La confiance des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est légèrement dégradée en novembre, montre l’enquête mensuelle de la fédération nationale NAHB publiée aujourd’hui. Son indice de confiance a reculé à 62 après un chiffre révisé à 65 pour octobre, alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient en moyenne à 64. L’indice mesurant le jugement des professionnels sur les ventes actuelles de logements individuels est revenu à 67 contre 70 en octobre, celui des perspectives pour les six prochains mois est passé de 75 à 70.

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi mardi 593 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 16 novembre. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s’élève à 7,468 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,894 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,538 milliard de bons à 21 semaines et 2,036 milliards d’euros de bons à 51 semaines.

Les députés français ont adopté mardi, en première lecture, par 290 voix contre 244 le projet de loi de finances (PLF) pour 2016 que le Sénat examinera à son tour à partir de jeudi. A l’issue de cette première lecture par les députés, le déficit prévu pour 2016 s’établit à 72,27 milliards d’euros. Il s’établissait à 71,83 milliards à l’issue de l’examen de la première partie, celle des recettes, du PLF. Le texte initial prévoyait un déficit de 71,99 milliards d’euros.

En dépit des inquiétudes, la liquidité s’est améliorée depuis la crise sur les marchés obligataires français, selon une étude publiée mi octobre par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Depuis plusieurs mois, l’industrie et les régulateurs se préoccupent d’une baisse de liquidité des marchés obligataires. Celle-ci serait notamment due à la réglementation qui contraint les banques à se désengager de la tenue de marché. Pour tenter d’y voir clair, l’AMF a analysé les transactions réalisées entre 2005 et 2015 sur quelque 6.600 obligations françaises publiques et privées.

Eastspring Investments, la société de gestion asiatique filiale de l’assureur britannique Prudential, vient de recruter quatre nouveaux collaborateurs afin de renforcer son équipe de gestion actions à Hong Kong. Ainsi, Bonnie Chan a été nommée gérante de portefeuille en charge des actions asiatiques infrastructures. L’intéressée arrive en provenance de Jefferies, société basée à Hong Kong où elle a travaillé pendant deux ans en tant qu’analyste senior en charge des infrastructures et du secteur du transport. Elle avait également travaillé pendant deux ans en qualité d’analyste senior chez Macquarie Equity Research à Hong Kong. De son côté, Mandeep Sachdeva rejoint Eastspring Investments en qualité de «portfolio manager» au sein de l’équipe «Global Emerging Markets Asia» où il sera en charge des actions des marchés émergents asiatiques. Il arrive en provenance de Fidelity à Londres. Avant cela, il avait officié chez Orbis Investment Advisory et Citigroup.Par ailleurs, Arthur Kadish est nommé gérant de portefeuille au sein de l’équipe actions et il intègre également l’équipe en charge des actions asiatiques régionales. Il arrive en provenance de Primrose Capital Management, à Shanghai, où il était associé et analyste en charge des actions asiatiques. Avant cela, il avait passé six ans chez Orbis Investment Advisory à Londres en tant qu’analyste actions mondiales.Enfin, Shea Pei Shee rejoint Eastspring en tant que gérante de portefeuille au sein de l’équipe «Equity Income». Auparavant, elle était «investment director» chez Leedon Capital Group où elle assurait la gestion d’un portefeuille «long-only» à performance absolue. Avant cela, elle a travaillé chez Fidelity International en tant qu’analyste d’investissement.

Le spécialiste du marché obligataire Paul Murray-John a décidé de ne plus s’occuper du fonds Robeco Emerging Lux-o-rente, qui sera désormais géré par John Duyvesteyn, et de se concentrer en tant que gérant principal sur le fonds Robeco Emerging Debt, rapporte le site spécialisé Citywire Global. Paul Murray-John, qui avait dans un premier temps travaillé chez Robeco entre 1996 et 1997 sur les stratégies obligataires, avait ensuite quitté la société pour rejoindre Threadneedle -désormais Columbia Threadneedle-, avant de revenir chez Robeco en février dernier pour piloter notamment le Robeco Emerging Lux-o-rente fund, une stratégie qui a perdu près de 20% sur les trois ans à fin octobre 2015.

Olivier Vellay a été recruté par M&G Real Estate, la division immobilièrede M&G Investments, en qualité de directeur des investissements (CIO) pour l’Europe continentale, selon le site spécialisé Fondsnieuws. Il travaillait auparavant chez Quarter Capital où il a lancé plusieurs fonds de private equity et intervenait comme conseiller pour des placements en France.

Sella Gestioni, la société de gestion du groupe Banca Sella, vient de recruter Claudio Barberis en tant que gérant multi-classes d’actifs et membre du comité des investissements. Il s’occupera en particulier de la sélection de fonds et du renforcement du processus d’allocation d’actifs à la base de l’offre multi-classes d’actifs de la société. Claudio Barberis vient de MoneyFarm où il était responsable du processus de conseil. Il a auparavant travaillé au sein d’Allianz Global Investors où il a été gérant de portefeuilles multi-classes d’actifs à Milan et Paris.

Loredana La Pace, responsable Italie de Goldman Sachs Asset Management, fait partie des neuf managing director italiens récemment nommés par Goldman Sachs, rapporte Bluerating. La banque a promu en tout 425 salariés à l’échelle mondiale. Loredana La Pace est entrée chez GSAM en 2010 comme executive director pour suivre la clientèle de sélectionneurs de fonds et institutionnelle, après avoir passé 10 ans au sein d’Allianz. Depuis 2014, elle est responsable de toute la gestion d’actifs pour le marché italien.

Le groupe de gestion d’actifs asiatique SPARX Asia Investment Advisors, basé à Hong Kong, vient de lancer une nouvelle stratégie actions long/short pan-asiatique Ucits, rapporte Citywire Global. Baptisé SPARS OneAsia Long Short Fund, ce nouveau véhicule sera géré par Hak Kim et sera intégré à la plateforme Ucits MontLake, pilotée par ML Capital et domiciliée à Dublin. Le nouveau fonds de SPARX investira dans des actions «attractives» dans toute la région asiatique et il aura également la possibilité d’être «court» (ou «short») sur des valeurs considérées comme étant sous-évaluées.

Miton vient de recruter Thomas Brown, spécialiste des actions européennes, qui viendra épauler Carlos Morenoas pour préparer le lancement d’un fonds d’actions européennes, rapporte le site fundstrategy. Le fonds devrait être lancé vers la fin de l’année. Thomas Brown a déjà travaillé précédemment avec Carlos Morenoas chez Thames River Capital où il était analyste et gérant de fonds adjoint au sein de l'équipe en charge des actions paneuropéennes. Thomas Brown travaillait dernièrement chez Mitsubishi UFJ Asset Management au Royaume-Uni où il a cogéré le fonds European Value & Momentum entre avril 2014 et novembre 2015.

Aviva Vie et Aviva Epargne Retraite ont informé leurs clients et partenaires en Belgique de leur décision stratégique de recentrer leurs activités sur le marché français et de renoncer à opérer sur des marchés où elles occupent une place plus faible comme le marché belge. C’est pourquoi, il ne sera plus possible de souscrire de nouveaux contrats d’assurance sur la vie dans le cadre du partenariat avec l’association AFER Europe à partir du 27 novembre 2015, indique un communiqué qui précise néanmoins que les contrats d’assurance en cours ne seront aucunement affectés par cette décision.Agnès Riu, responsable d’Aviva, indiquait hier dans le quotidien L’Echo belge que le groupe Aviva a dû opérer un choix: celui de sélectionner les marchés où il compte se développer en proposant des produits de prévoyance et en utilisant le canal digital. La question de la taille du marché était importante. C’est ainsi qu’il a souhaité arrêter ses activités en Belgique pour se consacrer à son expansion en France.» Par ailleurs, Agnès Riu a évoqué les différences réglementaires entre pays et la future réglementation Solvency II qui durcit les règles pour les assureurs.

OFI Asset Management a annoncé la nomination de Christophe Mallet en tant que directeur du Marketing et de la Communication. Il était auparavant Responsable Marketing chez BNP Paribas Investment Partners au sein de la business line Distribution. Christophe Mallet a débuté sa carrière à l’AFG avant d’intégrer différentes filiales de gestion de la CDC pour occuper des fonctions de Responsable du Marketing et de la Communication. En 2000, il a rejoint le groupe Allianz où il a exercé, jusqu’en 2011, les fonctions de Directeur Général Délégué d’Allianz Global Investors France, en charge des activités de Communication, de Marketing et du Développement des réseaux.

Le fonds souverain irlandais va récupérer plusieurs milliards d’euros confiés à des sociétés de gestion sur les cinq prochaines années, le gouvernement irlandais essayant d’utiliser les actifs du fonds pour doper l’économie domestique, rapporte le Financial Times fund management. Environ 3 milliards d’euros sur les 7,9 milliards d’euros d’actifs investissables du fonds souverain sont placés dans des fonds actions internationales, obligations, matières premières, infrastructures et à rendement absolu gérés par des sociétés de gestion internationales. Le fonds va céder ces parts d’ici à 2020 afin d’investir dans des projets et entreprises afin de créer des emplois. Acadian Asset Management, BlackRock, Deutsche Asset Management et Unigestion sont les sociétés de gestion internationales gérant les principales sommes d’argent pour le fonds.

Vigeo, l’agence d'évaluation de la responsabilité sociale des organisations, vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau à Montréal. L'économiste Mabel Gonzalez qui vient de s’installer au Canada et a récemment rejoint l'équipe Vigeo va prendre les fonctions de chef du bureau, basée à Montréal. Précédemment, elle a occupé respectivement les fonctions de directrice de la RSE dans le secteur bancaire et de chargée de Projets de développement économique et social en Amérique Latine et en Allemagne.En parallèle de cette implantation sur le sol québécois, Vigeo qui a fusionné avec l’agence Eiris à la mi-octobre, a participé pour la première fois au colloque organisé par le Réseau PRI Québec sur le thème «Les risques financiers liés aux changements climatiques» qui s’est tenu à Montréal le 10 novembre 2015, note un communiqué.

Philip Vasan, le responsable de la banque privée aux Etats-Unis de Credit Suisse, va quitter le groupe bancaire au printemps prochain à l’issue du transfert de l’unité de banque privée à Wells Fargo, selon une note interne consultée par le Wall Street Journal. L’intéressé travaillé chez Credit Suisse depuis plus de 20 ans. Avant de devenir responsable de la banque privée aux Etats-Unis, Philip Vasan avait dirigé le « prime brokerage » de Credit Suisse. Ce départ était attendu depuis que Tidjane Thiam, le nouveau directeur général du groupe Credit Suisse, avait annoncé son intention de sortir de la banque privée aux Etats-Unis.

La société d’investissement américaine Capital Group, qui a ouvert en mars dernier un bureau à Francfort, renforce sa présence en Allemagne et en Autriche avec la nomination de Dominik Schubert en qualité d’associé responsable du pôle «Business Development Institutional». Dans ses nouvelles fonctions, Dominik Schubert sera chargé du développement des activités avec les institutionnels en Allemagne et en Autriche. Dominik Schubert, qui travaillait précédemment chez Merck Finck & Co, est rattaché à Henning Busch, managing director institutional pour l’Allemagne et l’Autriche.

Neuberger Berman a nommé Christian Puschmann en qualité de responsable du «Client Group» pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte Investment Europe. Basé à Francfort, l’intéressé sera chargé de diriger les relations avec les clients et de piloter le développement de l’activité en Allemagne et en Autriche, en se concentrant plus particulièrement sur les clients institutionnels de Neuberger Berman dans ces deux pays. Il sera rattaché à Dik van Lomwel, responsable pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) et l’Amérique latine chez Neuberger Berman. Christian Puschmann arrive en provenance d’Invesco où il a travaillé pendant sept ans en qualité de responsable commercial adjoint auprès des investisseurs institutionnels à Francfort.

La banque Valartis, en pleine restructuration, a déposé officiellement une demande de moratoire d’une durée de six mois auprès du tribunal cantonal de Zoug. L'établissement bancaire met en avant un «problème temporaire de trésorerie» et indique avoir besoin de plus de temps que les quatre mois de sursis provisoire accordé le 21 juillet dernier par le tribunal pour finaliser avec succès sa mutation.Le conseil d’administration de Valartis a décidé parallèlement d’abandonner le modèle d’affaires de banque privée. Le groupe se concentrera désormais sur ses participations dans les secteurs de Private Equity, de gestion immobilière et des services financiers, précise un communiqué. Les problèmes de liquidités concernent uniquement les sociétés de la holding du groupe Valartis en Suisse et au Liechtenstein. Les deux banques privées de Valartis Group, Valartis Bank (Liechtenstein) et Valartis Bank (Austria), ne sont pas touchées par la demande de moratoire. Ces deux établissements disposent toujours de liquidités élevées, ce qui leur permet de fonctionner normalement. Des discussions sont en cours actuellement dans les deux pays pour procéder à une vente des deux entités. Aucun accord n’est encore conclu, mais les transactions devraient être bouclées d’ici à fin décembre, précise Valartis.

Le changement dans la continuité. Klaus Tischhauser, cofondateur et directeur général de de la société de gestion responsAbility Investments AG, abandonne ses fonctions à fin 2015. Son successeur est Rochus Mommartz, membre de longue date de la direction. En même temps, il a été décidé de porter de trois à cinq le nombre de membres de la direction. Cette décision permet à responsAbility de renforcer son équipe dirigeante et de se préparer aux prochaines étapes de son développement.Après douze années passées à la tête de l’entreprise, Klaus Tischhauser se retirera le 31 décembre 2015. Pour pouvoir assurer une transition ordonnée, Klaus Tischhauser continuera, jusqu’à la mi-2016, de participer à la direction de responsAbility. En outre, il restera lié à responsAbility en tant qu’actionnaire et conseiller. Il est prévu de proposer à l’assemblée générale 2018 de l’élire au conseil d’administration.Son successeur désigné, Rochus Mommartz, travaille à responsAbility depuis sa création en 2003 et est, depuis 2010, membre de la direction. Agé de 53 ans et de nationalité allemande, Rochus Mommartz fait autorité dans le domaine des investissements du secteur privé dans les pays en développement et les économies émergentes. Avant de rejoindre responsAbility, il a été conseiller indépendant de plus de quarante pays pour développer le secteur financier et a contribué de manière déterminante à l’expansion en Amérique latine de ProCredit Holding, l’un des plus grands groupes de microfinance du monde. Il a en outre participé activement à l’élaboration de cadres législatifs et réglementaires pour la microfinance de huit pays. Membre de la direction de responsAbility, il est responsable des investissements de la société en Asie et en Afrique ainsi que des investissements en capital. responsAbility affiche des actifs sous gestion de quelque 3 milliards de dollars. Par le biais de douze véhicules de placement, ces actifs sont investis dans plus de 500 entreprises de 93 pays en développement et économies émergentes. responsAbility est notamment le plus gros prestataire privé du monde d’investissements dans la microfinance.

Le gestionnaire d’actifs italien Azimut, via sa filiale luxembourgeoise AZ International Holdings et un partenaire minoritaire de AZ Mexico, a décidé d’acquérir 10,15 % du capital d’AZ Mexico afin de porter à 94,2% sa participation au Capital de AZ Mexico. AZ Mexico est une holding mexicaine qui contrôle 100 % du capital de Mas Fondos, la plus importante société de distribution en gestion d’actifs au Mexique avec environ 330 millions d’euros d’actifs conseillés. En octobre 2014, Azimut avait acquis 82,14% du capital de AZ Mexico (connue auparavant sous le nom de Profie), avant d’augmenter sa participation à 84,05 %. Une fois l’opération validée par les autorités de régulation mexicaine «Mas Fondos lancera son premier fonds communs de placements domestique, développant ainsi l’expertise et de savoir-faire du groupe Azimut», indique la société de gestion italienne dans un communiqué.

Nippon Capital Asset Management, une société de gestion basée à Osaka, a annoncé l’ouverture d’un bureau en Chine. «Peu de marchés offrent autant de dynamisme que le marché chinois», commente Charles Worthn executive vice-president et coresponsable des investissements de la société». Nippon Capital AM propose des services de gestion de portefeuille couvrant les actions, l’obligataire, les hedge funds et le private equity.

Serge Fehr, responsable de la Région Genève chez Credit Suisse, a été nommé responsable Head Private and Wealth Management au niveau Suisse, dans la future organisation de la banque, rapporte L’Agefi suisse. Il est entré au sein du groupe bancaire en 1996. Sa nomination fait suite aux différentes annonces de Credit Suisse le mois dernier, et notamment sa volonté de séparer les activités en Suisse et à l’international avec deux entités différentes. L’information, publiée par Bloomberg hier, a été confirmée par la banque. La nouvelle structure Suisse devrait être divisée en cinq unités. Les opérations en Suisse seront dirigées par Thomas Gottstein, qui avait été nommé au comité de direction le 21 octobre dernier et à la tête de la banque universelle en Suisse.

Deka Investement a lancé, le lundi 16 novembre, un nouvel ETF obligataire sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Baptisé Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Ucits ETF, ce fonds indiciel suit les obligations d’Etat européennes ayant les rendements à cinq ans les plus élevés. Ces obligations souveraines affichent une maturité résiduelle comprise entre 1 et 10 ans et chaque titre d’un pays est limité à 20%. L’indice de référence de cet ETF est le Solactive Eurozone Rendite Plus 1-10 Bond Index.

La filiale allemande de la Banque cantonale de St-Gall (SGKB) aura un nouveau président à partir du 1er janvier prochain et acquiert de nouveaux locaux. Le conseil de surveillance de SGKB Allemagne a désigné Walter Ernst pour succéder à Christoph Lieber, qui quitte la société de sa propre initiative, selon un communiqué diffusé le 16 novembre. Par ailleurs, la filiale a acquis de nouveaux locaux pour sa succursale à Francfort.Âgé de 45 ans, Walter Ernst justifie de près de 25 ans d’expérience bancaire dans différents établissements. Fin 2007, il a été nommé à la tête de la banque Vadian, reprise fin 2014 par la SGKB. Depuis lors, le banquier d’origine bavaroise a fait partie de la direction de la division banque privée. L'établissement cantonal a également annoncé l’acquisition de nouveaux locaux pour sa succursale francfortoise, une décision qui illustre «l'évolution prospère» dans la région et «pose les bases de la croissance future», selon le communiqué. La filiale de SGKB en Allemagne compte actuellement 46 collaborateurs. Son siège se situe à Munich, et elle a ouvert une succursale à Francfort en 2011.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, le lundi 16 novembre, son intention de porter à un maximum de 80% sa participation au capital du gérant de fortune et d’actifs italien Kairos Investment Management. Actionnaire à hauteur de 19,9% de Kairos depuis 2013, Julius Baer a en effet décidé d’acquérir un supplément de 60,1 % du capital pour un montant non dévoilé. La transaction devrait être finalisée dans le courant de l’année 2016, précise Julius Baer dans un communiqué. En parallèle, Julius Baer et Kairos ont décidé, dans un second temps, d’introduire à la Bourse de Milan la société de gestion italienne. «Cette opération renforcera significativement la position à long terme de Julius Baer et Kairos en Italie et permettra d’accompagner Kairos dans sa trajectoire de croissance ambitieuse», a indiqué la banque suisse. A l’issue de la transaction, Paolo Basilico, associé fondateur, «President» et directeur général de Kairos, et ses associés continueront de piloter l’activité au quotidien avec la même équipe et la même stratégie centrée sur les clients, a souligné Julius Baer. De fait, Les actionnaires actuels de la société de gestion, y compris certains de ses cadres, conserveront une part significative du capital de Kairos après son entrée en Bourse.Depuis l’entrée de Julius Baer au capital de Kairos en 2013, la société de gestion italienne a connu une ascension fulgurante. Ses actifs sous gestion ont en effet été quasiment multipliés par deux, passant de 4,5 milliards d’euros à 8 milliards d’euros aujourd’hui.

Trois personnalités venues de l’extérieur dirigeront le nouveau bureau londonien de Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking, qui sera inauguré le 1er décembre, rapporte Bluerating. Selon www.privatebankingweb.com, le responsable de la succursale sera Stefano Ferraiolo, citoyen italien résidant à Londres qui a notamment travaillé chez JP Morgan Private Bank. Simone Agrelli, un ancien de Credit Suisse et de Citi, a aussi été recruté comme banquier privé. Chiara Francis, anciennement chez Merrill Lynch, UBS et JP Morgan, pilotera le middle office. Enfin, en décembre, un directeur des investissements d’origine grecque arrivera.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nippon Capital Asset Management, an asset management firm based in Osaka, has announced the opening of an office in China. “Few markets offer as much dynamism as the Chinese market,” says Charles Worth, executive vice-president and co-chief investment officer at the firm. Nippon Capital AM offers portfolio management services covering equities, bonds, hedge funds and private equity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian asset management firm Azimut, via its Luxembourg affiliate AZ International Holdings and a minority partnership in AZ Mexico, has decided to acquire 10.15% of capital in AZ Mexico, to bring its stake in the capital of AZ Mexico to 94.2%. AZ Mexico is a Mexican holding company, which controls 100% of capital in Mas Fondos, the largest asset management distribution company in Mexico, with about EUR330m in assets advised. In October 2014, Azimut acquired 82.14% of capital in AZ Mexico (previously known as Profie), before increasing its stake to 84.05%. Once the operation is approved by the Mexican regulatory authorities, “Mas Fondos will launch its first domestic mutual funds, developing its own expertise and the expertise of the Azimut group,” the Italian asset management firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vigeo, a social ratings agency for organisations, has announced that it is opening an office in Montreal. The economist Mabel Gonzalez, who has recently relocated to Canada and joined the Vigeo team, will take over as head of the Canadian office, based in Montreal. She had previously served respectively as director of corporate social responsibility for the banking sector and project manager for economic and social development for Latin America and Germany.