Natixis Asset Management annonce avoir augmenté sa participation au capital de Dorval Finance en passant de 25% à 50,1%. Natixis Asset Management et Dorval Finance renforcent ainsi leur partenariat stratégique. Pour Dorval Finance l’objectif est d’accélérer son développement en France et à l’international auprès des clients patrimoniaux, des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, ainsi que des investisseurs institutionnels. " Dorval Finance s’appuiera, à la fois sur la plateforme de distribution mondiale de Natixis Global Asset Management, et sur les réseaux bancaires français du Groupe BPCE " précise la direction dans un communiqué. Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management déclare : " Notre prise de participation majoritaire au sein de Dorval Finance s’inscrit dans la stratégie de Natixis Global Asset Management d'étendre son modèle multi-affiliés en Europe pour offrir aux investisseurs une large palette d’expertises de gestion performantes et innovantes ".

Eres, société de gestion spécialisée dans l’épargne salariale, a choisi Caceis pour être le dépositaire et l’administrateur de fonds de l’ensemble de ses fonds d’épargne salariale (FCPE multi-entreprises et dédiés, fonds d’actionnariat salarié d’entreprises cotées et non cotées, FCP éligibles aux mécanismes de retraite). La transaction porte sur une cinquantaine de fonds pour un encours de près d’un milliard d’euros.

Replay du tchat filmé et diffusé en direct le jeudi 18 septembre avec Richard Bruyère, Président de la société de conseil Indefi Market Research. Il nous a présenté en avant-première les résultats de son étude "Architecture ouverte : flux et reflux".

La Caisse nationale du régime social des indépendants a lancé un appel d’offres en vue de sélectionner un gérant pour la gestion de son patrimoine immobilier de placement composé de 56 immeubles situés à Paris, en région parisienne et en province dont 20 immeubles à dominante commerciale (environ 360 lots principaux) et 36 immeubles à dominante habitation (environ 1.170 lots principaux) représentant une surface totale de près de 217.000 mètres carrés. Le titulaire aura pour mission: la gestion locative des immeubles la gestion administrative des immeubles la gestion technique des immeubles la gestion des précontentieux et contentieux la gestion comptable, financière et fiscale des immeubles la gestion prévisionnelle (tableaux de bord et comptes rendus d’activité). Pour lire l’avis complet, cliquez ici.

BNP Paribas annonce le lancement de la première obligation verte de la Banque Mondiale liée à un indice actions composé entièrement d’entreprises sélectionnées selon leurs critères de Responsabilité sociale et environnementale (RSE). Le produit a été conçu par les équipes de marchés de capitaux de BNP Paribas Corporate and Investment Banking, en collaboration avec la Banque Mondiale, et la première émission a été souscrite par BNP Paribas Cardif, l’activité Assurance du groupe BNP Paribas. BNP Paribas et la Banque Mondiale ont noué ce partenariat pour répondre à l’intérêt croissant des investisseurs pour le soutien d’entreprises mettant en ??uvre des principes de Responsabilité Sociale, ainsi que des projets visant à limiter les effets du réchauffement climatique ou à aider les populations concernées à s’y adapter. Leurs efforts conjugués ont abouti à la création d’une solution d’investissement éthique, avec un capital protégé par les obligations vertes de la Banque Mondiale, et une exposition aux performances de l’indice Ethical Europe Equity. Cet indice calculé par Solactive, se compose d’entreprises strictement sélectionnées selon des critères ISR (investissement socialement responsable). Les actions le composant sont ainsi sélectionnées parmi des entreprises notées par Vigeo, une agence de notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) de renommée mondiale. Seules les entreprises considérées les plus performantes en termes de critères ESG et non impliquées dans des activités controversées sont sélectionnées et certifiées par Forum ETHIBEL, cabinet de conseil indépendant belge garantissant le strict respect des principes éthiques par ces entreprises. Enfin, Solactive détermine les 30 actions composant l’indice selon des critères financiers complémentaires : liquidité, revenu des dividendes et volatilité. BNP Paribas Cardif a souscrit à hauteur de 50 millions d’euros à la première émission de ces obligations vertes de la Banque Mondiale liées à cet indice, d’une maturité de 10 ans. Innovante et correspondant parfaitement à sa stratégie RSE dans laquelle BNP Paribas Cardif se veut pionnier, cette opération complète l’engagement de l’entreprise en matière de solutions d’investissement socialement responsables pour le compte de ses clients. Olivier Héreil, directeur des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardif, commente : « Il s’agit de notre première souscription à un produit d’investissement éthique innovant. Fortement engagé en faveur de la Responsabilité Sociale et Environnementale, BNP Paribas Cardif est fier d'être le premier investisseur dans ce produit qui bénéficie de la performance de l’indice actions tout en apportant son soutien aux programmes de la Banque Mondiale visant à lutter contre les effets du changement climatique ».

En plein cœur de l'été, huit associations professionnelles ont signé un plaidoyer pour défendre les commissions de rétrocession entre producteurs et distributeurs. Si la directeur MIF 2 prévoit leur interdiction pour les indépendants, l'Esma veut l'étendre aux non-indépendants. Malgré leur opposition, les professionnels cherchent à anticiper ce changement réglementaire.

Le fournisseur américain d’indices, MSCI, a annoncé jeudi qu’il allait verser les premiers dividendes de son histoire, avec un dividende trimestriel de 18 cents par action payable le 31 octobre. Le groupe vise un taux de distribution de ses résultats compris entre 30% et 40%. MSCI a aussi relevé à 850 millions de dollars son programme de rachats d’actions, dont 300 millions de dollars de titres rachetés auprès de Goldman Sachs.

Le sommet des chefs d’Etat et de gouvernement de l’Union européenne sur la croissance et l’emploi se tiendra le 8 octobre à Milan, a confirmé jeudi une porte-parole de la Commission européenne. Le président du Conseil italien Matteo Renzi, dont le pays occupe pendant six mois la présidence tournante de l’UE, avait annoncé ce sommet à la fin août.

OFI MGA, la filiale d’OFI Asset Management dédiée aux investissements en gestion alternative, annonce le lancement du fonds OMP1. Avec un encours initial de 50 millions d’euros provenant de grands groupes d’assurance français, celui-ci sera exclusivement investi en OPC et fonds d’investissements de la gamme de comptes gérés de la plate-forme FRM (Man Group), qui donne accès à près de 70 gérants alternatifs. Cette création «représente une étape supplémentaire du partenariat avec Man Group annoncé en janvier 2013», souligne un communiqué.

La Banque centrale européenne a dévoilé jeudi le calendrier de son système de rotation des droits de vote au sein du conseil des gouverneurs. Avec l’entrée de la Lituanie dans la zone euro au 1er janvier en 2015, le nombre de membres du conseil passera à 19, mais ceux-ci se partageront désormais 15 votes, dont 4 votes pour les 5 «grands» pays (Alllemagne, Espagne, France, Italie, Pays-Bas). Pour la réunion de janvier, l’Espagne ainsi que l’Estonie, l’Irlande et la Grèce passeront leur tour. La France fera l’impasse en février.

L'économie irlandaise a enregistré une croissance de 1,5% au deuxième trimestre. Les économistes anticipaient en moyenne une croissance limitée à 0,5% en avril-juin après la hausse de 2,8% du PIB enregistrée au premier trimestre. Au vu de ces chiffres, le ministre des Finances Michael Noonan a annoncé tabler désormais sur une croissance de l’ordre de 4,5% sur l’ensemble de 2014, après deux années de stagnation, contre une précédente prévision officielle de 2,1%. Grâce à la hausse de l’activité, le déficit budgétaire devrait être ramené à 3,5% cette année, a-t-il ajouté jeudi. Le PIB irlandais, plus volatil que celui des autres pays en raison du poids des licences et brevets, a été tiré par les exportations, en progression de 13% sur un an, et par la consommation des ménages.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Financière de l’Echiquier has announced two recruitments and three promotions on its sales teams. Katya Torfs joins the team as head of development in charge of growth in assets for Belgium and the Netherlands, and will report to Jérôme Blanc, director of sales for international development. She joins the asset management firm from Octo Finances in Paris. Yann Louin joins the team dedicated to IFA clients as head of partner relationships. He previously worked at the fiscal arm of Indosuez Luxembourg. At Financière de l’Echiquier, Louin takes over responsibility for the development of the East and North regions, in which role he will report to Benjamin Canlorbe, head of sales for IFA clients. “Distribution in Benelux and relationships with our IFA clients are among the main areas for development in 2015,” explains Didier le Menestrel, chairman of Financière de l’Echiquier, in a statement. “Other recruitments will bring additions to the team in the next few months, particularly in order to deploy our international strategy.” Alongside these recruitments, the autumn has also brought three promotions. Amaury Eloy, a member of the board of directors, has since 1 September 2014 been serving as director of development at Financière de l’Echiquier. Maxime Alazet is promoted to the position of head of sales for key accounts. Pierre Baril succeeds him in the position of head of large key accounts.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Philippe de Vandière has joined Allianz Global Investors in the position of head of relationships with institutional investors, and is joining the sales department in Paris. Before joining AllianzGI, de Vandière was a senior consultant at Altedia Investment Consulting, a statement says. The sales office at AllianzGI in Paris now includes 15 people, who report to Amine Benghabrit.

Valentina Chen has been appointed to Vontobel’s emerging-markets fixed-income team as a portfolio manager, focusing on local currencies. She joined from Aviva Investors where she worked for nine years and served as Head of Local Currency Debt, managing over two billion US dollars in emerging-markets local-currency debt and emerging-markets inflation-linked debt. In her new role, Valentina Chan will assume responsibilities for the management of the Vontobel Fund - Emerging Markets Bond, a local-currency fund.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Norges Bank Investment Management (NBIM), the Norwegian sovereign fund, on Wednesday, 17 September announced that it has signed an agreement with Boston Properties to acquire 45% stakes in three properties located in New York and Boston. The sale price totals USD1.5bn, valuing the buildings concerned at USD4.06bn. As part of the agreement, NBIM and Boston Properties will form a joint venture for each building, while Boston Properties will retain ownership and management of leases. The three buildings concerned are 601 Lexington Avenue in New York, and the Atlantic Wharf Office Building and 100 Federal Street in Boston.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Axa Wealth is set to launch a new restricted fund range and offer the Architas multi-asset range across all of its propositions, FundWeb reports. The restricted fund offering will be made up of around 80 to 100 active and passive funds chosen by Architas.The firm adds it will increase the number of funds on its Elevate platform to around 3,000 from the current 2,500.

BlackRock has appointed Lars Meisinger to the position of Regional Chief Operating Officer (COO), EMEA for BlackRock Alternative Investors (BAI). In the newly created role, he will be responsible for the development and execution of strategic priorities for the alternatives business, and for overseeing its operations in Europe, the Middle East and Africa. In this new role, he splits his time between London and Zurich, and reports to David Bonfili, Global Chief Operating Officer at BlackRock Alternative Investors.Lars Meisinger joins BlackRock from Man Group, the hedge fund, where he was most recently Head of Business Strategy at FRM, the hedge fund solutions business of Man Group. During his eight years with the firm, he held several senior roles including Head of Client Services, and also served as a member of the management committee. Before joining Man Group in 2006, Lars Meisinger held management positions with AXA Investment Managers in Frankfurt and London.

Standard Life Investments (SLI), announced the launch of a Short Duration Global Index-Linked Bond Fund to complement its existing Global Index-Linked Bond Fund.The fund aims to generate real returns for investors by investing principally in a global portfolio of short duration bonds. It can also invest in nominal government bonds, corporate bonds and derivative instruments. Non Sterling denominated assets will typically be hedged back to Sterling.Managed jointly by Jonathan Gibbs, Head of Real Returns and Adam Skerry, Investment Director, Real Returns, the Fund will allow investors to benefit from SLI’s expertise in managing global inflation linked portfolios, but with materially lower duration risk. «Global inflation portfolios have provided attractive returns and strong diversification qualities for many years. This new offering allows investors to access this diversification, and the global opportunity set, with a lower exposure to duration risk. It will use the same toolkit as our existing products, and broadens the choice available for our investors.» , said Jonathan Gibbs.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Goldman Sachs Investment Partners has raised about USD1bn for its first Asian hedge fund, entitled Oryza Capital LP, Bloomberg reports, citing sources familiar with the matter. The fund, which concentrates on Asian long/short equities, was launched in September 2013 with seed capital of USD80m. According to the news agency, the Oyza Capital fund is managed by Hideki Kinuhata, based in Tokyo, and Ryan Thall, based in Hong Kong, both of whom are partners at Goldman Sachs.

Le fonds de pension public de Malaisie KWAP, deuxième plus gros fonds de pension du pays avec 31 milliards de dollars d’encours, va investir dans des actifs conformes aux critères ESG (environnement, social et gouvernance) d’une part, et d’autre part dans des actifs conformes aux critères de la charia, selon Asia Asset Management. Wan Kamaruzaman Bin Wan Ahmad, directeur général de KWAP, explique que la stratégie de diversification développée actuellement par le fonds de pension passe par une plus grande exposition à ces classes d’actifs.Par ailleurs, KWAP a annoncé le 9 septembre dans un communiqué, la nomination à effet immédiat, de Nik Amlizan Mohamed au poste de directeur des investissements («Chief Investment Officer»). Elle était arrivée chez KWAP en 2007 en tant que directrice actions et avait été nommée Senior Director, Equity en février 2014.

Le fonds de pension des fonctionnaires de Californie, CalPERS, a annoncé, le 17 septembre, la nomination de Ted Eliopoulos au poste de directeur des investissements (« Chief Investment Officer » ou CIO) de manière permanente. L’intéressé occupait jusque-là le poste de CIO par intérim à la suite du décès de son prédécesseur Joe Dear. Avant cela, Ted Eliopoulos, arrivé en 2007 au sein du fonds de pension, était « Senior Investment Officer » (SIO) pour les actifs réels (« Real Assets ») chez CalPERS. En tant que directeur des investissements, Ted Eliopoulos sera chargé de gérer un portefeuille d’investissement d’environ 300 milliard de dollars et une équipe d’environ 400 professionnels.

Selon les statistiques de la Banque de France publiées mercredi 17 septembre, la collecte des OPC monétaires a atteint 9,3 milliards d’euros en juillet, soit nettement plus qu’en juin (+2,2 milliards), du fait des souscriptions des investisseurs institutionnels. Au total, ces titres représentaient à la fin du mois 289,1 milliards d’euros.A l’inverse, la collecte a été légèrement négative pour les OPC non monétaires. La Banque de France a enregistré des sorties nettes de 400 millions, après une collecte de 1,1 milliard en juin. Au total, les fonds non monétaires représentaient à la fin du mois 990,9 milliards d’euros. Dans le détail, «les rachats nets de titres des fonds actions (-2,9 milliards) excèdent les souscriptions nettes des OPC obligations (0,8 milliard) et mixtes (1,8 milliard). La baisse des valeurs liquidatives est en moyenne de 0,7%. Elle est plus marquée pour les fonds actions (-1,8%) alors que les fonds obligations bénéficient de nouveau d’un taux de valorisation positif (+0,3%)», note l’institution. (a) L’encours consolidé des titres d’OPC monétaires exclut la détention de titres des OPC monétaires résidents.

Norges Bank Investment Management (NBIM), le fonds souverain norvégien, a annoncé, ce mercredi 17 septembre, la signature d’un accord avec Boston Properties pour acquérir des intérêts à hauteur de 45% dans trois immeubles situés à New York et à Boston. Le montant de la transaction s’élève à 1,5 milliard de dollars, valorisant ainsi les immeubles concernés à 4,06 milliards de dollars.Dans le cadre de cet accord, NBIM et Boston Properties constitueront une coentreprise pour chaque immeuble, Boston Properties conservant toutefois la propriété et la gestion des baux. Les trois immeubles concernés sont le 601 Lexington Avenue à New York et les Atlantic Wharf Office Building et 100 Federal Street à Boston.

Simon Vanstone, jusque-là responsable de l’activité européenne auprès des institutionnels de Vanguard et acteur majeur du développement de la société de gestion américaine en Europe, est décédé à l’âge de 53 ans, rapporte le Financial Times. Simon Vanstone, 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, avait rejoint Vanguard en 2012 en provenance d’Axa Rosenberg où il avait officié en qualité de directeur général pour l’Europe et de responsable mondial des ventes et des relations avec les consultants.

La société de gestion hambourgeoise HansaInvest Hanseatische Investment-GmbH et la banque privée Donner & Reuschel (groupe Signal Iduna) ont signé un partenariat dans la distribution de fonds. Donner & Reuschel sera dorénavant chargé de la distribution de tous les fonds de HansaInvest ainsi que des fonds maison de la banque auprès de la clientèle institutionnelle, indique un communiqué. L'équipe dédiée intègre des personnes issues de HansaInvest comme les directeurs de la distribution Herbert Dietz, Thomas Hochwimmer et Markus Kurz.

L’avenir de Pioneer Investments devrait rapidement s’éclaircir. La banque italienne UniCredit devrait choisir d’ici la fin septembre d’engager des négociations exclusives en vue de la cession de jusqu’à 50% de Pioneer, sa division de gestion d’actifs, révèle Reuters qui cite deux sources proches du dossier. Santander et un consortium composé de la société de capital investissement CVC Capital Partners et le fonds souverain singapourien GIC semblent les candidats les plus sérieux, selon l’agence de presse. Le fonds américain Advent est également intéressé. Au moins l’un des offres valoriserait l’ensemble de Pioneer à environ 2,4 à 2,7 milliards d’euros, soit neuf à dix fois son Ebitda de 270 millions d’euros, selon un des deux sources citée par Reuters. UniCredit devrait faire connaître son candidat présélectionné à l’issue de son conseil d’administration du 23 septembre, selon les sources.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management a annoncé, le 17 septembre, le recrutement de Valentina Chen au poste de gérante de portefeuille, en charge des devises locales, au sein de son équipe obligataire dédiée aux marchés émergents. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, la nouvelle recrue assurera la gestion du Vontobel Fund – Emerging Markets Bond, un fond de devises locales.Valentina Chen arrive en provenance d’Aviva Investors où elle a travaillé pendant neuf ans et a notamment officié comme responsable de la dette en monnaie locale («head of local currency debt»), gérant à ce titre plus de 2 milliards de dollars d’actifs.

Goldman Sachs Investment Partners a levé environ 1 milliard de dollars dans le cadre de son premier hedge fund asiatique, baptisé Oryza Capital LP, révèle Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. Ce fonds «long-short», qui se concentre sur les actions asiatiques, a été lancé en septembre 2013 avec un capital initial de 80 millions de dollars. Selon l’agence de presse, le fonds Oryza Capital est géré par Hideki Kinuhata, basé à Tokyo, et Ryan Thall, basé à Hong Kong, tous deux associés chez Goldman Sachs.

La société de gestion A Plus Finance vient de prendre possession d’une résidence seniors de standing à destination de personnes âgées autonomes. L’ensemble acquis pour le compte de l’OPCI A Plus Génération constitue la première résidence acquise en VEFA par un fonds d’investissement institutionnel exclusivement dédié aux résidences services séniors non médicalisées. L’investissement représente un peu plus de 20 millions d’euros. L’OPCI A Plus Génération a déjà regroupé 70 millions d’euros sur cette thématique et à pour objectif d’atteindre entre 100 millions et 120 millions d’euros en 2015. Composée de deux bâtiments (6.000 m² de surface utile), la résidence accueille 100 logements (5.390 m² de surface habitable), indique un communiqué.

Financière de l’Echiquier a annoncé deux recrutements et trois promotions au sein de ses équipes commerciales.Katya Torfs intègre l’équipe en tant que responsable du développement responsable de la croissance des encours pour la Belgique et les Pays Bas sous la responsabilité de Jérôme Blanc, directeur commercial développement international. Elle rejoint la société de gestion en provenance d’Octo Finances à Paris.Yann Louin rejoint quant à lui l’équipe dédiée à la clientèle des CGPI en tant que responsable relations partenaires. Il travaillait auparavant au sein de la cellule fiscale d’Indosuez Luxembourg. Chez Financière de l’Echiquier, Yann Louin prend notamment la responsabilité du développement des régions Est et Nord, sous la direction de Benjamin Canlorbe, directeur commercial clientèle CGPI. « La distribution au Benelux ainsi que les relations avec notre clientèle de CGPI font partie des principaux axes de développement pour 2015, explique Didier le Menestrel, président de Financière de l’Echiquier, dans un communiqué. D’autres recrutements viendront étoffer l’équipe dans les prochains mois, notamment afin de déployer notre stratégie internationale ». Parallèlement à ces recrutements, trois promotions ont marqué la rentrée. Amaury Eloy, membre du comité de direction, assure depuis le 1er septembre 2014 la fonction de directeur du développement de Financière de l’Echiquier. Maxime Alazet est promu pour sa part au poste de directeur commercial grands comptes. Pierre Baril lui succède au poste de responsable des relations grands comptes.