19/02/2014
La Banque du Japon fait un petit geste pour relancer l'activité
L'annonce du doublement de la taille des facilités de crédit allouées aux banques du pays a entraîné un recul du yen et un rebond du Nikkei
19/02/2014
Gestion d'actifs
CNP Assurances utilise davantage de structures intermédiaires de type SCI
Mikaël Cohen, directeur des investissements de CNP Assurances : « Sur l’immobilier, nous utilisons désormais davantage de structures intermédiaires de type SCI (sociétés civiles immobilières) : non par intérêt fiscal - limité pour les assureurs, mais parce que cela facilite la gestion puis la cession des actifs ».
19/02/2014
La Chine va attribuer des licences de banque privée
Selon le China Securities Journal, qui ne cite pas ses sources, la Chine s’apprête à donner «prochainement» son feu vert à l’octroi d’une première série de 3 à 5 licences dans le domaine de la banque privée. Ces licences pourraient revenir à des banques situées à Pékin, Shanghai, Tianjin, ainsi que dans les provinces du Zhejiang et du Guangdong, ajoute la publication.
19/02/2014
L'hormone du stress peut jouer un rôle dans les crises
Une étude dirigée par le neuroscientifique de l’universitié de Cambridge et ancien trader John Coates a découvert une hausse de 68 % des niveaux de l’hormone du stress, le cortisol, au sein d’un groupe de traders de la City de Londres sur huit jours pendant lesquels la volatilité s’est accrue. La diminution de leur appétit pour le risque peut avoir pour effet de prolonger les crises.
18/02/2014
L'AMF met en garde contre Private Capital
L’Autorité des marchés financiers (AMF) attire l’attention du public sur les activités de la société Private Capital en rappelant que cette société n’est pas autorisée à recevoir des fonds ni à fournir des services d’investissement, ni à faire du démarchage bancaire et financier sur le territoire français. La société est notamment active sur le marché des changes. Par ailleurs, son site internet «est en tous points identiques au site de la société Goldman Capital, qui avait fait l’objet, le 26 septembre 2013 d’une mise en garde de l’AMF et a été fermé depuis lors».
18/02/2014
L'indice Empire State aux Etats-Unis déçoit à son tour
L’activité manufacturière a fortement ralenti au mois de février dans l’Etat de New York après avoir atteint en janvier un plus haut de 20 mois, montre l’indice Empire State publié mardi. La composante des conditions d’activité a reculé à 4,48 ce mois ci contre 12,51 en janvier. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient une baisse moins marquée à 9,00. Plusieurs mauvaises statistiques ont été publiées aux Etats-Unis depuis le début du mois, un recul attribué à la vague de froid qui sévit dans le pays.
18/02/2014
L'inflation passe sous l'objectif de la Banque d'Angleterre
L’indice des prix à la consommation au Royaume-Uni a reculé à 1,9% en janvier sur un an selon les chiffres de l’Office national de la statistique (ONS), contre 2,0% en décembre, alors que les économistes prévoyaient en moyenne une stabilité. De décembre 2009 à décembre 2013, le taux d’inflation avait chaque mois dépassé l’objectif de 2% de la BoE.
18/02/2014
La Hongrie baisse à nouveau ses taux
La banque centrale de Hongrie a annoncé mardi une nouvelle baisse de ses taux directeurs. Le taux de référence MNB à deux semaines a été réduit de 15 points de base, à 2,7%.
18/02/2014
KBC adapte son organisation et son comité à sa nouvelle taille
La banque KBC a annoncé en fin de semaine dernière sur son site qu’elle allait continuer à simplifier et adapter son organisation à la taille plus réduite du groupe. De fait, à partir du 1er mai 2014, l'établissement procèdera à la fusion des divisions Marchés internationaux et Fabriques de produits internationales. Par ailleurs, la division Corporate Change & Support cessera d’exister et ses entités seront intégrées dans l’organisation existante. Ces changements auront également une conséquence sur la composition du Comité de direction de KBC Groupe. Toujours à partir du 1er mai 2014, le comité de direction du groupe ne comptera plus que six membres au lieu de huit. - Marko Voljč et Danny De Raymaeker quittent le Comité de direction de KBC Groupe. - John Hollows succède à Pavel Kavanek en tant que CEO de la division Tchéquie/CSOB. - Christine Van Rijsseghem entre au Comité de direction de KBC Groupe en tant que CRO (Chief Risk Officer). Pavel Kavanek remplace Jan Švejnar à la présidence du Conseil d’administration de CSOB.Sur avis du comité de nomination, le conseil d’administration de KBC nomme John Hollows comme successeur de Pavel Kavanek (qui a atteint en décembre 2013 la limite d'âge fixée à 65 ans pour les membres du Comité de direction) en tant que président du comité de direction et chief executive officer . En 2009, il était entré au comité de direction de KBC Groupe pour devenir CEO de la division Europe centrale, orientale et Russie. Depuis 2010, il était chief risk officer de KBC Groupe.
18/02/2014
Nomura vend une participation dans Fortress
Le groupe japonais Nomura a dégagé une plus-value de 205 millions de dollars sur la vente d’une participation dans la société de gestion alternative américaine Fortress Investment Group, rapporte l’agence Bloomberg.Nomura a vendu une participation de 12% dans Fortress pour un montant de 363,4 millions de dollars. La plus-value de cette opération sera intégrée dans les résultats du quatrième trimestre à fin mars, a indiqué un porte-parole de Nomura. Le groupe japonais avait acquis une participation de 15% en décembre 2006. Les actifs sous gestion de Fortress s'élèvent à quelque 58 milliards de dollars.
Forte collecte sur les fonds norvégiens en janvier
En janvier, les fonds commercialisés en Norvège ont enregistré des souscriptions nettes de 60 milliards de couronnes norvégiennes, selon l’association locale des professionnels de la gestion Verdipapirfondenes forening (VFF). Cette collecte a été tirée par les fonds fixed income, qui ont engrangé 56 milliards de couronnes, et les investisseurs institutionnels, qui ont placé 56,9 milliards de couronnes.Par ailleurs, la société norvégienne DNB Asset Management a enregistré des souscriptions nettes de 49,5 milliards de couronnes.
18/02/2014
RBS appoints head of its asset management affiliate in Luxembourg
Royal Bank of Scotland (RBS) has promoted Revel Wood to the newly-created position of CEO of RBS Luxembourg, its entity dedicated to asset management and governance of funds based in the Grand Duchy, Funds Europe reports. Wood, who had served since January 2012 as chief operating officer at RBS Luxembourg, will prepare the transition to the Alternative Investment Fund Managers (AIFM) directive, and will serve to develop strategic partnerships with clients and service providers.
L'encours des titres d'OPCVM monétaires baisse de 11% sur un an
Les rachats nets de titres d’OPCVM monétaires se sont poursuivis en décembre, s’établissant en données cvs à -2,5 milliards, après -4,6 milliards en novembre, selon des statistiques communiquées par la Banque de France. Sur un an, l’encours des titres d’OPCVM monétaires diminue de 11% à 284,3 milliards d’euros en données consolidées.Du côté des OPCVM non monétaires,: les retraits nets sont moins importants en décembre (-0,4 milliard en données cvs) que le mois précédent (-1,2 milliard). L’encours global diminue de 1,7 milliard sur le mois à 944,2 milliards d’euros en données non consolidées, la hausse modeste des valeurs liquidatives (+0,2 %en moyenne) ne compensant pas l’effet des rachats.
18/02/2014
Le patron de Fidelity UK tire sa révérence
Hugh Mullan, managing director de Fidelity Worldwide Investment au Royaume-Uni, va quitter la compagnie en avril prochain pour prendre un congé sabbatique d’un an, révèle Citywire. Hugh Mullan, entré chez Fidelity en 2008 comme directeur des opérations pour l’Europe, dirigeait l’activité britannique depuis mars 2012. Il sera pour l’instant remplacé par Jim Burton, actuel directeur du marketing de la branche «investissement personnel» chez Fidelity Investments aux Etats-Unis. Mais la société de gestion recherche un remplaçant à temps plein et espère pouvoir annoncer une nomination d’ici la fin de l’année.
Arden lance un fonds de hedge funds au format Ucits
Arden Asset Management étoffe son offre. La société de gestion, basée à New York et Londres, a dévoilé le lancement d’un nouveau fonds de hedge funds conforme à la réglementation Ucits, révèle FundWeb. Baptisé Arden Diversified Alternative Strategies, ce véhicule domicilié en Irlande adoptera une approche multi-gérant pour investir dans des hedge funds.
18/02/2014
Partners Group cherche des possibilités d'investissement en Asie
La société d’investissement Partners Group, qui vient de boucler un programme d’investissements de 1,5 milliard d’euros (Newsmanagers du 14 février), précise qu’une bonne partie de ce programme pourrait être investie en Asie.Selon Asian Investor, jusqu'à 40% du programme pourrait être investi dans des opérations de buy-out sur le marché des PME asiatiques.
Aquila lance un nouveau fonds obligataire mondial
La société de gestion suisse Aquila & Co, basée à Zurich, a lancé un nouveau fonds obligataire mondial conçu pour neutraliser les effets liés à l’environnement de taux d’intérêt bas, croit savoir Citywire. Baptisé Solitaire Global Bond, ce véhicule Ucits domicilié au Liechtenstein peut investir au moins à 90 % dans des obligations libellées en dollars et jusqu’à 10 % dans des obligations d’autres devises. Le fonds se concentrera principalement sur des obligations notées BBB d’une duration moyenne de 4,2 ans. Ce fonds affichait 12,5 millions de dollars d’actifs à son lancement et est disponible en dollars, en euros (hedged) et en francs suisse (hedged).
18/02/2014
Invesco RE recrute son patron de la gestion d’actifs en Europe
Invesco Real Estate (Invesco RE) vient de nommer Etienne Dupuy au poste de directeur senior en charge de ses activités de gestion d’actifs en Europe, en remplacement de Neil Harris parti rejoindre Starwood Capital l’an dernier, révèle Funds Europe.Basé à Paris, il supervisera une équipe de 16 gérants d’actifs répartis à travers l’Europe. Etienne Dupuy entre également au comité exécutif de la compagnie. Avant de rejoindre Invesco RE, Etienne Dupuy officiait depuis cinq ans comme directeur général de BNP Paribas Real Estate Investments Services. Auparavant, il avait travaillé pendant 9 ans chez Axa Real Estate Investment Managers.Invesco Real Estate affiche 55,7 milliards de dollars (41 milliards d’euros) d’actifs sous gestion, dont 7,3 milliards de dollars en Europe.
18/02/2014
Les maisons américaines convoitent le marché européen des ETF
Les américains Guggenheim, ProShares et Charles Schwab cherchent le meilleur moyen pour pénétrer le marché européen des ETF, rapporte le Financial Times fund management. William Belden, responsable de l’activité ETF de Guggenheim, confirme que son groupe étudie une liste de cibles de fusions et acquisitions potentielles. John Sturiale, senior vice-president of product management de Charles Schwab Investment Management, indique que sa société a procédé à des études concernant une entrée sur le marché européen des ETF. ProShares a quant à lui commencé à explorer des opportunités hors des Etats-Unis.Récemment deux sociétés américaines ont acquis des maisons d’ETF en Europe : Warburg Pincus a pris une participation majoritaire dans Source et WisdomTree a racheté Boost.
Le fonds ING IM Renta Fund Global High Yield passe la barre des 5 milliards d'euros
Les actifs sous gestion du fonds ING (L) Renta Fund Global High Yield ont dépassé la barre des 5 milliards d’euros, indique ING Investment Management.Malgré les inquiétudes relatives à une remontée des taux d’intérêt, le secteur du haut rendement continue d’attirer les investisseurs avec des rendements intéressants au sein de l’univers obligataire. D’autant plus que la sensibilité aux évolutions des taux d’intérêt est moins marquée au sein du high yield.Tim Dowling, le patron du global high yield chez ING Investment Management, s’attend à un rendement d’environ 5% et estime qu’il existe encore de la marge pour la poursuite d’un resserrement des spreads qui limite l’impact d’une remontée des taux d’intérêt.
Newton lance un fonds de croissance à destination du monde caritatif
Newton Investment Management, qui fait partie du groupe BNY Mellon, vient de lancer un fonds de croissance, le Newton Growth Fund for Charities, un compartiment du nouvel OPC britannique BNY Mellon Charities Funds à destination des investisseurs britanniques dans les établissements caritatifs.Le gérant principal du fonds est Simon Nichols, de l'équipe globale multi-classes d’actifs de Newton. Le fonds a pour références un ensemble d’indices reflétant les principales classes d’actifs dans lesquelles le fonds investit, à savoir 37,5% dans le FTSE All Share Index, 37,5% dans le FTSE World ex UK (£) Index, 20% dans le FTA British Governement All Stocks Index et 5% dans le 7-day LIBID. L’investissement minimum dans le fonds est de 5.000 livres et la commission a été fixée à 0,60% par an.
18/02/2014
A Plus Finance choisit Oddo et EFA pour l'administration de ses fonds
Depuis le 1er janvier, A Plus Finance a annoncé avoir choisi pour la conservation et la valorisation de ses fonds les sociétés Oddo & Cie et European Fund Administration S.A. - France (EFA). L’activité concerne 42 fonds totalisant près de 500 millions d’euros d’actifs, indique un communiqué.
18/02/2014
RBS nomme le patron de sa filiale de gestion au Luxembourg
Royal Bank of Scotland (RBS) a promu Revel Wood au poste nouvellement créé de directeur général de RBS Luxembourg, son entité dédié à la gestion d’actifs et à la gouvernance des fonds basée dans le Grand-Duché, dévoile Funds Europe. Revel Wood, qui officiait depuis janvier 2012 en tant que directeur des opérations de RBS Luxembourg, aura pour mission de préparer l’activité au passage à la directive AIFM (Alternative Investment Fund Managers) et d’assurer le développement de partenariats stratégiques avec les clients et les prestataires de services.
18/02/2014
Eaton Vance débauche un CIO chez Goldman Sachs AM
Eaton Vance Management renforce ses équipes. La société de gestion américaine, basée à Boston et filiale du groupe Eaton Vance, vient d’annoncer la nomination, effective à compter du 29 avril 2014, d’Edward J. Perkin au poste de directeur des investissements en charge des actions. Il remplace ainsi Duncan W. Richardson, qui a fait valoir ses droits à la retraite fin octobre 2013. L’intérim était jusque-là assuré par Thomas Faust, président et directeur général d’Eaton Vance.Avant de rejoindre Eaton Vance, Edward J. Perkin officiait comme directeur des investissements en charge des actions pour l’international et les marchés émergents chez Goldman Sachs Asset Management. Basé à Londres, il supervisait une équipe de 50 personnes composé d’analystes et de gérants de portefeuilles situés dans huit implantations différentes. Eaton Vance Management gère des portefeuilles actions américaines ou mondiales pour un encours de 39,2 milliards de dollars à fin décembre 2013 pour des investisseurs individuels et institutionnels à travers des fonds et des comptes gérés.
18/02/2014
Partners Group investit dans l'américain MultiPlan
Un consortium dirigé par la société d’investissement Starr Investment et le gestionnaire de fortune suisse Partners Group ont annoncé le 17 février l’acquisition de la société américaine MultiPlan auprès de Silver Lake et BC Partners. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.Fondée en 1980, MultiPlan propose des solutions de gestion des coûts dans le secteur de la santé. L’entreprise dispose d’un réseau de 900.000 prestataires de services de santé et de son propre système qui permet des économies de quelque 11 milliards de dollars par an sur 40 millions de créances.
18/02/2014
BlackFin créé une société de logiciels dédiées à la gestion d'actifs
Le fonds de private equity BlackFin Capital Partners vient d’acquérir GP3 et Decalog, deux activités de solutions logicielles dédiées à l’asset management et à l’industrie de services liés à la gestion d’actifs de la société SunGard. GP3 est un logiciel de comptabilité de fonds, d'évaluation et de reporting tandis que Decalog est une solution de middle-office, de front-office et de logiciel de compliance. GP3 et Decalog sont dédiés aux gestionnaires d’actifs , aux administrateurs de fonds et aux investisseurs institutionnels. Leur regroupement conduit à la création de Neoxam, qui fournit donc des logiciels pour l’industrie de la gestion d’actifs. NeoXam emploiera 250 personnes, dont 150 en Europe occidentale . La société va générer des revenus consolidés de 50 millions de dollars.
18/02/2014
La Banque Palatine modifie sa gouvernance
La Banque Palatine vient de modifier son mode de gouvernance. A la suite d’une assemblée générale mixte vendredi 14 février, la filiale de BPCE est désormais dirigée par un conseil d’administration et une direction générale, en lieu et place d’un directoire et d’un conseil de surveillance.L’assemblée a opté pour une dissociation des pouvoirs du président et du directeur général. Tous les membres du Conseil de surveillance ont été nommés administrateurs, à l’exception des deux représentants des salariés, pour lesquels une nouvelle élection est prévue, indique un communiqué de l'établissement.Jean-Yves Forel, directeur général et membre du directoire de BPCE, en charge de la banque commerciale et de l’assurance, a été élu président du conseil d’administration de la Banque Palatine et président du comité des rémunérations.Jean-Charles Boulanger, président du Conseil d’orientation et de surveillance de la Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes, a été nommé président du comité d’audit.Pierre-Yves Dréan, président du directoire de la Banque Palatine depuis décembre 2012, a été nommé directeur général.Enfin, Thierry Zaragoza et Jean-Marc Ribes ont été nommés directeurs généraux délégués par le conseil d’administration. Ils étaient membres du directoire de la Banque Palatine.
18/02/2014
BNP Paribas vise le Top 5 mondial des banques privées
Revendiquant actuellement le septième rang des banques privées dans le monde en termes d’actifs, BNP Paribas Wealth Management s’est fixé comme objectif, dans le cadre du plan stratégique du groupe à horizon 2016, de se hisser à la cinquième place de ce classement, révèle Les Echos. Cette ambition implique de dépasser d’ici à trois ans le seuil des 300 milliards d’euros d’actifs gérés, contre 287 milliards à fin 2013.L’établissement entend se développer à la fois aux Etats-Unis, en Asie et en Europe où les avoirs des personnes les plus riches dans le monde devraient encore continuer de croître d’ici à 2017. Aux Etats-Unis où la banque affiche quelque 5 milliards d’euros d’actifs gérés, elle envisage d’ouvrir un nouveau centre de banque privée à New York pour réaliser des ventes croisées avec le pôle de banque de financement et d’investissement du groupe, et accompagner ses clients californiens. En Asie, BNP Paribas figure aujourd’hui dans le deuxième tiers des grandes banques privées, avec environ 20 milliards d’actifs gérés et le groupe ambitionne de rejoindre le premier tiers d’ici à 2016.
18/02/2014
Neuflize OBC crée son propre family office
La banque privée Neuflize OBC doit annoncer ce mardi 18 février la naissance de sa propre offre de «family office», révèle Les Echos. Au sein de sa nouvelle division du conseil, une équipe dédiée va s’adresser aux entrepreneurs, familles et fondations détenant un patrimoine d’au moins 15 millions d’euros, entreprise comprise. Objectif : offrir au client un accompagnement patrimonial global. Le contenu de l’offre – qui inclut une planification financière et patrimoniale, un secrétariat privé, un coffre-fort numérique ou encore un volet gouvernance familiale – sera à géométrie variable, précise le quotidien économique. Le «family office» est placé sous la responsabilité de Valéry Barbaglia.
Nouveau record de lancements de fonds activistes
Les lancements de fonds activistes ont atteint leur niveau le plus élevé en cinq ans en 2013, rapporte le Financial Times funds management. Huit sociétés de fonds activistes ont été créées l’an passé, dont cinq aux Etats-Unis. A titre de comparaison, seuls cinq groupes de fonds activistes ont vu le jour en 2012 et 2011 respectivement, et toutes sauf une étaient basées aux Etats-Unis, selon les données d’Activist Insight.