p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } CCR Asset Management is adopting the new name UBS Asset Management France SA. With this name change, the asset management firm reaffirms its ambitions to develop in the French market. The French asset management affiliate of the UBS Group will concentrate on three markets: institutional clients, distribution of funds and clients of the UBS private bank in France. To deploy this strategy, UBS Asset Management France will rely on innovative investment solutions from the various management centres of UBS Asset Management worldwide, while maintaining a strong local presence. The teams at UBS Asset Management SA, now united at the UBS Group headquarters in France, will be led by Nicolas Vasta, Chairman and CEO, assisted by Eric Bleines, deputy CEO for management, andn Yoan Chazal, chief operating officer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } From 5 October 2015, OFI Asset Management, a historic shareholder partner in the Prim’ Finance company, has taken over the management of the Prim Precious Metals and OFI Prim Kappastocks funds. The takeover of the funds naturally works in complement with the management expertise in place, particularly in real and modelled assets, at the OFI Group, whose assets under management total nearly EUR64bn. The managers of the Prim Precious Metals and OFI Prim Kappastocks join the teams at OFI Asset Managemnet, and will ensure continuity in the management of these funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Matthews Asia, a specialist in investment in Asia, is adding to its range of UCITS funds, with the launch of the Matthews Asia Credit Opportunities Fund from 30 September. The new vehicle, domiciled in Luxembourg, is co-managed by Teresa Kong and Satya Patel. It will invest primarily in high yield bonds denominated in US dollars from Asian issuers. It may also offer exposure to other instruments, such as convertibles, bonds denominated in local currencies, asset-backed securities, warrants, or equities. The benchmark index is the J.P. Morgan Asia Credit Index. It targets all countries and all Asian markets, including developed countries, emerging markets and frontier markets in this vast region.

KBC Asset Management has announced the sale of its stake in Union KBC Asset Management to Union Bank of India. The two firms have signed an agreement by which 49% stake held by KBC Asset Management in Union KBC Asset Management Co.Pvt. Ltd., a joint venture of the two groups founded in 2009, is sold to Bank of India.The financial details of the transaction have not been disclosed. The operation has yet to receive the approval of the Indian regulatory authorities. The transaction will have no impact on clients or the portfolio of products from the joint venture. It will also have no impact on profits or capital at KBC Group.The agreement comes as part of a strategic refocusing of the activities at KBC Asset Management on base markets and the activities of the KBC Group, says Johan Thijs, CEO of KBC Group. Developments in the Indian market have considerably altered the financial context in which the joint venture had operated previously. In close collaboration with the management of the joint venture, KBC and Union Bank of India have analysed all the possible options and found a satisfactory solution for all shareholders.For his part, Arun Tiwari, chairman of Union Bank of India, reiterated the commitment of Union Bank of India to offer investors a range of services under its own brand name. Until that time, the management and personnel of the joint venture will continue to serve in their current roles and to develop their activities under the Union Bank of India name, so as to ensure continuity for clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Henderson Global Investors has appointed Greg Jones to the position of director of global external distribution. Jones had previously been director of distribution for Europe, the Middle East, Africa and Latin America at Henderson Global Investors. His responsbilities will now be extended to cover the world, and he will retain responsibility for the European and Latin American regions which he had had previously. He will continue to report to Phil Wagstaff, director of global distribution at Henderson Global Investors (institutional and external distribution).

Lombard Odiers Investments Managers has recruited a Global Macro team for its unit dédicated to alternative investments. This team is composed of three people: Vilas Gadkari, Giuseppe Sette and Jan Szilagyi.Gadkari, co-founder of Rubicon Fund in 1999, has over 25 years of experience in the asset management sector. Over his career, he has served in a variety of positions as senior portfolio manager at Brevan Howard Asset Management and Salomon Brothers Asset Management.Sette, who founded Endowment Advisors in 2012, has been a portfolio manager at Brevan Howard and Davidson Kempner. Sette, who has 12 years of experience in the investment world, began his career in 2003 doing venture capital advising.Lastly, Szilagyi previously worked as a global macro portfolio manager at Fortress Investment Group and Duquesne Capital LLC. He has over 15 years of experience in the management of global macro strategies.Meanwhile, the asset management firm has announced the launch on 1 October of a UCITS-compatible global macro strategy, domiciled in Luxembourg, with USD150m in assets. The fund will be registered for sale throughout Europe in the coming weeks.

Eastspring Investments, the USD134 billion Asian investment management arm of Prudential, has hired Stephanie Wenzel to the newly created position of client services manager in London - to support the continued growth of the European business, and to enhance its client service capabilities.She was previously part of the team responsible for Investor Services and Sicav platform operations at Pimco in London. Prior to that, she worked for BlueCrest Capital Management’s investor services team. Stephanie Wenzel was educated in Germany and the UK.Eastspring opened its London and Luxemburg offices in 2013, with Luxemburg acting as an oversight office management company for Eastspring’s Sicav offering across Europe and Asia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Theam, a partner of BNP Paribas Investment Partners specialised in index-based management, received during the summer a license from the British market authorities to extend sales of their ETF Low Carbon 100 Europe THEAM Easy Ucits ETF, founded in 2008, to the United Kingdom. The Low Carbon 100 Europe THEAM Easy Ucits ETF tracker of the Low Carbon 100 Europe® index published by Euronext reflects the performance of the 100 large European businesses to emit the least carbon dioxide (CO2) in their sector.

L’Office public chinois des changes, la State Administration of Foreign Exchange (SAFE), a attribué 5,53 milliards de dollars de nouveaux quotas QFII (Qualified Foreign Institutional Investor ou investisseur institutionnel étranger qualifié) au cours du mois de septembre, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Quatorze institutions étrangères ont ainsi obtenu de nouveaux quotas, dont la société CCB International Asset Management qui a reçu ses premiers quotas de 200 millions de dollars. Parmi les autres établissements bénéficiaires, on trouve notamment Robeco Institutional Asset, PineBridge Investment LLC, Skandinaviska Enskilda Banken, EFG Bank ou encore BOCI-Prudential Asset Management.En parallèle, le régulateur chinois a distribué 6,6 milliards de renminbi (1,56 milliard de dollars) de nouveaux quotas RQFII (investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi) en septembre. Parmi les heureux bénéficiaires, BlueBay Asset Management a ainsi obtenu son premier quota RQFII d’un montant de 1,6 milliard de renminbi. IBK Securities Co et Hanwha Asset Management ont, pour leur part, reçu 2 milliards de renminbi et 3 milliards de renminbi de quotas respectivement.

La banque UBS a lancé la rénovation de son siège de Zurich. Les travaux devront durer pendant trois ans et permettront d’adapter le bâtiment «aux exigences futures», a annoncé le 5 octobre l'établissement. Le montant de l’investissement n’a pas été précisé.Les travaux de rénovation comprennent l’assainissement complet et la transformation du siège d’UBS au 45 de la Bahnhofstrasse à Zurich, où la banque est installée depuis 1916, précise un communiqué. Le concept prévoit notamment d’animer la place adjacente du Münzhof en y aménageant un café ouvert sur l’artère commerçante de la ville.

Le groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo envisage de développer ses activités de gestion de fortune à l'étranger, rapporte le quotidien financier Börsen-Zeitung. Le groupe se concentre dans un premier temps sur le private banking. Intesa Sanpaolo va ainsi ouvrir une première filiale à Londres en octobre et une autre antenne devrait être lancée avant la fin de l’année à Lugano. Une implantation est ensuite envisagée à Francfort.

Schroder Investment Management Allemagne annonce le recrutement d’Ulrich Heuberger au poste de responsable commercial pour le segment de clientèle wholesale. Il sera en charge des relations avec les fonds de fonds, les gestionnaires de fortunes ou encore les family offices en Allemagne et en Autriche, précise un communiqué. Autrichien d’origine, Ulrich Heuberger devra également soutenir le développement commercial de Schroders sur ce marché. L’intéressé était auparavant chargé de développement commercial au sein de BNY Mellon.

L’Ircantec, l’institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l’Etat et des collectivités publiques, a entrepris une démarche «pilote» dans le cadre de son engagement en faveur de la transition énergétique. Conscient des risques à long terme inhérents aux changements climatiques, l’institution de retraite renforce, depuis l’an dernier, cet engagement qui s’inscrit dans «une vision de long terme, à la fois pragmatique et progressive», a souligné le 5 octobre à l’occasion d’une présentation à la presse Virginie Chapron du Jeu, directrice des investissements et de la comptabilité de la direction des retraites et de la solidarité de la Caisse des Dépôts. L’Ircantec gère ses réserves qui s'élèvent à environ 9 milliards d’euros (contre 8,5 milliards d’euros à fin décembre 2014) selon des principes d’investissement socialement responsable. «Notre engagement en faveur de la transition énergétique s’inscrit dans la continuité des critères ESG mais en allant un peu plus loin», a indiqué Virginie Chapron. L’Ircantec, signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies, a adopté en 2013 une charte ISR et publié en 2014 sa politique de vote, applicable aux sociétés de son portefeuille d’actions (environ 30% des encours). L’institution de retraite a également signé le «Global Investor Statement on Climate Change» et le Montreal Carbon Pledge». Elle a formalisé l’an dernier sa démarche autour de quatre axes : «mesurer, s’engager, financer et communiquer». AllianzGI a mis en place pour le portefeuille actions qu’elle gère pour le compte de l’institution de retraite une solution d’investissement spécifique. Celle-ci prend en compte l’objectif de l’Ircantec de privilégier des entreprises porteuses de solutions face au défi climatique et de permettre la maîtrise de la mesure de l’empreinte carbone. Selon AllianzGI, la réponse aux enjeux du changement climatique passe par la prise en compte des risques liés au carbone qui, bien que réels, ne sont pas intégrés dans la valorisation actuelle des actifs. Elle implique également une réallocation des investissements au profit d’acteurs s’inscrivant dans la transition vers une économie bas carbone. Sur la base de ce constat, AllianzGI propose de mettre en œuvre une gestion active qui poursuit deux objectifs. D’une part, protéger la valeur des investissements du portefeuille, en réduisant son exposition au risque carbone, notamment par la maîtrise de l’empreinte carbone et par un système d’exclusions ciblées des pratiques à risque. D’autre part, accompagner la transition vers une économie bas carbone et en saisir les opportunités en intégrant l’impact «climat» des sociétés dans la sélection de valeurs. AllianzGI privilégie notamment les sociétés qui montrent des dynamiques de progrès pour s’aligner avec les objectifs de la transition («best effort»), et celles dont les activités, produits ou services offrent des solutions pour développer une économie bas carbone («best solution»). AllianzGI a d’ores et déjà testé cette nouvelle approche. «Les résultats observés renforcent sa conviction que, dans le cadre d’une gestion active, les deux objectifs de performance financière et carbone sont compatibles», a souligné Christine Clet, responsable de la gestion actions ISR chez AllianzGI. En attendant, les deux partenaires vont poursuivre leur expérience pilote pour en peaufiner les contours. Et l’Ircantec va approfondir son engagement en faveur de la transition énergétique en publiant d’ici à la fin de l’année son empreinte carbone, mesurée en «empreinte absolue». En outre, l’institution lance une consultation pour sélectionner une agence qui mesure l’empreinte carbone du portefeuille. «L’Ircantec souhaite être un acteur dans la mesure de l’empreinte carbone et contribuer à l'émergence de nouvelles méthodologies, en partenariat notamment avec les sociétés de gestion et d’autres acteurs de place», a souligné Virginie Chapron du Jeu.

La société de gestion suédoise Excalibur lance le fonds crédit Trude, avec 522 millions de couronnes d’encours, rapporte realtid.se. Les responsables de la gestion sont Anders Nordborg et Marek Ozana, qui viennent de SEB.

Tressis Gestion enrichit sa gamme de fonds actions. La société de gestion espagnole vient en effet de lancer le fonds Columbus European Equities, dédié aux petites et moyennes capitalisations européennes, qui a absorbé la sicav Columbus 75, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule investira au moins 75% de son encours dans des actions d’entreprises internationales de petites et moyennes capitalisations cotées sur les marchés européens, le solde étant investi en obligations publiques ou privées. Les valeurs seront sélectionnées selon une approche fondamentale et «bottom-up». Ce nouveau fonds pourra également investir jusqu’à 10% de ses encours dans des fonds tiers et jusqu’à 10% des obligations ou des actions des pays émergents.

AzValor Asset Management (AzValor), la société de gestion espagnole récemment lancée par les deux ex-Bestinver Fernando Bernad et Beltran Parages, vient de faire l’acquisition de 100 % du capital social de Valira Capital Asset Management (Valira), selon un document adressé fin septembre à la CNMV, le régulateur espagnol des marchés financiers. Dans le cadre de cette opération, le nom Valira Capital Asset Management disparaît pour laisser place à AzValor Asset Management. De même, AzValor va désormais utiliser la licence de Valira pour démarrer sa toute nouvelle activité. Valira avait été fondée en janvier 2007 à Madrid et était détenue à 60% par Crèdit Andorrà et à 40 % par l’équipe de direction. La société de gestion avait liquidé son dernier fonds à l’été 2014.

Amundi vient de recruter Jorge Diaz et Cristina Carvalho au sein de son équipe commerciale dédiée à l’Espagne et au Portugal, sous la direction de Didier Turpin, directeur général d’Amundi Iberia, et de Nuria Trio, directrice générale adjointe d’Amundi Iberia, rapporte le site spécialisé Funds People. Jorge Diaz arrive en provenance de Groupama Asset Management où il était responsable du développement de l’activité institutionnelle au cours des sept dernières années. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Banesto Banca Privada et Ahorro Corporacion. Pour sa part, Cristina Carvalho a longtemps travaillé chez Banco Espirito Santo, où elle a été directrice du portefeuille crédit, trader en dérivés de crédit, gérante de portefeuilles et trader de dette souveraine.

Le gestionnaire d’actifs britannique Henderson Global Investors a nommé Greg Jones au poste de directeur de la distribution externe à l’échelle mondiale. Jusque-là directeur de la distribution Europe, Moyen-Orient, Afrique et Amérique Latine d’Henderson Global Investors, Greg Jones verra ses fonctions étendues à l’échelle mondiale et il conservera la supervision des régions européennes et latino-américaines dont il était en charge, précise la société dans un communiqué. Il reste placé sous la direction de Phil Wagstaff, directeur de la distribution monde d’Henderson Global Investors (institutionnelle et distribution externe).

Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) a annoncé ce lundi 5 octobre le renforcement de son pôle dédié aux investissements alternatifs avec le recrutement d’une équipe Global Macro. Cette équipe se compose de trois personnes, à savoir Vilas Gadkari, Giuseppe Sette and Jan Szilagyi. Co-fondateur de Rubicon Fund en 1999, Vilas Gadkari compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Au cours de sa carrière, il a notamment occupé des postes de gérant de portefeuilles senior chez Brevan Howard Asset Management et Salomon Brothers Asset Management.Giuseppe Sette, qui avait fondé Endowment Advisors en 2012, a été gérant de portefeuille chez Brevan Howard et Davidson Kempner. L’intéressé, qui compte 12 ans d’expérience dans l’univers de l’investissement, a débuté sa carrière en 2003 en faisant du conseil en capital-investissement.Enfin, Jan Szilagyi a précédemment travaillé comme gérant de portefeuille «global macro» chez Fortress Investment Group et Duquesne Capital LLC. Il compte plus de 15 ans d’expérience dans la gestion de stratégies «global macro».En parallèle, la société de gestion a annoncé le lancement, en date du 1er octobre, d’une stratégie «Global Macro» compatible Ucits, domiciliée au Luxembourg, avec 150 millions de dollars d’actifs. Cette nouvelle stratégie vise un rendement de 10% avec une volatilité comprise entre 8% et 10% net de frais sur une base annuelle. Ce fonds sera enregistré à la commercialisation à travers toute l’Europe au cours des prochaines semaines et il vient ainsi compléter la gamme des véhicules Ucits alternatifs de Lombard Odier IM qui comprend une stratégie «long / short» actions centrée sur les Etats-Unis, le fonds LO Funds-Fundamental Equity Long / Short et l’offre LO Funds-Alternative Risk Premia.

Theam, le partenaire spécialisé en gestion indicielle de BNP Paribas Investment Partners, a obtenu dans le courant de l'été l’agrément de l’autorité des marchés britanniques pour étendre au Royaume-Uni, la distribution de son ETF Low Carbon 100 Europe THEAM Easy Ucits ETF, créé en 2008. Adossé à l’indice Low Carbon 100 Europe®, publié par Euronext, le tracker Low Carbon 100 Europe THEAM Easy Ucits ETF reflète les performances des cent grandes entreprises européennes émettant le moins d’émissions de dioxyde de carbone (CO2) au sein de leur secteur. «Comparé à l’indice STOXX Europe 600, l’indice Low Carbon 100 Europe® réalise une performance supérieure de 12,7% sur 5 ans (au 30 septembre 2015) en sélectionnant, dans un univers sectoriel très similaire, les sociétés maitrisant le mieux leurs émissions de carbone », a commenté Marie Sophie Pastant, responsable adjointe de l’équipe de gestion indicielle chez Theam.

ETF Securities a recruté James Butterfill de Coutts en tant que responsable de la recherche et de la stratégie d’investissement à Londres, rapporte Investment Week. Il sera rattaché au directeur général, Mark Weeks. Avant de rejoindre ETF Securities, James Butterfill travaillait chez HSBC et plus récemment chez Coutts, en tant que gérant de fonds multi-classes d’actifs et stratège actions monde.

Société Générale Securities Services (SGSS) annonce avoir été mandaté par PSG Wealth (PSG), la branche de gestion de patrimoine du groupe indépendant sud-africain de services financiers, PSG Konsult, afin de lui fournir une solution d’externalisation d’exécution et d’administration des investissements étrangers. Les services fournis par SGSS sont à destination des utilisateurs de la plateforme en ligne de PSG pour la gestion de patrimoine ainsi que de leur plateforme de courtage. SGSS a été sélectionné par PSG pour sa capacité à s’adapter aux demandes spécifiques de ses clients et à fournir une solution clé en main d’externalisation de gestion de patrimoine et d’investissements. La solution de SGSS a été directement interfacée avec la plateforme en ligne de gestion des transactions de PSG. SGSS fournit également des services de conservation de titres avec une ségrégation de ses comptes clients. La solution d’externalisation couvre l’ensemble de la chaîne de valeur de l’exécution à la conservation et donne accès à une plateforme de gestion de portefeuilles. Les investisseurs finaux ont accès à un portail internet leur offrant des services de mesure de performance, à une vision des compositions détaillées des portefeuilles et à un suivi de leurs positions en temps réel.

RBC Investor & Treasury Services a annoncé lundi 5 octobre la nomination de Matthieu Herbeau en tant que Managing Director, Global Head of Foreign Exchange Execution, Treasury & Market Services. Il aura pour vocation de diriger le développement et l’exécution de la stratégie en matière de change de RBC Investor & Treasury Services.Le poste est basé à Londres et il est placé sous la responsabilité d’Elaine Skinner-Reid, , Head of Europe and Asia Pacific, Treasury & Market Services et au niveau mondial à Chris Seip, responsable mondial des services de trésorerie et de marché.Matthieu Herbeau rejoint RBC Investor & Treasury Services avec 20 ans d’expérience dans la stratégie de change et l’exécution. Au cours des 15 dernières années, il a exercé ses fonctions chez BNP Paribas Securities Services et plus récemment en tant que responsable mondial chez FX.

Eastspring Investments, société de gestion asiatique filiale de Prudential, vient de recruter Stephanie Wenzel en tant que client services manager à Londres, un poste nouvellement créé. L’intéressée travaillait précédemment chez Pimco où elle faisait partie de l’équipe responsable des services aux investisseurs et de la Sicav à Londres. Avant cela, elle était chez BlueCrest Capital Management, également dans l’équipe de services aux investisseurs. Ce recrutement vise à soutenir les efforts de développement d’Eastspring en Europe. La société, qui gère 134 milliards de dollars en Asie, a ouvert des bureaux à Londres et au Luxembourg en 2013.

Trian Fund Management, le hedge fund du financier américain Nelson Peltz, a amassé pour environ 2,5 milliards de dollars, soit 2,2 milliards d’euros, d’actions de General Electric depuis mai, soit une participation d’environ 1% qui en fait un des dix premiers actionnaires du conglomérat, rapporte le Wall Street Journal. Dans une lettre rendue publique le 5 octobre, l’investisseur activiste demande à GE d’accélérer ses réductions de coûts, de céder encore davantage d’activités financières et d'être plus prudent dans sa politique d’acquisitions, précise le quotidien. Trian ne demande pas en revanche de siège au conseil d’administration, ajoute-t-il.

À compter du 5 octobre 2015, OFI Asset Management – partenaire et actionnaire historique de la société Prim’ Finance – reprend la gestion des fonds Prim Precious Metals et OFI Prim Kappastocks.La reprise de ces fonds vient naturellement compléter les expertises de gestion, notamment sur les actifs réels et la gestion modélisée, du Groupe OFI dont les actifs sous gestion s'élèvent à près de 64 milliards d’euros d’encours. Les gérants des fonds Prim Precious Metals et OFI Prim Kappastocks rejoignent les équipes d’OFI Asset Management, et assureront la continuité dans la gestion de ces fonds.

Primonial REIM (PREIM) vient d’annoncer son déploiement en Europe. La Belgique et l’Allemagne ont été retenues dans un premier temps par la société de gestion, en raison d’une bonne connaissance des marchés locaux. En Belgique, PREIM s’intéresse aux actifs liés à la santé et aussi au commerce. En Allemagne, quatre projets sont en cours d’analyse, également dans le secteur de la santé. Un premier investissement vient également d’être réalisé à Bruxelles, avec l’acquisition d’un centre commercial, et trois opérations sont actuellement sous promesse en Allemagne.Par ailleurs, pour accompagner ces investissements, le groupe Primonial a créé une société d’Asset et de Property Management en joint-venture avec un partenaire en Belgique, indique un communiqué qui précise qu’en Allemagne, le groupe entend réaliser un partenariat de même type.

Invesco Real Estate annonce avoir fait l’acquisition un immeuble de bureaux situé au 173 boulevard Haussmann dans le 8e arrondissement de Paris. L’acquisition s’est faite auprès d’Allianz Real Estate pour le compte d’un des fonds pan-Européens d’Invesco. Le prix d’achat n’a pas été rendu publique. L’immeuble de 10.000 m2 fera l’objet d’une restructuration lourde après le départ fin de l’année du locataire actuel. Au cours des douze derniers mois, Invesco Real Estate a réalisé plus de 3,5 milliards d’euros de transactions en Europe dont près de 700 millions en France.

Les turbulences sur les marchés ont encore fait deux victimes parmi les sociétés de hedge funds, rapporte le Wall Street Journal. MeehanCombs, une société basée dans le Connecticut qui gérait environ 300 millions de dollars à son plus haut l’an dernier, va rembourser ses investisseurs à la fin du mois. Le fonds a perdu 6 % l’an dernier et 7 % depuis le début de l’année à fin août. Dans le même temps, Armored Wolf, société créée par un ancien de Pimco, John Brynjolfsson, va restituer l’argent de ses clients et ne gérera plus que ses propres capitaux.

L’influente London Pensions Fund Authority (4,9 milliards de livres d’encours) a l’intention d’internaliser jusqu’à la moitié de ses actifs dans les trois prochaines années, rapporte le Financial Times fund management. Cela lui permettra de réduire ses coûts de gestion à hauteur des trois quarts.