p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild Asset Management has announced two recruitments as additions to its bond expertise. One of these is dedicated to the asset allocation & sovereign debt team, while the other is dedicated to convertible bonds in the corporate debt department. In the first case, Agnès Belaisch, previously based largely in Paris, is moving to London as head of the sovereign debt team, where she will report to Benjamin Melman. In the second case, Laurent Le Grin, previously a convertible bond manager based in Paris, joins the London team to take over resopnsibility for the asset class, in the corporate debt division, led by Kris Deblander. Additionally, Alina Epifantseva and Thibaut Bailly will be joining the team of Le Grin in London as analyst-managers. Belaisch had previously served in management positions in the economic and market analysis division at the European Stability Mechanism, the bailout fund for the euro zone, based in Luxembourg. She had previously been head of the emerging market strategy at Threadneedle Asset Management in London. She has also worked for 10 years at the International Monetary Fund (IMF). Le Grin, for his part, joined EdRAM in November 2010 as senior management in the convertible bond management team. From 2006, he had previously worked in the convertible bond team at Fortis Investments / BNP Paribas Asset Management. The sales team has also been reinforced, with the arrival of Daniel Lee in the position of director of sales for distribution from 1 October 2015. In this position he reports to Charles Goodman, CEO of EdRAM for the United Kingdom. Alongside these announcements, EdRAM has summarized its deployments in various countries. In 2015, the asset management firm opened offices in Zurich, Switzerland, where the group already serves a large part of the territory. In Asia, EdRAM also has a new location in Beijing from this year, and a representative office in Shanghai. Sales teams in Germany, Switzerland and Italy have also been reorganized and reinforced. In Germany, Sascha Pilz has become executive director dedicated to institutional clients for Germany, as well as Austria, while in Switzerland, Mélanie Böttcher-Hackl and Samantha Phillips have taken positions, respectively, as sales support and salesperson for the distribution part. In Italy, Elena Bossola, previously responsible for fund selection, has been appointed as head of external distribution. Th Italian sales team now has six members, EdRAM notes. Meanwhile, a new manager-analyst with more than 10 years of experience in the management of credit, Benjamin Nicklaus, has been recruited. From 2010 to July 2015, she was manager of a subordinate financial debt fund at Scor Global Investments. For the launch of the edR Fund Global Data, the international equity markets team has also been reinforced, with the arrival of a manager-analyst, Nan Zhang. All of these recruitments are based in Paris.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The months are following quick upon one another for AllianceBernstein (AB), Franklin Templeton, Invesco and Legg Maosn. After a complicated month in August, these four players have once again seen a steep decline in their assets under management in September. The steepest decline was at Franklin Templeton, where in one month, assets declined 4.3%, or USD35bn. Assets under management total USD770.9bn as of 30 September 2015, compared with USD806bn as of 31 August 2015. Between 30 June 2015 and 30 September 2015, assets under management fell from USD866.5bn as of the end of June to USD770.9bn as of the end of September, for USD95.6bn in less than one quarter. Invesco has seen a decline of 2.7% to its assets under management in one month. Assets totalled USD755.8bn as of the end of September, compared with USD776.4bn as of the end of August, and USD803.6bn as of the end of June 2015. In September, the decline in assets is largely due to negative market effects, net outflows from long-term products, and a negative currency effect. Currency effect alone resulted in a decline in assets under management of about USD1.7bn. At AllianceBernstein, in one month, assets under management fell 1.7%, to USD463bn as of the end of September, compared with USD471bn as of the end of August. This decline is largely the result of a negative market effect and net outflows to institutional investors. Meanwhile, net inflows from retail and private wealth clients were flat in the past month. Legg Mason has had the same difficulties as its counterparts, with assets down 1.4% to USD672.1bn as of 30 September, comapefd with USD681.9bn as of 31 August. The asset management firm, however, proudly claims net inflows of USD1.5bn to long-term products. However, Legg Mason has seen USD1.1bn in net redemptions from liquidity products. Meanwhile, negative currency effects have led to a decline in assets of about USD1.2bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } iShares has announced a partnership with Banca di Cambiano and Banca di Pisa e Fornacette to develop wealth management systems which will invest in iShares ETFs. The two Italian banks are making available the new digital wealth management application, entitled “Cambiano GP Plus” and “IB Navigator Plus,” to their subsidiaries.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banks and wealth management firms in the Geneva marketplace have seen a decline in their assets under management in first half 2015. The number of persons employed is also down, though profits have remained somewhat stable, according to the barometer published on 13 October by the Fondation Genève Place Financière. The decline in assets is due to currency fluctuations which occurred after the discontinuation of the EUR/CHF exchange rate ceiling, according to the management at Genève Place Financière. Iin the first six months of the year, the decline in assets under managemnt totaled between 7% and 3% for 53.8% of banks surveyed with up to 200 employees, and for 40% of establishments with over 200 employees. Nearly one third of independent managers who responded to the study have seen their assets under management develop within a range og +2% to -2%. From January to June, net inflows remained positive for banks with over 200 employees, while those with under 50 employees and independent asset management firms, while one quarter of these report stagnation. A majority of mid-sized establishments have seen inflows. A crushing majority of the source of these inflows is foreign. Asia, Latin America and the Middle East are among the largest contributors The Geneva financial market, however, has lost attractiveness for clients from Western Europe.

GAM has announced the sale of its fund administration business in the Cayman Islands to JTC Group, a provider of institutional and private client services.GAM’s Private Labelling business has been offering fund and outsourcing solutions to third parties since 1992, mainly out of Switzerland. The disposal of the Cayman fund administration business reflects the company’s intention to focus on its role as general contractor for private label solutions and the provision of management company services for funds domiciled in Europe. It is also in line with the announcement made at the half-year results presentation in August to focus GAM’s activities on its core strengths within Investment Management and the private labelling business. The team in Cayman, which consists of 14 staff in total, will transfer and continue to be employed with JTC Group. Once approved by the local regulator, all business activities will transfer to JTC. The transaction is expected to close in late 2015. The impact on the Group’s assets under management and the 2015 financial results is immaterial.

BNY Mellon has been appointed by Clearstream and Euroclear (International Central Securities Depositaries or «ICSDs») to provide sub-depositary services in Asia Pacific («APAC») allowing APAC issued global notes to be deposited locally in Hong Kong with BNY Mellon. This extension of BNY Mellon’s established sub-depositary capability into the APAC region offers Asian issuers greater access to global capital markets and enhanced efficiency and flexibility in their settlement processes. Gary Lew, head of Corporate Trust in Asia Pacific for BNY Mellon, said the decision to expand this service is designed to meet the growing demand for bond and note issuances in the APAC region. This new service complements BNY Mellon’s existing Corporate Trust capabilities in the region to position itself at the forefront of initiatives to provide full service closing facilities in region, in collaboration with its ICSD partners.

Malgré un environnement boursier et économique incertain, les investisseurs en immobilier d’entreprise se sont montrés particulièrement actifs au premier semestre 2015, avec une hausse tant en volume qu’en valeur. C’est ce que révèle une étude publiée par Cushman & Wakefield intitulée «Winning in Growth Cities». Selon cette étude, l’investissement en immobilier d’entreprise à travers le monde a progressé de 16% sur la première moitié de l’année, avec 942,8 milliards de dollars engagés. Le volume de transactions bat des records et se situe à son plus haut depuis 2008, 13% en-deçà de son record d’avant-crise.Ces bons chiffres sur le plan mondial cachent des disparités régionales. Avec le retour de la défiance sur certains marchés, les investisseurs se sont tournés vers les marchés les plus liquides et matures, les 25 villes les plus importantes ayant attiré 51 % à 53 % de flux en plus sur le semestre. New York conserve sa première place de ville attirant le plus d’investissement immobilier.Coté investisseurs, les fonds américains dominent le marché mondial de l’investissement avec 42% des capitaux investissant sur une autre région sur l’année écoulée, en hausse de 25%. Les investisseurs asiatiques arrivent en seconde position avec une part de marché de 25%, «principalement animés par la volonté de diversifier leur allocation à mesure que les craintes d’un ralentissement de leur économie se font ressentir ; leurs investissements ont été particulièrement actifs aux Etats-Unis.», souligne l'étude.

Eiffel Investment Group a annoncé, ce 14 octobre, le lancement d’Eiffel Entreprises 2023, un fonds de prêt à l’économie, ciblant les entreprises de taille intermédiaire (ETI) et les petites et moyennes entreprises (PME) françaises. « Le marché des placements privés (EuroPP) s’est pour l’instant principalement développé sur le segment des grandes ETI, désormais très compétitif, avec des taux attractifs pour les entreprises et des rendements en baisse pour les investisseurs », observe le groupe dans un communiqué. Ainsi, « Eiffel Entreprises 2023 apporte une innovation en incluant dans sa cible des entreprises plus petites », précise la société. De fait, cette cible élargie d’ETI et de PME – cinq fois plus grande – permettra au gérant d’être extrêmement sélectif dans ses choix d’investissement, et de viser ainsi un rendement ajusté du risque plus attractif. Eiffel Entreprises 2023 est géré par Mathias Choussy, investisseur reconnu sur le marché des EuroPP. Fort de plus de 15 ans d’expérience du crédit d’entreprises, il est l’un des pionniers du format EuroPP et a déjà investi plus d’un milliard d’euros dans une cinquantaine d’opérations. Mathias Choussy a rejoint Eiffel Investment Group en mai dernier pour accélérer le développement de l’activité dette privée. L’équipe compte également Emmanuel Weyd, directeur des investissements crédit d’Eiffel Investment Group, et Pierre-Antoine Machelon, directeur de la recherche. Eiffel Entreprises 2023 constituera un portefeuille diversifié de 25 à 30 prêts (EuroPP), amortissables ou in fine, avec des maturités de 5 à 7 ans, à taux fixes ou variables. Il vise un rendement net (de défauts et de frais) d’au moins 4%. Le fonds, qui prend la forme d’un fonds commun de titrisation (FCT), éligible FPE et plus tard ELTIF, sera déployé en deux ans et aura une maturité finale de dix ans. Il s’adresse à des investisseurs institutionnels. Eiffel Entreprises 2023 vise à collecter 150 à 300 millions d’euros avec un premier closing prévu fin 2015 ou début 2016. La capacité d’Eiffel Investment à adresser ce vivier élargi d’ETI et de PME repose sur trois piliers : un sourcing large et original, associant les canaux classiques (banques et boutiques d’affaires) à un « dealflow » propriétaire, bénéficiant notamment du réseau industriel d’Impala, principal actionnaire d’Eiffel Investment Group et actionnaire de référence d’ETI-PME françaises (7 000 salariés) ; un partenariat innovant avec le BIPE, qui a développé un outil quantitatif de scoring des entreprises dont Eiffel Investment Group est le premier utilisateur ; enfin, une capacité d’analyse et de sélection de crédit de l’équipe d’Eiffel Investment, forte de 10 gérants et analystes de recherche expérimentés, garante d’une très forte maîtrise des risques.

Jusqu’au 27 novembre, Federal Finance commercialise Alméria Novembre 2015, un produit structuré qui propose le versement potentiel d’un gain de 7,25% par année écoulée, en cas de remboursement anticipé et à l’échéance si le niveau de clôture de l’indice est supérieur ou égal à son niveau initial.Alméria Novembre 2015 est un titre de créance qui offre aux investisseurs un accès au marché actions français via l’indice de référence CAC 40, dividendes non réinvestis. Émis par SG Issuer (véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois), le produit présente une garantie de l’Émetteur et de la formule offerte par Société Générale. L’investisseur supporte donc le risque de crédit de Société Générale.D’une durée de 8 ans maximum, Alméria Novembre 2015 propose le versement potentiel d’un gain de 7,25% par année écoulée, en cas de remboursement anticipé et à l’échéance si le niveau de clôture de l’indice est supérieur ou égal à son niveau initial. Il offre également une opportunité de remboursement automatique tous les 2 ans en fonction de l’évolution de l’indice, ainsi qu’un remboursement du capital initial à l’échéance si l’indice n’enregistre pas de baisse de plus de 40% au terme des 8 ans (ou une perte partielle ou totale du capital en cas de baisse de plus de 40%).Tous les 2 ans, à chaque Date d’Observation, dès lors que le niveau de clôture de l’indice CAC 40® est supérieur ou égal à son Niveau Initial, un mécanisme de remboursement automatique anticipé est activé, et l’investisseur reçoit :• Le capital initialement investi,• augmenté d’un gain de 7,25 % par année écoulée (soit un TRA2 maximum de 6,86 %3) À la date de constatation finale du 27 novembre 2023, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, on observe la performance de l’indice CAC 40® depuis la date de constatation initiale (le 27 novembre 2015) : Si la performance est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur reçoit le 11 décembre 2023 l’intégralité de son capital initial, augmentée d’un gain de 58% (équivalant à un gain de 7,25% par année écoulée depuis l’origine) (Soit un Taux de Rendement Annuel brut de 5,85%2). Si la performance est négative mais supérieure ou égale à -40%, l’investisseur reçoit le 11 décembre 2023 l’intégralité de son capital initial (Soit un Taux de Rendement Annuel brut nul). Enfin, si la performance est inférieure à -40%, l’investisseur reçoit le 11 décembre 2023 le capital initial diminué de la performance finale de l’indice. Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse de l’indiceCaractéristiques : Code ISIN FR0012938215Eligible à l’assurance-vie et au compte-titres

Les mois de suivent et se ressemblent pour les quatre ténors américains de la gestion d’actifs que sont AllianceBernstein (AB), Franklin Templeton, Invesco et Legg Mason. Après un mois d’août compliqué, ce quatuor a de nouveau enregistré un fort repli de ses actifs sous gestion au cours du mois de septembre.La palme de la plus forte chute revient à Franklin Templeton qui, en l’espace d’un mois, a vu ses encours diminuer de 4,3% ou de 35 milliards de dollars! Ses actifs sous gestion s’affichent en effet à 770,9 milliards de dollars au 30 septembre 2015 contre 806 milliards de dollars au 31 août 2015. La société de gestion n’ayant divulgué aucune information pour expliquer ce trou d’air, il faudra attendre la publication de ses résultats trimestriels, prévue le 22 octobre, pour en savoir plus. Entre le 30 juin 2015 et le 30 septembre 2015, ses actifs sous gestion ont toutefois fondu comme neige au soleil, passant de 866,5 milliards de dollars à fin juin à 770,9 milliards de dollars à fin septembre, soit 95,6 milliards de dollars en moins en l’espace d’un trimestre!Invesco n’a guère fait mieux, enregistrant un recul de 2,7% de ses actifs sous gestion en l’espace d’un mois. De fait, ses encours s’établissent à 755,8 milliards de dollars fin septembre contre 776,4 milliards de dollars fin août et, surtout, 803,6 milliards de dollars fin juin 2015. Au cours du mois de septembre, la baisse des encours résulte principalement d’un effet de marché négatif, d’une décollecte nette sur les produits de long terme et d’un effet de change négatif. A lui seul, l’effet de change a engendré une baisse des actifs sous gestion de l’ordre de 1,7 milliard de dollars, a précisé la société de gestion dans un communiqué. La situation d’AllianceBernstein (AB) n’est pas plus brillante. En l’espace d’un mois, ses actifs sous gestion ont en effet diminué de 1,7 % pour ressortir à 463 milliards de dollars fin septembre contre 471 milliards de dollars fin août. «Cette baisse résulte pour une large part d’un effet de marché négatif ainsi que d’une décollecte nette auprès des investisseurs institutionnels», a indiqué le gestionnaire d’actifs sans communiquer de chiffres. En outre, la collecte nette auprès des clients «retail» et «private wealth» a été quasi nulle au cours du mois écoulé.Legg Mason a connu les mêmes difficultés que ses homologues, ses encours reculant de 1,4% pour s’établir à 672,1 milliards de dollars au 30 septembre contre 681,9 milliards de dollars au 31 août. La société de gestion peut toutefois s’enorgueillir d’une collecte nette de 1,5 milliard de dollars sur les produits de long terme. En revanche, Legg Mason a subi 1,1 milliard de dollars de rachats nets sur les produits de liquidité. En outre, l’effet de change négatif a engendré une baisse de ses encours de l’ordre de 1,2 milliard de dollars.

Les actifs sous gestion de la division asset management de J.P. Morgan sont demeurés stables au troisième trimestre à 1.700 milliards de dollars, a indiqué le 13 octobre le groupe bancaire américain à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. La collecte sur les produits de long terme et les fonds plus court terme a été annulée par un effet marchés négatif. Les produits nets ont toutefois diminué de 5% pour s'établir à 2,9 milliards de dollars et le bénéfice net de l’activité ressort en baisse de 19% à 475 millions de dollars. A noter que le groupe a dégagé un bénéfice net de 6,80 milliards de dollars, en hausse de 22,3% sur un an, grâce à un encaissement d’impôts différés liés à des audits remontant à la crise financière. Le gain s'élève ainsi à 2,2 milliards de dollars et permet de compenser les dégâts qu’aurait pu causer une charge d’un milliard de dollars liée à la résolution de scandales dans lesquels l'établissement new-yorkais est mis en cause.

La société de hedge funds Renaissance Technologies va fermer un fonds de 1 milliard de dollars en raison de performances décevantes et du manque d’intérêt des investisseurs, rapporte le Financial Times. La maison fondée par James Simons est principalement connue pour son fonds Medallion, désormais fermé aux nouveaux investisseurs. Mais la société a également lancé une série d’autres fonds qui restent ouverts, dont un fonds de managed futures appelé Renaissance Institutional Futures Fund. Ce fonds a dégagé une performance de 1,75 % cette année et de 2,86 % en annualisé depuis sa création en septembre 2007. Cela est bien inférieur à la moyenne de 4 % des fonds managed futures.

Au terme du premier conseil d’administration de NOVI 2 qui s’est tenu chez Idinvest Partners, Yves Chevalier, membre du directoire du Fonds de réserve pour les retraites, a été nommé président du conseil et Thierry Giami, conseiller à la direction de la Caisse des Dépôts, président d’honneur du conseil.Financé par 23 investisseurs institutionnels, conçu par la Caisse des Dépôts, le fonds NOVI 2 investit dans des PME-ETI résidentes en France, cotées et non cotées, en fonds propres et en prêts. Trois mois après son lancement, le fonds NOVI 2 a déjà investi dans 41 PME réparties dans 6 des 9 secteurs de la Nouvelle France Industrielle : médecine du futur, nouvelles ressources, confiance numérique, alimentation intelligente, villes durables et objets intelligents. Les sociétés Idinvest Partners et Oddo Meriten Asset Management ont présenté, respectivement sur la partie cotée et non cotée, les premiers investissements du fonds.

L’AFG vient de réaliser une enquête sur l’utilisation des médias sociaux par les sociétés de gestion. Dans les grandes lignes, elle confirme l’intérêt de plus en plus marqué des sociétés de gestion et leur implication en la matière. En chiffres, 75% des sociétés de gestion ayant participé à l’enquête déclarent inclure les médias sociaux dans leur stratégie de communication et 45% déclarent même intervenir quotidiennement sur les médias sociaux. LinkedIn et Twitter se taillent la part du lion avec respectivement 80% et 48% de taux d’utilisation.Dans les intentions, toutes les sociétés disent vouloir accroître leur notoriété à travers les médias sociaux. «43% les utilisent pour être en communication directe avec la clientèle, 40% pour promouvoir des produits ou des services, 23% pour recruter et 20% pour démarcher les prospects. Enfin, 22% des sociétés interrogées projettent de renforcer encore leur stratégie sur les réseaux sociaux dans les 12 mois à venir», indique l’AFG dans un communiqué. Quant aux attentes, il ressort que 39% des sociétés souhaitent disposer d’un suivi des pratiques de la profession en matière d’utilisation des médias sociaux pour suivre leur évolution, soit globalement, soit par catégorie d’acteurs, par type de sociétés (SGE/groupes) ou par niveau d’encours.Enfin, 58% des sociétés déclarent avoir mis en place une veille sur les réseaux sociaux et 36% disposent d’une charte sur les médias sociaux en interne.L’enquête peut être consultée en pièce jointe.

Avec des rachats nets de 19,12 milliards d’euros, l’encours des fonds de droit français est passé sous le seuil des 800 milliards à la fin septembre. Par ailleurs, l’effet marché ayant été négatif, la baisse des actifs sous gestion atteint 4,94 % en un mois. Sur la période sous revue, les sicav de trésorerie portent la responsabilité quasi-totale des sorties nettes. Les fonds de trésorerie euro décollectent 18,5 milliards d’euros. Pour leur part, les fonds investis en obligations ont connu dans leur ensemble des rachats nets de 965,77 millions d’euros. Cela étant, une seule catégorie de fonds investis en obligations a initié ce mouvement : les fonds d’obligations euros. Ils enregistrent des sorties nettes de 817,72 millions loin devant celles des fonds d’obligations à haut rendement ou des pays émergents (-48,15 millions et -62,83 millions respectivement).Au cours du mois, deux classes d’actifs tirent néanmoins leur épingle du jeu dans leur ensemble : les fonds investis en actions et les fonds d’obligations convertibles. Les premiers captent 270,67 millions au total et les seconds, 43,26 millions. Plus précisément, au sein des fonds actions, ceux investis en Europe ont attiré 742,22 millions tandis que les catégories les plus affectées sont les fonds investis sur l’Asie/Pacifique et les actions internationales (-587,51 millions et -201,36 millions respectivement). De leur côté, les fonds d’obligations convertibles de la zone euro et européennes ont enregistré des collectes nettes de 67,10 millions d’euros et 6,84 millions d’euros. Contrairement aux fonds d’obligations convertibles à l’international qui perdent 30,67 millions d’euros. En ce qui concerne l’effet performance, toutes les grandes classes d’actifs ont donc affiché des résultats moyens dans le rouge. Avec dans le détail, des catégories dont les performances s’affichent en net recul. c’est le cas au sein des fonds obligataires (-0,39 %) pour les fonds d’obligations à haut rendement (-2,44 %). C’est également le cas pour les fonds actions (-3,74 %) avec des fonds « Actions européennes » en baisse de 3,93 % ou des fonds « Actions Asie/Pacifique » en perte de 3,97 % ou encore des fonds d’Actions internationales en recul de 3,56 %. Enfin, la classe d’actifs des fonds d’obligations convertibles affichent une baisse moyenne de 1,31 % avec pour les fonds d’obligations européennes une perte de 1,45 % et, à l’international, de -1,62 %.

Après avoir conduit un premier LBO de 2005 à 2011 qui avait permis à l’équipe dirigeante de prendre le contrôle majoritaire du Groupe Missler Software, iXO Private Equity investit 4 millions d’euros et prend une participation minoritaire au nouveau tour de table. Cette opération se traduit par la sortie partielle ou totale d’actionnaires historiques partis en retraite après plus de 30 années de bons et loyaux services, et l’intégration au capital de managers confirmés. Ils viennent renforcer l’équipe dirigeante menée par Christian Arber, Marc Choquin et Jean-Luc Rolland, en se substituant partiellement aux sortants. Cette opération marque également la volonté du groupe de rajeunir son management et d’accélérer son développement à l’international. Le marché domestique étant arrivé à maturité, l’export représente aujourd’hui un relais de croissance en mesure d’amortir les coûts de développement très élevés sur une base de clientèle plus large. Le Groupe Missler Software est le 2ème éditeur français de logiciels de CFAO (Conception et Fabrication Assistées par Ordinateur). Il réalise un chiffre d’affaires de près de 30 millions d’euros et emploie environ 250 personnes à travers le monde.

Le fonds de Bill Gross chez Janus, le Janus Global Unconstrained Bond, a vu sortir 47 millions de dollars en septembre, ramenant ses encours à 1,38 milliard de dollars, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le fonds perd 1,4 %, ce qui est inférieur de 68 % par rapport à la moyenne des autres fonds obligataires sans contrainte.

Jean-Baptiste Pracca et Laurent Delautre ont annoncé mardi 13 octobre la création de Mata Capital, société de gestion indépendante de fonds immobiliers. Le lancement de la société est réalisé en partenariat avec le groupe Primonial dont ils ont fait partie en tant que directeur des acquisitions et de l’asset management pour Jean Baptiste Pracca et responsable immobilier commerce pour Laurent Delautre. La nouvelle société se consacrera à des activités de structuration, gestion de fonds, d’investissement et d’asset management essentiellement pour le compte de clients institutionnels français et internationaux. Sa stratégie d’investissement, centrée sur la création de valeur, complètera la stratégie d’investissement core des véhicules gérés par Primonial REIM. « Nous avons l’ambition de gérer entre 500 millions et 1 milliard d’euros d’ici 5 ans », a déclaré Jean-Baptiste Pracca, managing partner de cette nouvelle structure cité dans un communiqué. En outre, le premier fonds sera opérationnel début novembre, avec des investissements finalisés en fin d’année, pour un montant d’environ 50 millions d’euros. A propos des fondateurs de Mata Capital : Jean Baptiste Pracca (37 ans) et Laurent Delautre (39 ans) ont rejoint les équipes de Primonial REIM en 2011. Ils ont participé à son développement, Jean Baptiste Pracca comme directeur des Acquisitions et de l’Asset Management et Laurent Delautre, en tant que Responsable Immobilier Commerce. Aujourd’hui ils relèvent un nouveau défi entrepreneurial.

Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) a annoncé mercredi 13 octobre un recrutement et une promotion afin de renforcer ses expertises obligataires. Dans le premier cas, Agnès Belaisch arrive à Londres en tant que responsable de l’équipe dettes souveraines, sous la responsabilité de Benjamin Melman. Dans le second, Laurent Le Grin, jusqu’ici gérant obligations convertibles chez EdRAM à Paris, rejoint l’équipe londonienne pour prendre la responsabilité de la classe d’actifs, au sein du département dettes d’entreprises, dirigé par Kris Deblander. «Afin de favoriser le développement de l’expertise outre-Manche et la conquête de nouvelles parts de marché, Alina Epifantseva et Thibaut Bailly rejoignent l’équipe de Laurent le Grin à Londres, en tant que gérants-analystes», ajoute un communiqué. Agnès Belaisch occupait précédemment les fonctions de responsable du département de l’Analyse Economique et de Marché au sein du Mécanisme Européen de Stabilité (MES), le fonds de sauvetage de la zone euro basé au Luxembourg. Auparavant, elle était responsable de la stratégie marchés émergents chez Threadneedle Asset Management à Londres, où elle gérait aussi un fonds investissant sur les obligations souveraines émergentes. Elle a également travaillé 10 ans au Fonds Monétaire International (FMI), développant une expertise sur plusieurs pays émergents d’Amérique Latine, d’Europe et d’Asie. De son côté, Laurent Le Grin a rejoint Edmond de Rothschild Asset Management en novembre 2010 en tant que gérant sénior dans l’équipe de gestion obligations convertibles. Auparavant, à partir de 2006, il travaillait au sein de l’équipe obligations convertibles de Fortis Investments / BNP Paribas Asset Management notamment comme gérant sénior sur des fonds d’obligations convertibles européennes. Par ailleurs, l’équipe commerciale s’est renforcée avec l’arrivée depuis le 1er octobre 2015 de Daniel Lee, au poste de directeur de la vente pour la distribution, placé sous la responsabilité de Charles Goodman, directeur général de Edmond de Rothschild Asset Management au Royaume-Uni. L’ arrivée de Daniel Lee qui occupait précédemment les fonctions de sales director chez Allianz Global Investors, porte à cinq personnes l'équipe d’EdRAM qui couvre des clients institutionnels, distribution, consultants et fonds souverains. En parallèle, la gamme de produits évolue outre-Manche, détaille EdRAM. «Les principaux fonds du groupe seront déclinés avec une part libellée ou couverte en livre sterling. Certains ont déjà été agréés, à l’image de EdR Fund Global Value, ou sont actuellement en cours d’immatriculation, afin d'être commercialisés en Grande-Bretagne.» En marge de ces annonces, Edmond de Rothschild Asset Management en a profité pour revenir sur son déploiement dans différents pays et marchés jugés stratégiques. En 2015, la société de gestion a ainsi ouvert des bureaux à Zurich, en Suisse, où le groupe couvre déjà une large partie du territoire. L’Asie offrant également de nombreuses opportunités, EdRAM compte également, depuis cette année, une nouvelle implantation à Pékin et une représentation à Shanghai.Par ailleurs, les équipes commerciales en Allemagne, en Suisse et en Italie se sont réorganisées et renforcées. Outre-Rhin, Sascha Pilz a accédé aux fonctions de « executive director » dédié aux clients institutionnels pour l’Allemagne, mais aussi l’Autriche, tandis qu’en Suisse, Mélanie Böttcher-Hackl et Samantha Phillips ont respectivement pris les postes de « sales support » et commerciale pour la partie distribution. En Italie, Elena Bossola, précédemment en charge de l’unité de sélection de fonds, a été nommée responsable de la distribution externe. L'équipe commerciale italienne, étoffée grâce au recrutement de trois autres professionnels, compte désormais six personnes, note EdRAM.D’autre part, pour répondre aux besoins croissants en matière de gestion et d’analyse sur la dette financière, une nouvelle gérante-analyste totalisant plus de 10 années d’expérience en gestion crédit, Benjamine Nicklaus, a été recrutée. Entre 2010 et juillet 2015, elle était gérante d’un fonds de dettes financières subordonnées chez Scor Global Investments. Dans le cadre du lancement du fonds EdR Fund Global Data, l’équipe marchés actions internationales vient également d’être renforcée, avec l’arrivée d’une gérante-analyste, Nan Zhang. Elles sont toutes les deux basées à Paris. Enfin, la société de gestion rappelle que la France reste l’un des principaux points d’ancrage du groupe en matière de gestion. La plateforme actions, regroupant des gérants spécialisés par zone géographique ou thématique, se situe à Paris, Francfort et Hong-Kong. L’équipe allocation d’actifs & dettes souveraines est pour sa part répartie entre Paris et Londres. L’équipe dettes d’entreprises est basée à Genève, Paris et Londres. Concernant la multigestion long-only, les professionnels se partagent entre la France, la Suisse et le Luxembourg.Les plateformes de gestion quantitative et de multigestion alternative se trouvent quant à elles au Royaume-Uni et en Suisse. La gestion ISR (investissement socialement responsable) se développe depuis Paris, tandis que les équipes travaillant sur la dette d’infrastructure sont basées à Londres. Enfin, la gestion overlay, l’Immobilier et le conseil en gestion de risques sont animés depuis la Suisse.

Invesco a lancé un nouveau fonds actions de la zone euro pour son responsable des actions européennes Jeffrey Taylor, a appris Citywire Global. La stratégie, officiellement appelée Invesco Euro Equity fund, a été lancée dans le cadre d’un fonds domicilié au Luxembourg le 2 octobre. Ce fonds absorbe l’un des fonds de Jeffrey Taylor, l’Invesco Actions Euro domicilié en France.

BNY Mellon a été retenu par Clearsteam et Euroclear pour leur fournir des services de sous-dépositaire en Asie-Pacifique, a annoncé le groupe américain ce mardi 13 octobre. Ce nouveau mandat doit permettre aux obligations internationales émises en Asie-Pacifique d’être déposées localement à Hong-Kong via les services de BNY Mellon. Grâce à ce mandat, BNY Mellon a la possibilité d’étendre ses services de sous-dépositaires déjà bien établis dans la région Asie-Pacifique, offrant ainsi aux émetteurs asiatiques un accès plus large aux marchés de capitaux mondiaux tout en améliorant l’efficacité et la flexibilité de leurs processus de règlement. «Cette décision de déployer nos services de sous-dépositaire doit permettre de répondre à la demande croissante en termes d’émissions d’obligations dans la région Asie-Pacifique», a commenté, Gary Lew, «Head of Corporate Trust» pour l’Asie-Pacifique chez BNY Mellon, cité dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management vient d’étoffer son équipe commerciale dédiée au marché espagnol et portugais avec le recrutement de Rogério Arndt, rapporte le site spécialisé Funds People. Il intégrera la société de gestion le 19 octobre prochain. L’intéressé arrive en provenance de Pioneer Investments où, depuis 2013, il officiait en tant que responsable du développement des relations commerciales auprès des conseillers financiers. Avant cela, il avait travaillé chez Amundi Asset Management en qualité de gérant de portefeuille assistant.

La banque privée suisse Julius Baer vient de recruter Jaime Trujillano en qualité de gérant en charge de grandes fortunes et de l’investissement des portefeuilles délégués au sein de l’équipe dirigée par Pelayo Gil-Turner Smith, nommé récemment responsable de la gestion pour l’Espagne et le Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. Comptant plus de 17 ans d’expérience, l’intéressé est un spécialiste de la construction de portefeuilles pour les clients fortunés. Avant de rejoindre Julius Baer, il a travaillé comme responsable des portefeuilles actions chez Urquijo Gestion, filiale du groupe Sabadell.

Franklin Templeton a nommé Carlos Ortiz en qualité d’analyste obligataire international, rejoignant à ce titre l’équipe dédiée aux obligations européennes, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à David Zahn, responsable de l’obligataire européen au sein de la société de gestion américaine. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Carlos Ortiz sera plus particulièrement chargé de la recherche sur les obligations souveraines paneuropéennes. Avant de rejoindre Franklin Templeton, Carlos Ortiz était chef économiste et stratégiste «fixed income» pour la Slovénie, la Serbie et la Turquie chez UniCredit Bank à Londres. Avant cela, il a travaillé en qualité d’analyste au sein de l’agence de notation Moody’s Investors Service à Francfort.

BMO Global Asset Management (anciennement F&C) lance au Royaume-Uni son fonds Pyrford Global Total Return, géré par sa filiale Pyrford, rapporte Investment Week. La stratégie, de 2,2 milliards de livres, est gérée par une équipe de 13 personnes depuis son lancement en 1994. Elle était jusqu’ici réservée aux investisseurs institutionnels. Désormais, le fonds sera accessible aux investisseurs particuliers.

HSBC Global Asset Management a lancé en Italie le fonds HSBC GIF Global Multi-Asset Income Fund, un fonds multi-classes d’actifs mondial, rapporte Bluerating. La société a également introduit dans la Péninsule le fonds HSBC GIF Managed Solutions – Asia Focused Income.

iShares vient d’annoncer un partenariat avec Banca di Cambiano et Banca di Pisa e Fornacette pour développer des systèmes de gestion patrimoniale investis dans des ETF iShares. Les deux banques italiennes mettront à disposition de leurs filiales, et avec le soutien de leurs opérateurs, la nouvelle gestion patrimoniale numérique appelée « Cambiano GP Plus » et « IB Navigator Plus ».

Azimut a présenté récemment à Rome sa nouvelle division Institutional & Business Partner, rapporte Bluerating. La division est coordonnée par Filippo Notarcola, responsable des clients institutionnels, avec le soutien de Michelangelo Liguori, responsable des relations avec la clientèle. Le pôle se répartit en deux branches. La première s’adresse aux banques et aux établissements de crédit coopératifs et institutions locales et la seconde au segment institutionnel au sens strict. S’ajoute à cela une activité dédiée à la gestion de la liquidité de la clientèle des grandes entreprises. Aujourd’hui, l’activité institutionnel d’Azimut contribue à hauteur de 10 % des encours totaux du groupe, qui s’établissent à 34 milliards d’euros.

Vonovia, le premier groupe immobilier allemand, a annoncé mercredi une offre à près de 10 milliards d’euros sur le numéro deux du secteur Deutsche Wohnen. L’acquéreur propose 83,14 euros en numéraire plus sept actions nouvelles pour 11 actions Deutsche Wohnen, ce qui valorise l’entreprise à 9,92 milliards d’euros. Cette offre est soumise à la condition que Deutsche Wohnen renonce à son projet de fusion de 4,6 milliards d’euros avec LEG Immobilien. Le prix proposé représente une prime de 9,8% sur le cours de clôture de la cible au 8 octobre, dernier jour de transaction avant que la rumeur d’une offre ne se manifeste.

La production industrielle en zone euro a reculé de 0,5% sur un mois en août et progressé de 0,9% sur un an, selon les données publiées mercredi par Eurostat. Les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur une baisse de 0,5% par rapport à juillet et une augmentation de 1,8% en rythme annuel. La progression de la production industrielle au cours du mois de juillet a été revue en hausse, à 0,8% contre 0,6% dans la première estimation en rythme mensuel.