La société de hedge fund EJF Capital, fondée par Emanuel «Manny» Friedman a levé des centaines de millions de dollars pour une nouvelle activité qui prêtera de l’argent aux cabinets d’avocats menant des actions collectives pour préjudice. Parmi les affaires qui seront financées par cette nouvelle structure figure notamment le procès du Risperdal, un ancien médicament contre la schizophrénie de Johnson & Johnson qui provoquait le développement de seins chez certains hommes. Il s’agit d’un nouveau domaine pour un gérant qui a dégagé des centaines de millions de dollars après la crise financière en achetant des titres hypothécaires.

La société de hedge funds Brevan Howard Asset Management, gérant 27 milliards de dollars, a acquis une participation de 25 % dans une société de New York qui conseille et gère l’argent de fonds de pension, fonds de dotation et d’autres investisseurs, rapporte The Wall Street Journal. Cette société, Penso Advisors, aide les clients à couvrir leurs portefeuilles pour les protéger de crises et dans certains cas leur cherche des opportunités d’investissement. Elle conseille et gère un montant de 3,1 milliards de dollars. Dans le cadre de cet accord, Brevan Howard obtiendra une part des commissions collectées par Penso.

Legg Mason a annoncé le 9 mars l’ouverture d’un nouveau bureau à Zurich. De plus, l’entreprise a recruté un spécialiste des ventes pour l’activité wholesale, Edi Aumiller. En Suisse, Legg Mason est en pleine croissance: le processus de rachat de Martin Currie Investment Management par Legg Mason Global Asset Management a réussi. Edi Aumiller, business development director, opère dans le nouveau bureau zurichois. Il est responsable du développement continu des relations commerciales avec les banques, les assurances, les plateformes de fonds, les family offices et les gestionnaires de biens indépendants en Suisse alémanique.Auparavant, Edi Aumiller occupait un poste comparable chez Franklin Templeton Switzerland Ltd. Ses débuts dans le secteur des services financiers datent de 2006, dans le cadre du Junior Banking Program, puis en tant qu’assistant relationship manager au Credit Suisse. Depuis 2010, Aumiller est également examinateur auxiliaire de la Swiss Financial Analyst Association (SFAA), l’association des analystes financiers et des analystes de fonds, des gestionnaires de fortune, des conseillers en placements, des wealth manager et des relationship manager. «Durant les prochains mois, nous allons continuer à développer notre équipe afin de pouvoir répondre à l’augmentation de la demande des clients. Le fait d’être désormais non seulement représentés à Genève, mais également dans la métropole financière de Zurich, renforce notre image sur la place financière suisse», explique Christian Zeitler, country head Suisse de Legg Mason, qui dirigera le site de Zurich avec Aumiller. Legg Mason est représentée en Suisse depuis septembre 2011 par le biais d’une succursale. Les trois représentants Legg Mason, Christian Zeitler, Edi Aumiller et Raphael Picaud, se focalisent sur le marché wholesale et le marché institutionnel en Suisse romande et alémanique.

Giulia De Caneva a quitté son poste de marketing manager pour l’Italie chez Generali Investments Europe pour rejoindre le groupe UniCredit en tant que senior marketing communication manager, a appris Bluerating. Elle travaille chez Pioneer Investments à compter du 9 mars. Avant Generali, Giulia De Caneva officiait chez UBS Global Asset Management.

UBS China a nommé Karen Chen au poste de présidente. Sa nomination en tant que directrice générale sera également prochainement effective, selon Reuters. Jusqu'à présent, l’intéressée était à la tête de la gestion de fortune du groupe suisse en Chine. Elle continuera à occuper ces fonctions en plus de ses nouvelles attributions. Karen Chen avait rejoint UBS au printemps 2014 en provenance de Commonwealth Bank of Australia, où elle était responsable des activités chinoises.

Selon quotidien suisse Le Temps de ce mardi 10 mars, le directeur général de Credit Suisse Brady Dougan va quitter la banque à fin juin, après huit ans passés en tant que CEO. Il sera remplacé par le Franco-Ivoirien Tidjane Thiam, actuellement patron de Prudential, un groupe de services financiers basé à Londres, a indiqué mardi le numéro deux bancaire helvétique.

La Française a signé un accord de distribution avec la société de services d’investissement Sol&Fin sim afin de toucher une clientèle de particuliers, rapporte Bluerating. La liste de fonds qui pourront être commercialisés via ce nouveau partenaire couvre diverses classes d’actifs. De plus, parmi cette offre figurent deux fonds de Mandarine Gestion pour lesquels La Française détient les droits de distribution exclusifs pour l’Italie. Il s’agit de Mandarine Unique Small Mid-Caps et de Mandarine Valeur.

A l’issue du mois de février, les actifs sous gestion des fonds de pension individuels espagnols ont dépassé le cap des 65 milliards d’euros pour s’établir à 65,63 milliards d’euros, rapporte le site spécialisé Funds People qui cite des chiffres du cabinet Vdos Stochastics arrêtés au 25 février 2015. Au cours du mois dernier, les fonds de pension espagnols ont enregistré une collecte nette de 101 millions d’euros tandis que la revalorisation des portefeuilles s’est située à 962 millions d’euros.Selon les données de Vdos, VidaCaixa conserve sa place de numéro 1 du secteur avec des encours de 12,49 milliards d’euros, devant BBVA Pensiones (11,61 milliards d’euros), Santander Pensiones (8,6 milliards d’euros), Bankia Pensiones (4,7 milliards d’euros) et, enfin, Allianz Popular Pensiones (3,7 milliards d’euros).

La société de gestion alternative britannique Cheyne Capital vient d’enregistrer auprès du régulateur espagnol, la CNMV, une sicav domiciliée en Irlande qui doit lui permettre de partir à la conquête du marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People, sans donner plus de détail. Cheyne Capital a été fondée en 2000 par deux anciens de Morgan Stanley, à savoir Jonathan Lourie et Stuart Fiertz. Près de 85% de ses actifs sous gestion proviennent d’investisseurs institutionnels (fonds de pension, assureurs, fonds souverains, fonds de fonds…), le solde provenant de family offices ou de particuliers très fortunés.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a renforcé son équipe dédiée aux marchés espagnols et portugais en recrutant Rafael Ximénez de Embún et Jesús Belascoain, rapporte le site spécialisé Funds People.Rafael Ximénez de Embún est nommé responsable de l’équipe Marketing et Relations Clients pour l’Espagne et le Portugal. Comptant plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la banque privée et de la gestion d’actifs, l’intéressé était précédemment responsable de Julius Baer Banque Privée pour l’Espagne et le Portugal.Pour sa part, Jesús Belascoain arrive en provenance de J.P. Morgan Asset Management où il a collaboré activement au développement de l’activité de distribution des fonds pendant plus de neuf ans. Les deux nouvelles recrues seront basées à Madrid. Ils rejoignent ainsi une équipe composée de trois personnes: Raphaël Torres, gérant de portefeuille; Marta Pérez Angulo, en charge du marketing; et, enfin, Alejandro Fresneda, associé.

L’année 2015 démarre sous de bons auspices pour Henderson Global Investors. Après avoir triplé sa collecte nette en 2014 à 7,1 milliards de livres, portant ses encours à 81,2 milliards de livres (104,6 milliards d’euros), le gestionnaire d’actifs britannique continue sur sa lancée en ce début d’année. «Nous connaissons un très bon et très solide début d’année», a déclaré Andrew Formica, son directeur général, devant la presse européenne réunie à Londres. «Les souscriptions retail sont en avance par rapport à la moyenne observée en 2014. Et nous avons gagné un mandat institutionnel de 1,7 milliard de livres». Dans ce contexte, Henderson s’estime être en bonne voie pour atteindre les objectifs de son plan stratégique à 5 ans. Son ambition est claire: doubler ses actifs sous gestion afin de passer de 76,6 milliards d’euros fin 2013 à 153 milliards d’euros fin 2018. Si son développement futur passera majoritairement par la croissance organique – tablant ainsi sur une croissance de la collecte nette de 6% à 8% par an –, le groupe ne s’interdit pas de procéder à quelques opérations de croissance externe. Et ce, même si les priorités sont ailleurs. «Les barrières pour réaliser une acquisition sont aujourd’hui plus importantes qu’il y a deux ou trois ans», précise à NewsManagers Andrew Formica. «Toutefois, nous pensons que nous pouvons toujours apporter de la valeur supplémentaire». De fait, en avril 2013, Henderson s’est illustré en rentrant au capital de 90 West Asset Management, une société de gestion spécialisée dans les ressources naturelles. Et Andrew Formica n’exclut pas d’en prendre entièrement le contrôle. «Nous détenons juste 42% de la société mais, le moment venu, nous pourrions détenir 100% du capital», a-t-il avancé. Pour l’heure, Henderson préfère concentrer ses efforts sur les marchés où il est présent, comptant déjà 19 bureaux à travers le monde. A cet égard, la société de gestion entend poursuivre son développement à la fois auprès de la clientèle ‘retail’ et de la clientèle institutionnelle. Un développement qui devrait toutefois s’opérer en deux temps. «Dans un premier temps, au cours des 2 à 3 ans à venir, le segment retail et wholesale devrait dominer notre activité car notre marque y est plus installée et nos produits sont bien plus mûrs», estime Andrew Formica. «En outre, nos performances sont particulièrement solides. Sur le segment institutionnel, c’était une faiblesse sur laquelle nous travaillons beaucoup depuis deux ou trois ans. Nous avons recruté des commerciaux supplémentaires, des équipes supports et des gérants de fonds pour cibler ce marché. Mais les institutionnels ont besoin d’un ‘track-record’ de deux ou trois ans pour investir. Cette clientèle apportera donc son écot plutôt dans les dernières années de notre plan stratégique». De fait, selon Greg Jones, responsable du ‘retail’ pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) et l’Amérique Latine, «la plus grande opportunité pour Henderson en Europe continentale réside dans le développement du segment des institutionnels car nous avons beaucoup de produits qui correspondent bien aux institutionnels européens». Le gestionnaire d’actifs souhaite d’ailleurs renforcer ses équipes commerciales dédiées aux institutionnels en France et en Allemagne. En Europe toujours, Henderson GI entend également se développer significativement auprès des family offices, un projet piloté par Patricia Kaveh, la responsable de Henderson GI en France, Monaco et à Genève. La société a d’ailleurs participé à deux conférences à Londres et à Abu Dhabi au dernier trimestre 2014 en lien avec ce nouveau projet de développement. Autre axe fort de son plan stratégique: le développement aux Etats-Unis où Henderson est présent depuis environ 20 ans. «Nous y avons construit une plateforme retail, une plateforme de ‘mutual fund’, en 2001", rappelle Andrew Formica. «Toutefois, nous avons seulement vendu des produits internationaux sur ce marché américain mais nous n’avons pas développé des capacités domestiques. Aujourd’hui, nous pensons que c’est le bon moment pour développer des capacités locales aux Etats-Unis». D’où l’acquisition, à l’été 2014, de Geneva Capital Management, une société de gestion spécialisée dans les petites et moyennes capitalisations américaines. «Nous avons aussi recruté une équipe pour gérer de l’investment grade et du high yield américain», note Andrew Formica. «Nous avons donc construit une vraie présence sur le marché américain. De plus, alors que nous étions surtout présent sur le segment des ‘retail’, dans le même, nous avons développé notre capacités de distribution sur le marché des institutionnels». Et le dirigeant ne cache pas son ambition. «Les Etats-Unis représentent pour le moment environ 15% de notre activité et nous voudrions l’augmenter à 25% voire à 30% au cours des 5 ou 10 ans à venir».

Kames Capital a décidé d’abaisser les frais de gestion de son fonds obligataire Kames Investment Grade Global Bond, selon Fondscheck. Les frais de gestion de la classe B passent au premier avril 2015 de 0,8 % annuels à 0,65 %. Les frais de gestion appliqués à la classe A seront de 1,15 % au lieu de 1,30 %. Par ailleurs, le Kames Investment Grade Global Bond change d’indice de référence. Il utilisera désormais le Barclays Global Aggregate Corporate Index au lieu du Lipper Global Bond Global Corporate Median. L’objectif est de rendre le produit comparable aux autres fonds de la même catégorie, explique Fondscheck.

Eaton Vance Management International a recruté David Morley en tant que vice-président, directeur du développement, en charge des investisseurs institutionnels au Royaume-Uni. L’intéressé vient de Lombard Odier Investment Managers où il était responsable commercial pour les institutionnels au Royaume-Uni et dans la région d’Europe du Nord. Avant cela, il avait travaillé pendant 16 ans chez Henderson Global Investors.Basé à Londres, David Morley sera responsable du développement de l’activité et de la gestion des relations avec les institutionnels et les consultants au Royaume-Uni et en Irlande. Il est rattaché à Niall Quinn, managing director et président d’EVMI.

Le groupe britannique de services financiers Walker Crips a annoncé, ce lundi 9 mars, l’acquisition de 100% du capital de Barker Poland Asset Management pour plus de 4,2 millions de livres. Barker Poland est une société de gestion d’actifs et de gestion de fortune à destination de clients privés qui affiche 229 millions de livres d’encours à fin février 2015. A l’issue de son exercice fiscal 2014 clos fin mars 2014, Barker Poland a généré 565.000 livres de bénéfices et 1,5 million de livres de chiffre d’affaires. Dans le cadre de cette opération, Walker Crips récupère une équipe de cinq conseillers dirigée par Geoff Wright et Pat Barker, le fondateur de la société qui conserve son fauteuil de président.Grâce à cette acquisition, Walker Crips augmente ses actifs sous gestion de 12,6 % pour atteindre 2 milliards de livres contre 1,8 milliard de livres à fin février 2015. Ses actifs sous gestion et sous administration atteindront désormais 3,5 milliards de livres

Les actifs sous gestion de la société de gestion alternative Winton Capital Management, basée à Londres, ont franchi pour la première fois la barre des 30 milliards de dollars, selon une note à destination des investisseurs dont Bloomberg a eu une copie. Début mars, Winton Capital Management, qui s’est spécialisée dans la gestion systématique, affichait un encours de 30,3 milliards de dollars contre 28,8 milliards de dollars un mois plus tôt. Parmi les concurrents de Winton en Europe figurent notamment Systematica (8,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion) ou encore la gamme de fonds systématiques (14 milliards de dollars d’encours) gérés par Man Group. Le Winton Futures Fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 12,4 milliards de dollars, a dégagé en février un gain de 0,2%, ce qui porte sa performance sur les deux premiers mois de l’année à 2,7%.

Le groupe de capital investissement 3i a annoncé le 9 mars la cession de ses parts dans World Freight Company International (« WFCI ») à Greenbriar Equity Group LLC, un fonds de Capital Investissement américain spécialiste de l’industrie des transports. Pierre Brunet, fondateur, actuel actionnaire majoritaire et CEO du groupe, revend à cette occasion une partie de ses actions tout en continuant à assurer la direction générale de WFCI. L’accompagnement de 3i, lors de ces quatre dernières années, a permis au groupe de doubler son chiffre d’affaires pour atteindre plus de 1 milliard d’euros en 2014 et d’asseoir sa présence sur tous les continents. Leader mondial dans le marché des GSSA (« General Sales and Service Agents »), WFCI est notamment reconnu via sa marque Air Logistics. L’activité principale de ce groupe international consiste à commercialiser les capacités de fret cargo de ses clients, parmi lesquels les principales compagnies aériennes cargo internationales. En mai 2011, 3i avait pris une participation minoritaire au capital pour accélérer le développement international du groupe, par croissance organique et par croissance externe. Fin 2014, WFCI comptait 180 agences dans 60 pays contre 53 agences dans 26 pays en 2011, et ce notamment grâce à 5 acquisitions stratégiques en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. En parallèle, WFCI a continué d’investir dans son réseau mondial en ouvrant de nouvelles filiales : une stratégie qui lui a permis de renforcer ses positions de leader sur son marché de niche et de gagner de nombreux contrats auprès de compagnies aériennes d’envergure et en forte croissance.

Géant mondial de la gestion d’actifs, BlackRock a confirmé sa suprématie en Europe en se classant en tête des ventes de fonds en 2014. Selon les statistiques de Lipper, le groupe américain a enregistré des souscriptions nettes de 29,2 milliards d’euros en 2014, loin devant ses concurrents. Le deuxième, Intesa Sanpaolo, a levé 16,8 milliards d’euros. Un succès qui s’explique par le dynamisme du marché italien, qui a été celui qui a enregistré la plus forte collecte en 2014 avec 47 milliards d’euros devant l’Allemagne et l’Espagne.En troisième position, on retrouve JP Morgan, avec 16,4 milliards d’euros, devant UBS et DeAWM qui collectent chacun 16 milliards d’euros. Ce top 5 représente 27 % de la collecte européenne. Vanguard, l’autre géant de la gestion, arrive sixième, avec 14,4 milliards d’euros, suivi de Nordea (11,8 milliards d’euros), Allianz GI (10,3 milliards d’euros), Pioneer (9,5 milliards d’euros) et Den Norske (8,9 milliards d’euros). Le premier français arrive onzième : il s’agit d’Amundi, qui a levé 8,9 milliards d’euros. Il s’agit également du seul groupe hexagonal des 25 principales sociétés de gestion en termes de collecte. En termes de fonds, c’est le M&G Optimal Income Fund, un fonds obligataire, qui a le plus collecté, avec 7,3 milliards d’euros. Vient ensuite un fonds diversifié, le Allianz Income and Growth, qui a levé 6,5 milliards d’euros. En troisième position, c’est un ETF qui s’illustre, le Vanguard S&P 500 UCITS ETF, qui a drainé 5,15 milliards d’euros. La part de marché des 25 fonds qui se sont le mieux vendus s’établit à 26 %, note Lipper.En 2014, le marché européen des fonds a enregistré des souscriptions nettes de 367 milliards d’euros, soit une hausse de 93 % par rapport à 2013.

Rockspring Property Investment Managers a annoncé la nomination de Lionel Nicolas au poste de directeur général de Rockspring France en remplacement d’Arnaud Le Mintier. Le nouvel arrivant, avant de rejoindre Rockspring, était président de Cordea Savills France et responsable des acquisitions et de la gestion pour la France, la Belgique et les Pays-Bas. Précédemment, Lionel Nicolas a co-fondé l’OPCI Urban Retail Invest, spécialisé en actifs immobiliers de commerces de centre-ville.Rockspring gère 557 millions d’euros d’actifs en France, principalement dans les secteurs de la logistique, du commerce et de l’immobilier de bureau.

Calo Finance a annoncé le lancement de son offre ISF 2015. Les souscriptions sont ouvertes pour le FCPI Expertise Calao ISF 2015 et le mandat de gestion Conseil Privé ISF 2015. Les deux produits investiront dans des PME actives dans les secteurs de l’art de vivre (loisirs, tourisme, luxe...) et les activités stratégiques comme la cybersécurité. Dans le détail, le FCPI Expertise Calao ISF 2015 est d’une durée minimum de 5 ans jusqu’à 7 ans. Le fonds, accessible à partir de 1.000 euros, permet de conjuguer une allocation mutualisée dans 15 à 20 PME innovantes de croissance (en actions et obligations convertibles), une réduction d’impôt sur la fortune de 45% et une exonération des revenus et plus-values au terme. L’allocation sera à 90% PME et 10% OPCVM.Le mandat de gestion conseil privé ISF 2015 est accessible à partir de 5.000 euros et investira en direct dans une sélection de 6 à 10 PME de croissance (en actions uniquement). Il permet de bénéficier d’une réduction de l’ISF 2015 de 50% et d’une exonération à 100% de l’assiette ISF taxable.

Capital Croissance, le fonds d’entrepreneurs de 75 millions d’euros spécialisé dans les opérations de capital-transmission et de capital-développement pour les PME françaises de 3 à 50 millions d’euros de chiffre d’affaires, a signé un partenariat stratégique aux Etats-Unis avec JMC Investment, un family-office créé et dirigé depuis New York par Jean-Marie Painvin. « Ce partenariat apportera un levier essentiel pour analyser les opportunités de développement en Amérique du Nord des entreprises accompagnées par Capital Croissance, et les soutenir dans leur déploiement commercial, leurs acquisitions et leurs démarches, notamment juridiques et administratives », évoque la société dans un communiqué.Jean-Marie Painvin a une expérience de plus de 15 ans aux Etats-Unis où il a notamment dirigé le groupe Deutsch, un des leaders mondiaux de la fabrication de connecteurs pour applications aéro-militaires, spatiales, industrielles et off-shore. Jean-Marie Painvin est le cinquième Conseiller Industriel & Stratégique associé à Capital Croissance, aux côtés de Marc Castagnet en Asie du Sud-Est et d’Eric Le Floch, Philippe Clément et Jean-Luc Deback en France. « Cette étape vient compléter notre dispositif international après notre partenariat avec Marc Castagnet en Asie du Sud-Est, initié dès 2012. Cela nous confère une véritable force pour analyser et accélérer la croissance de nos participations dans deux grandes zones économiques mondiales », a commenté Eric Neuplanche, fondateur et Président de Capital Croissance, cité dans un communiqué.

AXA Real Estate Investment Managers (AXA Real Estate) a annoncé une année 2014 record avec 10,2 milliards d’euros de transactions, dont 5,2 milliards d’euros d’investissements Equity et 5 milliards d’euros d’investissements dette, réalisées pour le compte de clients à l’échelle mondiale. Les actifs sous gestion ont atteint 54 milliards d’euros contre 47,7 milliards d’euros l’année précédente. Avec une augmentation de 10% du volume de transactions en 2014, AXA Real Estate a mené plusieurs des plus importantes et des plus prestigieuses transactions dans le monde. Ces transactions ont été pour la plupart réalisées aux côtés, ou pour le compte, d’investisseurs majeurs parmi les plus actifs en Europe, Asie, Amérique du Nord et au Moyen-Orient, au travers de fonds, joint-ventures, club deals ou mandats. En réalisant 5,2 milliards d’euros de transactions Equity au cours de l’année passée, AXA Real Estate a mis en oeuvre 2,9 milliards d’euros d’acquisitions et 2,3 milliards d’euros de ventes à l’échelle mondiale. Parmi les faits marquants, le Royaume-Uni enregistre un niveau significatif d’investissements avec plus de 1 milliard d’euros réalisés sur la période, comprenant un volume d’acquisitions de 632 millions d’euros et un volume de ventes de 412 millions d’euros. Les transactions marquantes incluent l’acquisition de 50 % de parts dans Cabot Circus, l’un des vingt premiers centres commerciaux au Royaume Uni, situé à Bristol, pour 267,8 millions de livres sterling (371,2 millions d’euros). Après avoir été le premier à réinvestir en Europe du Sud en 2013, AXA Real Estate a de nouveau démontré sa confiance dans les perspectives à long terme de la région, en investissant 474 millions d’euros en Italie et en Espagne en 2014. Pour la première fois, les investissements Equity finalisés en Italie ont dépassé ceux réalisés en Espagne, par l’acquisition notamment d’un portefeuille de 25 actifs italiens de commerce et de loisir, dont certains des plus importants en Italie du Nord, pour 290 millions d’euros pour le compte d’un fonds immobilier italien coté. La région Benelux a attiré 677 millions d’euros d’investissements avec des transactions phares telle que l’acquisition de « North Galaxy », un actif de bureau prime à Bruxelles, pour 475 millions d’euros en joint-venture entre AXA Belgium et ATP, le plus important fonds de pension au Danemark. Les ventes réalisées dans la région représentent près de 175 millions d’euros.L’Allemagne est resté un marché clé pour AXA Real Estate avec un volume total de transactions de 523 millions d’euros. Les investissements sur ce marché représentent 225 millions d’euros durant l’année, avec notamment l’acquisition de Park Kolonnaden, un immeuble à usage mixte situé à Berlin, pour le compte d’une nouvelle joint-venture créée entre deux clients institutionnels d’AXA Real Estate. Les cessions s’élèvent à 298 millions d’euros sur la période. En France, AXA Real Estate a réalisé 312 millions d’euros d’acquisitions et 401 millions d’euros de cessions en 2014. Parmi les faits marquants, deux acquisitions ont été réalisées pour le compte d’AXA Selectiv’ Immo pour une valeur totale de près de 115 millions d’euros, comprenant l’acquisition de l’immeuble de bureau Eurosud situé à Lille et 50% de participation dans le cadre d’un co-investissement, de l’actif Le Diagonal à Châtillon. Le Japon a prouvé l’attractivité de son marché avec 317 millions d’euros d’actifs acquis, dont l’immeuble Nakano Central Park East, un immeuble de bureau Core d’une surface brute de 39 025 m². Réalisée pour le compte d’AXA Life Insurance Co.Ltd au Japon, cette acquisition représente l’une des plus importantes transactions d’actif unique au Japon en 2014. Une autre acquisition majeure à Tokyo a été Nishi Shinjuku KF, un actif de bureau de grande qualité d’une surface de 9 854 m² et situé à Tokyo. Cet actif a été acquis pour le compte du fonds Tokyo Office Property, qui est désormais totalement investi.L’investissement dette est resté au premier rang de la stratégie d’investissement d’AXA Real Estate, avec 3,6 milliards d’euros investis en dette CRE, comprenant notamment la participation dans un portefeuille espagnol de dette de plusieurs milliards d’euros proposé par une banque européenne majeure. En 2014, 1,4 milliard d’euros ont également été investis en dette infrastructure.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé le recrutement de David Hammer en qualité de vice-président exécutif et de gérant de portefeuille pour la gestion des obligations municipal («Municipal Bond Portfolio Management»). L’intéressé, qui sera basé à New York, sera rattaché à Joe Deane, vice-président exécutif et responsable du «Municipal Bond Portfolio Management». Il s’agit d’un retour aux sources pour David Hammer qui avait rejoint Pimco en 2012 en tant que vice-président senior avant de quitter la société de gestion en 2014 pour rejoindre Morgan Stanley où il a officié en qualité de «managing director» et responsable «Municipal Trading & Research». Avant de rejoindre Pimco, il avait été «executive director» chez Morgan Stanley, officiant en qualité de responsable du high yield et du trading des obligations municipales «distressed».

Loomis Sayles & Co tourne une page importante de son histoire et réorganise son état-major. La société de gestion américaine a en effet annoncé que, après 20 ans aux postes de président du conseil d’administration et de directeur général, Robert J. Blanding avait décidé de passer le relais et de transmettre son rôle de directeur général à Kevin Charleston à compter du 1er mai 2015. Robert Blanding conserve toutefois son fauteuil de président du conseil d’administration et «participera activement aux décisions stratégiques de l’organisation», indique la société de gestion dans un communiqué.Robert Blanding était devenu président et directeur général de Loomis Sayles en avril 1995, après avoir rejoint la société américaine en 1977. Au cours de ces 20 dernières années, la société a profondément changé d’envergure, ses actifs sous gestion passant de 38 milliards de dollars en avril 1995 à 240 milliards de dollars aujourd’hui. Son remplaçant, Kevin Charleston, a intégré Loomis Sales en 2000 en tant que directeur financier («Chief Financial Officer») et a été nommé «President» en avril 2014. Il travaillera en étroite collaboration avec Jae Park, le directeur des investissements («Chief Investment Officer»), qui a rejoint Loomis Sayles en 2002 en provenance d’IBM où il était «Director» en charge des investissements à revenus fixes.

ACG Capital a annoncé le 9 mars la nomination d’Alexis Meffre au poste de directeur au sein de l’équipe fonds de fonds. Avec 1,8 milliard d’euros d’engagements, l’équipe investit sur l’ensemble des segments du private equity, en Europe, en Amérique du Nord et dans les pays émergents. Diplômé d’HEC ainsi que de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris, Alexis Meffre a débuté sa carrière chez Goldman Sachs, à Londres. Il a ensuite travaillé pendant quatre ans chez Proparco, où il a développé une forte expertise en matière d’investissement dans les pays émergents. Alexis a rejoint le pôle fonds de fonds d’ACG Capital (anciennement Groupama Private Equity) en 2007 en tant que directeur de participations. ACG Capital gère 2,2 milliards d’euros d’encours au travers de 24 fonds d’investissement.

Legg Mason a annoncé le 9 mars l’enregistrement en France de la gamme de fonds de Martin Currie, spécialiste de la gestion active sur les actions internationales, acquis par le groupe en 2014. Neuf fonds gérés par Martin Currie sont désormais disponibles à la commercialisation auprès des investisseurs français - notamment les sociétés de gestion, banques privées et clients institutionnels - sous forme de SICAV luxembourgeoise, dont les fonds suivants : -Martin Currie Euro Absolute Alpha Fund, un fonds long / short investi en actions européennes, présentant un profil rendement risque particulièrement intéressant sur le long terme, et une faible corrélation avec le marché. Ce fonds est utilisé comme outil de diversification de gestions « benchmarkées », et parait particulièrement adapté à l’environnement actuel. -Martin Currie Asia Long Term Unconstrained Fund, un fonds actions Asie toutes capitalisations, investi dans des sociétés qui bénéficient directement de la croissance dans la région. Ce fonds se caractérise par une faible volatilité et de bons résultats sur le long terme. -Martin Currie Global Resources Fund, qui investit de façon diversifiée dans des actions globales du secteur Ressources Naturelles (énergie, activités minières, shipping et infrastructure), particulièrement intéressant pour profiter du redressement du secteur de l’énergie. -Martin Currie Japan Absolute Alpha Fund, un fonds long / short sur les actions japonaises, qui connaissent un regain d’intérêt en ce moment. Cette stratégie faiblement corrélée est intéressante au sein d’une classe d’actifs qui a peiné à apporter une satisfaction aux investisseurs par le passé. « L’enregistrement des fonds de Martin Currie en France nous permet de compléter l’offre produits de Legg Mason et de l’étendre aux stratégies de gestion active sur les actions internationales, notamment les marchés émergents, les actions asiatiques et européennes ainsi qu’à des stratégies spécialement orientées vers le Japon et la Chine. Nous sommes très heureux de pouvoir enfin offrir à nos clients une gamme de fonds actions hors US. Le renforcement de la gamme de produits commercialisés en France va contribuer à la dynamique positive de collecte déjà amorcée en 2015. Martin Currie est une marque forte, un gérant historique et reconnu, possédant d’excellentes expertises», commente Vincent Passa, directeur Legg Mason, France. Les actifs sous gestion de Martin Currie s'élèvent à 11,8 milliards de dollars.

La dernière offre d’Ethias pourrait inspirer nombre d’assureurs vie concurrents. La compagnie belge propose jusqu’au 31 mars prochain aux détenteurs d’un contrat FIRST de première génération - soit d’avant septembre 2003 - de clôturer leur contrat, en tout ou partie, en échange d’une prime de sortie équivalente à 4 années d’intérêts (4 fois les intérêts 2014). Les contrats en question présente un taux moyen garanti à vie de 3,44% qui coûte cher à la compagnie basée à Liège et pèse sur sa solvabilité. En chiffres, Ethias estime à près de 50 000 les assurés concernés par cette offre, représentant un montant total d’environ 3,2 milliards d’euros de réserves. Dans un communiqué, Ethias donne l’exemple d’un assuré détenteur de 110.000 euros au 1er janvier 2015 sur un compte FIRST (première génération avec le taux moyen garanti du portefeuille, à savoir 3,44 %). Il a donc reçu 3 658,16 euros en intérêts pour 2014. S’il accepte la proposition de l’assureur et clôture son contrat avant le 31 mars 2015, il se verra proposer une prime de 14 632,64 euros (soit 4 x 3 658,16 euros).L’assureur justifie cette opération par son obligation d’arrêter toute nouvelle commercialisation de contrats d’assurance vie Particuliers et de réduire le nombre de contrats en cours pour se mettre en conformité avec les exigences de la Commission européenne à la suite de sa recapitalisation par les autorités publiques.

Le fonds souverain de Dubaï, Investment Corporation of Dubai (ICD) qui gère environ 70 milliards de dollars d’actifs, a signé un «Memorandum of Understanding» avec le fonds souverain coréen, Korea Investment Corporation (KIC) qui gère 85 milliards de dollars d’actifs, afin d’investir conjointement à travers le monde, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Le fonds souverain de Dubaï estime que cet accord «va faciliter la communication entre les deux organisations en leur permettant d’explorer conjointement toutes les opportunités d’investissement dans les Emirats Arabes Unis, en Corée du Sud et dans d’autres pays». Pour Hank Ahn, directeur général du KIC, «Dubaï est un centre financier et commercial en pleine croissance et constitue également une passerelle importante vers les marchés émergents».

Le spécialiste du Japon Toby Bartlett a fermé le mois dernier son hedge fund basé à Hong Kong Arena Capital Management et remboursé les investisseurs, rapporte The Wall Street Journal, citant des proches du dossier. Le fonds avait été créé mi-2012 et gérait environ 50 millions de dollars lorsqu’il a été liquidé. Toby Bartlett travaillait précédemment comme gérant au sein de Highbridge Capital Management à Hong Kong et Citadel Investment Group au Japon. Il va désormais rejoindre George Long chez Lim Advisors à Hong Kong début avril avec une équipe de deux analystes.

Legg Mason has opened an office in Zurich. Additionally, the business has recruited a sales specialist for Wholesale activities, Edi Mumiller. In Switzerland, Legg Mason is continuing its growth: the process of the acquisition of Martin Currie Investment Management by Legg mason Global Asset Management was successful. Edi Aumiller, business development director, is based in the new Zurich office. He will be responsible for the ongoing development of commercial relationships with banks, insurers, fund platforms, family offices and independent asset managers in German-speaking Switzerland.Aumiller had previously served in a comparable role at Franklin Templeton Switzerland Ltd.“During the coming moonths, we will continue to develop our team in order to be able to meet rising demand on the part of clients. The fact of now being present not only in Geneva, but also in the financial capital of Zurich, strengthens our image in the Swiss financial market,” explains Christian Zeitler, country head for Switzerland at Legg Mason, who will direct the Zurich office with Aumiller.Legg Mason has been present in Switzerland since September 2011, via a branch office. The three representatives of Legg Mason, Zeitler, Aumiller and Raphael Picaud, focus on the wholesale and institutional markets in French and German-speaking Switzerland.

The global asset management giant BlackRock has confirmed its supremacy in Europe, ranking top for sales of funds in 2014. According to statistics from Lipper, the US firm has posted net inflows of EUR29.2bn in 2014, far outstripping its rivals. In second place, Intesa Sanapolo raised EUR16.8bn. This success is partly a result of the dynamism of the Italian market, which had the strongest inflows in 2014, with EUR47bn, ahead of Germany and Spain.In third place, JP Morgan has EUR16.4bn, ahead of UBS and DeAWM, who got inflows of EUR16bn each. These top 5 represent 27% of European inflows.Vanguard, the other asset management giant, takes sixth place, with EUR14.4bn, followed by Nordea (EUR11.8bn), Allianz GI (EUR10.3bn), Pioneer (EUR9.5bn) and Den Norske (EUR8.9bn). The top French firm is in eleventh place: Amundi raised EUR8.9bn. This is the only French group among the top 25 top asset management firms in terms of inflows.In terms of funds, it was the M&G Optimal Income Fund, a bond fund, which took the largest inflows, with EUR7.3bn. It is followed by a diversified fund, the Allianz Income and Growth, which raised EUR6.5bn. In third place, an ETF, the Vanguard S&P 500 UCITS ETF, attracted EUR5.15bn. The market share for the top 25 best-selling funds adds up to 26%, Lipper notes.In 2014, the European fund market posted net inflows of EUR367bn, an increase of 93% compared with 2013.