KBL European Private Bankers (KBL epb) a annoncé le 13 janvier son partenariat avec le Forum économique mondial, une organisation internationale indépendante qui s’engage à améliorer l’état du monde en associant les leaders mondiaux pour façonner les ordres du jour mondiaux, régionaux et sectoriels.Aux termes de cet accord, KBL epb, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 41 milliards d’euros, devient à la fois Industry Associate Partner for Banking & Capital Markets et Regional Associate Partner for Europe. Ainsi KBL epb prendra part à des événements majeurs tels que la réunion annuelle de Davos et le Forum économique mondial Europe, MENA et Eurasie qui aura lieu cette année à Istanbul, Turquie.

Invesco Allemagne a nommé Norbert Welp au poste de responsable des ventes. L’intéressé était jusqu’en mars 2013 responsable du bureau allemand de Pioneer Investments à Munich, précise Fondscheck.de. Dans ses nouvelles fonctions, il supervisera la commercialisation des produits Invesco auprès des réseaux bancaires.

Fondsweb indique que plusieurs fonds de DWS Investment ont changé de gérant. Basler-International DWS (Isin DE0008474297) est désormais géré par Gerrit Rohleder et co-géré par Michael Ficht. DWS Top Portfolio Balance (LU0868163691) est maintenant géré par Julia Ollig, assistée par Werner Eppacher. Enfin, le fonds DWS Invest US Value Equities sera dorénavant piloté par Katharina Seiler et co-géré par Ivo Weinoehrl.

La division fonds immobiliers de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a fait deux transactions pour le compte de son fonds immobilier offert au public Grundbesitz Europa, selon Fondscheck.de. La première acquisition concerne l’immeuble «WestendDuo» à Francfort, racheté pour environ 240 millions d’euros à CBRE Global Investors. L’actif compte 30.000 m2 de surface. En région parisienne, le fonds a racheté le projet immobilier «In Situ» pour 104 millions d’euros à une filiale de Vinci Immobilier et Nexity Entreprises. L’immeuble devrait être livré en 2015. Grundbesitz Europa pèse environ 4 milliards d’euros et compte 48 actifs immobilier dans son portefeuille.

Natixis AM a annoncé sur son site la création d’une nouvelle catégorie de part pour son fonds Croissance Diversifiée, à compter du 17 janvier 2014. Dénommée part « EGEVAL », elle est ouverte à tous souscripteurs, et plus particulièrement dédiée aux agents d’EDF, de GDF et de leurs filiales françaises ainsi qu’à ses membres fondateurs.Cette part revêt les caractéristiques suivantes :- Code ISIN FR0011685668- Frais de gestion maximum : 0.36% TTC de l’actif net- Pas de commission de surperformance- Aucune commission de souscription- Aucune commission de rachat- Valeurs liquidative d’origine de 30 euros- Décimalisation en dix-millièmes de parts- Minimum de souscription de un dix-milllième- Capitalisation et/ou distribution et/ou report des résultatsSimultanément, la part existante dont le code ISIN est FR0007480389 est renommée part « I ». Par ailleurs, le pourcentage d’investissement en OPCVM est modifié, passant de 10% maximum jusqu’à moins de 20% de l’actif net du fonds. En outre, la contrainte imposant que l’actif de l’OPCVM soit composé au minimum de 50% en valeurs françaises disparaît.

BNP Paribas Securities Services vient de créer un nouveau rapport de gestion mensuel, conforme à la directive MIFID, auquel a souscrit KBL Richelieu Gestion pour l’ensemble de ses fonds. Ce nouveau reporting que BNP Paribas Securities Services propose désormais à l’ensemble de ses clients « a pour principal atout sa très grande flexibilité, s’adaptant aux besoins spécifiques de chaque société de gestion », indique un communiqué de presse.BNP Paribas Securities Services a mis en place une architecture ouverte lui permettant d’intégrer des données de portefeuilles multi-sources de façon fiable et industrielle. Grâce à une base de données complète et à son département de mesure de risque et de la performance (270 spécialistes), BNP Paribas réalise pour son client la collecte d’information et son enrichissement avec des données de marché, différents calculs d’indicateurs de risque et de performance ainsi que les répartitions sectorielles. Les éléments constitutifs de la factsheet, tant sur le fonds que sur la forme (marque blanche) étant prédéfinis par KBL Richelieu Gestion, la société de gestion reçoit un reporting clé en main pour diffusion à ses clients.

Le groupe de gestion Pimco et le fournisseur d’ETF Source ont annoncé le lancement du Pimco Covered Bond Source UCITS ETF (Ticker: COVR). Ce produit offre un accès au marché des obligations collatéralisées en tirant parti des avantages inhérents aux ETF et de l’approche éprouvée de Pimco en matière de gestion active. Géré par Kristion Mierau, senior vice president et responsable de l'équipe de gestion des portefeuilles d’obligations collatéralisées européennes de Pimco, le Pimco Covered Bond Source UCITS ETF est le premier ETF à gestion active axé sur les obligations collatéralisées accessible aux investisseurs, indique un communiqué. Si les obligations collatéralisées ont longtemps constitué une spécialité européenne (l’Allemagne ayant fait office de pionnière en la matière, imitée ensuite par d’autres Etats membres), elles apparaissent de plus en plus en dehors des frontières du Vieux Continent. « Cet univers d’investissement en pleine expansion crée de nouvelles opportunités pour les investisseurs et répond à la demande croissante de valeurs refuge. Dans le contexte actuel de taux d’intérêt bas, les obligations collatéralisées offrent des rendements corrigés du risque attrayants et constituent potentiellement une alternative intéressante au marché des emprunts d’Etat européens dans son ensemble, la classe d’actifs ayant historiquement affiché des rendements supérieurs assortis d’une faible volatilité et d’une moindre sensibilité aux fluctuations du marché », indique Kristion Mierau. Compte tenu du niveau actuel des spreads, les obligations collatéralisées sont également plus attrayantes et plus sûres que les titres de dette bancaire senior non garantis dans une optique d’exposition au crédit. D’un point de vue réglementaire, elles offrent des avantages supplémentaires à certains investisseurs institutionnels. S’agissant des banques, les obligations collatéralisées sont traitées comme des actifs pondérés par le risque (RWA) de niveau inférieur en vertu de Bâle III. Les obligations collatéralisées sont par ailleurs considérées comme des « actifs liquides » aux fins de la nouvelle réglementation Bâle III sur la liquidité (LCR). Les compagnies d’assurance peuvent bénéficier d’un traitement privilégié des obligations collatéralisées dans le cadre de la réforme Solvabilité II. Le Pimco Covered Bond Source UCITS ETF se négocie sur la Deutsche Börse et sa première commission de gestion annuelle s'élève à 0,38%. Les distributions sont versées mensuellement. En outre, Pimco a conclu un accord avec Clearstream, en vertu duquel les investisseurs peuvent acheter les actions d’un ETF par le biais de la plateforme Vestima de Clearstream en tant que fonds commun de placement avec fixing quotidien. Il s’agit d’une première, tant pour Vestima que pour Pimco.

En matière de négociations salariales annuelles obligatoires (NAO) dans les banques françaises, le millésime 2014 fera lui aussi la part belle à la rigueur, rapporte L’Agefi. Les NAO sont toujours en cours dans la branche Caisse d’Epargne ou au Crédit Agricole. BNP Paribas pour sa part a opté cette année pour un complément d’intéressement de 1.000 euros. La Société Générale a aussi privilégié le versement d’une prime. Deux établissements se distinguent cependant : le Crédit Mutuel qui a accordé une hausse générale de 1,1% avec un plancher de 400 euros sur l’année et LCL qui a accordé sa première augmentation générale depuis 2001.

Auris Gestion Privée vient de recruter Nicolas Gautier et Christian Heinkele aux postes nouvellement créés de directeurs commerciaux de la gestion collective, anticipe Newsmanagers. Ils seront chargés de promouvoir l’expertise multicap européenne de la boutique française auprès d’une clientèle d’investisseurs institutionnels et des acteurs de la distribution externe. Nicolas Gautier travaillait précédemment chez Convictions Asset Management, où il était depuis 2009 responsable commercial en charge d’une clientèle de grands investisseurs. Christian Heinkele, de son côté, officiait chez Cogefi Gestion en qualité de directeur des ventes externes.

L’ancien co-responsable à Londres de Long-Term Capital Management (LTCM), Hans Hufschmid, fait son retour avec le premier fonds indiciel qui suit le secteur des hedge funds, rapporte le Financial Times. Altß, sa société, va bâtir un portefeuille d’investissements destinés à refléter l’univers des fonds, avec des pondérations plus importantes pour les stratégies les plus répandues comme le long-short actions ou le trading obligataire. Altß est basée à New York et a déjà levé 100 millions de dollars.

Jacques Tebeka, l’ancien directeur de la multigestion diversifiée chez Edmond de Rothschild IM, aurait rejoint la société de gestion Markus AM qui a été créée l'été dernier et a reçu l’agrément de l’AMF le 14 octobre 2013, rapporte H24. La société compte 4 personnes, dont 2 gérants et dispose d’une gamme de deux fonds à vocation patrimoniale : Markus Optimal Income et Markus Patrimoine. Jacques Tebeka avait quitté EdRIM au cours de l'été dernier.

John Havens, qui a été autrefois numéro 2 de Citigroup, sort de sa retraite pour devenir président de Napier Park Global Capital, une société de hedge funds qu’il supervisait lorsqu’il faisait partie de la banque, rapporte le Wall Street Journal. Il aidera la société qui gère 5,6 milliards de dollars d’actifs dans le crédit à courtiser les investisseurs. Il y travaillera trois jours par semaine au siège de la société à Manhattan.

Le guide d’application du code Afep-Medef a été publié dimanche soir indique L’Agefi. Le Haut comité de gouvernement d’entreprise, auteur de ce guide, s’est concentré sur la nouvelle règle du «say on pay» introduite dans le code Afep-Medef en juin 2013. Les actionnaires doivent être appelés à voter - seulement à titre consultatif - sur le montant ou la valorisation des éléments de la rémunération due à chaque mandataire social au cours du dernier exercice. Le guide précise bien que le vote doit porter sur les rémunérations dues «par toutes les sociétés du groupe» et «sur les sommes facturées au titre d’une convention de prestations de services». Il propose également un exemple de tableau récapitulatif qui pourrait être repris dans le document de référence et dans le rapport du conseil présenté lors de l’assemblée générale. Si le code demande des résolutions séparées pour le directeur général ou le président du directoire et pour les directeurs généraux délégués ou les membres du directoire, le guide pratique recommande aussi une résolution séparée sur la rémunération du président d’administration non exécutif, note le quotidien.

ING Investment Management tourne une page de son histoire aux Etats-Unis. La société de gestion a annoncé le 13 janvier qu’elle abandonnait son nom originel pour se rebaptiser Voya Investment Management. Ce changement d’identité doit débuter le 7 avril 2014, date à laquelle le groupe coté ING US adoptera lui-même le nouveau nom de Voya Financial, pour s’achever au plus tard le 1er septembre 2014. A cette date, toutes les activités d’ING aux Etats-Unis utiliseront la marque Voya.

La société de gestion norvégienne Skagen vient de recruter Johan Swahn en tant que gérant de portefeuilles pour l’équipe du fonds Skagen Global. L’intéressé, qui arrive le 10 mars, vient de Stena AB à Gothenburg où il travaillait depuis 2008 comme gérant du Stena Long Term Equity.Skagen Global, un fonds d’actions mondiales, est géré par Kristian Falnes, gérant principal, Søren Milo Christensen et Chris Tommy Simonsen.

Société Générale Securities Services (SGSS) en Roumanie, au sein de BRD, filiale de Société Générale, a été mandaté par la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement (BERD) pour agir en tant que conservateur. SGSS fournira également d’autres services de conservation à valeur ajoutée tels que le règlement sur le marché roumain pour la négociation boursière et la négociation de gré à gré, l’accompagnement pour les principales introductions en bourse locales et pour la dette souveraine sur le marché primaire, les services d’opération sur titres et la gestion de trésorerie liée à la conservation.

La gestion d’actifs a le vent en poupe en Espagne. En 2013, les actifs sous gestion des fonds de valeurs mobilières espagnols ont en effet progressé de 31,5 milliards d’euros, soit +25,8 % sur un an, pour atteindre 153,8 milliards d’euros, selon l’agence EFE qui fait référence à des données publiées par Inverco, l’association des sociétés de gestion locale. Cette dernière note que le secteur enregistre ainsi sa meilleure performance depuis 15 ans.Cette réussite est à mettre au crédit d’une très forte collecte nette qui a dépassé les 23 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année 2013, permettant ainsi au secteur de récupérer «largement les rachats enregistrés en 2011 et 2012», selon Inverco. Mieux, les fonds de placements ont enregistré l’année passée un rendement moyen annuel de 6,37 %. Sans surprise, le classement des sociétés de gestion en Espagne reste largement dominé par le trio Santander, BBVA et La Caixa. Santander affiche ainsi 25,6 milliards d’encours, en hausse de 38 %, suivi par BBVA avec 22,2 milliards d’euros d’actifs sous gestion (+16,8) et La Caixa avec 21,7 milliards d’euros d’encours (+27,14 %).

Aletti-Gestielle, la société de gestion du groupe italien Banco Popolare, serait à vendre, selon des informations d’Il Sole – 24 Ore. La société, présidée par Mario Valletta gère un encours de 24,8 milliards d’euros et se place à la douzième place dans le classement des sociétés de gestion italiennes. Parmi les acquéreurs potentiels figure Azimut. Un éventuel rapprochement donnerait naissance à un groupe de 67 milliards d’euros d’encours. Mais d’autres sociétés, italiennes et étrangères, seraient intéressées.

The number of new jobs in the financial services sector in London in December increased for the first time in 22 months, according to a survey published on 13 January by the financial services recruitment firm Astbury Marsden. 1,340 new City jobs were created in December, up 67% compared with December 2012, but down 46% on a busier than normal November. Astbury Marsden says that City firms continue to support growth in equities and derivatives trading as trading volumes hold up. While a recent jump in IPO activity has led investment banks to put increased resources into those teams supporting deal-making and execution teams. However, 27,915 new jobs were created during 2013, a decline of 21% on the 35,115 new roles created during 2012, and the sector has continued to suffer from the effects of the 2007-2009 financial crisis, which led many banks to lay off employees and pull out of certain activities. “What we are seeing is very far from a return to aggressive hiring, but it is a good sign that banks are thinking again about growth,” says Mark Cameron, CEO of Astbury Marsden.

The Norwegian oil fund NBIM, which manages the assets of the government pension fund, and the US firm MetLife, on 13 January announced that they have made two additional investments in Washington and San Francisco, as part of their recently-signed partnership. Investments by the Norwegian fund total USD480m, within the announced key distribution under the partnership, by which NBIM will own 47.5% of new engagements, compared with 52.5% of MetLife. With these new stakes, NBIM is resolutely continuing its policy of investing in real estate, with a declared goal of increasing its stake of 5% of assets in the portfolio, compared with about 1% currently.

Norway’s Skagen Funds has hired Johan Swahn as a new portfolio manager in the Skagen Global team.He will start on 10 March 2014 and has over thirteen years’ investment experience. He joins Skagen from Stena AB in Gothenburg where he has been working since 2008 as an investment manager of Stena Long Term Equity, a global, long-only mandate within the Stena Sphere of companies.In addition to Kristian Falnes, lead portfolio manager, Skagen Global is managed by Søren Milo Christensen and Chris Tommy Simonsen.

The pan-European governance specialist ECGS has announced that it has selected Manifest Information Services to provide it with custom research and voting recommendations concerning British and Irish publicly-traded firms. From this year, Manifest, which covers about 6,000 companies, will supply ECGS with custom analysis of the governance and remuneration policies for companies according to ECGS requirements.

Israel has summoned the ambassador of the Netherlands to oppose a decision by the pension fund PGGM to sell its stakes in five Israeli banks on the grounds that they finance Jewish settlements, IPE.com reports. The Dutch minister of foreign affairs, Frans Timmermans, has responded that the decision belongs to PGGM. The Israeli newspaper Jerusalem Post accuses PGGM of double standards, as the asset management firm does not exclude Chinese banks which invest in Tibet.

Real estate is exciting the appetites of asset managers. M&G Real Estate, an affiliate of M&G Investments, and Aberdeen Asset Management, have teamed up to create a new real estate fund structure estimated at GBP210m (EUR253m). The new entity, entitled Two Rivers Limited Partnership, has already acquired 100% of the Two Rivers Shopping Park in Staines-upon-Thames in the United Kingdom. Each partner holds 50%.

Multi-asset class funds were the category of fund in the most demand in 2013 on the British maket, according to activity figures released by the platform Skandia Investment Solutions. Throughout the past year, an average of nearly 30% of inflows each month have done to multi-asset class funds. British equity funds were the category in the second most demand, representing 18% of monthy average inflows, as interest has increased over the months, except for a dip in February. British bond funds, however, were unpopular, with only 8% of average monthly inflows. Cash represented only 0.9% of average monthly inflows.

The Danish asset management firm Maj Invest has opened an office in London and recruited Christine Bergstedt as senior client relationship manager, the Swedish website Fondbranschen reports. Bergstedt was previously head of sales for institutional clients at Barings. She also worked at Aviva Investors.

Times are changing at JO Hambro Investment Management (IM). The British asset management boutique on 13 January announced that it will be changing names to become Waverton Investment Management. The change follows the sale of JO Hambro IM by Credit Suisse in 2013 to its management and the Bermuda-listed financial group Somers Limited. The asset management firm provides discretionary portfolio management to private clients, charities and other institutions. It also offers a range of offshore funds through its Dublin-based Waverton funds.

Jupiter Fund Management is planning to sell its wealth management business, representing assets of GBP2.2bn, the Sunday Times reports. An unsolicited buyout offer led the firm to evaluate the future of the unit. Several investment companies specialised in private clients, including Rathbones, Towry and Quilter, are reported to be interested in the activity, which is estimated at GBP50m. The private client unit at Jupiter represents 7.5% of total assets, the Sunday Times reports.

Vacant positions increased 17% in 2013 in the finance sector in Switzerland. As of the end of December, the field had 3,602 vacancies, compared with 4,077 at the end of 2012. This slowdown of a trend which started at the beginning of last year has been confirmed, but the first signs of cooling have been noted, acording to the most recent edition of the Finews-JobDirectory index, published on 13 January. Banks had 1,207 vacancies, insurers 1,152, and other businesses active in the financial sector 1,242 places. In fourth quarter, a downturn in vacant positions was noticeable in the banking and insurance sectors. This situation reflects the “new reality” in the banking sector, Finews-JobDirector states, with stable assets under management, but lower margins and revenues, which have a direct impact on personnel numbers. At the large banks UBS and Credit Suises, the trend remains positive. At the end of 2013, UBS had 403 vacant positions, which corresponds to a 67% increase year on year, and Credit Suisse had 261, an increase of 20%.

Invesco Germany has appointed Norbert Welp as head of sales. Welp in March 2013 became head of the German office of Pioneer Investments in Munich, Fondscheck.de states. In his new role, he will oversee sales of Invesco products to banking networks.