StanChart a dévoilé hier la nouvelle organisation de la banque depuis l’arrivée de son nouveau patron, Bill Winters au mois de juin. A compter du mois d’octobre prochain, les lignes d’activités seront simplifiées autour de trois nouveaux pôles: la BFI, la banque privée et commerciale, incluant la gestion de fortune, et la banque de détail. Par ailleurs, les divisions géographiques seront ramenées de huit à quatre et auront leur propre dirigeant : Grande Chine et Nord de l’Asie; pays de l’Est et du Sud-Est asiatique; Moyen-Orient et Afrique, et enfin Amériques et Europe.

Thomas Miller Investment a recruté Bruce Ely-Johnston au poste de directeur du développement afin d’aider la société à accélérer sa croissance auprès des intermédiaires et des clients privés, rapporte Investment Week. A ce titre, il sera plus particulièrement chargé de faire croitre les actifs sous gestion et le chiffre d’affaires de la division de gestion de fortune de la société. La nouvelle recrue était précédemment responsable du développement chez Sanlam Private Investments, qu’il avait rejoint en 2012.

Le groupe britannique Tilney Bestinvest, spécialisé dans la gestion d’actifs et la planification financière, a recruté Roy Smith en qualité de directeur en charge de la planification financière. L’intéressé sera basé à Glasgow et sera rattaché à Stephen Parker, également directeur et responsable de la planification financière. Roy Smith arrive en provenance de RBS Private Clients Group où il travaillait en tant que gérant de fortune et chargé de la planification financière depuis août 2011. Il avait précédemment officié chez RBS en qualité de banquier privé senior.

Charlemagne Capital a annoncé le lancement d’un nouveau fonds qui investit dans des valeurs boursières en Iran afin de capitaliser sur les opportunités créées par la levée récente des sanctions internationales, rapporte Citywire Global. Le nouveau véhicule sera géré par Turquoise Partners, le plus important fournisseur de services financiers iranien qui supervise près de 90% des investissements étrangers à la Bourse de Téhéran. Steffan Böttcher, gérant chez Charlemagne, assurera la gestion du fonds et supervisera l’équipe de Turquoise basée en Iran. Ce nouveau produit pourrait être lancé d’ici environ un mois, en fonction de la rapidité de la levée des sanctions.

Le gestionnaire d’actifs Invesco Perpetual envisage de rebaptiser son fonds UK Aggressive, dont les encours s’élèvent à 260,2 millions de livres, en Invesco Perpetual UK Focus, rapporte FT Adviser. Ce changement interviendra le 30 septembre prochain. Ce véhicule sera toujours géré par Martin Walker.

La société de private equity Cerberus vient de mettre en vente la société allemande Cash & Carry après qu’un plan initial qui prévoyait de coter les actifs immobiliers «retail» ait été abandonné, indique Reuters reprenant les affirmations de trois personnes proches du dossier. Cerberus a demandé à UBS de trouver un acheteur pour les actifs immobiliers dont le prix pourrait atteindre jusqu'à 1 milliard d’euros (1,1 milliards de dollars). Les fonds immobiliers européens et asiatiques ainsi que d’autres groupes immobiliers affichant un biais pour les actifs de commerces sont ciblés dans cette vente. Cerberus et UBS a refusé de commenter, précise Reuters.

Gerhard Engler, jusque-là directeur général de Frankfurt Trust où il était responsable de la clientèle institutionnelle, va rejoindre Fidelity Worldwide Investments à compter du 1er janvier 2016 pour prendre la direction de l’activité de fonds institutionnels, a annoncé la société de gestion ce lundi 20 juillet. Il remplace ainsi Hans-Jörg Frantzmann qui a quitté l’entreprise au mois de juin. La nouvelle recrue compte plus de 20 ans d’expérience dans le domaine de la gestion d’actifs institutionnels et les fonds de pension. Avant cela, il a travaillé chez UBS Global Asset Management et Dresdner Bank Investment Group.Dans le cadre ses nouvelles fonctions chez Fidelity, il sera rattaché à Klaus Mössle, qui dirige toute l’équipe institutionnelle. En tant que membre de la direction générale de FIL Investment Management GmbH, Gerhard Engler sera responsable du développement et du suivi de la clientèle institutionnelle ainsi que de la mise en œuvre des stratégies d’investissement à travers toute la gamme des produits de Fidelity.

Le RMB Tracker de la société coopérative Swift montre que 1.081 institutions financières, soit 35 % des banques qui réalisent des paiements avec la Chine et Hong Kong, utilisent le renminbi (RMB). Cela représente une augmentation de 22 % du nombre d’institutions utilisant le RMB et de 6 % pour l’adoption, soit 29 % de plus qu’il y a deux ans. En mai 2015, l’adoption du RMB par les institutions financières pour les paiements en Asie Pacifique est passée à 37 % contre 33 % en mai 2013. Au cours de la même période, la région Amériques a connu une croissance encore plus forte : l’utilisation du RMB par les institutions financières a augmenté de 10 % amenant l’adoption à un taux de 37 %. L’Europe les suit de près avec un taux d’adoption de 33 %. L’Afrique – Moyen-Orient connait pour sa part un taux de 28 %. Dans l’ensemble, le RMB a renforcé sa position de cinquième devise la plus active en valeur pour les paiements internationaux et a représenté 2,18 % des paiements à travers le monde en mai 2015. Bien que l’ensemble des devises ait baissé de 3,1 % en valeur, les paiements en RMB ont progressé de 1,99 % en valeur comparé à avril 2015, permettant d’atteindre une part record du RMB dans les paiements internationaux, indique un communiqué de SWIFT.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, ce 20 juillet, le recrutement de Barend Fruithof à compter du 1er octobre 2015 en qualité de membre de la direction de Banque Julius Baer et nouveau directeur de la région Suisse. Il succèdera ainsi à Giovanni Flury, qui rejoindra la Direction du Julius Baer Groupe le 1er janvier 2016. La nouvelle recrue sera également responsable des opérations de «Global Custody» de Julius Baer.Barend Fruithof, qui compte plus de 20 ans d’expérience sur la place financière suisse, travaillait depuis 2008 chez Credit Suisse en tant de directeur de la clientèle entreprises et des clients institutionnels en qualité de «managing director». Il était en outre membre du comité de banque privée et de gestion de fortune de Credit Suisse depuis 2011. Auparavant, il a officié pendant cinq ans en tant que directeur financier («chief financial officer») et membre de la direction du groupe Raiffeisen. À partir de 1992, il a travaillé pendant huit ans pour la Banque cantonale de Zurich. Pour sa part, à compter du 1er janvier 2016 et après 30 ans d’activité dans le secteur financier, Giovanni Flury, jusqu’ici responsable de la région Suisse de Banque Julius Baer, apportera son savoir-faire dans le «private banking» en qualité de membre de la direction de Julius Baer Groupe SA. Il sera représenté dans divers projets stratégiques. Il restera en outre actif en tant que membre de la direction du Conseil d’administration de Kairos Investment Management SpA à Milan, le partenariat stratégique dans lequel Julius Baer détient actuellement une participation de 19,9%. Il reste également membre du Conseil de Fondation Julius Baer.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le premier semestre 2015, la banque privée suisse Julius Baer a annoncé une chute de 78 % de son bénéfice net, plombé par une provision de 350 millions de dollars (326 millions de francs suisses) lié à un litige fiscal avec les Etats-Unis. Ainsi, son résultat net ressort à 39,7 millions de francs suisses fin juin 2014 contre 178,9 millions de francs suisses au premier semestre 2014. «Les résultats financiers ont été impactés par les récentes provisions annoncées aux Etats-Unis et Julius Baer continuera de travailler pour clore cette regrettable affaire le plus rapidement possible», a déclaré Boris Collardi, son directeur général. Malgré cette épine dans le pied, la performance opérationnelle du groupe bancaire reste plutôt satisfaisante. Ainsi, son résultat opérationnel a progressé de 13,9 % pour s’établir à 1,4 milliard de francs suisses au 30 juin 2015 contre 1,23 milliard de francs suisses au 30 juin 2014. Au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 284 milliards de francs suisses, en recul de 7 milliards de francs suisses ou 2,3% depuis fin 2014. Au cours des six premiers mois de l’année, la banque privée suisse a pourtant enregistré une collecte nette de 6,5 milliards de francs suisses. De même, Julius Baer a pu compter sur un effet de marché positif à hauteur de 5 milliards de francs suisses. Enfin, le groupe bancaire a pu bénéficier à plein de l’acquisition, en mars 2015, de Leumi Private Bank, lui apportant ainsi 2,49 milliards de francs suisses supplémentaires. Toutefois, ces éléments ont été largement compensés par un effet de change négatif de 20,5 milliards de francs suisses, a précisé Julius Baer dans un communiqué.En marge de la présentation de ses résultats, Julius Baer a surtout annoncé l’acquisition de 40% du capital du groupe de conseils financiers mexicain NSC Asesores pour un montant non dévoilé. Cette opération permet à la banque suisse d’entrer sur le deuxième plus important marché de la gestion de fortune en Amérique latine, note Julius Baer. Basé à Mexico City, NSC Asesores gère près de 3 milliards de dollars d’actifs. La société est spécialisée dans la gestion de portefeuilles discrétionnaires et les services conseils auprès de particuliers très fortunés («high net worth individuals»). Fondée en 1989, l’entreprise est actuellement dirigée par 12 associés, dont Claudio Nuñez, son directeur général. A l’issue de l’opération, la direction restera en place et continuera de piloter l’activité de manière indépendante. Julius Baer sera toutefois représenté au conseil d’administration de NSC avec deux administrateurs.

Selon des informations de Bluerating, Giovanni Loddo, jusque-là en charge du développement pour la région du Latium chez Azimut, a rejoint Banca Generali. Il y serait responsable du projet de développement du réseau dédié aux conseillers aux côtés du directeur commercial Marco Bernardi.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (ex-Cordea Savills) a nommé Will Johnson et Ataru Hayashi en qualité de directeurs associés («associate directors») au sein de son équipe d’investissement basée au Japon, rapporte Reuters. Will Johnson, qui officiait précédemment en qualité de responsable de la recherche et du conseil chez Savills Japan, sera responsable du développement des vues de la société sur le marché immobilier japonais et du pilotage de la recherche d’investissement pour des transactions spécifiques.Pour sa part, Ataru Hayashi se concentrera sur la souscription, l’exécution et le contrôle de l’activité de gestion d’actifs. Il rejoint Savills en provenance de BlackRock Japan où il était en charge du développement des produits d’acquisition.

Barclays n’a pas fixé de nouveaux objectifs de réductions d’effectifs au-delà des 19.000 départs annoncés en mai 2014, rapporte Reuters qui cite des sources au fait du dossier. L’information vient en démenti à des affirmations dans la presse britannique, notamment The Times, selon lesquelles la banque britannique prévoit de supprimer plus de 30.000 postes dans les deux ans après s'être séparé ce mois-ci de son directeur général Antony Jenkins.Jenkins avait annoncé l’an dernier qu’il y aurait 19.000 suppressions de postes sur une durée de trois ans, dont 7.000 à la division de banque d’investissement. Barclays emploie actuellement 132.000 collaborateurs, précise Reuters. Les sources n’ont cependant pas exclu d’autres départs sur le plus long terme, avec notamment l’automatisation de certaines fonctions dans la banque de détail.

Dans le cadre d’un entretien accordé à Asian Investor, Terry Pan, directeur général pour la Grande Chine, Singapour et la Corée du Sud chez Invesco, a annoncé que la société de gestion souhaite considérablement renforcer ses effectifs en Asie-Pacifique. De fait, afin de soutenir et accélérer sa croissance dans la région, Invesco table sur plusieurs dizaines d’embauches dans les mois à venir. Ainsi, le recrutement d’un cadre senior à Singapour est attendu dans les toutes prochaines semaines avec la mission de faire grossir l’activité sur place. Terry Pan a d’ailleurs déclaré qu’il était en train de recruter quelque 60 personnes supplémentaires en Asie Pacifique dans le cadre de la stratégie d’expansion de la société de gestion. «Nous pensons que l’Asie est une région en croissance. Nous y voyons des opportunités et nous voulons y être plus gros», a-t-il déclaré. Terry Pan a par ailleurs indiqué que le développement d’Invesco Singapour constitue l’un de ses priorités. «Singapour est notre porte d’entrée pour l’Asie du sud-est, a-t-il souligné. Il y a des opportunités sur le marché national de Singapour. La société peut faire mieux et peut faire plus et, par conséquent, nous investissons dans les ressources humaines et les infrastructures.»

Le gestionnaire d’actifs et de fortune américain Northern Trust a nommé Rohan Singh au poste de responsable de son activité à Singapour et dans la région de l’Asie du sud-est afin d’accélérer sa croissance en Asie-Pacifique. L’intéressé, qui prendra ses nouvelles fonctions à compter du 1er septembre 2015, sera chargé de piloter les activités d’asset servicing et de gestion d’actifs à travers toute l’Asie du sud-est, en se concentrant en particulier sur les investisseurs institutionnels. Rohan Singh travaillait précédemment au sein du bureau de Melbourne de Northern Trust où il officiait en qualité de responsable pays pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en charge de piloter le développer le bureau. Au cours de cette période, il a multiplié par deux les actifs sous conservation et a augmenté les effectifs de 80%. Avant cela, il était responsable commercial pour l’activité d’asset servicing pour l’Asie-Pacifique, basé à Singapour.En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Madeleine Senior au poste de responsable pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en remplacement de Rohan Singh. L’intéressée prendra ses fonctions le 1er septembre 2015 et elle sera chargée du développement de l’activité de Northern Trust dans ces deux pays, en ciblant en particulier les investisseurs institutionnels et les gérants de fonds. Elle sera rattachée à William Mark, responsable de la région Asie-Pacifique pour Northern Trust. Madeleine Senior, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était précédemment responsable du développement pour l’activité asset servicing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Northern Trust. Avant cela, il était « managing director » pour la Scandinavie, basée à Stockholm.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At about CHF874bn, the total wealth in investment funds in June 2015 has fallen by about CHF21bn (equivalent to 2.4% compared with the previous month). However, according to figures from Swiss Fund Data SA and Morningstar, capital net inflows represented CHF1.8bn.More precisely, strategic investment funds, with CHF1.025bn, were most popular. At the other extreme, money market funds saw the heaviest divestment. Net redemptions totalled CHF0.37bn. Between these two extremes are equity funds (+CHF773m) and hedge funds (+CHF405m). Bond funds saw net ouflows of CHF0.56bn.The rankings of the most popular fund categories saw no change, the Swiss Funds & Asset Mangement Association (SFAMA) states: equity funds represent 40.79% of the total, bond funds 31.59%, strategic investment funds 12.78%, money market funds 6.50%. Equity funds have seen the greatest variation in their asset levels (-CHF1.26bn), followed by strategic investment funds (-CHF1.29bn), bond funds (-CHF3.77bn) and money market funds (-CHF2.8bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Singapore sovereign fund GIC has acquired a 35% stake in the capital of Via Parque Shopping, a shopping mall located in Rio de Janeiro in Brazil, for a total of USD41.89bn. GIC acquired the stake from Aliansce Shopping Centers, a Brazilian developer of shopping centres. “This operation reflects GIC’s confidence both in the long-term growth outlooks for the Brazilian market and the attractiveness of Via Parque Shopping as a retail asset,” GIC said in a statement.

The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The global hedge fund industry attracted USD21.5bn in net inflows in second quarter 2015, the largest quarterly net inflow since second quarter 2014, according to statistics released on 20 July by Hedge Fund Research (HFR). Due to this performance, net subscriptions total USD39.7bn at the end of first quarter 2015, bringing total assets in the industry to USD2.970trn worldwide.The largest hedge funds in the sector, those with over USD5bn in assets under management, accounted for the lion’s share of inflows taking in USD15.7bn in net inflows in second quarter. For first half overall, the same firms took in USD29bn, or 71% of total net inflows. As a result, the largest players in the industry now manage about 69% of global assets in hedge funds, although they represent only 6% of the number of asset management firms present in this business sector, HFR notes.Hedge funds with USD1bn to USD5bn in assets under management, meanwhile, posted inflows of USD1.8bn in second quarter, and USD5.3bn in first half. The other firms, with less than USD1bn in assets under management, representing 83% of the total number of operating hedge funds, received USD4bn in net inflows in second quarter, and USD6bn in first half.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The real estate asset management firm Allianz Real Estate on Monday, 20 July announced the appointment of Barbara Koreniouguine, 48, to the position of CEO of Allianz Real Estate France. From 1 September 2015, she will be direcror of the activities of Allianz Real Estate in France, Belgium and the Netherlands. She will report to Olivier Piani, and will also be a member of the executive board at Allianz Real Estate. She replaces Olivier Wigniolle, CEO of Allianz Real Estate France from 2009 until March this year, who has recently become CEO of Icade. Barbara Koreniouguine has spent the past six years at BNP Paribas Real Estate, where she served successively as deputy CEO of BNP Paribas Real Estate Residential and Corporate Property, executive chairman of BNP Paribas Real Estate Commercial and Residential Development, and lastly, as a member of the board of directors and chief operating officer at BNP Paribas Real Estate. Before joining BNP Paribas Real Estate in 2008, she was managing director of Icade Tertial.

First Eagle Investment Management announced on monday 20th of july, a definitive agreement under which a majority long-term investment in First Eagle would be made by private equity funds managed by Blackstone and Corsair Capital as well as clients of the two firms. The investment, which reflects a total enterprise value of approximately $4 billion, is designed to ensure that First Eagle will continue to operate independently and to maintain its investment-centric culture.Additionally, as a result of the transaction, First Eagle employees will have an opportunity to meaningfully increase their equity ownership in the firm.The investment is being made through First Eagle’s holding company, Arnhold and S. Bleichroeder Holdings Inc. The transaction includes the sale by TA Associates of its entire investment in First Eagle.First Eagle is an independent, privately-held asset management firm which manages approximately $100 billion in assets on behalf of institutional and individual clients. First Eagle’s senior management and investment leadership fully support the long-term investment by Blackstone and Corsair, will retain significant ownership in the firm, and will continue to run the business on a day-to-day basis. The family shareholders, who are members of the founding Arnhold family, will remain substantial shareholders in First Eagle and will retain their role on the Board following the closing of the transaction. Blackstone and Corsair will exercise their oversight of the business at the Board level and will not be involved in the day-to-day management of the firm.The transaction is expected to close in the fourth quarter of 2015 subject to receipt of consent by both First Eagle’s mutual fund board and fund shareholders, as well as customary regulatory approvals.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Crédit Agricole CIB, HSBC and Rabobank, all major subscribers to green bond markets, on Monday 20 July announced the publication of a Social Bond and Sustainability Bond Appendix (“SSBA.”) This is a proposed addendum to the Green Bonds Principles (GBP) launched in 2014, which aim to promote investment in social and sustainable projects. The initiative aims to provide issuers and active investors in social areas with guidelines for the creation and issue of social and sustainable bonds, “which encourage transparency and integrity as these new markets develop,” a statement says. The opinion of the executive committee of the Green Bond Principles will be sought with respect to this addendum. By the recommendations of the SSBA, social and sustainable bonds aim to complement the GBP in order to meet the various needs of these new market segments. They place the emphasis on the use of the product and on their application to social and sustainable projects, as well as to adequate reporting associated with social and sustainable bonds. As for the GBP, the recommendations draw on the example of the recent first issues of social and sustainable bonds by various issuers, and offer a framework for future issuers to directly finance social and sustainable projects.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The New York-based Madison International Realty group has announced the sale of the famous Trianon office tower in Frankfurt to Northstar Realty Finance Corp for about EUR540m. Madison International Raalty was co-owner of the Trianon tower with Eurozone Office Fund, a fund from Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Gerhard Engler, former CEO of Frankfurt Trust, where he was responsible for institutional clients, will be joining Fidelity Worldwide Investments from 1 January 2015, to take over as director of the institutional fund activity, the asset management firm announced on Monday, 20 July. He replaces Hans-Jörg Frantzmann, who left the business in June. Engler has over 20 years of experience in the area of institutional asset management and pension funds. Before that, he worked at UBS Global Asset management and Dresdner Bank Investment Group. In his new role at Fidelity, he will report to Klaus Mössle, director of the entire institutional team. As a member of the board of directors at FIL Investment Management GmbH, Engler will be responsble for the development and assistance to institutional clients, and the implementation of investment strategies over the full range of Fidelity products.

Le fonds souverain de Singapour GIC vient d’acquérir une participation de 35% au capital de Via Parque Shopping, un centre commercial situé à Rio de Janeiro au Brésil, pour un montant de 41,89 millions de dollars américain. GIC a acquis cette participation auprès d’Aliansce Shopping Centers, un développeur brésilien de centres commerciaux. «Cette opération reflète la confiance de GIC à la fois dans les perspectives de croissance à long terme du marché retail brésilien et dans l’attractivité de Via Parque Shopping en tant qu’actif retail», a commenté GIC dans un communiqué.

La société de biotechnologie Sensorion a annoncé la réalisation, lundi 20 juillet, d’une augmentation de capital par placement privé à l’international, à hauteur de 8 millions d’euros. A la suite de son introduction sur le marché Alternext Paris en avril dernier, Sensorion a procédé à ce jour à une levée de fonds complémentaire auprès d’un family office international spécialisé dans les sciences de la vie en vue de soutenir le développement de la société.L’entité a ainsi émis 800.000 actions nouvelles d’une valeur nominale de 0,10 euros pour un montant total de 8 millions d’euros. L’opération a été mise en œuvre à un prix négocié représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne des cours de clôture de l’action Sensorion des quarante-cinq derniers jours de bourse précédant le lancement de l’opération.

Bercy a décidé de suivre la recommandation de la Banque de France pour baisser la rémunération du livret. Celle-ci aurait dû tomber à 0,50% selon sa formule de calcul, mais la remontée probable de l’inflation fin 2015 a été prise en compte.

Arrivé le 10 juin à la tête de la banque britannique, l’ex-JPMorgan imprime déjà sa marque chez StanChart. Bill Winters a mis en place une gouvernance resserrée qui prive de ses pouvoirs le DG délégué Mike Rees, et a annoncé une simplification des lignes d’activités et des zones géographiques du groupe. En attendant un plan détaillé d’ici à fin 2015.

Le gouvernement a fini par suivre la recommandation de la Banque de France. Le taux aurait dû être de 0,50% selon la formule de calcul.

L'accord sur le lancement d'un troisième plan de sauvetage de la Grèce prévoit que le pays dégage 50 milliards d'euros via les privatisations.