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12/03/2013
Fonds

Progression de 9,2% des actifs de la gestion de fortune britannique au quatrième trimestre

Les actifs totaux de la gestion de fortune britannique ont atteint le niveau record de 527 milliards de livres au quatrième trimestre 2012 malgré les inquiétudes relatives à la rélgmentation RDR qui aurait pu freiner la collecte, selon des statistiques de ComPeer reprises par Investment Week.La collecte a progressé de 9,2% au quatrième trimestre 2012 par rapport à fin décembre 2011 et de 3% par rapport au troisième trimestre 2012. Le gestionnaire moyen a réussi à diminuer ses coûts de 3%, ce qui peut surprendre compte tenu de l’augmentation des dépenses liée à l’introduction au 1er janvier de la réglementation RDR.
Fonds
12/03/2013
Fonds

Aberdeen lance un fonds obligataire stratégique

Le 11 mars, Aberdeen Asset Management (193 milliards de livres fin décembre) a lancé la commercialisation d’un OEIC de droit britannique, l’Aberdeen Strategic Bond Fund qui est géré en mode sélection de titres (bottom-up) par l'équipe d’Oliver Boulind, head of global credit & global high yield.Le portefeuille sera investi mondialement en instruments de dette catégorie investissement et/ou spéculative, des obligations d’Etats, d’entreprises, d’agences gouvernementales et d’institutions supranationales. L’allocation d’actifs sera dynamique.La commission de gestion se situe à 0,5 % et la souscription minimale à 500 livres.
Fonds
12/03/2013

Un nouveau CIO pour Lloyds Investments Espagne

Funds People annonce qu’Alberto Roldán, directeur de l’analyse et de la stratégie chez Inverseguros, rejoint Lloyds Investments España comme directeur des investissements, succédant à Benito del Rincón, qui vient d'être nommé directeur général en remplacement de José María Sáez Matesanz.Lloyds Investments España gère quatre fonds d’investissement pour un encours total de 97 millions d’euros ainsi qu’une sicav.
12/03/2013

John Paulson a envisagé un exil fiscal à Porto Rico

L’investisseur américain, dont la fortune est estimée par le magazine Forbes à 11,2 milliards de dollars, a envisagé de renoncer sa nationalité américaine à la faveur d’un exil vers Porto Rico pour échapper à la loi fiscale des Etats-Unis, selon des sources concordantes. Bloomberg avance que 10 milliardaires américains auraient déjà franchi le pas, alors que 40 autres seraient en voie de le faire.
12/03/2013

L'Italie pourrait reporter son programme de stabilité

Rome risque de ne pas être en mesure de respecter la date limite de la fin avril pour la soumission de son programme de stabilité aux autorités européennes en raison de l’impasse politique depuis les élections parlementaires, a déclaré lundi un diplomate italien. Le Parlement nouvellement élu se réunira pour la première fois vendredi.
12/03/2013

Le Kenya prêt à tester le marché obligataire

Nairobi entend placer un Eurobond d’environ 1 milliard de dollars en septembre après la conclusion pacifique d’un scrutin dans la plus grande économie d’Afrique de l’est, a indiqué le ministre des Finances kenyan Robinson Githae. Inculpé par la CPI, Uhuru Kenyatta a été élu à la présidence au premier tour du scrutin du 4 mars. La Zambie prépare également un Eurobond d’ici la fin de l’année.
12/03/2013

Le Parlement adopte la loi sur l’énergie

Le Parlement français a adopté définitivement cette nuit la proposition de loi socialiste sur l'énergie qui prévoit la mise en place au 1er janvier 2015 d’un mécanisme de bonus-malus sur les factures d'électricité, destiné à inciter les consommateurs à réduire leur consommation d'énergie. La proposition de loi avait été rejetée en octobre par le Sénat avec les voix des élus de droite et du Front de gauche.
12/03/2013

La Croatie lève un obstacle à son adhésion à l’UE

Zagreb devrait pouvoir adhérer comme prévu à l’Union européenne le 1er juillet après la signature lundi d’un accord avec la Slovénie qui met fin à un contentieux bancaire datant de l'époque de la dislocation de la Yougoslavie. Il concernait la Ljubljanska Banka et la dette de cet établissement slovène envers des déposants croates.
12/03/2013

L'Espagne dément étudier une fusion des banques nationalisées

Madrid n’a pas l’intention de fusionner les trois banques espagnoles nationalisées, a déclaré lundi le ministre de l’Economie Luis de Guindos, alors que l’Union européenne impose au gouvernement de les privatiser d’ici 2017. Selon Reuters, l’Espagne envisageait une fusion, partielle ou totale, entre Bankia et Catalunya Banc à la suite de l'échec d’une procédure de vente de cette dernière.
12/03/2013

Le préfinancement du CICE prend corps

En visite à Clermont Ferrand, le ministre de l’Economie Pierre Moscovici a signé les premières conventions de préfinancement de ce CICE, accessible dès cette année aux PME et TPE dans la limite de 4% de leur masse salariale. Ce préfinancement prend la forme d’avances de la Banque publique d’investissement ou des banques traditionnelles avec une garantie de cette même BPI.
12/03/2013
Gestion d'actifs

L'UMR investit dans un FCPR d'obligations non cotées de PME

Dans un article publié par l’Agefi, Philippe Rey, responsable des investissements de l’UMR déclare que l’institution a placé 15 millions d’euros dans un fonds investissant exclusivement dans des obligations émises par des PME, en partie garanti par Oséo et géré par Twenty First Capital. Cette garantie est une pièce essentielle du dispositif. La garantie couvre au maximum 70% des investissements (hors coupon) sur les entreprises de moins de 5 ans d’existence et 50% pour les autres, plafonnés à 30% de l’encours total. Chaque émission doit être validée par Oséo. Ce dispositif permet aux investisseurs soumis à Solvabilité 2 de limiter le capital requis (SCR). La valorisation du fonds étant peu volatile (les sous-jacents ne sont pas cotés) et le fonds offrant une garantie partielle, le SCR spread serait compris entre 7,5 et 10,5%, selon les estimations de Twenty First Capital. De plus, le fonds négocie, au cas par cas, des sûretés avec les entreprises qu’elle finance. Autre sécurité pour l’investisseur, Twenty First Capital vient en cofinancement avec un autre partenaire (généralement Boost & Co ou Entrepreneur Venture).
Gestion d'actifs
11/03/2013

Le Kenya prêt à tester le marché obligataire

Nairobi entend placer un Eurobond d’environ 1 milliard de dollars en septembre après la conclusion pacifique d’un scrutin dans la plus grande économie d’Afrique de l’est, a indiqué le ministre des Finances kenyan Robinson Githae. Inculpé par la CPI, Uhuru Kenyatta a été élu à la présidence au premier tour du scrutin du 4 mars. La Zambie prépare également un Eurobond d’ici la fin de l’année.
11/03/2013

La Croatie lève un obstacle à son adhésion à l’UE

Zagreb devrait pouvoir adhérer comme prévu à l’Union européenne le 1er juillet après la signature lundi d’un accord avec la Slovénie qui met fin à un contentieux bancaire datant de l'époque de la dislocation de la Yougoslavie. Il concernait la Ljubljanska Banka et la dette de cet établissement slovène envers des déposants croates.
11/03/2013

Forte baisse du coût du travail en Espagne

Le coût horaire du travail harmonisé à l'échelle européenne a reculé de 3,1% au quatrième trimestre 2012 en Espagne par rapport à la période correspondante un an auparavant, selon des données publiées lundi. Cette évolution s’explique par les baisses des traitements dans la fonction publique dans le cadre du plan d’austérité mis en œuvre par Madrid.
11/03/2013

2,2 milliards d’euros d’économies prônées pour les familles

Le Haut conseil de la famille estime qu’il faudra réduire de 2,2 milliards d’euros les prestations familiales d’ici 2016 pour redresser les comptes de la branche famille de la sécurité sociale, écrit lundi le journal Les Echos sur son site internet. Le déficit de la branche famille devrait atteindre 1,7 milliard d’euros en 2016, auxquels il faut ajouter les hausses de prestations annoncées en décembre pour lutter contre la pauvreté et qui coûteraient 400 à 500 millions d’euros à cette date.
11/03/2013

L'Italie pourrait reporter son programme de stabilité

Rome risque de ne pas être en mesure de respecter la date limite de la fin avril pour la soumission de son programme de stabilité aux autorités européennes en raison de l’impasse politique depuis les élections parlementaires, a déclaré lundi un diplomate italien. Le Parlement nouvellement élu se réunira pour la première fois vendredi.
11/03/2013

"La Suisse est notre priorité à l'international"

Palatine Asset Management est la filiale de la Banque Palatine, l’une des galaxies de l’univers du groupe Banques Populaires Caisses d’Epargne (BPCE). Dominique Hartog, président du directoire de la structure parisienne, évoque pour Newsmanagers le retour des institutionnels sur les classes d’actifs plus risquées ainsi que les ambitions de la société de gestion à l’international. Notamment en Suisse où Palatine AM vise tout particulièrement les sociétés de gestion.
11/03/2013

VAM Funds opens Luxembourg UCITS platform

P { margin-bottom: 0.08in; } VAM Funds, a fund management firm domiciled in Luxembourg, is opening its UCITS IV platform (including marketing and administration services) to retail and institutional asset management firms, Investment Europe reports. The firm estimates that this could help small asset management firms manage the weight of regulations and administration as well as extend their sales.
11/03/2013

Two departures from emerging markets team at Pictet

P { margin-bottom: 0.08in; } Two members of the emerging markets team at Pictet Asset Management have left the firm, Investment Week reveals. They are Peter Jarvis, who was co-manager of the Pictet Russian Equities portfolio and the Pictet Emerging Markets fund, and Isabelle Alexander, who managed the Latin American portion of the global emerging markets funds. Pictet is not planning to replace the pair.
11/03/2013

Creations of new asset management firms on the rise in China

P { margin-bottom: 0.08in; } In continental China, competition is becoming increasingly lively in the nascent asset management sector. The country will soon have more than 80 asset management firms. The most recent, Donghai Funds, received a license from the China Banking Regulatory Commission (CBRC) on 19 February, and was then licensed by the China Securities Regulatory Commission (CSRC) to act as an asset management firm at the end of February. The Shanghai-based firm, which is planning to offer mutual fund type investment vehiles and segregated accounts as a first priority, has three major shareholders: Donghai Securities (45%), Shenzhen Peng Bo Group (30%), and Suzhou Xiangcheng Jiangnan Chemical Fiber Group (25%). Meanwhile, applications are also on the rise. At the end of February, six asset management firms are awaiting approval from the CBRC to submit license applications to the CSRC.
11/03/2013

Assets up at van Lanshot

P { margin-bottom: 0.08in; } Netherlands-based van Lanschot at the end of 2012 had assets of EUR40.9bn, 11% more than one year previously. But although the private & business banking unit EUR18.7bn compared with EUR19bn has seen net outflows of EUR1.9bn, asset management, primarily at Kempen Capital Management, posted net inflows of EUR2.3bn, for a total of EUR22.2bn, compared with EUR`7.7bn at the end of 2011.Van Lanschot states that due to EUR121.7m in amortisations on capital gains and one-time charges of EUR35.7bn, the 2012 fiscal year brought a net loss of EUR155.4m, compared with a net profit of EUR43.1m in the previous year. The cost/income ratio, taking into account one-time charges, deteriorated to 77.9%, from 76.5%.
11/03/2013

db x-trackers to quintuple the number of physical ETFs in 2013

Thorsten Michalik, global head of distribution for passively-managed products at Deutsche Bank, has announced that the number of physical replication ETFs on offer from db x-trackers will this year increase from 5 to 25, Die Welt reports. Synthetic replication ETFs remain the largest category (with 240 products).Reinhard Bellet, director of passive management at Deutsche bank, says that the grouping of tracker funds and other passively-managed products, which had previously been part of the investment bank, with active management (including DWS) will instantly increase the sales staff for passively-managed products from 6 to 500 worldwide.
11/03/2013

Ray Dalio remains the best hedge fund manager in the world

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } According to the annual rankings by LCH Investments, the alternative management unit of Edmond de Rothschild Asset Management, Ray Dalio (Bridgewater Pure Alpha) and George Soros (Quantum Endowment Fund) have remained the best hedge fund managers in the world, with gains of USD36.8bn since 1975, and USD31.2bn since 1973, respectively, Institutional Investors Alpha reports. John Paulson (Paulson & Co) is in third place, with USD22.8bn in net gains since 1994, followed by Seth Klarman (Baupost Group) with USD17.5bn since 1983, and David Tepper (Appaloosa Management) with USD17bn since 1993.
11/03/2013

Scor investit dans MRM pour diversifier son portefeuille immobilier

SCOR a conclu le 8 mars un protocole d’accord aux fins d’investir dans la société MRM, société foncière soumise au régime des sociétés d’investissements immobiliers cotées («SIIC») détenant un portefeuille mixte d’immeubles de commerces et de bureaux, et de prendre son contrôle en vue de recentrer son activité vers la détention d’un portefeuille cohérent d’actifs de commerces.La nouvelle stratégie souhaitée par SCOR pour MRM vise à améliorer le taux d’occupation des actifs, à ramener le ratio d’endettement à un niveau raisonnable pour éviter tout problème de liquidité à moyen terme, et à restaurer la rentabilité de la société. Afin de mener à bien ces objectifs, la réalisation du programme d’investissements sur les actifs maintenus en portefeuille sera poursuivie simultanément à un plan de cession portant plus particulièrement sur les immeubles de bureaux. L’investissement de SCOR, qui prend la forme d’une augmentation de capital souscrite en numéraire comprise entre 41 et 54 millions d’euros selon le taux de conversion des obligataires de MRM, s’accompagne d’un désendettement de la société et de la mise en place d’une structure financière pérenne négociée en amont de l’entrée de SCOR au capital de MRM. SCOR détiendra au plus 59,9% du capital de MRM à l’issue de l’augmentation de capital.
11/03/2013

Ernst & Young recruiting asset management specialists

P { margin-bottom: 0.08in; } The auditing firm Ernst & Young is currently seeking twelve experts in the asset management sector, nine senior managers and three managers, for its “Performance Improvement” service from its financial services unit (FSO). A description of the position describes the job openings in the department, serving both traditional and alternative asset managers.

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