La société de gestion Candriam vient d’annoncer ce 10 mars la promotion de Jörg Allenspach, directeur du business en Suisse, au rang de directeur mondial de la distribution des actifs privés. Au sein de ce poste nouvellement créé, Jörg Allenspach sera chargé d’accélérer le développement de l’offre mondial de la gamme de produits financiers dans les actifs privés, notamment l’immobilier, le capital-investissement et la dette privée. Il continuera son rôle comme directeur du bureau suisse, où les encours sous gestion ont triplé à plus de 5 milliards de francs suisse lors des cinq dernières années. Jörg Allenspach est entré chez Candriam en 2018 comme directeur du business en Suisse. Il est arrivé de BlackRock, où il a occupé le poste de managing director et directeur des solutions du conseil et du fiduciaire pour la DACH région. Auparavant, il a travaillé comme directeur chez l’assureur Swiss RE ainsi que pour la banque d’investissement, Fox-Pitt Kelton. Candriam souhaite développer davantage ses offres dans la gestion alternative des marchés privés. Cette nomination fait suite d’une série des mesures de renforcement comme le partenariat stratégique avec Kartesia, spécialiste européen de la dette privée, en décembre 2020 ainsi que l’acquisition de de l’unité de multi-gestion alternative de Rothschild & Co. Europe en juillet 2020. En 2018, Candriam a eu une prise de participation dans Tristan Capital Partners, spécialiste de l’immobilier non coté européen. La société de gestion Candriam comptait 150 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 30 juin 2021.

L’invasion de l’Ukraine par la Russie pourrait coûter cher à Pimco. La société de gestion obligataire américaine a parié au moins 1 milliard de dollars sur les marchés des dérivés que la Russie ne ferait pas défaut et détient 1,5 milliard de dollars de la dette souveraine du pays, rapporte le Financial Times. Pimco a débuté l’année avec une exposition de 1,1 milliard de dollars sur des CDS sur la dette russe. Ces contrats sont destinés à rémunérer les porteurs au cas où l’émetteur d’obligations, dans le cas la Russie, ne peut plus payer. Au moins cinq fonds Pimco ont vendu des CDS à des investisseurs, selon une analyse du FT des portefeuilles de la société de gestion fin 2021. La majorité des CDS se trouvent dans le fonds Income de 140 milliards de dollars géré par Dan Ivascyn, aux côtés d’Alfred Murata et Joshua Anderson. Les autres fonds sont le Total Return, l’Emerging Markets, le Diversified Income et le Low Duration.

PGIM Investments vient d’ouvrir un bureau à Milan qui sera dirigé par Alessandro Aspesi, recruté pour l’occasion et qui a rejoint la société le 1er février. Le nouveau responsable de l’Italie sera chargé de monter une équipe à Milan et de développer la société auprès de la clientèle italienne. Il s’intéressera notamment au segment intermédiaire/wholesale, qui inclut les banques privées, les réseaux bancaires, les family office, les fonds de fonds, les gérants de fortune et autres intermédiaires. PGIM était présent en Italie mais via un partenaire local. Alessandro Aspesi vient de Columbia Threadneedle, où il était responsable de l’Italie. Il a aussi travaillé entre autres pour UBS et BNP Paribas. Chez PGIM, il sera rattaché à Stuart Parker. PGIM commercialisait déjà des fonds en Italie, mais par le biais d’un partenaire local. Sa plate-forme Ucits représente 9,2 milliards de dollars à fin décembre 2021, contre 5 milliards début 2020.

Fidelity Investments a annoncé que son bénéfice d’exploitation avait bondi de 13 % l’an dernier à 8,1 milliards de dollars, rapporte le Wall Street Journal. Il s’agit de la sixième année de résultats record pour la société. Les revenus ont grimpé de 15 % à 24 milliards de dollars. Les actifs sous administration ont augmenté de 20 % à 11.780 milliards de dollars en 2021. Les actifs sous gestion sont ressortis à 4.480 milliards de dollars, contre 3.800 milliards de dollars un an plus tôt. Les souscriptions nettes dans les fonds de Fidelity ont totalisé 191 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel a publié ce mercredi les expositions de ses fonds aux actifs russes et ukrainiens. La firme recense 14 fonds exposés aux actifs russes et 12 aux actifs ukrainiens. Son fonds Eastern European Bond est ainsi exposé à hauteur de 5,11% à la Russie en date du 8 mars 2022 tandis que l’exposition aux actifs russes du fonds Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2026 s'élève à 3,46%. Pour les autres fonds concernés, l’exposition à la Russie varie de 0,04 à 0,68%. L’exposition ukrainienne pour les 12 fonds de Vontobel concernés est comprise entre 0,17% et 1,72% selon les fonds. Le fonds Emerging Markets Corporate Bond demeure le plus exposé aux actifs ukrainiens à 1,72%.

Robeco a recruté Harald Lohre en tant que directeur exécutif au sein de l’équipe recherche quantitative sur les actions, un poste nouvellement créé. Il est rattaché à Weili Zhou, responsable de l'équipe Quant Equity Research de Robeco. L’intéressé vient d’Invesco Quantitative Strategies, où il était directeur de la recherche et membre de l'équipe de gestion mondiale. Harald Lohre restera chercheur honoraire au département de comptabilité et de finance de la Lancaster University Management School, où il coordonnera les projets de recherche doctoraux entre Robeco et l’université de Lancaster.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management a créé une équipe de spécialistes de la gestion quantitative concentrés sur la région Asie-Pacifique. Cette unité, dirigée par le nouveau responsable des solutions d’investissement quantitatives Scott Bennett, est basée à Melbourne et Hong Kong. Scott Bennett était depuis 2018 responsable de la recherche quantitative de Northern Trust AM en Australie et en Nouvelle-Zélande. La firme gérait 1.300 milliards de dollars à fin décembre 2021.

Le groupe paritaire va se concentrer sur l’épargne retraite responsable avec Sienna IM et s'ouvrir pour le reste à de nouveaux gérants.

AMSelect, la plateforme de délégation de gestion en architecture ouverte lancée par BNP Paribas Asset Management l’an dernier, va accueillir deux nouveaux fonds selon les informations de NewsManagers. Il s’agit de deux compartiments actions émergentes dont la gestion a été déléguée aux sociétés de gestion Robeco et JP Morgan. La plateforme AMSelect comptait déjà un autre fonds actions émergentes dont la gestion avait été déléguée au Suisse Vontobel. Ces deux additions portent à 14 le nombre de fonds déjà présents sur la plateforme.

Deux organisations non-gouvernementales - Inclusive Development International et Altsean-Burma - affirment dans un rapport publié ce mercredi que 344 fonds revendiquant des critères d’investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont un investissement cumulé de 13,4 milliards de dollars dans 33 sociétés ayant fourni des armes, technologies et moyens de communication à la junte militaire birmane au pouvoir. Les 33 sociétés concernées ont été identifiées par le Conseil des droits de l’homme des Nations Unies et deux organisations civiles - Burma Campaign UK et Justice for Myanmar - comme ayant apporté leur concours aux militaires birmans.

Intégré. Les mutual funds américains « ne sont pas nécessairement moins chers » que leurs homologues européens, les Ucits. Tel est le jugement de l’Association européenne de la gestion d’actifs (European Fund and Asset Management Association, Efama). Il s’agit en effet de « comparer ce qui est comparable » pour aller à l’encontre des idées reçues. Selon l’étude, le coût des fonds hors distribution et conseil est moindre sur le Vieux Continent. Le coût total pondéré des actifs ressort en revanche à l’avantages des porteurs américains, et de manière plus significative, cela pour trois principales raisons : les économies d’échelle dont bénéficient les gérants grâce à la taille du marché national intégré, l’investissement en masse dans les produits de retraite 401(k) source de moindres frais, et l’inclusion, qui n’est pas la règle pour les Ucits, des parts dévolues aux investisseurs institutionnels dans le calcul des coûts.

Le gel des avoirs des oligarques russes met sous tension les départements de conformité des maisons de gestion.

Sport et finance

Le candidat de l’opposition conservatrice, Yoon Suk-yeol, a remporté mercredi l'élection présidentielle en Corée du Sud à l’issue de l’une des courses électorales les plus serrées depuis des décennies dans le pays, qui sera dirigé pendant cinq ans par cet ancien procureur jusqu’alors novice en politique. Yoon Suk-yeol a devancé le candidat du parti au pouvoir, Lee Jae-myung, avec 48,6% des suffrages contre 47,8%, après le dépouillement de plus de 99% des bulletins. Au cours de la campagne électorale, le candidat conservateur a promis d'éradiquer la corruption, de favoriser la justice et de lutter contre les inégalités, tout en disant vouloir «réinitialiser» les relations avec la Chine et adopter une ligne plus dure à l'égard de la Corée du Nord.

L'appel à projet est lancé dans le cadre du plan d'investissement «France 2030».

La Securities and Exchange Commission (SEC) a dévoilé mercredi des mesures pour obliger les entreprises cotées à communiquer plus précisément lorsqu’elles subissent un risque cyber et quelles stratégies elles emploient pour traiter et gérer ces risques. Cela permettrait aux investisseurs d'évaluer ces risques plus efficacement, a déclaré la SEC. Ces changements surviennent à un moment où les autorités réglementaires s’inquiètent de plus en plus de la façon dont les problèmes de cybersécurité pourraient affecter les marchés et les investisseurs. Les régulateurs ont mis en garde, par exemple, contre les cyberattaques de la Russie en représailles aux sanctions occidentales. Lorsque les entreprises ont l’obligation de divulguer des informations importantes aux investisseurs, elles doivent être complètes et exactes, a déclaré la SEC.

M&G a signé un accord de distribution exclusif avec Intesa Sanpaolo Life pour lancer pour la première fois en Italie une nouvelle gamme de fonds d’investissement conçus sur le modèle des Prudential PruFund au Royaume-Uni, des stratégies «with-profits» étudiées pour réduire la volatilité. Les fonds sont gérés par la même équipe et avec le même processus que le fonds Prudential With-Profits de 143 milliards de livres sterling de M&G. Ils seront investis à hauteur de 20 % dans le private equity, l’immobilier et les infrastructures.

La concentration se poursuit. Astoria Finance, l’un des plus grands groupes de gestion de patrimoine français, a annoncé mercredi 9 mars l’acquisition de 100% du capital ducabinet de gestion de patrimoine Figapest. Ses dirigeants, Xavier et Nathalie Miravete, rejoignent les équipes d’Astoria mais ne seront pas, pour le moment, associés au capital. Outre les deux dirigeants c’est aussi huit collaborateurs qui intègrent les rangs du groupe avec, à la clef, la création d’un nouveau pôle de gestion privée. Fipagest gérait et conseillait jusqu’ici quelques 400 millions d’euros d’encours, faisantpasser les actifs conseillésd’Astoria Finance à 7,9 milliards d’euros.

Carmignac a fermé le compartiment long-short European Equities de la Sicav luxembourgeoise Carmignac Portfolio aux nouveaux investisseurs. Ce fonds, lancé fin 2013, est géré depuis 2015 par Malte Heininger. Ses encours ont atteint plus de 1,3 milliard d’euros. Depuis le 7 mars, la société de gestion n’accepte plus que les demandes de souscription émanant d’investisseurs inscrits dans le registre des actionnaires de la Sicav tant que les actifs sous gestion combinés resteront supérieurs à 1,3 milliard d’euros. «Le 2 mars, les actifs sous gestion combinés du fonds et de Carmignac Long-Short European Equities, un FCP français appliquant la même stratégie d’investissement que le fonds, ont atteint 1,5 milliard d’euros pendant 5 jours consécutifs», explique la société de gestion. «Afin de maintenir les actifs combinés à un niveau conforme à la stratégie d’investissement et de préserver ainsi la liquidité des actifs du fonds, la société de gestion a décidé d’activer le premier niveau de fermeture partielle», poursuit-elle. Le 16 février, les porteurs avaient déjà été informés de la mise en application d’une procédure visant à limiter progressivement les souscriptions dans le fonds.

La société de gestion Peqan, récemment créée par l’ancien cofondateur de HLD Jean-Philippe Hecketsweiler, vient de dévoiler ses trois premiers produits d’investissements dédiés aux clients privés. Elle vise une clientèle de CIF, banquiers privés et family offices avec un processus de souscription est entièrement dématérialisé. Le premier véhicule, Peqan Co-Investissement 2022, est un fonds diversifié millésimé destiné aux investisseurs professionnels comme non-professionnels, permettant d’investir sur quatre ans dans une centaine d’opérations de LBO conduites par des gérants reconnus sur des sociétés établies. Les opérations sont réalisées via des fonds de co-investissement comme Ardian et LGT ou des co-investissements directs aux cotés de gérants sélectionnés par Peqan. L’actif du fonds est complété à hauteur de 20% par des investissements secondaires. Le fonds procèdera à des appels successifs ouvert aux investisseurs non-professionnels à partir de 20 000 € et accueille déjà de nombreux investisseurs professionnels ou assimilés pour des montants allant jusqu’à plusieurs millions d’euros. La souscription dans ce fonds implique un blocage des fonds investis pendant 10 ans mais peut donner lieu à de potentielles distributions au cours de la vie du fonds. Le deuxième, European Buy-out Opportunities 2022, est un fonds feeder de conviction réservé aux investisseurs professionnels et avertis à partir de 100000 € permettant d’investir dans le compartiment européen du fonds Ardian Co-Investissement VI dirigé par Alexandre Motte. Ce compartiment permet d’investir sur trois ans, sans risque de change significatif, dans une vingtaine d’opérations européennes de LBO sélectionnées par les équipes de co-investissement d’Ardian et conduites par des gérants de nature institutionnelle. La souscription dans ce fonds implique un blocage des fonds investis pendant une durée minimale de 8 ans prorogeable 3 fois 1 ans à la discrétion de la société de gestion mais peut donner lieu à de potentielles distributions au cours de la vie du fonds. Le dernier, BEX IV, est un fonds nourricier de conviction réservé aux investisseurs professionnels et avertis permettant d’investir dans le fonds de secondaire BEX IV. Géré par Benjamin Révillon, la société de gestion BEX s’est spécialisée dans le rachat de parts de fonds de fonds de private equity en secondaire. La souscription dans ce fonds implique un blocage des fonds investis pendant une durée minimale de 8 ans prorogeable 2 fois 1 an à la discrétion de la société de gestion mais peut donner lieu à de potentielles distributions au cours de la vie du fonds.

La banque liechtensteinoise VP Bank a présenté ce 8 mars des résultats annuels en hausse. Ses encours sous gestion ont progressé de 8% pour atteindre 51,3 milliards de francs suisses (50,5 milliards d’euros), portée par une collecte nette de 300 millions. Son profit a lui augmenté de 22%, à 50,6 millions de CHF.

Thematics AM vient de recruter Edouard de Nagourski comme responsable de clientèle. Il arrive de Natixis IM, où il était investment specialist depuis quatre ans. Auparavant, il y fut commercial pendant cinq ans.

La société de gestion alternative Ardian vient d’annoncer ce 9 mars la création d’Ardian Real Estate Debt, une division dédiée à la gestion de fonds et de mandats liés au financement de projets immobiliers en Europe. Arnaud Chaléac, co-directeur du groupe finance chez Ardian depuis 2008, dirigera cette nouvelle activité en tant que directeur. Au sein de son nouveau poste, il sera épaulé par Sandrine Amsili, managing director chez Ardian depuis 2021. Elle est arrivée de Scor Investment Partners comme directrice de la dette immobilière. Auparavant, elle a occupé plusieurs postes au sein d’Eurohypo et CBRE Global Investors. La nouvelle division de dette immobilière se concentrera principalement sur la dette senior. Elle vise à financer les projets immobiliers européens, aux côtés de banques et de grands investisseurs, et ce avec des critères ESG. La nouvelle division complétera les activités d’Ardian Real Estate, dirigée par Stéphanie Bensimon. Ardian comptait 125 milliards de dollars d’encours sous gestion.

La société de gestion AXA Investment Managers vient d’annoncer ce 9 mars la promotion d’Amit Singh, jusqu’ici directeur des ressources humaines pour l’Asie et le Japon, au poste de directeur de l’inclusion, de la diversité et de l’engagement. Basé à Londres, il sera rattaché à Pascale Dumont, directeur mondial des talents et de la transformation. Au sein de son nouveau poste, il sera chargé de la conception, du développement, de la mise en œuvre et de l’évaluation de la stratégie d’inclusion et de diversité au niveau mondial. Amit Singh est arrivé chez AXA IM en 2015 comme directeur des ressources humaines pour l’Asie et le Japon. Auparavant, il a travaillé chez DHL pendant dix ans, où il est entré en 2005 comme analyste senior des ressources humaines pour l’Asie Pacifique. En 2009, il a été promu au rang de directeur de la gestion des talents pour l’Inde et directeur des ressources humaines pour le Sri Lanka et le Bangladesh. En 2013, il a été nommé directeur des ressources humaines pour l’Asie Pacifique. Au début de sa carrière, il a occupé le poste de vice-président mondial à l’AIESEC, une plateforme pour étudiants, à Rotterdam, où il était responsable du fonctionnement et de la gestion du programme des stages internationaux et de la gestion des conférences. AXA IM comptait 887 milliards d’euros d’encours sous gestion à fin décembre 2021, dont 563 milliards d’euros d’actifs intégrant des critères ESG, durables ou à impact.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a dévoilé mercredi des mesures pour obliger les entreprises cotées à communiquer plus précisément lorsqu’elles subissent un risque cyber et quelles stratégies elles emploient pour traiter et gérer ces risques.

Ce véhicule porte à 10 milliards d’euros les fonds levés depuis la création de la société de gestion.

M&G a enregistré une collecte nette de 600 millions de livres en 2021. Il s’agit d’un montant faible, mais cela constitue un net renversement de tendance après des sorties nettes de 6,6 milliards de livres en 2020. Ces chiffres ne prennent pas en compte l’activité «héritage» qui est fermée aux nouveaux clients. La société de gestion britannique, désormais indépendante de Prudential, a notamment drainé 2 milliards de livres dans son activité de gestion d’actifs, après avoir vu sortir 6,8 milliards de livres en 2020. Les encours ont augmenté modérément, passant de 367,2 milliards de livres fin 2020 à 370 milliards de livres fin 2021. Le bénéfice opérationnel ajusté avant impôts est ressorti à 721 millions de livres contre 788 millions en 2020.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) a recruté Nina Lagron, CFA, au poste de gérante actions internationales. L’intéressée rejoint David Ross, CFA, et Louis Bersin aux commandes d’Echiquier World Equity Growth. Lancé en 2010, ce fonds de convictions est investi dans des actions internationales de croissance ayant une position de leadership affirmé. Fin 2021, les stratégies globales et thématiques représentaient 2,6 milliards d’encours. Nina Lagron vient de La Française AM, où elle travaillait depuis 2017 et était à la tête de quatre fonds à impact avant de devenir responsable des actions de grande capitalisation. Elle était aussi membre du comex. Avant cela, elle a passé trois ans chez Gemway Assets en tant que responsable du développement de la politique ESG. Elle a également travaillé neuf ans chez Amundi en tant que gérante senior, responsable desinvestissements de la zone Europe et Moyen-Orient avec des encours allant jusqu’à 2 milliards de dollars.

CPR AM a présenté ce 8 mars des résultats commerciaux en forte hausse pour l’exercice 2021, et esquissé sa stratégie pour les années à venir. La collecte annuelle nette s’élève à 3,3 milliards d’euros, nourrie de la forte demande pour les fonds thématiques (+3,8 milliards) et les fonds à impact (+1,8 milliard). Dans le même temps, les fonds monétaires et certaines stratégies obligataires ont décollecté, a précisé le nouveau directeur général Olivier Mariée, sans entrer dans les détails. Au total, les encours sous gestion sont ressortis à 64 milliards d’euros fin 2021 (+16,7% en un an). La gestion thématique constitue désormais le pilier de la filiale d’Amundi, avec un tiers des encours totaux. Elle s’appuie sur une douzaine de fonds, qui ont tous atteint la taille critique malgré des succès commerciaux inégaux, a indiqué Olivier Mariée. Elle doit par ailleurs accueillir une nouvelle stratégie sur l’économie des océans d’ici cet été. Ce véhicule sera classé «Article 9» selon la réglementation européenne SFDR, et comprendra un rapport d’impact. Le nouveau patron de la firme, un spécialiste du segment patrimonial arrivé en juillet dernier pour remplacer Valérie Baudson, compte bien renforcer la forte attractivité de ce type de fonds auprès des distributeurs, qu’il explique par leur lisibilité et leur simplicité. La filiale d’Amundi vient, pour ce faire, de lancer une activité d’allocation d’actifs en fonds thématiques et de publier un livre blanc sur le sujet. Elle souhaite également réaliser quelques recrutements pour renforcer les équipes. Les fonds d’investissement à impact et ceux dédiés à l’environnement sont deux autres axes de croissance pour CPR AM. Les premiers représentent désormais 4,7 milliards d’euros d’encours, et Olivier Mariée espère atteindre 7 milliards d’ici 2025. Les seconds ont collecté un milliard d’euros en 2021, et comptent désormais 2,5 milliards d’euros d’encours. L’attrait pour les enjeux environnementaux se confirment également au travers du prisme des fonds classés Article 8 et 9, dont la collecte annuelle a dépassé les 2,4 milliards d’euros. Côté clientèle, la réorientation de CPR AM sur les clients distributeurs se confirme dans les chiffres, avec désormais 47% des encours attribués à cette catégorie, contre 28% il y a cinq ans. Les institutionnels ne représentent plus, pour leur part, que 44% (-12 points) et les entreprises 9% (-7 points). L’international constitue également un levier pour la firme, avec désormais 20 milliards d’encours gérés pour des clients étrangers (+45% en un an). Elle espère maintenant y développer davantage ses ventes de stratégies thématiques auprès des institutionnels, jugés plus ouverts à ces offres. CPR AM vient ainsi de gagner, il y a quelques semaines, un mandat d’un milliard d’euros d’encours auprès d’un institutionnel étranger, dont le nom n’a pas été communiqué, pour son fonds Global Disruptive Opportunities, a révélé Olivier Mariée.

Le fonds indiciel coté (ETF) Next Funds Russia RTS Linked semble le dernier ETF ouvert pour prendre les paris des investisseurs sur les actions russes alors que plusieurs ETF sur la classe d’actifs ont été suspendus depuis le début de l’invasion armée de l’Ukraine par la Russie. Selon Bloomberg, l’ETF coté à la Bourse de Tokyo compte 874 millions de yen (environ 7 millions d’euros) d’encours sous gestion et apparaît comme le dernier encore négociable à suivre l’indice actions russes RTS. Dans la journée du mardi 8 mars, le trading sur cet ETF du gestionnaire d’actifs japonais Nomura s’est élevé à environ 467.000 dollars.