Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de recruter le gérant Gary Clarke au poste de co-responsable de sa division actions internationales, qui compte 19 professionnels et supervise environ 20 milliards de dollars d’actifs, a annoncé la société. L’intéressé, qui a rejoint BlackRock début août, travaillera aux côtés de James Bristow au sein de ce département.Dans ses nouvelles fonctions, Gary Clarke se concentrera sur la supervision des fonds actions internationaux de BlackRock ainsi que sur les mandats institutionnels. En parallèle, il assumera également le rôle de gérant principal unique du fonds BlackRock Long-Horizon Equity. Précédemment, Gary Clarke travaillait chez JP Morgan en qualité de responsable des investissements thématiques à l’échelle internationale, poste qu’il a quitté en octobre 2013. Avant cela, il avait travaillé chez Schroders en tant que responsable des actions européennes, après avoir été gérant chez Gartmore et Rothschild.

La société de gestion alternative américaine Ares Management, basée à Los Angeles, a annoncé que ses actifs sous gestion ont augmenté de 30,1 % au cours des douze derniers mois pour s’établir à 79,2 milliards de dollars au 30 juin 2014. Le gestionnaire d’actifs attribue cette forte croissance de ses encours principalement aux 19,4 milliards de dollars de nouveaux engagements engrangés sur un an. Un chiffre auquel s’ajoutent les 6,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion liés à l’acquisition de la société AREA Property Partners en juillet 2013. La croissance des encours au cours de l’année de référence a été toutefois partiellement affectée 5,8 milliards de dollars de rachats ou «capital reduction».Au cours du seul deuxième trimestre 2014, les encours ont progressé de 2,2 milliards de dollars (ou 2,8%) par rapport aux 77 milliards de dollars gérés au 31 mars 2014. Cette progression a été principalement portée par 4,4 milliards de dollars de nouveaux engagements, et ce malgré 1,6 milliard de dollars de rachats ou de «capital reduction», selon un communiqué de la société.

Deux gérants de Lombard Odier Investment Managers, qui pilotaient la gestion de la stratégie multi-classes d’actifs All Roads, viennent de quitter la société, croit savoir Citywire.Olivier Blin et Guilherm Savry ont quitté la société de gestion suisse. Le fonds LO-All Roads, domicilié au Luxembourg, est désormais géré par un trio, composé de Aurèle Storno, Sui Kai Wong et Thierry Béchu. Thierry Béchu, qui a rejoint le groupe en 2010, est un gérant de portefeuille responsable des mandats diversifiés suisses au sein de l'équipe d’allocation d’actifs. Sui Kai Wong est un spécialiste des stratégies de risk parity qui suit le fonds depuis 2012. Il a notamment mis en œuvre la mesure de la volatilité du portefeuille, ainsi que plusieurs mesures quantitatives.

Le montant des prêts accordés à la fois par le secteur bancaire et par la finance de l'ombre a chuté à son niveau le plus bas depuis octobre 2008

Les rendements des emprunts d’Etat sont au plus bas, entre risque de déflation et espoir d’un QE de la BCE

Les rendements des emprunts d’Etat sont au plus bas, entre risque de déflation et espoir d’un QE de la BCE

Le président de la Fed de Boston, Eric Rosengren, prône un durcissement des exigences en capital pour les brokers-dealers américains

Après deux trimestres de croissance nulle, Paris a dû renoncer à ses objectifs de réduction budgétaire pour cette année et l'année prochaine

Afin de lutter contre la corruption, l’office national chinois des comptes publics va mener, à partir de cette semaine, un audit national sur les revenus tirés entre 2008 et 2013 par les gouvernements locaux des ventes de propriétés foncières et des contrats de même nature (réquisitions, réserves et allocations foncières), selon l’Economic Observer. La vente de propriétés foncières constitue une source essentielle de revenus pour les autorités locales en Chine. Les terrains sont le plus souvent achetés à des agriculteurs à prix cassés et revendus à des promoteurs immobiliers ou destinés à des projets de développement industriel. Les revenus tirés de la vente de propriétés foncières ont atteint l’an dernier un record à 4.100 milliards de yuans (495 milliards d’euros). Ces ventes de terre s’expliquent par les dettes pesant sur les autorités locales chinoises, estimées officiellement à 17.900 milliards de yuans.

Le produit intérieur brut (PIB) de Hong Kong a baissé de 0,1% entre avril et juin, contre une hausse de 0,3% au trimestre précédent. La baisse de la consommation est notamment le fait de la campagne menée par les autorités chinoises contre les signes extérieurs de richesse. Le gouvernement table désormais sur une hausse annuelle du PIB comprise entre 2% et 3% contre une fourchette de 3% à 4% annoncée en début d’année et une croissance de 2,9% en 2013.

Saluant la politique de consolidation budgétaire de l’Irlande et l’amélioration de son économie, Fitch a relevé à son tour vendredi la note souveraine du pays de BBB+ à A-, avec perspective stable. Standard & Poor’s avait annoncé début juin avoir relevé sa note sur la dette souveraine de l’Irlande de BBB+ à A-.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage aux Etats-Unis sur la semaine allant jusqu’au 9 août ont progressé de 311.000, après un nombre de 290.000 la semaine précédente. Un chiffre légèrement supérieur aux 295.000 inscriptions anticipées par le consensus.

Les prévisionnistes professionnels interrogés par la BCE pour calibrer sa politique monétaire ont abaissé leurs anticipations d’inflation à pour 2014 et 2015 à 0,7% et 1,2% respectivement, contre 0,9% et 1,3% précédemment. La surprise est venue d’une révision à la hausse de leurs prévisions d’inflation à moyen terme de 0,1 point à 1,5% pour 2016 et 1,9% à horizon 5 ans.

Les investisseurs ont retiré 2,4 milliards de dollars des fonds d’investissement obligataires à haut rendement au cours de la semaine finissant le 13 août. Il s’agit de la cinquième semaine consécutive de retraits, selon les données publiées BofA Merrill Lynch. Le rythme s’est toutefois essoufflé par rapport au record de 11,4 milliards de dollars de retraits enregistrés la semaine précédente.

La Finlande a enregistré une croissance de 0,1% au deuxième trimestre en rythme séquentiel, selon les données provisoires publiées jeudi, ce qui traduirait une sortie de récession. Cette croissance annoncée fait suite à une contraction de 0,4% au premier trimestre 2014 et à une contraction de 0,3% au dernier trimestre 2013.

AXA Investment Managers (AXA IM) annonce la nomination de Christophe Coquema à la tête du Client Group en remplacement de Laurent Seyer, qui a décidé de quitter AXA IM.

Intitulé attribué au contrat par le pouvoir adjudicateur : Avis d’appel à la concurrence pour la sélection d’un gestionnaire d’un fonds de capital risque inter régional sur les régions Bourgogne et Franche-Comté ciblant spécifiquement la création d’entreprises. Fonds interrégional visant l’objectif de lever 10 millions d’euros. Description succincte du marché ou de l’acquisition/des acquisitions L’avis ne concerne par un marché public mais la sélection d’un gestionnaire d’un fonds de capital risque interrégional sur les régions Bourgogne et Franche-Comté sur la base des lignes directrices relatives aux aides d’etat visant à promouvoir les investissements en faveur du financement des risques (2014/c 19/04). Autres conditions particulières L’exécution du marché est soumise à des conditions particulières: oui Description de ces conditions : Le fonds devra être géré par une équipe professionnelle, agréée par l’autorité des marchés financiers (Amf), ayant pour objectif d’optimiser la rémunération des investisseurs, dans le cadre d’une démarche environnementale, sociale et de gouvernance (Esg), tout en respectant les conditions du marché et les pratiques professionnelles du secteur. Ce gestionnaire sera indépendant et capable de maîtriser ses frais de gestion. Pour plus d’infos, cliquez ici

Les appels à la mobilisation des investisseurs sur le changement climatique se multiplient. Ils prennent plusieurs formes : réalisation d’empreinte carbone de portefeuilles financiers, financements verts ou engagement actionnarial auprès des compagnies les plus émettrices de gaz à effet de serre. Les principales compagnies pétrolières ont déjà dû expliquer à leurs actionnaires au cours de leurs assemblées générales (AG) comment elles font face au risque carbone. Les questions posées portaient sur la façon dont elles envisagent leur changement de modèle économique lié à une dévalorisation potentielle de leurs capacités de production des énergies fossiles. Les appels au désinvestissement et au boycott se font pressants, mais la plupart des investisseurs, à l’image du fonds de pension californien CalPERS, préfèrent rester actionnaires pour inciter ces entreprises à limiter leurs émissions et à produire plus d'énergies vertes. Le fléchage vert des financements La déclaration des investisseurs qui sera rendue publique lors du sommet des Nations Unies le 23 septembre à New York devrait faire date. Lancée par des organisations visant à les mobiliser, telles que l’Initiative Finance des Nations Unies (UNEP FI) et l’IIGCC, groupement d’investisseurs institutionnels sur le changement climatique, cette déclaration devrait conduire à un engagement de fléchage d’un pourcentage minimum de leurs moyens financiers vers la lutte contre le changement climatique. La Confédération syndicale internationale (CSI) n’est pas en reste. Elle estime de son côté que les institutions de la retraite publique mondiale pourraient affecter 5 % de leurs réserves à la même cause pour mobiliser 300 milliards de dollars. Cet appel est relayé en France par le Réseau des administrateurs pour l’investissement responsable (RAIR). L’investissement responsable, une empreinte carbone réduite de 19 % Mesurer son empreinte carbone est une troisième voie, choisie par le fonds de pension de la fonction publique (ERAFP). Créé en 2004 et entièrement dédié à l’investissement responsable il est le seul investisseur institutionnel français à avoir réalisé l’empreinte carbone de ses portefeuilles actions. Comme l’explique Philippe Desfossés, son directeur exécutif, Compte tenu de notre taille, nous ne pouvons pas financer que de l'éolien et du solaire. Ces projets sont importants, mais qui ce qui est déterminant pour le climat, ce sont les 95 % des autres investissements qui concernent toute l'économie. La réalisation de notre empreinte carbone montre que notre stratégie d’investissement responsable conduit à une empreinte carbone inférieure de 19 % à l’indice financier de référence qui nous sert à mesurer nos performances financières. En sélectionnant spécifiquement les entreprises selon leur intensité carbone, nous pourrions faire encore mieux. Fort de cette analyse, l’ERAFP appelle le gouvernement à inciter toutes les institutions financières publiques à réaliser leur empreinte carbone dans l’optique du sommet sur le climat qui se tiendra à Paris fin 2015.

L’industrie française de la gestion d’actifs continue de pâtir d’une collecte particulièrement limitée. En cause : une concurrence accrue des produits luxembourgeois et des concurrents anglo-saxons qui captent aujourd’hui l’essentiel des parts d’un marché européen affichant une résistance certaine. Par Pascal Koenig, Partner chez Deloitte France, responsable de l'industrie Asset Management.

Sur les 42 milliards d’euros gérés par La Française, 6,6 milliards sont dédiés à la gestion diversifiée. Un pôle piloté par Joël Konop qui intègre à la fois de la gestion en direct et de la multigestion.

Passionné par son métier, Joël Konop, Responsable de la gestion diversifiée chez La Française AM, est néanmoins arrivé dans la gestion d’actifs par hasard. « Étant jeune, j’ai fait des études d’anglais, mais je souhaitais avant tout faire carrière dans la production cinématographique », se souvient-il. Malgré cette spécialisation, il n’est pas pour autant devenu bilingue.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Ashcourt Rowan Asset Management, an affiliate of the British wealth management group Ashcourt Rowan, on 13 August announced the recruitment of James Brooks as director of distribution. In this role, he will work in close collaboration with the CEO, Harry Burnham, to strengthen relationships and the level of service the firm offers on intermediary markets. Before joining Ashcourt Rowan, Brooks had for nine years worked at Brewin Dolphin as director of distribution, after serving as a manager at Gerrard Investment Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) on 13 August announced that it is appointing Nitesh Mistry as director, in charge of overseeing and developing infrastructure debt investment activities in Europe. Mistry will be based in London, and will report to Jorge Rodriguez, head of infrastructure debt at DeAWM, and will be responsible for originating, structuring and managing investment opportunities in infrastructure debt in the region, a statement says. Mistry has more than 15 years of experience in the infrastructure market. Before joining DeAWM, he served as director of the European investment banking division of the Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ group, and has finalised a large number of high-level transactions on the European infrastructure debt market. Before that, according to his LinkedIn profile, Mistry also served at Royal Bank of Scotland as director of the Infrastructure Finance, Structured Finance team.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Veritas Investment is adding to its sales team. Uwe Bachert in August became head of sales, in charge of sales to wealth management advisers and fund distribution platforms. He previously worked at the wealth management firm RP Rheinische Portfolio Management. In his new role at Veritas Investment, Uwe Bachert will report directly to the management, Das Investment states.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish banking group Bankinter on 13 August announced that its asset management activity at Bankinter Gestion de Activos had reached EUR10.017bn in assets under management after the first seven months of 2014, an increase of 23.1% since January. The growth in assets totals 36.5% in the last twelve months, in which time the asset management unit posted inflows of over EUR2.67bn. “These figures, the highest in the past seven years, allow Bankinter to confirm its place as one of the top ten financial entities by assets under management,” the banking group says in a statement. Bankinter Gestion de Activos is betting on a good end to the year 2014. “We are hoping to finish 2014 with growth in our assets of over 20% compared with 2013,” says Miguel Artola, director of Bankinter Gestion de Activos, in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } According to reports by Reuters cited by Finews, UBS is planning to lay off employees in wealth management, specifically in the Client Services Associates division, the administrative back office for UBS Wealth Americas. 75 jobs are affected out of 3,000 in the back office. This is to make savings in order to allow for the recruitment of client advisers, to dynamise growth in assets under management at UBS Wealth in the Americas, according to Finews.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Lombard Odier is recruiting for its wealth managemenet teams in French-speaking Switzerland, with the recruitment of Cédric Borboën for the private client activity from 1 August 2014, Agefi Switzerland reports. Borboën is a specialist in retirement plannning and taxation issues, with over 14 years of experience. He has spent a large part of his career at the insurance broker Gonthier & Schneeberger.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Baring Asset Management on 13 August announced the appointment of Ken Lambden from 16 September, as chief investment officer (CIO). Lambden will be based in London, and will report to David Brennan, chairman and CEO of the asset management firm. He joins from Schroders, where he had most recently served as global head of equities, and oversaw more than GBP90bn in assets. Before that, Lambden served as CEO and chief investment officer of the Australian arm of Schroders. Lambden replaced Marino Valensise, who had served as chief investment officer for seven years. Valensise is appointed as head of the multi-asset class division, effective immediately, and in this role will report to Lambden, replacing Percival Stanion, who has decided to resign from this position in order to continue his career outside the group. In the wake of the departure, Valensise also takes over the role of principal manager of the Barings Dynamic Asset Allocation fund. Barings has also announced two other departures: those of the multi-asset managers Andrew Cole and Shaniel Ramjee, who have also resigned. In order to compensate for these departures, the British asset management firm has announced the appointment of Sonja Laud as Multi Asset Income Investment Manager. She will be based in London and will report to Valensise. She also joins Barings from Schroders, where she had been a fund manager, responsible for five international equity vehicles.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swedish fund industry has posted net inflows of SEK14.5bn (EUR1.57bn) in the month of July, according to statistics released by Fondbolagens Förening, the Swedish investment fund association. Half of these monthly net inflows, SEK7bn, have gone to bond funds, while balanced funds and equity funds, respectively, took in SEK4bn and SEK1.8bn. Since the beginning of the year, net subscriptions total SEK95.6bn (EUR10.4bn). As a result, at the end of July, assets in the sector totalled a record SEK2.779trn, or EUR302.5bn.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders vient de lancer une version locale de son fonds QEP (quantitative equity products) Global Emerging Markets (495 millions de dollars d’encours), rapporte Investment Week. Ce nouveau véhicule, disponible pour les investisseurs particuliers au Royaume Uni, duplique la stratégie d’investissement et les objectifs du fonds éponyme domicilié au Luxembourg et lancé en mars 2012. A ce titre, le nouveau produit sera géré par l’équipe d’investissement QEP de Schroders, dirigée par Justin Abercrombie.Dans le détail, l’équipe d’investissement QEP analysera quotidiennement un large univers d’investissement de plus de 4.000 entreprises à travers les différents marchés émergents, en se concentrant sur les valorisations d’entreprises et la qualité de l’activité pour sélectionner les valeurs.Le fonds «offshore» domicilié au Luxembourg a battu le secteur des actions des marchés émergents au cours de l’année écoulée en date du 11 août, dégageant un rendement de 11% contre 10% en moyenne pour le secteur, indique InvestmentWeek qui cite des données de FE Analytics.