvent à 13 238 millions d’euros au 30 juin 2012 et sont constitués à 8 % de liquidités, à 80 % d’obligations (dont 10 % de placements à court terme), à 5 % d’actions, à 4 % d’immobilier et à 3 % d’autres placements. Le montant total des placements, y compris les fonds détenus par les cédantes à hauteur de 8 379 millions d’euros, s'élève à 21 617 millions d’euros au 30 juin 2012, à comparer à 21 053 millions d’euros au 31 décembre 2011.

Les responsables de la majorité grecque se seraient mis d’accord sur les principales mesures d’austérité réclamées par leurs créanciers, selon Reuters qui cite une source proche des discussions. La Grèce doit économiser 11,5 milliards d’euros en 2013 et 2014 pour satisfaire l’Union européenne (UE), le FMI et la BCE, actuellement en visite à Athènes pour évaluer les progrès du pays dans l’exécution des termes du plan d’aide international. Le gouvernement d’Antonis Samaras est parvenu la semaine dernière à dresser une liste de mesures destinées à permettre les économies exigées, mais les trois partis qui constituent la majorité ont échoué à s’accorder sur cette liste, et doivent reprendre les discussions aujourd’hui. «Il manque encore des mesures équivalant à 1,5 milliard de dollars pour arriver au montant total prévu de 11,5 milliards», explique une source citée par Reuters.

La banque centrale colombienne doit adjuger 7.000 milliards de pesos (3,2 milliards d’euros) en refinancement à 23 jours aujourd’hui. Une opération destinée à accroître les liquidités en peso sur le marché. Le rendement devrait être compris entre 5% et 6%, selon la banque centrale. Dans le cas où le montant visé ne serait pas entièrement placé, elle prévoit d’adjuger le reliquat en refinancement à 7 jours.

Le gouvernement français, alarmé par la flambée des prix des céréales et du soja, a saisi samedi les instances mises en place en 2011 par le G20 agricole pour suivre de près cette situation, et se préparer à une réunion internationale en cas d’aggravation de la situation. «J’ai demandé à Stéphane Le Foll de saisir les instances auprès du G20, qui doivent prendre toute la dimension de la volatilité des prix des matières premières et notamment des céréales», a déclaré le président François Hollande.

Le Qatar veut acheter jusqu'à 200 chars Leopard allemands, ce qui représenterait un total pouvant aller jusqu'à 2 milliards d’euros, rapporte le magazine Spiegel sans citer de sources. Les chars sont fabriqués par Krauss-Maffei Wegmann (KMW) en collbaboration avec le groupe industriel Rheinmetall. Une opération qui fait suite à la visite de dirigeants de KMW au Qatar il y a quelques semaines.

L’agence de notation a confirmé le AAA de la Grande-Bretagne, anticipant une phase de reprise progressive de l'économie avant la fin de l’année. «Nous prévoyons que la politique économique continuera de privilégier le comblement du déficit budgétaire», explique S&P qui confirme la perspective stable assortie à la note. Le PIB britannique a reculé de 0,7% au deuxième trimestre.

La société de gestion versera 15.000 euros en raison d’un dispositif de conformité jugé «instable» et «sous-dimensionné» de 2008 à 2010, alors qu’elle s’appelait Global Equities AM. Assya AM assure avoir réorganisé son dispositif de contrôle interne. Il s’agit de la troisième composition administrative publiée par le régulateur.

Le PIB est ressorti à 1,5% au second trimestre. La reprise de la croissance a été beaucoup moins rapide qu'annoncé en 2010

L’autorité américaine a obtenu le gel d'actifs de fonds à Hong Kong et à Singapour sur fond de soupçons de délit d’initiés sur l’opération de rachat

Le risque est grand qu’il s’agisse d’une reprise technique avant un mouvement vers les 1.930 points

Le PIB des Etats-Unis est ressorti à 1,5% au second trimestre contre 2% sur les trois mois qui ont précédé. Les analystes n’attendent pas de nouvelles annonces de la Fed lors de la réunion de cette semaine, mais plutôt en septembre. L’administration a aussi revu l'évolution de la croissance depuis 2009, avec un rythme de reprise plus faible.

Les économistes anticipent une nouvelle baisse du taux de dépôt de la BCE problablement dès septembre. Porté à zéro début juillet, il passerait en terrain négatif. Cela reviendrait à taxer les stocks de liquidités des banques. Objectif: les inciter à prêter.

Une baisse du taux de facilité de la BCE en dessous de zéro pourrait intervenir dès septembre pour relancer le crédit

Les mesures pour dynamiser la gestion à l’heure de la transposition de la directive AIFM ont été entérinées sans grands changements

La directive et le règlement marchés d'instruments financiers pourraient ne pas être adoptés avant 2013

D’avril à juin, le produit intérieur brut (PIB) a progressé de 1,5% en rythme annuel, sa hausse la plus faible depuis le troisième trimestre 2011. L'attente d'une nouvelle injection de liquidités dans l'économie par la Fed grandit.

Rome a adjugé ce matin 8,5 milliards d'euros de bons à six mois, avec un taux d'intérêt moyen en net recul à 2,454% contre 2,957% fin juin.

Koji Nagai, qui dirigeait la maison de courtage Nomura Securities, et Atsushi Yoshikawa, le patron de Nomura pour l’Amérique du Nord vont remplacer à compter du 1er août, le président, Kenichi Watanabe, et son numéro deux, Takumi Shibata, rapporte L’Agefi. Ces derniers ont démissionné hier à la suite des délits d’initiés commis en 2010 dans la banque sachant que d’autres affaires similaires pourraient également remonter à la surface.

Selon une étude sur l’emploi dans les banques françaises de l’Association française des banques (AFB), l’effectif global a crû de 0,4% en 2011 et devrait stagner cette année. «Les effectifs sont appelés à se réduire dans le domaine du traitement des opérations où la population est assez âgée. Les recrutements vont se faire sur les postes commerciaux et les fonctions support», a déclaré Ariane Obolensky, directrice générale de l’AFB et de la FBF.

La société de gestion américaine Invesco a enregistré au deuxième trimestre de cette année une décollecte nette de 8,3 milliards de dollars, dont 4,9 milliards pour les produits de long terme, contre des souscriptions nettes de 8,1 milliards au trimestre précédent.Les encours se situent au 30 juin à 646,6 milliards de dollars, contre 672,8 milliards à la fin du premier trimestre 2012, soit une baisse de 26,2 milliards. L’effet marché négatif représente une baisse de 15,5 milliards de dollars.Les revenus nets (non-Gaap) ont chuté de 3,3 % à 712,1 millions sur le deuxième trimestre, notamment à cause d’une baisse des frais de gestion de 10 millions de dollars (soit 1,2%).

L’UFF qui présentait ses résultats au premier semestre hier a enregistré un résultat net consolidé de 6,4 millions d’euros en baisse de 44 %. L'établissement a enregistré une collecte nette positive à 25 millions d’euros mais note que les investissements en valeurs mobilières des particuliers sont en net recul. Les commissions de placement comptabilisées au premier semestre atteignent 25,8 millions d’euros (soit une baisse de 15% par rapport au premier semestre 2011). Cette évolution est due à une baisse de 13% des commissions de placement provenant de l’immobilier tandis que les commissions de placement sur les autres produits ont baissé de 17%, en raison du recul de l’activité sur les valeurs mobilières et à la modification des règles de versement des commissions par l’assureur sur certains produits (commissions plus faibles à l’ouverture au profit des commissions au cours de la vie des contrats). Les commissions de gestion provenant des actifs (43,1 millions d’euros) baissent de 7% entre le premier semestre 2011 et le premier semestre 2012. «Cette évolution, précise l’UFF, reflète pour l’essentiel l'évolution des actifs gérés moyens (-5%) et dans une moindre mesure, un effet de structure, avec une augmentation de la part des fonds Euros dans les actifs.» Par ailleurs, le conseil d’administration, qui s’est tenu le 23 juillet 2012, a approuvé les comptes et arrêté un acompte sur dividende de 0,35€ par action. Il sera versé le 8 novembre 2012.Enfin, l’UFF rappelle qu’elle a créé en juin 2012 une filiale dédiée au marché des CGPI qui a pour vocation de rassembler 100 à 150 CGPI d’ici fin 2015 et de constituer ainsi un relais de croissance. L'établissement compte présenter son projet aux CGPI lors du salon Patrimonia, au mois de septembre.

Au deuxième trimestre de cette année, le bénéfice net de Morningstar Inc est ressorti à 27,9 millions de dollars contre 26,5 millions durant la période correspondante de 2011, sur un chiffre d’affaires de 166 millions de dollars. Pour le premier semestre, le bénéfice net s'élève à 48 millions, contre 49 millions au premier semestre 2011. En ce qui concerne le pôle «Investment Management» qui regroupe toutes les activités liées à la gestion d’actifs, l’encours sous conseil et gestion de l’activité «Investment Advisory Services» ressortait au 30 juin 2012 à 138,1 milliards de dollars, contre 132,6 milliards un an auparavant. Les actifs sous conseil ou gestion de la division «Retirement Solutions» s'élevaient à 41,7 milliards de dollars, contre 38,4 milliards au 30 juin 2011.

Le conseil d’administration de CNP Assurances a décidé hier de prolonger le mandat d’Antoine Lissowski au poste de directeur général par intérim, rapporte L’Agefi. Le nom du prochain patron de l’assureur sera connu au plus tard le 25 septembre.

Janus Capital Group a déclaré un bénéfice net de 23,4 millions de dollars pour avril-juin contre 22,6 millions pour le trimestre précédent et 41,9 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Au 30 juin, l’encours avait baissé à 152,4 milliards de dollars, contre 164 milliards fin mars et 169,8 milliards un an auparavant. La chute des encours gérés au deuxième trimestre résultat d’un effet de marché négatif net de 7,6 milliards de dollars et de rachats nets de 3,9 milliards de dollars sur les fonds de long terme.

Mirae Asset Global Investments is planning to scale up its ETF activities to return to the forefront of this field, Asian Investor reports. The first step was the recruitment of Howard Atkinson, as head of ETFs. Atkinson is currently chairman of Horizons, a position which he will continue to occupy. He will continue to develop international activities. Secondly, the asset management firm is planning to list an ETF on the Tokyo stock exchange.

Koji Nagai, who had been director of the brokerage firm Nomura Securities, and Atsushi, Yoshikawa, the head of Nomura for North America, will replace the chairman, Kenichi Watanabe, and his second-in-command, Takumi Shibata, from 1 August, Agefi reports. Watanabe and Shibata resigned yesterday over insider trading committed at 2010 at the bank. Other similar cases may be yet to emerge.