Selon L’Agefi, qui a eu connaissance des comptes annuels de La Banque Postale qui seront publiés le 5 mars, la banque affiche aussi une collecte nette de 4 milliards d’euros sur l’assurance vie, dans un marché pourtant en baisse en 2012. Le réseau a également collecté 6,6 milliards sur le Livret A et le LDD, au détriment des autres livrets et des OPCVM.

Le fondateur d’Appaloosa, David Tepper, a été en 2012 le gérant de «hedge fund» le mieux payé, grâce à une performance de 30 % de son fonds spécialisé sur la dette de sociétés en difficulté et pesant 12 milliards de dollars, rapporte Les Echos. Avec 2,2 milliards de dollars de gains, selon le magazine Forbes, il est en tête, devant Carl Icahn (1,9 milliard de gains) d’un classement dont les 10 premières places sont monopolisées par les vétérans du secteur, de 20 à 30 ans d’expérience (Cohen, Soros, Griffin, Dalio…). Les 40 premiers se partagent 16,7 milliards de dollars, soit 420 millions chacun.

Citywire rapporte que le suisse Vontobel a renforcé son équipe new yorkaise de gestion value avec la nomination des analystes Brian Bandsma et Daniel Kranson comme co-gérants de deux fonds.Le premier, qui a rejoint en 2002 et qui était spécialiste l’informatique, des financières, des télécomunications ainsi que des valeurs de consommation discrétionnaire, devient l’adjoint de Rajiv Jain aux commandes du Vontobel Fund Far East Equity.Quant à Daniel Kranson, il vient épauler Matthew Benkendorf sur le Vontobel Fund European Value Equity. Présent chez Vontobel depuis cinq ans, il était spécialiste des biens de consommation courante, de l’énergie, de la santé et des matériaux.

L’encours géré pour des clients externes par Groupama Asset Management représentait fin décembre, avec 14,8 milliards d’euros, 16,4 % des actifs totaux. Sur cette portion, les clients étrangers ne représentent encore que 12 %, soit 1,8 milliard d’euros. Cela posé, environ 9 % au total des encours sont gérés à l'étranger, soit plus de 8 milliards d’euros, dont 5 milliards en Italie, 2 milliards en Espagne et 300 millions pour la sicav luxembourgeoise G Fund, a indiqué le directeur général Francis Ailhaud, qui, à l’occasion de la présentation des résultats de la société de gestion (lire par ailleurs), a insisté sur le fait que la décennie commencée en 2011 sera celle du développement à l’international, en Europe s’entend. Comme beaucoup de gestionnaires captifs, Aviva Investors, Axa IM ou Allianz GI, Groupama AM cherche à valoriser à l’extérieur du groupe les expertises mises en place pour ce dernier.En ce qui concerne le Royaume-Uni, les ambitions s’avèrent assez mesurées, puisque le marché britannique «est très concurrentiel et Groupama préfère s’implanter là où la concurrence n’est pas si forte». Néanmoins, le développement outre-Manche se focalisera sur les consultants, qui sont déterminants pour remporter les appels d’offres. Un propos qu’il convient de rapprocher de l’annonce par Antoine de Salins, directeur des gestions, d’une «rénovation du process de gestion dynamique de l’allocation» dont les grands axes seront dévoilés lorsque le nouveau responsable de l’allocation dynamique (5 milliards d’euros) aura rejoint la société - le 18 mars en théorie - et une équipe qui compte actuellement quatre personnes. Concernant l’Italie et l’Espagne, Groupama AM et la galaxie Groupama sont déjà bien implantés. Le gestionnaire français va plutôt rechercher des distributeurs en Suisse. En Europe du Nord, la maison va s’efforcer de gagner des clients institutionnels intéressés par des solutions d’investissement, sachant que «la culture de délégation est plus prononcée outre-Rhin et en Autriche qu’en Europe du Sud», a indiqué le directeur du développement Jean-Marie Catala. L’Allemagne sera également au menu, mais plutôt en 2014, précise ce dernier, soulignant que la recherche se porte prioritairement vers les centrales d’achat et de distribution de petits et moyens assureurs.Comme ses concurrents, Groupama AM a rationalisé sa gamme de fonds ouverts (15 milliards d’euros d’encours) et même créé un fonds maître-nourricier transfrontière avec le Luxembourg, grâce à l’entrée en vigueur de la directive OPCVM IV. Le nombre de fonds actions a été réduit de moitié, souvent par fusion, et la taille moyenne de l’actif géré a doublé. Le processus est désormais achevé pour la partie actions et 2013 doit être l’année de la rationalisation pour les fonds obligataires.

Depuis le 22 février, le taux de frais sur encours du Vanguard High Dividend Yield ETF (aconyme sur NYSE Arca : VYM) a été réduit à 0,10 % contre 0,13 %, rapporte Index Universe. L’encours de ce fonds a plus que doublé à 4,2 milliards de dollars durant les douze mois à fin octobre et il avoisine à présent les 5 milliards de dollars.

Le conseil d’administration de la Société Générale, sur proposition du comité des nominations et du gouvernement d’entreprise, a arrêté les propositions de renouvellement et de nomination d’administrateurs, qui seront soumises au vote de l’Assemblée générale le 22 mai 2013, selon un communiqué publié le 27 février. Il sera proposé aux actionnaires : - de renouveler pour quatre ans le mandat d’administrateur de Jean-Bernard Levy, administrateur indépendant. - de nommer Alexandra Schaapveld pour une durée de quatre ans, en qualité d’administrateur indépendant. Si ces résolutions sont adoptées par l’Assemblée générale, le Conseil d’administration comprendra 15 membres : - 13 membres élus par l’Assemblée générale ; - 2 membres élus par les salariés. Le nombre d’administrateurs indépendants sera de 10 sur les 15 administrateurs, soit 66,66% du Conseil d’administration (76,92% des administrateurs nommés par l’assemblée générale), proportion nettement supérieure au seuil de 50% recommandé par le Code de Gouvernement d’entreprise Afep-Medef. Le pourcentage de femmes sera de près de 31% des administrateurs élus par l’assemblée générale, supérieur au minimum de 20% qui sera applicable aux sociétés cotées à compter de 2014. Le conseil d’administration comportera 5 administrateurs de nationalité étrangère.

A fin décembre, les actifs gérés par Groupama Asset Management ont atteint le record de 90,4 milliards d’euros contre 84 milliards douze mois plus tôt et 89,9 milliards fin 2010. Dans le détail, l’encours géré pour le groupe Groupama s’est élevé à 75,6 milliards fin 2012 pendant que les actifs gérés pour les clients externes représentaient 14,8 milliards d’euros (soit 1,6 milliard de plus qu’en 2011).Côté collecte, les résultats ont été diamétralement opposés selon l’origine des capitaux. Ainsi, la collecte externe nette est ressortie à 565 millions d’euros dont 450 millions en France et 115 millions pour l’international, a indiqué Francis Ailhaud, directeur général. En revanche, en ce qui concerne le groupe, la société a enregistré une décollecte nette qui s’est élevée à 4,8 milliards d’euros. Selon le dirigeant, ces sorties sont en partie imputables aux cessions d’activités du groupe en France et à l’international qui ont représenté 2,2 milliards d’euros. A noter que les produits ISR non monétaires ont, pour leur part, enregistré une collecte nette de 300 millions d’euros, ce qui porte l’encours ISR à 9,4 milliards d’euros répartis entre autres sur trois fonds (actions Europe, crédit euro et «govies»).Par ailleurs, Groupama AM devrait terminer février avec une collecte externe nette de 300 millions d’euros depuis le début de l’année, pour un objectif d’atteindre un milliard d’euros d’ici à fin décembre, a indiqué Jean-Marie Catala, directeur du développement.Quant au bénéfice net de Groupama AM, il a diminué de l’an dernier à 18,4 millions d’euros contre 23 millions pour 2011, année où avait été enregistré un boni de fusion (reprise de Groupama Fund Pickers par Groupama AM). De son côté, le chiffre d’affaires s’est tassé de 0,6 million d’euros pour revenir à 129,6 millions tandis que les charges ont diminué de 1,7 million d’euros, à 97,8 millions.

Le groupe basé à New York Van Eck envisage de lancer des ETF long/short qui répliqueraient des indices «maison», rapporte IndexUniverse.Van Eck souhaiterait créer une structure maître-nourricier, les ETF dans ce cadre investissant uniquement dans un portefeuille maître. Ce portefeuille pourrait alors servir de base pour d’autres ETF et d’autres véhicules d’investissement à l’instar des mutual funds.

Les missions des activités performance et risk analytics de BNY Mellon sont à présent regroupées au sein d’un même pôle dénommé global risk solutions, dont la direction vient d'être confiée à Debra Baker. Elle dirigeait jusqu'à présent le segment clients institutions financières américaines de l’activité corporate trust de BNY Mellon où elle était responsable des CDO et assumait les fonctions de COO.Le pôle global risk solutions affiche 9.600 milliards de dollars sous valorisation (measurement) et 500 personnes sur une douzaine de sites dans le monde et plus de 1.300 clients.

Outre l’ouverture prochaine d’un bureau permanent à Zurich, Carmignac Gestion a annoncé mercredi 27 février l’arrivée de Benjamin Boyer au sein de l'équipe suisse en tant que sales manager. Il aura pour objectif de de renforcer les relations de la société de gestion avec les conseillers financiers indépendants, les « family offices », les banques, les compagnies d’assurance et autres réseaux de distribution tiers établis en Suisse francophone, indique un communiqué. Il travaillera en collaboration avec Magali Di Filippo qui sera de retour de congé de maternité en avril. Benjamin Boyer a passé sept ans chez HSBC Global Asset Management, où il a exercé la fonction de Head of Wholesale en Suisse et contribué au lancement de la succursale à Genève.

L’inflation annuelle a diminué à 2% en janvier, contre 2,2% en décembre, chiffre qui donne à la Banque centrale européenne (BCE) tout le loisir d'étudier une baisse des taux lors de sa réunion de la semaine prochaine. Hors énergie, l’inflation ressort à 1,9%, sous l’objectif de la BCE (une inflation tout juste en deçà de 2%).

Le projet européen de taxe sur les transactions financières menace la rentabilité du secteur en France

Le projet européen de taxe sur les transactions financières menace la rentabilité du secteur en France

Les taux d'intérêt historiquement bas n'ont pas suffi à soutenir la demande de crédit immobilier résidentiel, relève l'étude annuelle du Crédit Foncier. La production a chuté de 29% en 2012

L'attrait pour les SCPI spécialisées en immobilier d'entreprise n'a pas totalement compensé le déclin des SCPI de l'immobilier résidentiel

La société de trading à haute-fréquence va selon le quotidien embaucher Greg Tusar, responsable du trading électronique chez Goldman Sachs. Ce responsable n’est pas le premier à quitter une grande banque d’investissement pour rejoindre Getco, qui est en train de finaliser l’acquisition de Knight Capital pour 1,8 milliard de dollars.

Le Trésor italien a placé avec succès 6,5 milliards d'euros de titres à 5 et 10 ans bien que les coûts de financements soient en hausse

Le gestionnaire a pâti de la restructuration de sa maison mère mais battu son record d'encours, à 90,4 milliards d'euros

La production de crédit à l’habitat a plongé de près de 29% sur le marché français l’an dernier. Dans un contexte économique toujours dégradé, l’octroi de prêts immobiliers aux particuliers devrait reculer d’environ 12% en 2013, selon les prévisions du Crédit Foncier.

Historiquement parlant, les conditions monétaires (la combinaison des taux d’intérêt à court terme et du taux de change effectif en termes réels) sont très souples aujourd’hui aux Etats-Unis, en zone euro et au Royaume-Uni. La Fed et la Banque d’Angleterre ont baissé les taux très rapidement, dès 2008, et la dépréciation du change est venue soutenir le mouvement, en particulier au Royaume-Uni où la livre s’est affaiblie jusqu’en 2009. De plus, la politique inflationniste menée par les autorités fiscales britanniques (hausse de la TVA notamment) a contribué à réduire les taux réels à un moment où la désinflation par les matières premières les faisait remonter ailleurs.

Le gouvernement a soumis officiellement ce matin aux parlementaires nippons la candidature de Haruhiko Kuroda comme nouveau gouverneur de BoJ

Elle donne cinq ans au régulateur pour agir à partir du moment où une fraude a été commise et non pas à compter de sa découverte

Le Parlement européen a obtenu gain de cause sur la limitation des bonus et l’introduction de dispositions sur la transparence des activités bancaires

LCH.Clearnet s’apprête à mener à bien au cours des prochains jours une augmentation de capital pour 300 millions de livres (près de 350 millions d’euros). Une opération qui pourrait voir le Nasdaq augmenter sa participation, et qui est menée dans le cadre du rachat de LCH.Clearnet par le London Stock Exchange, qui versera 366 millions d’euros pour 60% de la chambre de compensation.

Concurrencée par Singapour, la Place a vu ses résultats chuter en deçà des attentes, du fait d’une baisse de 66% des fonds levés grâce aux IPO

Dans le cadre d’un accord de composition administrative conclu avec l’Autorité des marchés financiers, la division d’Amundi spécialisée dans les produits structurés va verser au Trésor public la somme de 290.000 euros pour mettre un terme à des griefs portant sur la valorisation de swaps de performance de deux OPCVM à formule et sur des procédures de contrôle défaillantes. «Le calcul de la valeur liquidative n’aurait ainsi pas fait l’objet d’une valorisation précise et indépendante des éléments d’actifs et de hors-bilan de ces OPCVM à formule», souligne le protocole d’accord. Amundi Investment Solutions a contesté le bien-fondé de ces accusations mais a néanmoins tenu compte des préconisations de l’AMF pour faire évoluer son dispositif de contrôle de la valorisation des instruments financiers complexes. L’accord signé en décembre 2012 et rendu public en début de semaine doit être encore validé par le Collège de l’AMF, puis homologué par la Commission des sanctions.

Il n’y a pas de projet de loi de finances rectificative programmé avant l’automne prochain, a affirmé hier Christian Eckert (PS), le rapporteur général de la commission des Finances de l’Assemblée nationale. La Commission européenne a publié il y a quelques jours des prévisions plus pessimistes que prévues pour la France en matière de croissance et de déficit public.

La Banque centrale européenne n’est pas près de sortir des mesures non conventionnelles mises en place pour soutenir la croissance en zone euro, a déclaré hier son président de Mario Draghi. «Notre politique monétaire reste accommodante», a-t-il dit à l’occasion d’une intervention à l’Académie catholique de Bavière. «Nous sommes loin de penser à une sortie» a-t-il précisé.

Reuters croit savoir que le couturier, conseillé par Blackstone, songe à se mettre en vente dans le cadre d’une transaction qui pourrait représenter jusqu'à un milliard de dollars. La société, qui abrite les marques BCBGeneration, Max Azria et Hervé Léger, pourrait susciter l’intérêt d’autres maisons de prêt-à-porter ou celui de fonds d’investissement.