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18/12/2014

Pimco enregistre d'importants rachats nets sur ses fonds d'obligations émergentes

Les fonds de Pimco spécialisés sur les obligations des marchés émergents ont enregistré une décollecte record de 5,8 milliards de dollars sur les onze premiers mois de l’année, selon des données communiquées par Morningstar. Un montant nettement supérieur à la décollecte enregistrée sur l’ensemble de 2013 qui s'était élevée à «seulement» 2 milliards de dollars.
18/12/2014

Gamcore recruits a fund manager

Gamco Investors, the asset manager founded by Mario Gabelli, has hired Dennis J. DeCore as co-portfolio manager of the Comstock Capital Value Fund.Mr. DeCore joins Charles L. Minter, who has been a portfolio manager of the Comstock Capital Value Fund since its inception in 1985. Prior to joining GAMCO, Dennis J. DeCore held positions at Merrill Lynch and Nomura Securities.
18/12/2014

Man Group takes over Silvermine Capital Management

Man Group is building its presence on the US asset management market. The hedge fund manager announced on 17 December that it is acquiring Silvermine Capital Management, an asset management firm based in Connecticut specialised in the management of leveraged loans, with assets of USD3.8bn. The sale price is about USD70m, of which USD23.5m will be paid in cash, followed by USD16.5m and USD30m, paid at the first and fifth anniversary of the acquisition.After the operation, which is expected to be finalised during first quarter 2015, Silvermine will be integrated into GLG, and will operate under the name Man GLG Silvermine. The current team at Silvermine will remain in place, but will now report to two of its co-founders, G. Steven Kalin and Richard F. Kurth, who will continue to work with the other two co-founders, Aaron Meyer and Jonathan Marks.With this deal, Man Group is strengthening its presence in the United States following the recent acquisitions of Pine Grove Asset Management, Numeric Holdings and Merrill Lynch Alternative Investments.
18/12/2014

CPR Croissance fund range tops EUR1bn in assets

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } CPR Asset Management on 17 December announced that assets in each of the international diversified funds of the CPR Croissance range has posted strong growth in the past few months, bringing net assets under management in the range to over EUR1bn. “Due to the success encountered by our expertise in asset allocation, and to meet growing interest on the part of European distributors, we have launched a Luxembourg Sicav, CPR Invest, one of whose sub-funds is the feeder fund CPR Croissance Réactive. In 2015, we are also planning to launch two sub-funds, which will be versions of the CPR Croissance Prudente 0-40 and CPR Croissance Dynamique,” says Bertrand Pujol, director of marketing and communication.
18/12/2014

361 Capital launches a long/short equity fund

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The hedge fund 361 Capital, based in Denver, on 16 December announced the launch of the mutual hedge fund 361 Global Long/Short Equity Fund, advised by Analytic Investors. The strategy uses the same investment approach as the Analytic Global Long/Short Equity Composite, launched in December 2009. Following the restructuring of the Analytical Global Long/Short Equity Fund, it also has an eleven-month track record, a statement says. Analytic Investors, whose assets under management total about USD11bn, uses a methodology based on low volatility in stock-picking.
18/12/2014

Ma, Buffett and Gaes top year's billionaire list

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Among the elite billionaires on the planet, the founder and head of Alibaba, Jack Ma, earned the largest gains of the year, with a spectacular rise in his fortune of 173%, to USD29.2bn, an increase of more than USD10bn year on year, largely due to the successful IPO of his company, according to statistics released by the specialist website Wealth-X. The other two of the three big winners are regulars. Firstly, the chairman of Berkshire Hathaway, Warren Buffett, has seen his fortune grow by USD13.5bn, or 13.5%, to USD72.6bn, while the richest man in the world, Bill Gates, had wealth of USD83.1bn as of the end of this year, up by USD10.5bn. Among the big losers this year are Russian billionaire Leonid Mikhelson, the top shareholder in the gas producer Novatek, whose wealth has fallen by USD7bn, or 41%, to about USD10bn, due to the triple effect of the collapse of the rouble, falling oil prices, and economic sanctions imposed by Western countries.
18/12/2014

Pierre Bollon re-elected as vice chairman of PensionsEurope

In the latest issue of its Gestion Info newsletter, the French financial management association announces that Pierre Bollon, director general of the AFG, has been re-elected to his seat as vice chairman of PensionsEurope, formerly known as the European Federation for Retirement Provision (EFRP), which includes 28 associations of corporate retirement actors in 19 European countries. The director general of the AFG will serve in this role alongside the Dutchman Benne van Popta, also vice chairman, and the British Joanne Segars, chair, who are respectively director of MKB Nederland and chief executive at the National Association of Pension Funds (NAPF).The association has also announced the arrival of new members: the asset management firms Expert & Finance Investment Managers, FC Investissement, Myriam Asset Management and Vestathena. BDO France, Leger & Associés and Opadeo Conseil, for their part, join as corresponding members.
18/12/2014
Fonds

La gamme des fonds CPR Croissance franchit le milliard d'euros d'encours

CPR Asset Management a annoncé le 17 décembre que l’encours de chacun des fonds diversifiés internationaux de la gamme «CPR Croissance» a fortement progressé ces derniers mois, portant l’actif net sous gestion de la gamme à plus de 1 milliard d’euros. «C’est un succès collégial que nous souhaitons partager avec l’ensemble des équipes de gestion, recherche, stratégie, commerciale et marketing de CPR AM mais également avec nos clients patrimoniaux et institutionnels, pour leur confiance renouvelée quant à notre capacité à leur offrir une allocation d’actifs efficace», se félicite Malik Haddouk, directeur de la gestion diversifiée de CPR Asset Management. Performances cumulées calculées nettes de frais en euro au 01/12/2014 YTD 1 an 3 ans 5 ans Démarrage* CPR CROISSANCE PRUDENTE 0-40 (P) 8,39% 8,19% 22,49% 33,92% 108,22% CPR CROISSANCE REACTIVE (P) 12,34% 12,67% 42,51% 65,31% 185,20% CPR CROISSANCE DYNAMIQUE (P) 14,92% 15,35% 55,98% 76,92% 132,81% «Devant le succès rencontré par notre expertise en allocation d’actifs et pour répondre à l’intérêt grandissant des distributeurs européens, nous venons de lancer une Sicav de droit luxembourgeois, CPR Invest dont l’un des compartiments n’est autre que le fonds nourricier de CPR Croissance Réactive. Nous prévoyons également de lancer, courant 2015, deux compartiments qui seront la déclinaison de CPR Croissance Prudente 0-40 et CPR Croissance Dynamique», indique Bertrand Pujol, directeur marketing et communication.
Fonds
18/12/2014

Man Group fait main basse sur Silvermine Capital Management

Man Group se renforce sur le marché américain de la gestion d’actifs. Le gestionnaire d’actifs alternatifs a en effet annoncé, ce 17 décembre, l’acquisition de Silvermine Capital Management, une société de gestion basée dans le Connecticut spécialisée dans la gestion des «leveraged loans» dont les encours s’affichent à 3,8 milliards de dollars. Le montant de l’opération s’élève à environ 70 millions de dollars dont 23,5 millions de dollars payés en cash puis 16,5 millions de dollars et 30 millions de dollars payés lors du premier puis du cinquième anniversaire de l’acquisition. A l’issue de l’opération, dont la finalisation est attendue au cours du premier trimestre 2015, Silvermine sera intégrée à GLG et opérera sous la dénomination Man GLG Silvermine. L’équipe actuelle de Silvermine reste en place mais elle est désormais placée sous la direction de deux de ses cofondateurs, à savoir G. Steven Kalin et Richard F. Kurth, qui continueront de travailler avec les deux autres cofondateurs Aaron Meyer et Jonathan MarksAvec cette opération, Man Group accentue sa présence aux Etats-Unis après les acquisitions récentes de Pine Grove Asset Management, Numeric Holdings et Merrill Lynch Alternative Investments.
18/12/2014
Fonds

361 Capital lance un fonds actions long/short

La société de gestion alternative 361 Capital, basée à Denver, a annoncé le 16 décembre le lancement du mutual fund alternatif 361 Global Long/Short Equity Fund, conseillé par Analytic Investors. La stratégie utilise la même approche d’investissement que le Analytic Global Long/Short Equity Composite, lancé en décembre 2009. Suite à la restructuration du Analytical Global Long/Short Equity Fund, il affiche en outre un historique de performance de onze mois, précise un communiqué. Analytic Investors, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 11 milliards de dollars, utilise une méthodologie basée sur la faible volatilité dans la sélection des valeurs.
Fonds
18/12/2014

Gamco recrute un gérant

Gamco Investors, la société de gestion fondée par Mario Gabelli, a recruté Dennis J. DeCore en tant que co-gérant du fonds Comstock Capital Value Fund aux côtés de Charles L. Minter. L’intéressé a travaillé précédemment pour Merrill Lynch et Nomura Securities. Le fonds Comstock Capital Value Fund est géré par Charles L. Minter depuis son lancement en 1985.
18/12/2014

Nomination chez Wells Fargo Private Bank

Wells Fargo Private Bank vient de nommer Erik Davidson au poste de directeur des investissements («chief investment officer»), en remplacement de Dean Junkans, qui a fait valoir ses droits à la retraite à compter de la fin de l’année. Dans ses nouvelles fonctions, Erik Davidson, qui travaille depuis une dizaine d’années chez Wells Fargo Private Bank, chapeautera notamment la recherche et la gestion de portefeuille des actions et des obligations au niveau mondial, la gestion alternative ainsi que tous les outils d’analyse des investissements.
18/12/2014
Fonds

Pimco enregistre d'importants rachats nets sur ses fonds d'obligations émergentes

Les fonds de Pimco spécialisés sur les obligations des marchés émergents ont enregistré une décollecte record de 5,8 milliards de dollars sur les onze premiers mois de l’année, selon des données communiquées par Morningstar. Un montant nettement supérieur à la décollecte enregistrée sur l’ensemble de 2013 qui s'était élevée à «seulement» 2 milliards de dollars.
Fonds
18/12/2014

Le partenariat stratégique entre CNP Assurances et Banco Santander finalisé

Après obtention des autorisations réglementaires nécessaires, l’acquisition par CNP de 51 % des filiales d’assurance vie et non-vie de Santander Consumer Finance et la conclusion d’un accord de distribution exclusif de long terme portant sur l’ensemble des produits d’assurance de protection dans 10 pays européens où Santander Consumer Finance occupe une position de leader (Allemagne, Pologne, Italie, Espagne, Autriche, Portugal, Norvège, Suède, Danemark et Finlande) a été finalisée.Cette autorisation s’inscrit dans le cadre de l’accord stratégique avec le Groupe Banco Santander annoncé le 10 juillet dernier.
18/12/2014
Fonds

Janus Capital enrichit sa gamme de fonds dédiée à l’Asie

Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital vient de lancer quatre fonds actions dédiés à l’Asie, domiciliés en Irlande, révèle Citywire Global. Deux de ses nouvelles stratégies sont concentrées sur les actions asiatiques tandis que les deux autres se concentrent sur le marché japonais. Ces nouveaux véhicules seront conseillés par DIAM International, un cabinet de conseil basé à Londres, filiale de la société de gestion asiatique Diam Co., dont le siège est implanté à Tokyo et qui gère 146 milliards de dollars d’actifs. Les quatre nouveaux fonds sont:- Janus Japan Fund, un fonds actions japonaises sans contrainte pouvant investir sur toutes les capitalisations boursières et tous les secteurs d’activités;- Janus Japan Emerging Opportunities Funds, un fonds actions japonaises axé sur les petites et moyennes capitalisations qui cible les entreprises japonaises exposées aux marchés émergents et en croissance;- Janus Asia Frontier Markets Fund, un véhicule actions offrant aux investisseurs une exposition aux marchés frontières d’Asie;- et, enfin, Janus Asia Growth Drivers Fund, un fonds actions concentré sur les secteurs de la consommation en Asie et d’autres secteurs d’activités à forte croissance dans la région.Ces fonds sont enregistrés en Autriche, Belgique, France, Allemagne, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Espagne, Suède, Suisse et au Royaume-Uni.En parallèle, Janus Capital a annoncé, ce 17 décembre, le lancement du produit Intech Emerging Markets Managed Volatility Fund. Ce nouveau produit, géré par sa filiale Intech Investment Management et distribué par Janus, a pour objectif de générer un rendement supérieur à son indice de référence, le MSCI Emerging Markets Index.
Fonds
18/12/2014

Pierre Bollon reconduit à la vice-présidence de PensionsEurope

Dans son numéro Gestion Info qui vient de paraître, l’Association française de la gestion financière annonce que Pierre Bollon, délégué général de l’AFG, a été reconduit dans sa fonction de vice-président de PensionsEurope - anciennement dénommée EFRP (European Federation for Retirement Provision) qui rassemble 28 associations d’acteurs de la retraite d’entreprise dans 19 pays européens. Le délégué général de l’AFG exercera ses fonctions aux côtés du Néerlandais Benne van Popta, également vice-président, et de la Britannique Joanne Segars, présidente, respectivement Director de MKB Nederland et Chief Executive de la National Association of Pension Funds (NAPF). Par ailleurs, l’association a enregistré l’arrivée de nouveaux adhérents : il s’agit des sociétés de gestion Expert & Finance Investment Managers, FC Investissement, Myriam Asset Management et Vestathena. BDO France, Leger & Associés et Opadeo Conseil sont, pour leur part, membres correspondants.
18/12/2014

BNP Paribas devient la cinquième banque digitale outre-Rhin

BNP Paribas a finalisé mercredi 17 décembre l’acquisition de la participation de 81,4 % d’Unicredit AG dans le capital de DAB Bank AG, ainsi que l’offre volontaire aux actionnaires minoritaires. La banque française qui contrôle désormais 91,7 % du capital de DAB Bank, a également annoncé son intention de procéder à une offre publique de retrait (squeeze-out) sur les actions restantes. DAB Bank et Consorsbank font de BNP Paribas la 5ème banque digitale en Allemagne avec 1,4 million de clients, et le premier courtier en ligne avec 8,7 millions de transactions exécutées sur les 9 premiers mois de l’année. Cette acquisition pose également les bases du développement des activités retail en Autriche, où le groupe entend doter direktanlage.at d’une offre complète de banque digitale. A fin septembre 2014, le total des dépôts de Consorsbank et de DAB Bank atteignait 17 milliards d’euros et les actifs sous gestion s'établissaient à 47 milliards d’euros.
18/12/2014

EFG recrute à Londres et Hong Kong

EFG Asset Management a recruté deux personnes pour agrandir ses équipes d’investissement à Londres et à Hong Kong, rapporte Investment Week. A Londres, la société a embauché Birgir Stefansson en tant qu’analyste de fonds senior. Il dirigera la recherche sur le private equity. Birgir Stefansson était précédemment gérant chez LSR. EFG AM a aussi recruté Jaye Chiu, ancien responsable de l’équipe multi asset discrétionnaire chez BNP Paribas Wealth Management, en tant que responsable des investissements à Hong Kong.
18/12/2014

Unigestion veut se développer outre-Manche

Le gestionnaire d’actifs suisse Unigestion développe sa présence au Royaume-Uni avec le lancement d’une classe de part conforme à la réglementation RDR dans un certain nombre de fonds, rapporte Investment Week. Unigestion, présent outre-Manche depuis plus de quinze ans dans la sphère institutionnelle, gère d’ores et déjà quelque 10 milliards de livres, mais il s’agit là de sa première initiative dans l’univers retail. Les nouvelles classes de parts seront notamment disponibles pour les compartiments Uni-Global Equity Ucits, une gamme de six portefeuilles investissant dans les actions des marchés émergents, de l’Europe, du Japon, des Etats-Unis, de la région Asie-Pacifique hors Japon et internationales, avec des TFE compris entre 92 et 95 points de base. Tous ces fonds sont des produits long only gérés activement selon une approche non contrainte et sans levier. Déjà disponibles en livre sterling dans les portefeuilles institutionnels, ils seront accessibles en dollar américain, en sterling et en euro couverts.
18/12/2014

La Française noue un accord de distribution avec Copernico

La Française a signé un accord de distribution avec Copernico Sim, rapporte Bluerating. En vertu de cet accord, les fonds de la société de gestion française seront distribués sur le marché italien par les conseillers financiers de la société d’intermédiation italienne.
18/12/2014
Fonds

Danske Capital lance quatre fonds

Danske Capital lance quatre nouveaux compartiments de sa sicav, couvrant les actions et l’obligataire spécialisé, rapporte Citywire Global. Le premier est le Danske Invest SICAV Germany fund, investi sur les entreprises allemandes. Le deuxième est le Danske Invest SICAV US Mid Cap, sur les moyennes valeurs américaines. Côté obligataire, Danske a lancé le Danske Invest SICAV Global Inflation Linked Bond Short Duration fund, sur les obligations indexées sur l’inflation, et le Danske Invest SICAV Nordic Corporate Bond fund, sur les obligations d’entreprises nordiques.
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18/12/2014
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Les gérants de fonds monétaires européens cherchent une parade aux taux négatifs

Plusieurs grands gestionnaires de fonds monétaires modifient leurs fonds monétaires européens face aux taux d’intérêt négatifs qui rendent la gestion des investissements non rentables, rapporte le Wall Street Journal. Par exemple, BlackRock a prévenu ses clients le mois dernier qu’il commencerait à distribuer les revenus de ses fonds monétaires « prime » en euros sur une base quotidienne et non plus mensuelle. State Street Global Advisors a annoncé mi septembre aux clients de son fonds EUR Liquidity qu’il pourrait utiliser un mécanisme similaire qui permettrait au fonds de réduire le nombre de parts que ses investisseurs détiennent pour conserver une valeur liquidative constante. Northern Trust a fermé en août un fonds en euros ayant une valeur liquidative constante et ouvert un nouveau fonds monétaire en euro avec une valeur liquidative variable.
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18/12/2014
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Les hedge funds ont réalisé un gain de 4,62% depuis le début de l’année

Les hedge funds affichent une performance de 4,62% depuis le début de l’année, sur la base des résultats provisoires communiqués par les fonds à liquidité quotidienne, selon des statistiques publiées par Eurekahedge. Autrement dit, la performance sur douze mois devrait s’établir entre 4% et 5%, le mois de décembre étant plus ou moins autour de l’équilibre. Les actifs sous gestion du secteur ont progressé de 117 milliards de dollars, soit nettement en deçà des 240 milliards de dollars de hausse de l’année précédente. La collecte depuis le début de l’année ressort à 40,8 milliards de dollars, soit un tiers des souscriptions enregistrées l’an dernier. Le premier semestre s’est conclu sur une collecte nette de 75,8 milliards de dollars alors que le second semestre a donné lieu à une décollecte de 35 milliards de dollars. Les fonds spécialisés sur l’Asie hors Japon ont dégagé les meilleures performances de l’année, avec une progression de 8,54%, surperformant l’indice MSCI Asia ex Japan de plus de 400 points de base. Les gérants européens de hedge funds ont enregistré une performance de seulement 1,2% depuis le début de l’année. Ils ont d’ailleurs subi une décollecte de 14,8 milliards de dollars au second semestre, la plus forte observée sur un second semestre depuis 2011 (-38,3 milliards de dollars).
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18/12/2014
Fonds

L'indice Barclay des hedge funds progresse de 0,79% en novembre

Les hedge funds ont enregistré une performance de 0,79% au mois de novembre, selon l’indice Barclay Hedge Fund proposé par BarclayHedge. Sur les onze premiers mois de l’année, l’indice affiche un gain de 3,47%. Quinze des dix-huit composantes de l’indice ont terminé le mois sous revue en territoire positif. L’indice Healthcare & Biotechnology a ainsi progressé de 2,62%, le Global Macro de 2,34%, le European Equities de 1,97% et le Multi Strategy de 1,39%. Sur onze mois, l’indice Healthcare & Biotechnology fait un bond de 18,35% alors que le Fixed Income Arbitrage marque une avance de 5,89%. En revanche, l’indice Equity Short Bias a perdu 13,61%.
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18/12/2014

Sparinvest recrute chez Nordea pour son équipe obligataire

Le gestionnaire danois Sparinvest continue la réorganisation de son équipe obligataire, après le départ en novembre de Klaus Blaabjerg, responsable de la gestion obligataire et gérant principal du fonds Sparinvest High Yield Value Bonds, et de trois personnes de son équipe.Selon Citywire, deux nouvelles personnes viennent remplacer les partants au sein de l'équipe obligataire. Elles rejoignent Sparinvest en provenance de Nordea. Il s’agit de Maciej Woznica, qui gérait jusqu'à présent le fonds Nordea 1 – European High Yield Bond Fund a et de Michael Sandfort, analyste crédit spécialisé dans les institutions financières.Par ailleurs, un analyste a été promu membre de l'équipe en interne, Anders Kjaer Glibstrub. Un jeune diplômé, Anders Christensen, renforcera également l'équipe en tant qu’analyste.Pour rappel, Klaus Blaabjerg sera remplacé en interne par Lars Purlund alors que Thomas Bjørn Jensen, parti gérer d’autres produits au sein du groupe, revient travailler au sein de l'équipe obligataire.
18/12/2014

La BCE publiera dès janvier le compte-rendu de ses réunions

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé jeudi qu’elle publierait à partir de janvier le compte-rendu de chacune des réunions de politique monétaire de son Conseil des gouverneurs. Le compte-rendu sera publié quatre semaines après la réunion concernée et la première publication est prévue le 22 janvier, a-t-elle précisé. «L’objectif est de fournir les raisonnements à l’appui des décisions de politique monétaire et de permettre au public d’améliorer sa compréhension de l'évaluation de la situation économique par le Conseil des gouverneurs et de ses réponses de politique monétaire à la lumière de l'évolution de la situation», explique le communiqué.
18/12/2014

La France augmentera ses emprunts sur les marchés en 2015

La France prévoit d'émettre en 2015 un montant de 187 milliards d’euros de dette à moyen et long terme (nets des rachats), soit 14 milliards de plus qu’en 2014, a annoncé jeudi l’Agence France Trésor (AFT). Le programme d'émissions initial de 188 milliards d’euros annoncé lors de la publication du projet de loi de finances 2015 a pu être réduit d’un milliard du fait de la réduction du déficit budgétaire au cours de l’examen par le Parlement du projet de loi de Finances. La hausse des besoins d’emprunt par rapport à 2013 est due aux 116,5 milliards d’euros de tombées de dettes l’an prochain, un héritage des énormes déficits budgétaires de 2009-2010 au plus fort de la crise.
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18/12/2014

La Banque de Suisse surprend le marché avec ses taux négatifs

La Banque nationale suisse (BNS) a abaissé, jeudi, à-0,25% son taux d’intérêt sur les dépôts à vue supérieurs à 10 millions de francs (8,3 millions d’euros) à compter du 22 janvier. En décidant de rendre ce taux négatif, la banque centrale veut contrer les achats de précaution effectués par les investisseurs cherchant à se protéger contre la chute du rouble et des cours pétroliers. Le franc suisse s’est rapproché ces dernières semaines du plancher de 1,20 par euro que s’est fixé la BNS. En prenant cette mesure, la banque centrale précise dans un communiqué qu’elle «vise un Libor à trois mois situé dans la zone négative». «La marge de fluctuation (du Libor à trois mois) est désormais comprise entre -0,75% et 0,25% et retrouve ainsi sa largeur habituelle d’un point», explique-t-elle. Le franc suisse a réagi à la baisse à ces annonces, touchant contre le dollar un plus bas depuis mai 2013 à 0,9836 et inscrivant un plus bas depuis la mi-octobre face à l’euro à 1,20925 franc.

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