Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a autorisé lundi le déblocage d’une nouvelle tranche d’aide de 2 milliards d’euros à la Grèce, qui a rempli toutes les conditions nécessaires. «Le versement approuvé aujourd’hui sera en premier lieu consacré au service de la dette, ainsi qu’à l’apurement d’arriérés et au cofinancement de projets financés par des fonds structurels européens», écrit le MES dans un communiqué. «Nous allons maintenant tourner notre attention vers les prochaines étapes du programme du MES et appeler les autorités grecques à accélérer le travail avec les institutions sur le deuxième et dernier volet d’étape», explique le projet de communiqué de l’Eurogroupe. La prochaine tranche d’aide liée à ce deuxième volet de réformes est d’un milliard d’euros.

La croissance du secteur manufacturier aux Etats-Unis a été en novembre la plus faible depuis plus de deux ans, montrent lundi les résultats préliminaires de l’enquête mensuelle de l’institut Markit auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI calculé par Markit a reculé à 52,6 en novembre selon sa version préliminaire, un plus bas depuis octobre 2013, après 54,1 en octobre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à un indice à 53,9.

EFG International a annoncé la suppression de 200 postes, sur un effectif total de 2.200 personnes, dans le cadre d’un programme plus large de réduction de coûts de 30 millions de francs suisses. La banque privée estime que sa marge et son résultat opérationnel du deuxième semestre 2015 seront inférieurs à ceux du premier semestre en raison des taux bas, des turbulences de marché sur les pays émergents et des dépenses d’investissements réalisées par le groupe. La restructuration s’étalera en 2016, avec un coût estimé à 50% des économies attendues. A fin octobre, EFG gérait 83,4 milliards de francs, contre 80,2 milliards à fin juin.

L’indice PMI flash des services recule à 51,3 en France en novembre contre 52,7 le mois dernier. «Nous pensons que les attentats sont la principale raison de ce ralentissement», déclare Chris Williamson, chef économiste de Markit, alors que plus de la moitié des répondants ont fait parvenir leurs réponses à l’enquête mensuelle après les attentats du 13 novembre. Au total, le secteur privé français connaît en novembre son dixième mois consécutif de croissance, avec un indice composite (industrie et services) qui ressort à 51,3, contre 52,6 en octobre.

Les ventes de logements anciens se sont davantage contractées que prévu en octobre, avec notamment des reculs importants dans les régions ayant connu les plus fortes hausses de prix. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état lundi d’un recul de 3,4% des ventes de logements anciens, au rythme annuel de 5,36 millions de transactions, après un rythme non révisé de 5,55 millions en septembre, le deuxième chiffre le plus élevé depuis 2007. Les reventes de logement sont néanmoins en hausse de 3,9% sur un an.

Le président portugais Anibal Cavaco Silva a chargé lundi Antonio Costa, secrétaire général du Parti socialiste, de former un gouvernement et d’obtenir de ses partenaires la garantie qu’ils respecteront les engagements de Lisbonne envers l’Union européenne. Le chef de l’Etat réclame ainsi des clarifications sur les accords que le PS a conclus avec le Parti communiste et le Bloc de gauche. Le 10 novembre, cette alliance a renversé le gouvernement de centre-droit formé par Pedro Passos Coelho, chef de file de la coalition sortante, qui était arrivée en tête du scrutin sans atteindre la majorité absolue.

Un projet de décret d’application de la loi LTE laisse aux gérants et institutionnels le choix des critères d’analyse des risques liés au climat.

Les ministres des Finances de la zone euro (Eurogroupe) ont averti lundi l’Italie, l’Espagne, l’Autriche et la Lituanie qu’elles risquaient d’enfreindre les règles budgétaires de l’Union européenne avec leur projet de budget de 2016, confirmant ainsi le diagnostic établi la semaine dernière par la Commission européenne. Le président de l’Eurogroupe Jeroen Dijsselbloem a jugé que le projet de budget de la France pour 2016 était globalement conforme aux recommandations de l’UE et que les effets des dépenses supplémentaires de sécurité ne pourraient être évalués que l’année prochaine.

Dans un rare échange de lettres avec l’avocat spécialiste du droit du consommateur Ralph Nader, la présidente de la Réserve fédérale prône une approche prudente pour ce qui est d’un relèvement des taux directeurs américains. «Une hausse excessivement énergique des taux (...) entraverait la croissance économique, nécessitant un retour durable à des taux d’intérêt bas», écrit Janet Yellen. Ralph Nader avait publié une lettre ouverte à Janet Yellen le 30 octobre, la priant de penser à «l’humble épargnant (...) frustré par les taux bas de la Fed et le débat mélodramatique sur le bon moment pour remonter» les taux.

Le ministère des Finances entend élargir les moyens de Tracfin et encadrer davantage les cartes prépayées.

La thérapie de choc prônée par le nouveau président conduira à une forte dépréciation du peso, en partie compensée par un retour des capitaux.

MasterCard a placé hier trois souches de 1,65 milliard d’euros, alors que Danone et Autostrade per l’Italia (Aspi) ont émis 750 millions chacun.

La société de gestion se marie avec SGI, qui lui apporte 250 millions d’euros d’actifs. Elle veut se renforcer à Bruxelles et au Luxembourg.

Morningstar, Inc., fournisseur leader de recherche indépendante sur les investissements, publie une étude analysant les préférences à long terme des investisseurs en termes de fonds communs de placement sur la base des flux mensuels de collecte.

Novethic publie la 8e édition de son enquête sur les pratiques d’investissement responsable des investisseurs institutionnels européens, réalisée avec le soutien de la Banque Degroof Petercam dans 13 pays. Elle montre que le climat est une priorité pour 53% des 181 institutionnels interrogés qui détiennent 7 367 milliards d’euros d’actifs, mais rares sont encore ceux qui décident d’exclure les énergies fossiles de leurs investissements.

CNP Assurances, premier assureur de personnes en France, présent en Europe et en Amérique latine, à l’initiative du projet, et la société de gestion Meridiam, annoncent le lancement du fonds Meridiam Transition. Dans le contexte de la COP 21, ce fonds entend apporter une réponse innovante aux défis de la transition énergétique en contribuant au financement de projets d’investissements greenfield et est ouvert à tous les investisseurs institutionnels désireux de contribuer au financement de la transition écologique et énergétique. Meridiam Transition visera principalement des projets de développement innovants dans le domaine de l’efficacité énergétique, des services énergétiques locaux (notamment les réseaux de chaleur ou encore la valorisation énergétique de déchets), des réseaux électriques et gaziers et enfin des énergies renouvelables innovantes. Ce fonds a ainsi vocation à accompagner sur le long terme (à un horizon de 20 ans), en France et au sein de l’Union Européenne, des projets de taille relativement modeste mais à fort impact territorial. « CNP Assurances a pris l’initiative du lancement de ce fonds d’infrastructure verte, destiné notamment à investir dans des projets locaux en France, et qui pourrait rapidement atteindre 500 millions d’euros. En tant qu’investisseur institutionnel, nous avons en effet la conviction qu’il est à la fois de notre responsabilité et notre intérêt d’acteur de long terme de contribuer à développer de nouveaux modèles de financement pour répondre aux défis de la transition énergétique et du changement climatique », a déclaré Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances. « La transition énergétique, et son corollaire qui est la lutte contre le changement climatique, est aussi une formidable occasion d’offrir des opportunités d’investissement de long terme aux investisseurs institutionnels et de créer une boucle vertueuse entre épargne et projets locaux. Nous sommes extrêmement heureux à travers Meridiam Transition d’offrir aux investisseurs institutionnels français cette possibilité de prendre part à ce cercle vertueux », indique Thierry Déau, fondateur et président directeur général de Meridiam.

Allianz France poursuit son exploration de l’écosystème du financement participatif (crowdfunding). Après avoir monté au printemps dernier en lien avec SmartAngels et Idinvest Partners un fonds destiné à co-investir en fonds propres avec ses clients dans de jeunes pousses innovantes, l’assureur dévoile aujourd’hui une nouvelle initiative sur le terrain du financement participatif sous forme de prêt (crowdlending). A quelques jours de l’ouverture de la COP21, Allianz France présente un projet centré sur le financement de la transition énergétique. Concrètement, le groupe bâtit un fonds qui lui permettra de co-investir dans des projets présentés par la plate-forme spécialisée Lendosphere et sélectionnés par le gérant Eiffel Investment Group. Il financera ainsi le double du montant prêté par le client ou l’habitant de la collectivité concernée par le projet, dans la limite de 2.000 euros par personne et par projet. Comme dans le cas du partenariat avec SmartAngels, le dispositif prévoit un mécanisme de garantie. La compagnie pourra ainsi racheter les créances des clients en cas d’accident de la vie (décès, invalidité, veuvage ou fin d’indemnité chômage). Les projets étant portés par des collectivités locales, cette alliance inclut également le pôle d’innovation Seinergy Lab qui aura pour mission de relayer ces problématiques liées à la transition énergétique auprès des élus et de leurs institutions. «Il s’agit d’une deuxième étape sur le chemin de l’innovation et de la diversification du portefeuille», commente Matthias Seewald, membre du comité exécutif d’Allianz France en charge des investissements, qui rappelle les engagements déjà pris par le groupe en faveur de la transition énergétique (avec 25 parcs éoliens détenus en France et 6 fonds labellisés ISR par Novethic). L’enveloppe consacrée au fonds devrait être a priori similaire à celle du véhicule dédié au crowdequity, à savoir de 5 à 10 millions d’euros sur une période d’au moins 5 ans. A ce jour, 800.000 euros ont été alloués à trois start-up au travers de l’investissement des clients et de l’abondement d’Allianz France. Le ticket moyen s’élève à 32.000 euros. Un montant qui sera bien entendu nettement inférieur dans le cas du crowdlending, la réglementation plafonnant les investissements à 1.000 euros par prêteur et par projet.

Les ventes de logements anciens se sont davantage contractées que prévu en octobre, avec notamment des reculs importants dans les régions ayant connu les plus fortes hausses de prix. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état lundi d’un recul de 3,4% des ventes de logements anciens, au rythme annuel de 5,36 millions de transactions, après un rythme non révisé de 5,55 millions en septembre, le deuxième chiffre le plus élevé depuis 2007. Les reventes de logement sont néanmoins en hausse de 3,9% sur un an.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a autorisé lundi le déblocage d’une nouvelle tranche d’aide de 2 milliards d’euros à la Grèce, qui a rempli toutes les conditions nécessaires. «Le versement approuvé aujourd’hui sera en premier lieu consacré au service de la dette, ainsi qu’à l’apurement d’arriérés et au cofinancement de projets financés par des fonds structurels européens», écrit le MES dans un communiqué. Malgré des réticences au sein de la coalition au pouvoir à Athènes, le Parlement grec a approuvé jeudi dernier un paquet de mesures exigées par les créanciers du pays avant le déblocage de cette somme, dans le cadre du programme d’aide conclu en juillet, d’un montant global de 86 milliards d’euros.

La collecte du Livret A et du Livret de développement durable (LDD) au titre du mois d’octobre 2015 est négative de 3,07 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, selon les statistiques mensuelles de la Caisse des dépôts. A lui seul, le Livret A perd 2,29 milliards d’euros, après 2,38 milliards en septembre, deux mois durant lesquels les ménages puisent dans leur épargne liquide pour régler leur impôt sur le revenu et leurs impôts locaux. Depuis le début de l’année, les sorties sur le Livret A atteignent 8,5 milliards d’euros et celles sur le LDD se montent à 1,88 milliard. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 354,8 milliards d’euros au 31 octobre.

Le projet de budget de la France pour 2016 est globalement conforme aux recommandations de l’Union européenne et les effets des dépenses supplémentaires en matière de sécurité annoncées à la suite des attentats à Paris et Saint-Denis ne pourront être évalués que l’année prochaine, a déclaré lundi Jeroen Dijsselbloem. Le président de l’Eurogroupe a relevé que les dépenses supplémentaires annoncées par la France pourraient ne pas avoir d’impact significatif sur son budget.

La croissance du secteur manufacturier aux Etats-Unis a été en novembre la plus faible depuis plus de deux ans, montrent lundi les résultats préliminaires de l’enquête mensuelle de l’institut Markit auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI calculé par Markit a reculé à 52,6 en novembre selon sa version préliminaire, un plus bas depuis octobre 2013, après 54,1 en octobre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à un indice à 53,9.

EFG International a annoncé la suppression de 200 postes, sur un effectif total de 2.200 personnes, dans le cadre d’un programme plus large de réduction de coûts de 30 millions de francs suisses. La banque privée estime que sa marge et son résultat opérationnel du deuxième semestre 2015 seront inférieurs à ceux du premier semestre en raison des taux bas, des turbulences de marché sur les pays émergents et des dépenses d’investissements réalisées par le groupe. La restructuration s’étalera en 2016, avec un coût estimé à 50% des économies attendues. A fin octobre, EFG gérait 83,4 milliards de francs, contre 80,2 milliards à fin juin.

«La révolution numérique façonne un monde radicalement nouveau. Notre rapport au temps, aux biens et aux risques sera différent», soulignent Arnaud Chneiweiss et Stéphane Tisserand, les deux auteurs d’un rapport intitulé «Le mutualisme : répondre aux défis assurantiels».

Aquila Capital a annoncé le lancement d’une stratégie à destination des investisseurs institutionnels dédiée à l’immobilier résidentiel en Espagne. La stratégie se concentrera sur la construction de complexes résidentiels et la conversion d’ensembles existants dans l’immobilier résidentiel dans les régions de Madrid et Barcelone. Aquila Capital, qui a déjà identifié son premier investissement à Madrid ainsi que d’autres opportunités qui font actuellement l’objet de négociations, vise un total return compris entre 155% et 175% net d’impôts et coûts d’ici à 2019.

Le fonds de pension californien CalSTRS a investi 500 millions de dollars dans le nouveau fonds immobilier international «core-plus» de Blackstone, rapporte le site spécialisé IPE. L’immobilier «core-plus» est généralement de très bonne qualité et offre des rendements susceptibles d’amélioration. Selon le fonds de pension, Blackstone Property Partners Ingternational espère lever quelque 1,8 milliard de dollars pour ce nouveau fonds. CalSTRS aurait également investi dans trois autres fonds immobiliers qui investissent en dehors des Etats-Unis.

Allianz France dévoile une nouvelle initiative sur le terrain du financement participatif sous forme de prêt (crowdlending), un projet centré sur le financement de la transition énergétique, rapporte L’Agefi. Concrètement, le groupe propose un fonds qui lui permettra de co-investir dans des projets présentés par la plate-forme spécialisée Lendosphere et sélectionnés par le gérant Eiffel Investment Group. Il financera ainsi le double du montant prêté par le client ou l’habitant de la collectivité concernée par le projet, dans la limite de 2.000 euros par personne et par projet. L’enveloppe consacrée au fonds devrait être entre 5 à 10 millions d’euros sur une période d’au moins 5 ans. A ce jour, 800.000 euros ont été alloués à trois start-up au travers de l’investissement des clients et de l’abondement d’Allianz France.

Valartis a conclu avec Wiener Privatbank un accord contraignant prévoyant la reprise des activités autrichiennes du groupe en difficulté, pour un montant de 13 millions d’euros. La transaction prendra la forme d’un échange d’actifs, précise un communiqué de Valartis.En cas de succès, l’opération donnera naissance à un nouvel établissement bancaire présentant un bilan de quelque 500 millions d’euros. Elle reste soumise aux conditions d’usage et à l’approbation des autorités autrichiennes. La transaction devrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre de l’année prochaine.L’unité autrichienne pourra alors rembourser un emprunt de 64 millions d’euros à sa maison-mère suisse puis être liquidée. Le versement d’un dividende de liquidation est prévu pour fin 2016. Valartis Bank (Autriche) appartient à Valartis Bank (Liechtenstein), elle-même filiale intégrale du groupe suisse Valartis. Les deux entités bancaires ne sont pas concernées par la demande de prolongation de moratoire déposée la semaine dernière.Valartis avait alors indiqué son intention de s’en défaire pour se concentrer sur ses participations dans les secteurs du Private Equity, de la gestion immobilière et des services financiers.

Le climat est une priorité pour 53% des 181 institutionnels interrogés qui détiennent 7 367 milliards d’euros d’actifs, mais rares sont encore ceux qui décident d’exclure les énergies fossiles de leurs investissements, indique la huitième édition de l’enquête Novethic sur les pratiques d’investissement responsable des investisseurs institutionnels européens, réalisée avec le soutien de la Banque Degroof Petercam dans 13 pays. Les investisseurs institutionnels européens consolident leurs pratiques d’investissement responsable. Près de 90% du panel de 181 investisseurs interrogés par Novethic ont adopté au moins une stratégie : l’exclusion, la sélection sur des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) ou l’engagement actionnarial. Mais le développement de l’investissement responsable reste disparate puisqu’on peut distinguer trois niveaux de maturité en Europe Les pratiques d’investissement responsable créent un terrain favorable à l’intégration du changement climatique dans la gestion financière. Le focus sur les stratégies adoptées par les institutions financières pour lutter contre le changement climatique montre que près de 40% d’entre elles disent le prendre en compte dans leur politique d’investissement responsable et que 20% prévoient de le faire.