Pour la deuxième année consécutive, Vincent Passa, directeur de la distribution en France, Monaco et Benelux, se félicite de ses résultats commerciaux. L’objectif d’un encours de 1 milliard de dollars pour le marché français n’est plus si loin. A l’origine de cette évolution dans un environnement de remontée potentielle des taux, l’intérêt très marqué des investisseurs français et plus généralement européens pour les actions américaines. La stratégie Clearbridge US Aggressive Growth de Legg Mason, commercialisée en Europe au format Ucits, a augmenté de plus de 1 milliard de dollars dans la région entre octobre 2012 et et octobre 2013. La France a contribué pour environ 25% à cette croissance sur un an, soit quelque 250 millions de dollars, souligne Vincent Passa. «C’est le fonds le plus vendu en France et Benelux actuellement et le fonds le plus important en termes d’actifs sous gestion pour le bureau parisien», précise le responsable.Il faut dire aussi que cette stratégie, qui fête cette année ses 30 ans, a de quoi séduire, notamment pour un investisseur de long terme. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 22 milliards de dollars, affiche une performance annualisée de 12,03% depuis son lancement en 1983. Depuis le début de l’année jusqu’au 8 novembre, la stratégie a dégagé une performance de près de 30% contre 21,75% pour l’indice Russell 3000 GrowthLa stratégie se démarque aussi très nettement de la gestion growth et investit dans des actions sur le très long terme, les titres restant en portefeuille pendant cinq ou dix ans. En outre, les entreprises sélectionnées sont notamment issues du secteur des technos, - mais pas du genre Apple, absent du portefeuille depuis toujours-, dans des secteurs d’avenir, le stockage de données ou encore le cloud computing entre autres.L’autre secteur clé est la santé, avec une surpondération des entreprises de biotechnologies de premier plan axées sur l’innovation, qui visent des marchés potentiels importants à l'échelle mondiale.

Lancé le 29 octobre 2013 à Londres, le fonds coordonné de droit irlandais Baring European Opprtunities Fund a été agréé la semaine dernière en France. Ce nouveau produit est confié à Nick Williams et Colin Riddles, qui le géreront de la même façon que leur Baring Europe Select Trust, un fonds dont l’encours dépasse le milliard d’euros. Le portefeuille comportera en moyenne une centaine de lignes sur un univers de 7.000 entreprises.Pour la part A, la souscription minimale s’élève à 3.500 euros et les frais de gestion annuels à 1,5 %. Une part institutionnelle sera également disponible.Selon nos informations, le Baring European Opportunities Fund, dont l’indice de référence est le MSCI Europe Smallcap Index, démarre avec 150 millions d’euros apportés par deux investisseurs institutionnels, un britannique et un allemand. Le nouveau produit devrait bénéficier d’une forte demande du fait que les quatre principaux produits concurrents ont désormais soit déjà suspendu les souscriptions soit pratiquement atteint leur limite de capacité.Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes de Barings en Europe sont estimées à environ 1,4 milliard d’euros, tandis que le gestionnaire a subi une décollecte de l’ordre de 400 millions d’euros en Asie depuis mai.

L’ancien secrétaire au Trésor Timothy Geithner a été recruté comme president & managing director par le capital-investisseur Warburg Pincus, rapporte The Wall Street Journal. Subordonné directement aux deux co-CEO, Charles Kaye et Joseph Landy, l’intéressé assumera à plein temps des fonctions opérationnelles dans l’établissement de la stratégie et de la gestion du groupe, les relations avec les investisseurs et les questions liées aux investissements.

César Zeitouni a quitté le fonds Exane Archimedes, est en mesure de révéler Citywire. Le spécialiste du long/short actions co-gérait le fonds de 326 millions d’euros avec Gilles Lenoir depuis son lancement en décembre 2006. César Zeitouni va se concentrer sur de nouveaux lancements de fonds.

La société Optimind Winter, spécialiste de l’actuariat conseil et de la gestion des risques vient de procéder à trois nominations. Fabrice Magnin et Olivier de Monplanet sont nommés senior manager en protection sociale. De son côté, Axel James est nommé manager. Fabrice Magnin et Olivier de Monplanet, sous la responsabilité de Pierre-Alain Boscher, directeur du métier de la protection sociale, ont désormais en charge le pilotage et le développement du métier protection sociale chez Optimind Winter. Pour sa part, Axel James, sera sous la responsabilité de Tristan Palerm, directeur du métier de l’actuariat conseil, et contribuera activement au développement de l’actuariat conseil auprès des institutionnels, indique un communiqué.Fabrice Magnin qui a rejoint Winter & Associés en 1998 a débuté en tant que consultant en actuariat généraliste avant d’occuper des fonctions de directeur de projets informatiques et actuariels. Il a repris le management de l’activité retraite corporate en 2011 et gère l’équipe dédiée au suivi, au pilotage et à la gestion de régimes de retraite.Olivier de Monplanet est actuaire qualifié membre de l’Institut des actuaires. Au cours de ces 10 dernières années, il a accompagné de grandes entreprises sur de nombreux sujets tels que les passifs sociaux, la retraite, la prévoyance & la santé, des projets institutionnels et la mise en place de la certification ISO.Enfin, Axel James est arrivé chez Optimind Winter en 2011 et a particulièrement contribué au développement des interventions à caractère actuariel et financier. Il est également intervenu auprès des assureurs sur des missions variées en actuariat conseil. Axel James est practice leader Financial and Asset Management.

Pour le compte de différents fonds, Perial Asset Management vient d’acheter à Vénissieux le parc d’affaires du « Moulin à Vent » composé d’environ 36 000 m² de bureaux et de locaux mixtes et d’un terrain permettant le développement de deux immeubles neufs d’environ 2 000 m² chacun. L’OPCI Majectal 1 géré par Perial Asset Management est le principal acquéreur avec l’acquisition de 24 bâtiments sur les 30 immeubles. L’objectif essentiel est la modernisation et l’optimisation de la qualité de cette offre immobilière par la réalisation de travaux d’amélioration.

Le gestionnaire d’actifs allemand, publity Performance GmbH, a choisi Caceis pour être le dépositaire de ses fonds communs de placement immobiliers, selon un communiqué publié le 14 novembre. Le premier fonds immobilier a été migré avec succès par Caceis en Allemagne en avril 2013. La migration du deuxième fonds est prévue pour janvier 2014. Publity AG, la société mère basée à Leipzig, investit essentiellement dans l’immobilier commercial ainsi que dans des bureaux et de l’immobilier résidentiel situés dans les métropoles allemandes, telles que Francfort-sur-le-Main, Hambourg et Munich. Publity Performance GmbH, filiale de publity AG, est une société de gestion d’actifs indépendante (Kapitalverwaltungsgesellschaft).

BNP Paribas IP a recruté Tan Puay-Lit, un ancien de BlackRock, en tant que responsable Asie-Pacifique des institutions officielles et CEO adjoint pour Singapour, rapporte Asian Investor. La nomination a pris effet le 7 novembre. Tan Puay-Lit a précédemment passé cinq ans et demi en tant que directeur des clients institutionnels à Singapour pour BlackRock.

Schroder GAIA Sirios US Equity, la stratégie long short equity USA au format Ucits lancée fin février 2013, et dont la gestion est déléguée à un gérant externe très reconnu - John Brennan chez Sirios Capital Management - a manifestement séduit de nombreux investisseurs...Compte tenu de l’offre modeste en Europe de gestions long/short equity USA de qualité en format Ucits, le fonds a engrangé de très fortes souscriptions depuis son lancement il y a à peine huit mois et totalise déjà un encours de plus de 700 millions de dollars.La sicav Schroder GAIA, spécialisée sur des stratégies alternatives liquides, adaptées au format Ucits IV, regroupe aujourd’hui 7 fonds spécialisés par stratégie d’investissement (dont 5 délégués à des gérants externes et 2 gérés en interne) pour un encours global désormais supérieur à 2 milliards d’euros.

Le pôle de banque privée et de gestion de fortune du groupe Arbuthnot Banking vient d’ouvrir un bureau à Dubaï afin de développer ses activités dans la région.Parallèlement, Arbuthnot Latham a recruté quatre banquiers senior pour cette nouvelle antenne, Paul Donovan et Kieran McDonnell, précédemment chez Coutts, en tant que directors, ainsi que Giles Hanson et Peter Casey, issus de HSBC et Barclays respectivement, en tant que associate directors. En outre, Clare Doyle, Frances White et David Smith ont été nommés private banking executives.

Edmond de Rothschild va lancer une activité de banque d’affaires à Londres cette semaine, afin de faire de la City son quatrième centre après Paris, Genève et Luxembourg, rapporte le Financial Times. Le groupe, présidé par le Baron Benjamin de Rothschild, a recruté 20 conseillers senior pour lancer son activité de banque privée et de finance d’entreprise, aux côtés de son activité existante de gestion d’actifs. Le groupe a désormais 100 collaborateurs à Londres mais prévoit d’augmenter ce niveau. Christophe de Backer, le directeur général d’Edmond de Rothschild, a déclaré au Financial Times que le groupe de banque privée et de gestion d’actifs pouvait accueillir 150 personnes dans son bureau de Mayfair et qu’il envisageait de s’agrandir si nécessaire.

Aberdeen AM va probablement sceller aujourd’hui le rachat de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) à Lloyds Banking Group pour donner naissance au premier gérant de fonds indépendant coté en Europe, rapporte L’Agefi qui cite le Sunday Times. Le prix d’environ 500 millions de livres (près de 600 millions d’euros) payé en titres va permettre à Aberdeen de gérer environ 350 millions de livres d’actifs. Les activités d’assurance-vie de Scottish Widows resteront logées au sein de Lloyds.

L’équipe obligations convertibles mondiales de RWC Partners, dirigée par Davide Basile, a repris la gestion du fonds RWC Cautious Absolute Rate and Currency, selon un communiqué. Le produit sera renommé RWC Core Plus et sera géré plus précisément par Basile et Lakshman Harendran.L’objectif du fonds sera de dégager des rendements solides avec une faible volatilité. Le portefeuille sera composé d’un cœur d’obligations convertibles qui pourra être complété par l’utilisation d’autres classes d’actifs et de couvertures.L’équipe de Davide Basile gère actuellement 1,8 milliards de dollars dans des fonds obligations convertibles et a enregistré depuis le début de l’année des souscriptions nettes de 595 millions de dollars. RWC gère un encours de 7,3 milliards de dollars. Le fonds, au format Ucits, est enregistré à la vente dans plusieurs pays européens.

GLG Partners a dévoilé le fonds GLG Undervalued Assets, rapporte Fund Web. Le nouveau produit a reçu 40 millions de livres de capitaux et devrait être lancé le 15 novembre. Henry Dixon gérera le nouveau portefeuille, qui sera investi de manière prédominante sur des actions britanniques avec un accent sur les valeurs sous-évaluées.

M&G Investments a enregistré en Italie depuis le début de l’année 2013 des souscriptions nettes de plus de 2,5 milliards d’euros et affiche désormais un encours de plus de 7,1 milliards d’euros dans le pays, indique Andrea Orsi, associate director de M&G Investments Italia, à Bluerating. « L’Italie représente aujourd’hui pour M&G le deuxième marché après l’Angleterre », confie-t-il. Courant 2013, la société britannique a noué 10 nouveaux accords de distribution avec des réseaux de conseillers financiers et des banques privées. Cinq autres accords devraient être signés d’ici à la fin de l’année, avec trois réseaux de conseillers financiers et deux banques privées. En Italie, M&G dispose de 12 collaborateurs qui s’appuient sur 10 personnes de langue maternelle italienne basées à Londres,

Après le ralentissement du second semestre 2012, le secteur des fonds immobiliers italiens a achevé les six premiers mois de l’année sur une évolution stable, indique Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Le total des activités approche les 42 milliards d’euros, soit une légère hausse de 0,4 % par rapport au second semestre 2012.L’encours des 209 fonds recensés en Italie s’établit à 25,6 milliards d’euros et la collecte brute ressort à 701 millions, un chiffre en repli par rapport aux 982 millions de décembre. Les remboursements s'élèvent à 439 millions d’euros.Sur le premier semestre, 9 fonds ont été lancés et la durée moyenne des nouveaux produits est de 14 ans. L’offre du secteur se compose à 90 % de fonds réservés aux investisseurs institutionnels ou qualifiés (188 fonds pour 21 milliards d’euros). Les 21 fonds retail gèrent quant à eux un encours de 4,6 milliards d’euros.

Sur les neuf premiers mois de l’année, Eurizon Capital, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 9,8 milliards d’euros. Cela lui a permis d’accroître ses encours à 158 milliards d’euros à fin septembre (+8,6 %).Le résultat de la gestion opérationnelle est ressorti à 173 millions d’euros, en hausse de 50,4 %.

Matthieu David, responsable de la distribution externe de BNP Paribas Investment Partners, annonce à Bluerating que la société de gestion française va débuter prochainement une «campagne ambitieuse» de relance de la plate-forme Parvest. En 2013, il indique que BNP Paribas IP a vu l’accélération de son activité auprès des réseaux de conseillers financiers.

Manulife a fait l’acquisition de 100 % de MAAKL Mutual, filiale du groupe MAA Group basé à Kuala Lumpur, qui commercialise 27 fonds sur le marché malaisien. L’acquisition portera les encours de Manulife en Malaisie à 2,19 milliards de dollars, selon Asian Investor. La transaction devrait être finalisée au cours des deux prochains mois. Les équipes commerciales de MAAKL Mutual, soit 1.100 personnes, viendront s’ajouter aux 300 vendeurs de Manulife sur place. Le CEO de MAAKL, Marc O’Dell, demeurera à son poste.

A la tête d'Amundi, la plus grande société de gestion européenne par les actifs gérés, Yves Perrier en convient: l'impressionnante décollecte des réseaux en France, notamment ceux du Crédit Agricole, est désormais une tendance lourde. De fait, si Amundi affche encore de bons résultats depuis le début de l'année, elle le doit à son activité à l'international et auprès des investisseurs institutionnels. D'où la stratégie de partenariat, de prise de participation ou d'acquisition menée par l'établissement pour figurer parmi les acteurs qui comptent de l'industrie...

Petercam Asset Management a lancé un fonds d’obligations d’entreprises à haut rendement libellées en euros, Petercam L Bonds EUR Corporate High Yield, qui sera géré par Thierry Larose et Bernard Lalière.Le duo s’occupe actuellement de deux fonds high yield, Petercam L Bonds Higher Yield et Petercam L Bonds EUR High Yield Short Term.Le fonds, de droit luxembourgeois, a été lancé le 23 septembre 2013. Il sera composé de 60 à 80 titres en portefeuille et aura pour objectif de battre l’indice de référence, le Barclays Euro High Yield 3 % Capped ex Fin, de 0,75 (par an et net de frais à sur trois ans).

Schroder GAIA Sirios US Equity, the UCITS format USA long/short equity fund launched in February 2013, whose management is outsourced to a well-known asset manager, John Brennan at Sirios Capital Management, has clearly won over many investors. Due to the modest range of quality UCITS format USA long/short equity funds in Europe, the fund has taken in very strong subscriptions since its launch barely eight months ago, and now has total assets of over USD700m. The Schroder GAIA Sicav, specialised in liquid alternative strategies, adapted to UCITS IV format, now includes 7 specialised funds for different investment strategies (including 5 outsources to external managers and 2 managed internally), with overall assets of over EUR2bn.

The Irish-registered, UCITS-compliant fund Baring European Opportunities Fund, launched in London on 29 October 2013, was licensed last week in France. The new product will be managed by Nick Williams and Colin Riddles, who will manage it in the same way as their Baring Europe Select Trust, a fund whose assets exceed EUR1bn. The portfolio will include an average of 100 positions on a universe of 7,000 businesses.For A-class shares, the minimal subscription is EUR2,500, and annual management fees are 1.5%. An institutional share will also be available.According to information obtained by Newsmanagers, the Baring European Opportunities Fund, whose benchmark index is the MSCI Europe Smallcap Index, is starting up with EUR150m contributed by two institutional investors, one British and one German. The new product will be subject to strong demand due to the fact that the four main competing products now either have suspended subscriptions, or have nearly reached their capacity limits.Since the beginning of the year, net subscriptions to Barings in Europe are estimated at about EUR1.4bn, while the manager has seen outflows of about EUR400m from Asia since May.

As head of Amundi, the largest European asset management firm by assets under management, Yves Perrier admits it: the significant outflows form networks in France, especially Crédit Agricole, has now become a major trend. Despite all this, Amundi is still showing good results since the beginning of the year. It owes this to its international activity, and activities serving institutional investors. Hence the firm's partnership strategy, buying stakes or making acquisitions guided by the firm to make it one of the players who count in the industry.

The former secretary of the Treasury, Timothy Geithner, has been recruited as president and managing director by the private equity firm Warburg Pincus, the Wall Street Journal reports. Geithner will report directly to the co-CEOs, Charles Kays and Joseph Landy, and will serve full-time in the operational roles at the firm of strategy and management for the group, investor relations, and questions related to investments.

César Zeitouni has left the Exane Archimedes fund, Citywire reveals. The long/short equity specialist was co-manager of the EUR326m fund with Gilles Lenoir since its launch in December 2006. Zeitouni will now concentrate on new fund launches.

After a slowdown in second half 2012, the Italian real estate sector has finished the first six months of the year with stable evolution, Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, reports. Total activities are approaching EUR42bn, slightly up by 0.4% compared with second half 2012. Assets in the 209 funds counted in Italy totalled EUR25.6bn, and gross inflows totalled EUR701m, down compared with EUR981m in December. Redemptions totalled EUR439m. In first half, 9 funds were launched and the average duration for new products is 14 years. The range in the sector is 90% composed of funds reserved for institutional or qualified investors (188 funds for EUR2bn). The 21 retail funds have assets of EUR4.6bn.

The private banking and wealth management unit at the Arbuthnot Banking unit has opnened an office in Dubai in order to develop its activities in the region. Meanwhile, Arbuthnot Latham has recruited four senior bankers for the new unit, Paul Donovan and Kieran McDonnell, previously of Coutts, as directors, as well as Giles Hanson and Peter Casey of HSBC and Barclays, respectively, as associate directors, Clare Doyle, Frances White and David Smith have been appointed as private banking executives.

Aberdeen AM will probably today sign off on the purchase of Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) from Lloyds Banking Group, to create the first independent publicly-traded fund management firm in Europe, Agefi reports, citing the Sunday Times. The price of about GBP500m (nearly GBP600m), paid in shares, will allow Aberdeen to manage about GBP250bn in assets. Life insurance activities at Scottish Widows will continue to be housed at Lloyds.

Edmond de Rothschild will launch a merchant banking business in London this week, to make the City its largest centre after Paris, Geneva and Luxembourg, the Fiancial Times reports. The group, led by Baron Benjamin de Rothschild, has recruited 20 senior advisers to launch its private banking and corporate finance business, alongside its existing asset management activity. The group now has 100 employees in London, but is planning to increase this number. Christophe de Backer, CEO of Edmond de Rothschild, has told the Financial Times that the private banking and asset management group may put up to 150 employees at its Mayfair offices, and that it is planning to expand if necessary.