Le fonds souverain du Qatar a bouclé l’acquisition du siège londonien de HSBC Holdings à Canary Wharf, rapporte le Wall Street Journal. Le rachat a été réalisé auprès du National Pension Service de Corée, selon J.P. Morgan Asset Management qui a conseillé NPS sur l’opération. Le prix de vente n’a pas été dévoilé, mais le bâtiment a sans doute été cédé pour plus de 1,1 milliard de livres. NPS l’avait acheté pour 772 millions de livres.

Le rouble poursuivait sa chute mardi malgré la décision de la banque centrale de relever fortement lundi soir son taux directeur. La devise russe a débuté la journée en hausse d’environ 9% face au dollar après le relèvement de 650 points de base, à 17%, du taux directeur de la banque centrale. Mais il a rapidement repris le chemin de la baisse et inscrit de nouveaux plus bas, portant à 50% sa baisse face au billet vert depuis le début de l’année. Un peu après midi, il a cassé le seuil des 70 pour un dollar, un repli de près de 8% par rapport à la clôture de la veille. Face à l’euro, il cédait 7,2% à 86,3.

Dans le cadre du renouvellement de ses mandats arrivant à échéance, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres ouvert pour l’attribution de trois mandats de gestion financière. Les sociétés de gestion sélectionnées se verront attribuer un mandat «Actions Pacifique ISR» dont l‘objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure sur le long terme à celle du MSCI Pacific. Les mandats seront d’une durée initiale de cinq ans avec la possibilité pour l’Erafp de reconduire le marché pour trois périodes successives d’un an chacune.

La confiance des investisseurs en Allemagne s’est améliorée nettement plus qu’attendu en décembre, grâce principalement à la dépréciation de l’euro et à la baisse des prix pétroliers, montre mardi l’enquête mensuelle de l’institut Zew. Son indice du sentiment des investisseurs est remonté à 34,9 contre 11,5 en novembre, alors que les économistes et analystes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un chiffre de 20,0.

Selon l’Office des statistiques nationales, les prix à la consommation au Royaume-Uni ont augmenté de 1,0% seulement sur un an le mois dernier, du jamais vu depuis septembre 2002, contre +1,3% en octobre et un consensus des économistes à 1,2%. Hors prix de l'énergie et des produits alimentaires, l’inflation sous-jacente (core) a elle aussi reculé, à 1,2% contre 1,5% le mois précédent.

Le groupe de Singapour Olam International a fait part mardi du rachat des activités de l’américain Archer Daniels Midland dans le cacao pour 1,3 milliard de dollars. Le nouvel ensemble représentera 16% des capacités mondiales de transformation du cacao et plus de 20% de la production mondiale de fèves, ont précisé des dirigeants d’Olam, ce qui lui permettra de rivaliser avec les leaders du marché, Barry Callebaut et Cargill.

La deuxième vente aux enchères de bitcoins saisis par les autorités américaines a attiré un nombre plus restreint d'acquéreurs potentiels.

La différence entre l'indice Bank of America des sociétés high yield américaines et l'indice global a atteint son plus haut niveau depuis 2002.

Le groupe souligne que la France ne consacre que 34% de son PIB à l’épargne retraite privée, contre 77% dans l’OCDE.

Le gouvernement devra chercher ailleurs qu'à l'Agirc-Arrco pour mieux mobiliser les fonds des complémentaires au service des PME et ETI.

Les obligations d'Etat et «investment grade» ont attiré les souscriptions cette année, au détriment du «high yield» et des actions européennes

La Cour des comptes s’inquiète de l’avenir de la retraite complementaire des salariés et cadres du secteur privé dont les réserves seront bientôt épuisées.

Alors que l’année s’achève, 95% des sociétés de gestion italiennes présentes dans le top 20 en termes de collecte ont largement dépassé les chiffres de 2013, rapporte le site financier qui s’appuie sur des chiffres de Morningstar. Le leader de l’an dernier Eurizon Capital conforte sa place avec 5,9 milliards d’euros collectés depuis janvier. En deuxième position se trouve Anima avec 4,5 milliards, suivi de Pioneer avec 3,8 milliards.

Si la banque centrale polonaise ne constate pas de spirale déflationniste pour le moment grâce à une consommation robuste des ménages, elle envisagerait d’abaisser son principal taux directeur, actuellement fixé à 2%, si les pressions baissières sur les prix devait durer jusqu’au printemps, rapporte le quotidien qui cite Jerzy Hausner, membre du conseil de politique monétaire de la Banque nationale de Pologne.

Sur fond d’affaiblissement de la croissance, l’économie chinoise se trouve aujourd’hui à l’épicentre de la crise du crédit.

La banque publique allemande a annoncé hier un programme d'émission 2015 de 55 à 60 milliards d’euros. Depuis le début de cette année, elle a levé 55,4 milliards d’euros d’obligations libellées en 13 devises. KfW a noté une forte demande au deuxième semestre pour les émissions en devises non-euro, notamment en dollars, qui ont représenté 76% des volumes levés sur les six mois écoulés, contre 47% au premier semestre. Elle compte diversifier ses devises d'émission d’obligations vertes, en allant sur le marché du sterling et du dollar australien pour ses «green bonds», au-delà du dollar et de l’euro.

Moody’s maintient la note Aaa de l’Australie, laquelle est assortie d’une perspective stable, en dépit d’une hausse du déficit budgétaire annoncée hier dans les perspectives économiques et budgétaires du gouvernement. Pour l’agence de notation, ces annonces ne remettent pas en question la tendance à la diminution des déficits budgétaires car «le projet de revenir à des excédents budgétaires reste intact et il appuiera le profil de crédit de l’Australie».

La très sérieuse Financial Conduct Authority britannique a interdit lundi à Jonathan Paul Burrows d’exercer toute activité en lien avec le secteur régulé. Cet ancien senior manager et gérant de hedge funds chez Blackrock Asset Management s'était fait interpeller en novembre 2013 à la sortie du métro de Londres sans ticket valable. Il avait alors reconnu être coutumier du fait et ne pas en avoir informé son employeur.

La Banque centrale européenne (BCE) a acheté la semaine dernière pour 3,829 milliards d’euros d’obligations sécurisées, ce qui porte le montant total dépensé par l’institut d'émission sur ce nouveau programme de rachat d’actifs à 24,756 milliards d’euros. La BCE a par ailleurs fait savoir hier qu’elle avait acquis au 12 décembre pour 788 millions d’euros de titres adossés à des actifs (ABS), soit 187 millions d’euros de plus par rapport à la semaine précédente.

La production manufacturière américaine a augmenté le mois dernier de 1,1% après +0,4% en octobre, chiffre révisé à la hausse après une première estimation de +0,2%. La progression de novembre, deux fois plus élevée que prévu par le consensus des économistes, constitue la plus forte croissance de cet indicateur en neuf mois.

L'économie grecque court le risque de subir des dégâts «irréparables» à mesure que la crise politique déclenchée par la décision du gouvernement d’avancer de deux mois l'élection présidentielle prend des proportions considérables, a déclaré hier soir le gouverneur de la banque centrale. Suite à la décision du gouvernement, annoncée en début de semaine dernière, le premier tour de l'élection présidentielle aura lieu ce mercredi et non le 15 février comme initialement prévu.

Le 12 décembre 2014, le Conseil d’administration a élu, à l’unanimité, Philippe Poiget, Directeur des affaires juridiques, fiscales et de la concurrence de la FFSA, à la présidence de l’ORIAS.

Invité dans le cadre du club investisseurs d’amLeague, Jean-Charles Groellmund, directeur général de l’IRCEM est revenu sur l’organisation de ce groupe dédié à la protection sociale des emplois de la famille et des Services à la Personne. L’ensemble, qui concerne les 1,6 millions de personnes travaillant au domicile de particuliers, compte trois institutions principales : «une institution de retraite Arrco, une institution de prévoyance et une mutuelle», a exposé le dirigeant, en précisant que le montant des capitaux gérés atteignait de fait un peu plus d’un milliard d’euros. Par grandes poches, l’allocation d’actifs est composé à 75 % en produits de taux, et le solde en actions pour l’institution de prévoyance et la mutuelle. Un chiffre assez élevé qui traduit la confiance du groupe dans les actions tandis que l’institution est soumise aux contraintes réglementaires Arcco pour l’institution de retraite, et, pour l’institution de prévoyance et la mutuelle, à la réglementation Solvabilité 1 – en attendant l’application de Solvabilité 2 en 2016. Sans contraintes réglementaires, alors que sur le plan tactique, l’allocation actions peut atteindre 30 %, Jean-Charles Groellmund imaginerait bien porter à 35 % cette poche. «Cela étant, a tempéré le dirigeant, la prépondérance des produits de taux s’explique aussi par la duration du portefeuille qui est de 4,5 années». Plus en détail, au sein de la poche actions qui ne comprend que des produits de gestion active, le groupe Ircem peut procéder par appels d’offres, investir dans des fonds dédiés ou dans des OPCVM ouverts. En chiffres, 90 % de la gestion des produits de long terme du groupe ont été délégués à la société de gestion d’un organisme paritaire, Federis Gestion d’actifs. En revanche, la trésorerie, et les 10 % restants des produits en question sont gérés en interne et se compose principalement d’investissements réalisés dans la zone euro. «Même si une petite poche est consacrée aux zones émergentes», a néanmoins précisé Jean-Charles Groellmund. Enfin, interrogé sur ses convictions pour 2015, le responsable du groupe veut croire à une performance positive des marchés actions de la zone euro à la fin de l’année. En revanche, sur le plan obligataire, le dirigeant table sur une remontée probable des taux au cours du quatrième trimestre... Une analyse qui, aujourd’hui, justifie que l’allocation stratégique composée à 75 % d’obligations et 25 % d’actions ne soit pas modifiée avant la fin de l’année prochaine.

CAVAMAC a lancé un appel d’offres pour la gestion d’une partie des réserves des régimes obligatoires de sécurité sociale dont elle est en charge, placées en obligation convertibles zone euro. La présente consultation a donc pour objet de sélectionner trois gestionnaires, qui assureront la mise en place et la gestion de trois OPC de droit français sous la forme de Fonds d’Investissement à Vocation Générale (FIVG) destinés plus particulièrement à la CAVAMAC (un fonds chacun). Le montant global envisagé pour l’ensemble des mandats est d’environ 120 millions d’euros. Ce montant pourra évoluer en augmentation ou en diminution au cours du mandat. Lire l’avis complet ici.

La banque publique allemande KfW a annoncé lundi un programme d'émission 2015 de 55 à 60 milliards d’euros. Sur 2014, à ce jour, elle a levé 55,4 milliards d’euros d’obligations libellées en 13 devises. KfW dit avoir noté une forte demande au deuxième semestre pour les émissions en devises non-euro, notamment en dollars, qui ont représenté 76% des volumes levés sur les six mois écoulés contre 47% au premier semestre. KfW s’attend à ce que cette tendance se poursuive en 2015, notamment sur le dollar. La banque entend aussi diversifier ses devises d'émission d’obligations vertes, en allant sur le marché du sterling et du dollar australien pour ses «green bonds», au-delà du dollar et de l’euro.

Dans un contexte macroéconomique difficile, les investisseurs institutionnels français ont toujours des difficultés à générer du rendement, indique une étude mondiale menée par Natixis Global Asset Management, et qui a porté en France sur 46 «zinzins». Ne pas réussir à générer des rendements stables est également considéré comme le principal risque d’investissement auquel ils sont confrontés : 80 % avouent être très inquiets à ce sujet, tandis que le contexte de faibles taux d’intérêt est un problème pour 67 %. Pour mieux gérer ce risque, les investisseurs français, comme le reste des investisseurs au niveau mondial, se concentrent sur la budgétisation des risques (46 %) et sur l’accroissement de l’allocation aux actifs dé-corrélés (41 %).

La Banque centrale européenne (BCE) a acheté la semaine dernière pour 3,829 milliards d’euros d’obligations sécurisées, ce qui porte le montant total dépensé par l’institut d'émission sur ce nouveau programme de rachat d’actifs à 24,756 milliards d’euros. La BCE a par ailleurs fait savoir lundi qu’elle avait acquis au 12 décembre pour 788 millions d’euros de titres adossés à des actifs (ABS), soit 187 millions d’euros de plus par rapport à la semaine précédente.

Cathay Capital annonce aujourd’hui avoir réalisé avec succès le closing final de son nouveau fonds, le Sino-French (Midcap) Fund, pour un montant total de 500 millions d’euros. Ce nouveau véhicule a pour vocation d’accompagner des sociétés françaises (40%), chinoises (40%) et européennes (20%, surtout allemandes) du segment midcap dans la mise en œuvre de leurs stratégies de croissance à l’international, en investissant des tickets de 15 à 50 millions d’euros. Outre Bpifrance et China Development Bank, qui ont chacune contribué à hauteur de 100 millions d’euros, ce véhicule a été abondé par une trentaine d’investisseurs originaires d’Europe, de Chine et du Moyen-Orient.

La baisse des cours du pétrole augmente le risque d’une déflation dans la zone euro, contre lequel la majorité des membres de la Banque centrale européenne juge nécessaire d’agir, a déclaré lundi Ignazio Visco, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE. L’effet de la chute des cours sur l’inflation «va s’aggraver dans les mois à venir», a déclaré le gouverneur de la Banque d’Italie lors d’une intervention au Parlement.

Les Bourses européennes ont accéléré leur baisse lundi après-midi, dans le sillage des secteurs liés aux matières premières qui pâtissent de la chute des prix du pétrole. L’indice CAC 40 de la Bourse de Paris a perdu 2,49% à 4.006 points en clôture provisoire, tandis que Londres et Francfort abandonnaient respectivement 1,76% et 2,69%. L’indice français affiche désormais un recul de 6,74% depuis le début de l’année. Cette correction fait suite à un fort repli déjà enregistré la semaine dernière.